【內(nèi)容摘要】2012年5月，財(cái)政部在借鑒《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》（IFRS13）的基礎(chǔ)上，起草制定了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第×號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量（征求意見(jiàn)稿）》。本文將公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）與IFRS13進(jìn)行了深入的比較和分析，發(fā)現(xiàn)兩者已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了高度趨同，但是征求意見(jiàn)稿尚存在細(xì)微的不足之處，基于此本文提出了相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則；國(guó)際比較；不足

一、引言

在2008年以來(lái)的這場(chǎng)全球性金融風(fēng)暴中，曾被稱為“代表未來(lái)計(jì)量方向”的公允價(jià)值，一夜之間成為眾矢之的。公允價(jià)值計(jì)量被指責(zé)為“雪上加霜”甚至“落井下石”的“幫兇”，被認(rèn)為“過(guò)于真實(shí)和迅速”地反映了金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況，放大了次貸危機(jī)的廣度和深度。然而也正是因?yàn)檫@場(chǎng)危機(jī)，使得公允價(jià)值計(jì)量趨同得以加快推進(jìn)。IFRS13作為IASB與FASB會(huì)計(jì)國(guó)際趨同的產(chǎn)物，代表了國(guó)際會(huì)計(jì)界對(duì)公允價(jià)值計(jì)量研究的最新成果，意味著向全球會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同目標(biāo)又向前邁進(jìn)了堅(jiān)實(shí)的一步。

2012年5月，財(cái)政部在借鑒IFRS13的基礎(chǔ)上，起草制定了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第×號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量（征求意見(jiàn)稿）》（下稱“征求意見(jiàn)稿”）。“征求意見(jiàn)稿”的起草體現(xiàn)了我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的意志，在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展史上具有重要意義。

二、我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）與IFRS13的比較

（一）結(jié)構(gòu)的比較

“征求意見(jiàn)稿”共計(jì)十一章四十九條，包括總則、公允價(jià)值計(jì)量基本要求、披露、銜接方法和附則等。IFRS13共計(jì)四個(gè)部分九十九段，包括目標(biāo)、范圍、計(jì)量和披露。另外，附錄也是IFRS13不可或缺的一部分，分為名詞定義、應(yīng)用指南、生效日期與過(guò)渡性規(guī)定以及其他四個(gè)部分，共計(jì)198段。

可見(jiàn)，IFRS13比“征求意見(jiàn)稿”更加詳細(xì)和完善，結(jié)構(gòu)也更加完整。

（二）內(nèi)容的比較

1、公允價(jià)值的定義

IFRS13將公允價(jià)值定義為：在計(jì)量日的有序交易中，市場(chǎng)參與者之間出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到的價(jià)格或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債將會(huì)支付的價(jià)格。

“征求意見(jiàn)稿”參考了IFRS13的定義，引入了有序交易的概念，即用以確定公允價(jià)值的交易并非總是報(bào)告主體所實(shí)際發(fā)生的交易，而是最有利市場(chǎng)或主要市場(chǎng)中的參與者之間發(fā)生的交易。不同之處在于，“征求意見(jiàn)稿”將公允價(jià)值定義為在計(jì)量日“發(fā)生”的有序交易中的價(jià)格，而IFRS13的定義沒(méi)有強(qiáng)調(diào)“發(fā)生”交易?？梢?jiàn)“征求意見(jiàn)稿”沒(méi)有完全反應(yīng)有序交易的實(shí)質(zhì)。

2、公允價(jià)值計(jì)量的基本要求

（1）計(jì)量對(duì)象和計(jì)量假定

“征求意見(jiàn)稿”引入“計(jì)量單元”的概念，并將其定義為資產(chǎn)或負(fù)債以單獨(dú)或者組合方式進(jìn)行計(jì)量的最小單位。IFRS13強(qiáng)調(diào)為確認(rèn)需要而將金額歸集或分解在某一個(gè)層次，而“征求意見(jiàn)稿”未說(shuō)明最小計(jì)量單位該如何確定，可行性不高，因此，“征求意見(jiàn)稿”不能照搬國(guó)際準(zhǔn)則的做法，還應(yīng)該將引入的東西本土化，以滿足中國(guó)特殊環(huán)境的需要。

（2）市場(chǎng)參與者

IFRS13沒(méi)有針對(duì)市場(chǎng)參與者給出具體概念，而“征求意見(jiàn)稿”指出，市場(chǎng)參與者，是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）中，同時(shí)具備下列特征的買方和賣方：（1）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立；（2）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)熟悉情況，能夠根據(jù)可取得的信息對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債具備合理認(rèn)知以及（3）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)有能力并自愿進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易。

（3）價(jià)格

IFRS13和“征求意見(jiàn)稿”都包括被計(jì)量資產(chǎn)的運(yùn)輸成本，但不含被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的交易成本，因?yàn)榻灰壮杀静蝗Q于資產(chǎn)或負(fù)債本身的特征，而運(yùn)輸成本則與資產(chǎn)與最有利市場(chǎng)的距離相關(guān)。

3、負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量

IFRS13認(rèn)為負(fù)債的公允價(jià)值應(yīng)反映非業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)）的影響，考慮自身的信用狀況。同時(shí)IFRS13也對(duì)負(fù)債或主體自身權(quán)益工具的轉(zhuǎn)讓限制作出了相應(yīng)的規(guī)范。而“征求意見(jiàn)稿”未涉及相關(guān)內(nèi)容。

4、公允價(jià)值的初始計(jì)量

“征求意見(jiàn)稿”關(guān)于公允價(jià)值的初始計(jì)量基本援用了IFRS13的相關(guān)規(guī)范。確定初始確認(rèn)的公允價(jià)值是否等于交易價(jià)格時(shí)，主體應(yīng)考慮與交易以及與資產(chǎn)或者負(fù)債相關(guān)的四條特定因素，IFRS13在應(yīng)用指南中進(jìn)行了詳細(xì)陳述，而“征求意見(jiàn)稿”在正文中作出了規(guī)定。

5、估值技術(shù)

IFRS13認(rèn)為，市場(chǎng)法、成本法和收益法是廣泛使用的三項(xiàng)估價(jià)技術(shù)，并且在應(yīng)用指南中給出了定義、概括了其特點(diǎn)。而“征求意見(jiàn)稿”指出，估值技術(shù)主要包括市場(chǎng)法、收益法和成本法，而且在正文中給出了三者的定義。兩者按不同的順序討論了三種估價(jià)技術(shù)。

6、公允價(jià)值的級(jí)次

IFRS13和“征求意見(jiàn)稿”都將公允價(jià)值計(jì)量所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次，并最優(yōu)先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。IFRS13分別詳細(xì)討論了三個(gè)層次的公允價(jià)值計(jì)量，而“征求意見(jiàn)稿”的介紹則相對(duì)簡(jiǎn)單。

三、結(jié)論

由以上“征求意見(jiàn)稿”和IFRS13的詳細(xì)對(duì)比不難發(fā)現(xiàn)，兩者差異較少，在很多公允價(jià)值相關(guān)問(wèn)題的處理規(guī)范上，“征求意見(jiàn)稿”甚至都直接照搬了IFRS13的做法，實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際準(zhǔn)則的高度趨同。

但是，從中也發(fā)現(xiàn)一些問(wèn)題，有待改進(jìn)。首先，準(zhǔn)則結(jié)構(gòu)需要完善。IFRS13除了準(zhǔn)則正文以外，還有附錄，關(guān)鍵名詞的定義在附錄中都能找到詳細(xì)的解釋，而“征求意見(jiàn)稿”則只有準(zhǔn)則正文，所有的名詞解釋都穿插在準(zhǔn)則正文中，不及國(guó)際準(zhǔn)則方便閱讀。其次，準(zhǔn)則內(nèi)容有待豐富。一方面，“征求意見(jiàn)稿”對(duì)某些部分的規(guī)范不夠詳細(xì)，甚至有所缺失（如披露目標(biāo)未做介紹等）。另一方面，雖然“征求意見(jiàn)稿”援引了IFRS13的一些規(guī)范，但是可行性卻不高，難以適用于我國(guó)的特殊會(huì)計(jì)環(huán)境。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]IASB.IFRS13——Fair Value Measurement[S].2011

[2]企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第×號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量（征求意見(jiàn)稿）[S].2012