農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建構(gòu)策略

冀 婧

農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建構(gòu)策略

冀 婧

1.建構(gòu)貸款人信用風(fēng)險(xiǎn)的前饋控制機(jī)制策略。其一，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立以財(cái)務(wù)報(bào)表分析為基礎(chǔ)的借款人償付能力測評機(jī)制，在實(shí)施貸款項(xiàng)目前有效評估借款人資信水平及還款能力。一般金融機(jī)構(gòu)在貸款分類中所進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析通常運(yùn)用利用財(cái)務(wù)報(bào)表評估借款人的經(jīng)營活動及利用財(cái)務(wù)比率分析借款人的償債能力等兩項(xiàng)分析工具，但這些工具對農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)而言卻存在不適應(yīng)性。由于農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的貸款償還主要來源是依據(jù)借款人的經(jīng)營現(xiàn)金流量是否充足，而借款人通過持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營所獲得的正現(xiàn)金凈流量是確保貸款償還的有效保障。這要求農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)要重點(diǎn)審查借款人包括現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)在內(nèi)的的財(cái)務(wù)報(bào)表的健康水平。通過解讀借款人現(xiàn)金流量表并對其進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，有助于農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)客觀評估借款人償債能力。其二，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立以信用交易歷史分析為基礎(chǔ)的借款人償付能力測評機(jī)制。鑒于借款人中的部分農(nóng)民及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)尚未建立完善的財(cái)務(wù)系統(tǒng)，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)可通過關(guān)注借款人與銀行間的業(yè)務(wù)往來記錄，借款人與供應(yīng)鏈上下游的資金往來誠信狀況等歷史誠信記錄來間接判讀借款人的誠信水平。其三，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)可引入專業(yè)的信用評級機(jī)構(gòu)參與測評借款人資信水平，并將該測評結(jié)論與借款人資產(chǎn)抵押或質(zhì)押信貸服務(wù)掛鉤。

2.農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)減控策略。農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)秉持風(fēng)險(xiǎn)分級管理原則，采取如下典型措施將信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減控在可接受的水平。其一，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)通過考察農(nóng)戶及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)可償債財(cái)產(chǎn)規(guī)模的方式，遴選出適宜提供借款服務(wù)的客戶群。農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)客戶資質(zhì)審核將貧困程度較高的農(nóng)戶提出在目標(biāo)客戶群之外的操作雖然會導(dǎo)致農(nóng)戶的貧富差距拉大，但為確保農(nóng)村基層金融機(jī)構(gòu)健康運(yùn)行，農(nóng)村基層的農(nóng)戶貧富差距彌合工作不應(yīng)當(dāng)由農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)，而應(yīng)當(dāng)由地方政府通過財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的方式來解決。其二，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)通過考察農(nóng)戶及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)可償債財(cái)產(chǎn)的實(shí)際可變現(xiàn)價(jià)值的方式，給定貸款客戶的抵押或質(zhì)押資產(chǎn)的抵押率。金融機(jī)構(gòu)在給定抵押物品估價(jià)并確定抵押貸款發(fā)放額度時(shí)，需綜合考慮抵押物的未來可變現(xiàn)價(jià)值折損的概率，以確保在借款人違約條件下金融機(jī)構(gòu)尚能通過抵押或質(zhì)押資產(chǎn)變現(xiàn)以確保信貸資產(chǎn)安全。其三，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)可實(shí)施貸款制度創(chuàng)新，采取分階段發(fā)放信貸款項(xiàng)的方式降低遠(yuǎn)期償付風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)通常依據(jù)借款人歷史信用記錄來識別借款人信用水平，并據(jù)以發(fā)放貸款。但借款人的經(jīng)營狀況及貸款償付能力屬于動態(tài)指標(biāo)，該指標(biāo)與外部市場環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營能力同步變動，其貸款期限越長，遠(yuǎn)期信用風(fēng)險(xiǎn)水平越高。金融機(jī)構(gòu)可采取分階段審查借款人信用水平并據(jù)此發(fā)放信貸款項(xiàng)法來強(qiáng)化對借款人的遠(yuǎn)期信用風(fēng)險(xiǎn)的控制力度。為敦促借款人及時(shí)償付借款，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)可建立對高信用水平客戶的激勵(lì)制度，對按時(shí)足額償付貸款的客戶給予信用額度升級和再貸款利率優(yōu)惠政策。

3.農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)分散策略。維護(hù)農(nóng)村金融市場安全是確保農(nóng)村經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的前提和基礎(chǔ)。農(nóng)村金融市場的運(yùn)營不安全因素主要體現(xiàn)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)放大和風(fēng)險(xiǎn)過度集中等方面。通過建立市場化的風(fēng)險(xiǎn)分散分擔(dān)機(jī)制是提升農(nóng)村金融市場成熟度的重要步驟。農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)采用信用風(fēng)險(xiǎn)分散策略如下。其一，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)可通過信貸聯(lián)保的方式將信貸風(fēng)險(xiǎn)分散到農(nóng)戶中。農(nóng)村信貸聯(lián)保是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)屬性相似原則將借款農(nóng)戶組織成信貸聯(lián)保團(tuán)體，由團(tuán)體內(nèi)部成員交叉監(jiān)督的方式降低農(nóng)戶貸款過程中的信息單向透明性對農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)安全的威脅，從而有效降低金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司之間亦可聯(lián)手創(chuàng)新信貸與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)復(fù)合金融產(chǎn)品，通過為借款人專門打造意外險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)、種植業(yè)保險(xiǎn)等新保險(xiǎn)產(chǎn)品并將其與信貸業(yè)務(wù)掛鉤的方式，增加借款人風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力和金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全水平。其二，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)可發(fā)展信用風(fēng)險(xiǎn)顯性化金融產(chǎn)品。在顯化信用風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)機(jī)制中，將信用風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的規(guī)模及價(jià)格交付由投資人直接參與并影響其價(jià)格的市場化機(jī)制來決策。此類方法對于農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)利弊參半：該法對農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平有著較高要求，故增加其運(yùn)營成本；同時(shí)，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)可通過為投資人提供專業(yè)化理財(cái)服務(wù)的方式增加其金融業(yè)增值服務(wù)價(jià)值，拓展其利潤空間。

(陳摘自《農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)》2013年第12期《農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制體系建構(gòu)研究》)