黃　軍

摘要：利潤操縱行為廣泛存在于我國上市公司內部財務活動中，新會計準則通過對存貸記賬法、資產(chǎn)減值準備計提和債務重組方法的調整等方面控制了上市公司的利潤操縱行為，但也留有一定隱患。文章結合新會計準則的規(guī)定，深入分析了新會計準則的若干規(guī)定，并探究了其對上市公司利潤操縱行為的影響。

關鍵詞：新會計準則；上市公司；利潤操縱

中圖分類號：F830文獻標識碼：A文章編號：1009-2374（2009）07-0102-02

一、上市公司操縱利潤的主要手段

1．第一種手段是長期資產(chǎn)處置非公允化。具體做法是：年末賣資產(chǎn)，通過以非公允價值處置長期股權投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)等產(chǎn)生的非經(jīng)常性損益而突擊操縱報表利潤，已成為近年來一些上市公司虛增利潤的首選手段。

2．非貨幣性交易貨幣化。按《非貨幣性交易》準則，非貨幣性交易以換出資產(chǎn)的賬面價值加上應支付的相關稅費作為換入資產(chǎn)的入賬價值，通常不確認損益，即使確認損益也嚴格控制在補價范圍之內。上市公司為避開上述規(guī)定，則將實質性的非貨幣性交易貨幣化處理?；蚴窍纫暂^低價值的資產(chǎn)與關聯(lián)方較高價值的資產(chǎn)置換，換入的資產(chǎn)以換出資產(chǎn)的較低賬面價值入賬，然后再以市價對外售出換入資產(chǎn)；或是想方設法將“補價”比例提高到交易額的25%以上，堂而皇之地將非貨幣性交易轉化為貨幣性交易處理。

3．關聯(lián)性交易非關聯(lián)化。按財政部《關聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關會計處理問題暫行規(guī)定》，對于顯失公允關聯(lián)交易的收益應確認為資本公積入賬，而不計入當期損益。上市公司為擺脫這一規(guī)范，將實質性的關聯(lián)交易非關聯(lián)化處理：或在關聯(lián)交易前，關聯(lián)方通過出讓相關股權或中止受讓相關股權在名義上解除其關聯(lián)關系；或通過“先輸血，后重組”的方式，大股東在正式入主上市公司前，先以非公允價值與上市公司進行潛在的關聯(lián)交易；或采用“體外循環(huán)法”，通過多重參股等間接控制的公司形成“過橋”公司，將一筆關聯(lián)交易變成兩筆或兩筆以上的非關聯(lián)交易等。

4．減值準備調節(jié)化。利用違規(guī)資產(chǎn)減值準備操縱盈虧，在我國作為操縱非經(jīng)常性損益的主要手段還是最近兩年的事情，但卻有愈演愈烈之勢。根據(jù)上市公司會計準則，資產(chǎn)減值準備是上市公司管理當局對未來有關風險所作出的會計估計。而一些上市公司預計資產(chǎn)損失和計提減值準備等，具有很強的目的性和傾向性，有的甚至將其視為操控盈虧的“蓄水池”。

5．會計差錯更正追溯化。按《會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》準則，若發(fā)現(xiàn)前期財務報表存在重大會計差錯，應采用追溯調整法予以更正，即調整會計報表期初留存收益和有關項目。而非直接計入當期損益。然而，追溯調整法不影響當期損益的特點在當前已被一些上市公司發(fā)揮得淋漓盡致，成為調節(jié)利潤在不同會計期間的“分配”工具。

二、新會計準則對上市公司操縱利潤形成了有效控制

1．存貨發(fā)出計價取消后進先出法，避免了上市公司利用價格波動調節(jié)利潤。根據(jù)《新會計準則存貨準則》第三章第十四條規(guī)定：上市公司應當采用先進先出法、加權平均法或者個別計價法確定發(fā)出存貨的實際成本。此規(guī)定中取消了后進先出法。存貨發(fā)出計價方法的選擇對當期利潤的影響，體現(xiàn)在存貨的價格波動上，當存貨價格處于上漲時期，采用后進先出法，將減少當期利潤；若采用先進先出法，則增加當期利潤。若存貨價格處于下降時期，則正好相反，即采用后進先出法會增加利潤；采用先進先出法則減少利潤。這一核算辦法的變動，將使上市公司利用變更存貨計價方法來調節(jié)當期利潤水平的慣用手段不能再被使用，使所有上市公司的當期存貨消耗費用，反映的都是實際的歷史成本，而沒有人為調節(jié)因素，便于對上市公司的經(jīng)營業(yè)績進行分析和比較，提高了會計信息的使用價值。

2．新準則使得上市公司資產(chǎn)減值準備沖回受限。根據(jù)《新會計準則資產(chǎn)減值準則》規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認后，在以后會計期間不得轉回。在上市公司以往的會計處理中，利用資產(chǎn)減值準備的計提和沖回操縱利潤，是比較常用的手段，具體手法有兩種：其一，在上市公司效益好、利潤高的年度大額計提資產(chǎn)減值準備，以調低利潤，達到少交所得稅的目的；其二，在上市公司效益差、虧損的年度沖回資產(chǎn)減值準備，人為地使上市公司實現(xiàn)盈利，從而粉飾業(yè)績，避免退市風險。以前上述兩種手段都是合法的。如某上市公司，2002年度轉回壞賬準備0.5億元，轉回存貨跌價準備2.12億元。從而該公司實現(xiàn)了由2001年虧損15億元到2002年盈利1億元的神話，其中充分利用轉回資產(chǎn)減值準備手段是主要的原因之一。新會計準則頒布后，上市公司計提的資產(chǎn)減值準備不允許轉回，因此上市公司將無法像以前那樣利用減值準備作為人為調節(jié)利潤的工具。只能根據(jù)資產(chǎn)減值的實際情況計提減值準備，從而壓縮了利潤操縱空間，增加了會計信息的真實性。

3．同一控制下的上市公司合并取消公允價值，按賬面價值處理。根據(jù)《新會計準則上市公司合并準則》規(guī)定：上市公司合并區(qū)分為同一控制下上市公司合并和非同一控制下的上市公司合并兩類，而同一控制下的上市公司合并以賬面價值作為會計處理的基礎，放棄使用公允價值，以避免利潤操縱。目前，中國上市公司的合并大部分是同一控制下的上市公司合并，合并對價形式上是按雙方確認的公允價值確認。盡管公允價值是要經(jīng)過中介機構評估確認，但是人為操縱因素過多地干擾了公允價值的實現(xiàn)。因此，相當一些上市公司通過合并重組一夜之間實現(xiàn)扭虧為盈。新會計準則規(guī)定上市公司合并對價按資產(chǎn)賬面價值進行會計處理，是從我國資本市場的現(xiàn)狀和市場經(jīng)濟發(fā)育的實際出發(fā)，謹慎地使用公允價值，規(guī)范了上市公司盈余管理行為，提高上市公司利潤的可信度。

4．擴大合并報表范圍，避免上市公司編制合并報表時，剔除不良子公司以粉飾業(yè)績的行為。根據(jù)新《會計準則合并財務報表準則》第二章第六條規(guī)定：合并財務報表的合并范圍應當以控制為基礎予以確定。第二章第十條規(guī)定：母公司應當將其全部子公司納入合并財務報表的合并范圍。與之前的規(guī)定相比，新會計準則所依據(jù)的基本合并理論已發(fā)生變化，從側重母公司轉為側重實體理論，母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不以股權比例作為衡量標準。所有者權益為負數(shù)的子公司，只要持續(xù)經(jīng)營，也應納入合并范圍。這一準則的變革，遵循了實質重于形式原則，阻斷了一些上市公司利用分離若干子公司、縮小持股比例、將經(jīng)營狀況不好的業(yè)務從合并范圍中剔除從而粉飾集團整體業(yè)績的手段，減少了母公司通過與某些特殊子公司的關聯(lián)交易調節(jié)利潤的可能，提高了上市公司合并報表的可靠性。

三、新會計準則也為上市公司操縱利潤留下一些隱患

1．部分資產(chǎn)減值準備未作沖回的限制性規(guī)定。資產(chǎn)減值準備的沖回雖然受到限制，但并未完全堵住上市公司通過提取和沖回資產(chǎn)減值來調節(jié)公司利潤的全部通道，因為新準則并未明確針對存貨、短期投資、長期投資等項目的減值準備能否沖回的問題。按照新的會計準則，“存貨跌價準備”、“固定資產(chǎn)跌價準備”、“在建工程跌價準備”、“無形資產(chǎn)跌價準備”，從今年開始計提后不能沖回，只能在處置相關資產(chǎn)后，再進行會計處理。但原計提的八項減值準備項目中，應收賬款、長期投資、短期投資和委托貸款的減值準備項目未作沖回的限制性規(guī)定，上市公司仍有可能利用這些減值準備項目操縱利潤。

2．新會計準則擴大了借款費用的資本化范圍，為上市公司利用借款費用調節(jié)利潤留有空間。新會計準則借款費用準則規(guī)定，上市公司發(fā)生的借款費用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的構建或生產(chǎn)，應當予以資本化，計入相關資產(chǎn)成本。而原準則之允許構建固定資產(chǎn)的專項借款費用予以資本化。所以可以看出，新會計準則進一步擴大了借款費用資本化的范圍。根據(jù)新準則，上市公司可能在一般借款利息支出和符合資本化條件的資產(chǎn)上打主意。例如，上市公司如欲提升業(yè)績，需要擴大利息資本化范圍，則可以采用一定的手段使專項借款之外的一般借款的利息支出符合計入資產(chǎn)的要求；另一方面，將已完工的固定資產(chǎn)長期作為在建工程核算，這樣既延長了利息支出計入資產(chǎn)的時間，又減少了折舊的計提，從而達到操縱利潤的目的。

3．無形資產(chǎn)開發(fā)費用的資本化增加了科技及創(chuàng)新類上市公司的利潤調節(jié)空間。新會計準則無形資產(chǎn)準則規(guī)定：上市公司內部研究開發(fā)項目劃分為是研究和開發(fā)兩個階段。對于研究階段的支出，仍采用原準則的處理方法；而對于開發(fā)階段的支出則要進行資本化。無形資產(chǎn)開發(fā)費用的資本化，無疑會增加科技及創(chuàng)新類上市公司的利潤調節(jié)空間。雖然新準則對研發(fā)的這兩個階段做出了明確的定義，但實際操作中，由于無形資產(chǎn)研發(fā)業(yè)務復雜，風險大，將難以明確劃分研究和開發(fā)兩個階段，也就難以劃分支出費用化和資本化的分界點，從而達到操縱利潤的目的。再者，新準則對無形資產(chǎn)的攤銷年限不再限于直線法，年限也不固定，因而上市公司也可通過調節(jié)無形資產(chǎn)的攤銷年限或推銷方法來調節(jié)利潤，滿足融資的要求或達到其他目的。

參考文獻

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