摘 要：文章闡述稅收籌劃的理論基石，提出優(yōu)化稅收企業(yè)負(fù)擔(dān)、增強(qiáng)企業(yè)盈利潛力及推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展等多維度目標(biāo)。再?gòu)哪繕?biāo)協(xié)同、對(duì)象互補(bǔ)、職能融合及內(nèi)容滲透四個(gè)層面，系統(tǒng)解析稅收籌劃與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的緊密聯(lián)系。在實(shí)踐層面，探討稅收籌劃在籌資策略、投資決策及資金運(yùn)營(yíng)管理方面的具體應(yīng)用，輔以案例分析，直觀(guān)展現(xiàn)稅收籌劃在減輕企業(yè)稅負(fù)、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提升投資效益及改善資金運(yùn)作效率方面的實(shí)效策略與成果。

關(guān)鍵詞：稅收籌劃 企業(yè)財(cái)務(wù)管理 投資效益 實(shí)踐成果

中圖分類(lèi)號(hào)：F810.42 "文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2025）01-098-02

引言

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益白熱化，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要性愈發(fā)凸顯。稅收籌劃，作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，其科學(xué)性與合理性直接關(guān)系到企業(yè)的稅負(fù)水平、經(jīng)濟(jì)效益及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。本文通過(guò)對(duì)稅收籌劃理論的系統(tǒng)梳理與實(shí)踐應(yīng)用的深入探討，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理者提供一套行之有效的稅收籌劃策略與方法，助力企業(yè)在合法合規(guī)的前提下，有效降低稅負(fù)，提升財(cái)務(wù)績(jī)效，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

一、稅收籌劃理論分析

稅收籌劃作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其核心在于納稅人在遵循國(guó)家稅收法律法規(guī)框架下，通過(guò)深入研究稅法規(guī)定，巧妙利用“允許”與“不允許”的稅收條款，合理安排企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，有效降低整體稅負(fù)。此行為凸顯了合法性、目的性、專(zhuān)業(yè)性與預(yù)期性四大特征。合法性要求籌劃活動(dòng)嚴(yán)守法律底線(xiàn)，確保與稅法規(guī)定相符，同時(shí)排除稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)合法籌劃行為的干預(yù)。目的性則體現(xiàn)在其作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略的一部分，優(yōu)化稅收支出，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力。專(zhuān)業(yè)性則強(qiáng)調(diào)籌劃者需精通稅法與財(cái)務(wù)管理知識(shí)，綜合運(yùn)用以實(shí)現(xiàn)籌劃效果。預(yù)期性則揭示了稅收籌劃是對(duì)未來(lái)納稅義務(wù)的預(yù)先規(guī)劃，體現(xiàn)了前瞻性思維[1]。

稅收籌劃的目標(biāo)層次豐富，從基礎(chǔ)層面的避免超額納稅與規(guī)避稅收風(fēng)險(xiǎn)，到中間層面的實(shí)現(xiàn)納稅時(shí)間的最優(yōu)化以緩解資金壓力，最終指向企業(yè)價(jià)值的最大化。這不僅涉及直接的經(jīng)濟(jì)利益追求，更需在考量資金時(shí)間價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，平衡短期收益與長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃，助力企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。因此，企業(yè)在實(shí)踐中應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際，精準(zhǔn)定位稅收籌劃目標(biāo)，科學(xué)規(guī)劃，以稅收籌劃為驅(qū)動(dòng)力，推動(dòng)財(cái)務(wù)管理水平的提升與企業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)。

二、稅收籌劃與企業(yè)財(cái)務(wù)管理關(guān)聯(lián)性分析

企業(yè)財(cái)務(wù)管理，作為企業(yè)管理架構(gòu)的基石，致力于通過(guò)精細(xì)的財(cái)務(wù)活動(dòng)組織與關(guān)系處理，推動(dòng)企業(yè)價(jià)值最大化。稅收，作為財(cái)務(wù)決策中的核心要素，其籌劃與管理深度融入并顯著影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各層面。深入分析稅收籌劃與財(cái)務(wù)管理的關(guān)系，可從以下四大維度展開(kāi)。

（一）目標(biāo)協(xié)同性

財(cái)務(wù)管理的多元化目標(biāo)（利潤(rùn)最大化、企業(yè)價(jià)值最大化等）與稅收籌劃的核心目標(biāo)（合法減輕稅負(fù)、最大化經(jīng)濟(jì)利益）高度一致。稅收籌劃作為財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵構(gòu)成，緊密?chē)@財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，通過(guò)優(yōu)化稅負(fù)結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益。

（二）對(duì)象互補(bǔ)性

財(cái)務(wù)管理的核心是資金的有效循環(huán)與周轉(zhuǎn)，而稅收籌劃則專(zhuān)注于納稅金額的精細(xì)規(guī)劃。稅金的合規(guī)繳納關(guān)乎企業(yè)信譽(yù)與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，因此，稅收籌劃在財(cái)務(wù)管理中占據(jù)重要位置，確保資金流轉(zhuǎn)順暢與增值。

（三）職能融合性

財(cái)務(wù)決策、計(jì)劃與控制等職能的順利實(shí)現(xiàn)，均得益于稅收籌劃的深度融合。在籌資、投資及利潤(rùn)分配等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，稅收籌劃要求決策者充分考慮稅收因素，運(yùn)用科學(xué)方法選擇最優(yōu)方案，并依托財(cái)務(wù)控制機(jī)制保障籌劃策略的有效實(shí)施與調(diào)整。

（四）內(nèi)容貫穿性

稅收籌劃貫穿于財(cái)務(wù)管理的全鏈條，從籌資稅負(fù)考量、投資稅收優(yōu)化，到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)稅務(wù)規(guī)劃與利潤(rùn)分配稅收安排，均彰顯其影響力。通過(guò)精細(xì)籌劃，企業(yè)在合法合規(guī)框架內(nèi)有效降低稅負(fù)，提升財(cái)務(wù)績(jī)效，進(jìn)而全面推動(dòng)財(cái)務(wù)管理水平的提升[2]。

三、稅收籌劃在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用

（一）籌資決策

籌資作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的首要環(huán)節(jié)，其決策直接影響企業(yè)的稅負(fù)與成本結(jié)構(gòu)。在籌資過(guò)程中，稅收籌劃的核心在于選擇最優(yōu)方案，以獲得最小化籌資成本并最大化稅后收益。籌資方式多樣，包括金融機(jī)構(gòu)借款、非金融機(jī)構(gòu)借款、內(nèi)部集資、自我累積、發(fā)行股票或債券等，每種方式在稅前稅后成本及稅負(fù)處理上均有所不同。

金融機(jī)構(gòu)借款因利息支出可在稅前列支，有效降低了實(shí)際負(fù)擔(dān)的利率，如銀行借款6%的年利率在25%的稅率下，實(shí)際成本僅為4.5%，利用此財(cái)務(wù)杠桿可提升企業(yè)稅收利益。同時(shí)，與金融機(jī)構(gòu)的靈活合作，如協(xié)議提高利率以增加稅前扣除項(xiàng)，進(jìn)一步降低稅負(fù)，但需通過(guò)延長(zhǎng)貸款期或返還部分利息等方式平衡。

非金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出亦受稅法限制，需控制在金融機(jī)構(gòu)同類(lèi)同期貸款利率內(nèi)方可稅前扣除，這為籌資成本提供了明確的稅務(wù)籌劃空間。發(fā)行股票與債券則體現(xiàn)了直接融資的特點(diǎn)，債券利息作為財(cái)務(wù)費(fèi)用稅前扣除，而股息則不可，因此債券融資在稅收上具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)[3]。

此外，租賃作為一種特殊的融資方式，尤其是融資租賃，不僅提供資產(chǎn)使用權(quán)，還通過(guò)折舊計(jì)提與利息扣除雙重機(jī)制減輕稅負(fù)，成為企業(yè)稅收籌劃的重要工具。融資租賃允許企業(yè)以分期付款形式獲得資產(chǎn)，同時(shí)折舊與利息費(fèi)用均可在稅前扣除，有效降低了應(yīng)納稅所得額，增強(qiáng)了企業(yè)的財(cái)務(wù)靈活性，提高了稅收效率。

（二）投資決策

在投資決策中，稅收規(guī)劃是提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。稅收直接影響投資者的最終利益，因此，企業(yè)在選擇投資時(shí)需綜合考慮組織形式、地區(qū)、方式及行業(yè)等因素，以實(shí)現(xiàn)稅收優(yōu)化。

針對(duì)投資地點(diǎn)，企業(yè)應(yīng)充分利用地區(qū)間的稅制差異及區(qū)域優(yōu)惠政策。盡管新稅法調(diào)整了部分區(qū)域優(yōu)惠，但西部地區(qū)、民族自治區(qū)及“老、少、邊、窮”地區(qū)仍享有稅收優(yōu)惠，且高新技術(shù)企業(yè)享受全國(guó)統(tǒng)一的15%優(yōu)惠稅率。企業(yè)應(yīng)精準(zhǔn)把握這些政策，選擇稅負(fù)較低的地區(qū)進(jìn)行投資，以最大化稅后收益。

在投資方式的選擇上，直接投資與間接投資各具特點(diǎn)。直接投資涉及實(shí)物資產(chǎn)投入，直接參與經(jīng)營(yíng)管理，面臨流轉(zhuǎn)稅、所得稅等多重稅制，稅收籌劃空間較大。而間接投資主要通過(guò)購(gòu)買(mǎi)金融資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)，稅負(fù)相對(duì)簡(jiǎn)單，主要涉及證券交易印花稅、利息或股息所得稅等。企業(yè)需權(quán)衡兩種方式的收益率與風(fēng)險(xiǎn)，特別是考慮到國(guó)債利息收入免征企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策，可優(yōu)先考慮國(guó)債投資，以獲取穩(wěn)定的稅收減免收益。

（三）資金運(yùn)營(yíng)

在資金運(yùn)營(yíng)階段，企業(yè)需細(xì)致規(guī)劃銷(xiāo)售環(huán)節(jié)與會(huì)計(jì)核算中的稅收籌劃，以?xún)?yōu)化稅負(fù)結(jié)構(gòu)。銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的籌劃聚焦于收入確認(rèn)金額與實(shí)現(xiàn)時(shí)間。企業(yè)可通過(guò)合同或協(xié)議靈活確定收入金額，對(duì)分期完工項(xiàng)目選擇適宜的計(jì)量方法，以平衡各年度稅負(fù)。同時(shí)，利用結(jié)算方式的自主選擇權(quán)，如委托代銷(xiāo)、賒銷(xiāo)及分期收款等，延遲納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間，有效獲取資金的時(shí)間價(jià)值，減輕短期資金壓力。

會(huì)計(jì)核算中，折舊與壞賬處理是稅收籌劃的關(guān)鍵點(diǎn)。折舊方法的選擇直接影響企業(yè)成本費(fèi)用與稅負(fù)水平，企業(yè)應(yīng)根據(jù)會(huì)計(jì)法規(guī)與稅法規(guī)定，結(jié)合稅收收益與貨幣時(shí)間價(jià)值，優(yōu)選加速折舊法如雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法，以推遲利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)，享受延期納稅的財(cái)務(wù)效應(yīng)。

在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算中，壞賬處理采用直接轉(zhuǎn)銷(xiāo)法與備抵法。直接轉(zhuǎn)銷(xiāo)法雖簡(jiǎn)便，但易忽視壞賬風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致呆賬累積。備抵法則基于權(quán)責(zé)發(fā)生制，提前預(yù)估壞賬損失并計(jì)提準(zhǔn)備，及時(shí)反映應(yīng)收賬款凈值，避免利潤(rùn)虛增，真實(shí)反映資金占用情況，提升資金周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而優(yōu)化企業(yè)稅負(fù)與財(cái)務(wù)狀況[4]。

四、A企業(yè)稅收籌劃案例分析

為體現(xiàn)本次分析的實(shí)用性，選擇一家中小型企業(yè)作為研究對(duì)象，并對(duì)其稅收籌劃情況進(jìn)行研究，基于該公司的保密要求，本文以A公司代替。

（一）項(xiàng)目背景

A公司成立于2007年，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，深耕金剛石原材料領(lǐng)域，獲國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證，擁有10余年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。其核心產(chǎn)品線(xiàn)豐富，包括人造金剛石粉體材料、合金粉、燒結(jié)模具等。公司占地4000平方米，員工262人，其中科研技術(shù)與管理團(tuán)隊(duì)超60人。A公司重視技術(shù)創(chuàng)新，已獲得4項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利與10項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利，并構(gòu)建國(guó)際專(zhuān)家顧問(wèn)網(wǎng)絡(luò)，與知名學(xué)府及企業(yè)合作，穩(wěn)固技術(shù)創(chuàng)新與長(zhǎng)期發(fā)展基礎(chǔ)。2022至2023年間，A公司資產(chǎn)負(fù)債率逐年攀升，至2023年已達(dá)93.37%，反映中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)挑戰(zhàn)。鑒于此，A公司急需優(yōu)化財(cái)務(wù)管理，特別是實(shí)施精細(xì)化稅收籌劃策略，旨在減輕稅負(fù)，保障企業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行與可持續(xù)增長(zhǎng)。

（二）A企業(yè)財(cái)務(wù)管理中稅收籌劃

1.籌資決策中的稅收規(guī)劃。在A(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的稅收籌劃中，籌資決策占據(jù)關(guān)鍵地位?；I資方式的選擇直接影響企業(yè)稅負(fù)與財(cái)務(wù)狀況。債務(wù)與股權(quán)籌資各有利弊，前者如借款、債券發(fā)行等可抵稅，后者如股票發(fā)行則不可。鑒于A(yíng)公司高資產(chǎn)負(fù)債率（遠(yuǎn)超適宜區(qū)間40%～60%），且受限于融資條件，銀行借貸成為其主要籌資手段。

以A公司銀行貸款300萬(wàn)元、期限5年、年利率6.4%、預(yù)期年收益15%為例，稅收籌劃需精細(xì)考量?jī)敱靖断⒎桨浮?duì)比期末一次性還本付息（方案①）、等額本息還款（方案②），以及部分本金加期末利息還款（方案③）三種模式，發(fā)現(xiàn)：方案①雖稅負(fù)最低（28.98萬(wàn)元企業(yè)所得稅），但總收益與現(xiàn)金流量均不理想；方案③雖稅負(fù)最高（42.1萬(wàn)元企業(yè)所得稅），卻帶來(lái)最大收益（126.3萬(wàn)元扣除稅后收益）與最佳現(xiàn)金流量（-399.62萬(wàn)元）。因此，綜合考慮，A公司應(yīng)選擇方案③進(jìn)行稅收籌劃，以最大化稅后收益與現(xiàn)金流量，同時(shí)優(yōu)化其資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。

2.投資決策中的稅收規(guī)劃。對(duì)于中小企業(yè)A公司而言，在籌劃設(shè)立子公司時(shí)，需綜合考慮稅收因素以?xún)?yōu)化投資決策。與籌資稅收籌劃相比，投資決策中的稅收規(guī)劃需深入剖析企業(yè)現(xiàn)狀，并精準(zhǔn)把握國(guó)家及地方稅收優(yōu)惠政策。新企業(yè)所得稅法的實(shí)施，雖統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)稅負(fù)，但地方稅收優(yōu)惠政策的差異仍為企業(yè)提供了籌劃空間。特別是某經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，作為A公司鄰近的稅收優(yōu)惠區(qū)域，不僅享有國(guó)家級(jí)開(kāi)發(fā)區(qū)政策，還對(duì)新設(shè)工業(yè)企業(yè)提供5年內(nèi)企業(yè)所得稅地方留成部分的財(cái)政支持。因此，A公司應(yīng)將子公司選址于某經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，以充分利用其稅收優(yōu)惠政策，減少初期投資負(fù)擔(dān)，加速資金回流，提升整體投資回報(bào)率[5]。

3.資金運(yùn)營(yíng)中的稅收規(guī)劃。在A(yíng)公司的資金運(yùn)營(yíng)中，針對(duì)項(xiàng)目勞務(wù)提供的稅收籌劃顯得尤為重要。鑒于A(yíng)公司采用完工百分比法核算項(xiàng)目成本及收入，以一項(xiàng)總額為200萬(wàn)元人民幣、總成本160萬(wàn)元（分兩年分?jǐn)偅┑捻?xiàng)目合同為例，探討不同成本計(jì)算方法下的稅收優(yōu)化策略。以下分析三種成本分?jǐn)偡桨笇?duì)稅負(fù)的影響。

方案①基于項(xiàng)目完工進(jìn)度，2022年確認(rèn)收入140萬(wàn)元（70%完成度），2023年確認(rèn)60萬(wàn)元；方案②則依據(jù)已提供勞務(wù)比例，2022年確認(rèn)110萬(wàn)元（55%），次年90萬(wàn)元；方案③則依據(jù)實(shí)際發(fā)生成本占總成本比例，2012年確認(rèn)122萬(wàn)元（62%），次年76萬(wàn)元。

A公司在2022年有三種稅收方案，即方案①、方案②、方案③。2022年方案①利潤(rùn)為40萬(wàn)元，所得稅12.5萬(wàn)元；方案②利潤(rùn)為40萬(wàn)元，所得稅10萬(wàn)元；方案③利潤(rùn)為40萬(wàn)元，所得稅為10萬(wàn)元。經(jīng)分析，方案①稅負(fù)最重，而方案②與方案③雖在稅收總額上相近，但方案②因需連續(xù)提供勞務(wù)作為前提，其合理性常遭稅收征管部門(mén)質(zhì)疑。

綜合考慮稅收效率與合規(guī)性，A公司應(yīng)優(yōu)選方案③進(jìn)行稅收籌劃，即在確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確反映實(shí)際成本投入的基礎(chǔ)上，合理遞延部分收入確認(rèn)至后續(xù)年度，以有效降低當(dāng)期稅負(fù)，同時(shí)符合稅收法規(guī)要求。

五、結(jié)語(yǔ)

稅收籌劃在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中發(fā)揮著不可替代的作用。通過(guò)精細(xì)的稅收籌劃，企業(yè)不僅能夠合法合規(guī)地降低稅負(fù)，還能在籌資、投資及資金運(yùn)營(yíng)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置與效益的最大化。本文以A企業(yè)為例，詳細(xì)展示了稅收籌劃在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的具體應(yīng)用與成效，為其他企業(yè)提供有益的參考與借鑒。

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（作者單位：中國(guó)航發(fā)沈陽(yáng)發(fā)動(dòng)機(jī)研究所 遼寧沈陽(yáng) 110015 ）

（責(zé)編：趙毅）