雷金英

(福建師范大學協(xié)和學院，福州350117)

1993年中國第一家融資擔保公司成立。2003年頒布的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》為最早的融資擔保法規(guī)，法規(guī)中明確表達了國家鼓勵各種形式擔保機構(gòu)為中小企業(yè)提供信用擔保，特別鼓勵中小企業(yè)開展多種形式的互助性融資擔保。2005年在《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》中再次強調(diào)鼓勵有條件的地區(qū)建立中小企業(yè)信用擔?；鸷蛥^(qū)域性信用再擔保機構(gòu)，支持非公經(jīng)濟設(shè)立商業(yè)性或互助性信用擔保機構(gòu)。2010年《中小企業(yè)信用擔保資金管理暫行辦法》明確規(guī)定對中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)、中小企業(yè)信用再擔保機構(gòu)采取業(yè)務(wù)補助、保費補助、資本金投入三種補助方式。2010年銀監(jiān)會等七部委聯(lián)合發(fā)布《融資性擔保公司管理暫行辦法》及八項配套制度，開創(chuàng)七部委監(jiān)管下的部門聯(lián)席會議屬地管理監(jiān)管體系。我國融資擔保行業(yè)經(jīng)過20多年的發(fā)展已形成政策性擔保融資模式為主體，以商業(yè)擔保融資模式和互助擔保融資模式為兩翼的中央、省、地市多層次中小企業(yè)信用擔保體系?；ブ鷵Ｊ侵赣梢恍┲行∑髽I(yè)按照自愿合作、互助互惠、風險共擔的原則共同出資組建，實行會員制貸款非盈利性法人實體擔保機構(gòu)?；ブ鷵C構(gòu)多數(shù)是依托行業(yè)協(xié)會、商會由區(qū)域內(nèi)的企業(yè)自發(fā)組建，一般采用封閉式運作或半封閉式運作，通過企業(yè)間相互協(xié)作，把具有相同性質(zhì)或優(yōu)勢的企業(yè)集合成一個組合，不再是以單個企業(yè)為主體，提升了企業(yè)整體償債能力，并能充分利用互助性擔保組織內(nèi)部監(jiān)督機制取代銀行的外部監(jiān)督，有效代替銀行對中小企業(yè)進行相關(guān)信息的開發(fā)和風險的管理，降低銀行貸款的監(jiān)督管理成本?；ブ鷵Ｈ谫Y具有獨特的“互助、互督、互?！眱?nèi)在運行機制。近年來，中小企業(yè)發(fā)展不斷呈現(xiàn)區(qū)域性和產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展特征，互助擔保融資對于有效破解中小企業(yè)融資難題，推動企業(yè)集群化發(fā)展具有重要的意義。

1 集群經(jīng)濟下中小企業(yè)互助融資擔保模式的發(fā)展現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)區(qū)域性和產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展為中小企業(yè)互助擔保運行創(chuàng)設(shè)良好的運行環(huán)境。集群企業(yè)地域的根植性使得集群內(nèi)企業(yè)模式接近，會員企業(yè)之間更容易達成一致看法，容易在企業(yè)、企業(yè)與擔保機構(gòu)、企業(yè)與銀行間建立信任關(guān)系，為“互助”運行機制創(chuàng)設(shè)條件。集群企業(yè)行業(yè)相關(guān)性使得集群內(nèi)中小企業(yè)在技術(shù)、原料、人力和訂單等方面可以實現(xiàn)相互調(diào)節(jié)和合作，當互助擔保的企業(yè)如果無法按期償還貸款時，互助擔保公司和商業(yè)銀行可以利用這種集群內(nèi)的合作關(guān)系，在會員企業(yè)間進行轉(zhuǎn)讓，為“互?！边\行機制創(chuàng)設(shè)條件。集群內(nèi)中小企業(yè)大多是經(jīng)營相近相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)，使得中小企業(yè)互助擔保機構(gòu)對會員企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況、償債能力以及信用程度進行有效比較分析，有利于擔保風險評估，形成不良企業(yè)自動退出并吸納優(yōu)秀企業(yè)入會的內(nèi)在機制，為“互督”運行機制創(chuàng)設(shè)條件。我國集群經(jīng)濟發(fā)展大大推動了中小企業(yè)互助擔保融資的發(fā)展，現(xiàn)階段呈現(xiàn)出三種典型的中小企業(yè)互助擔保融資模式。

1.1 全部由民間企業(yè)參與的互助性擔保融資模式

該模式是一種“自救”型內(nèi)生性互助聯(lián)保模式。此模式通常由彼此熟悉，規(guī)模大小相近，經(jīng)營范圍相互滲透的企業(yè)自發(fā)組合形成聯(lián)盟，采用會員制，以一個集合體向銀行申請貸款，對于貸款的償還，企業(yè)間承擔連帶償還責任。即當其中一家企業(yè)無法按期償還貸款時，聯(lián)盟中的其他企業(yè)要承擔起連帶責任，為其償還，各成員能夠借助他人的信用資源來達到信用升級的目的。此模式是依靠聯(lián)盟企業(yè)自律性、互助性、非營利性三者為一體的擔保模式。如，福建金農(nóng)擔保有限公司就是由福鼎茶業(yè)企業(yè)聯(lián)合組建，為廣大茶業(yè)提供貸款擔保、搭建融資平臺。如今在閩南的地區(qū)，依靠互助性融資擔保模式獲得資金越來越多了。

1.2 由政府和民間企業(yè)構(gòu)成的互助性擔保融資模式

此模式按政府介入角色的不同分出資與不出資兩種。(1)政府出資與民間企業(yè)聯(lián)合設(shè)立模式。該模式不同于政策性擔保，政府出資占絕大比重，而此模式中政府出資僅占少數(shù)比例，政府介入更重要作用在于依靠政府背景能更好地協(xié)調(diào)企業(yè)、擔保機構(gòu)與銀行各方的關(guān)系，有了政府的協(xié)調(diào)與支持，中小企業(yè)更具吸引力，更愿意加入互助組織。［1］如福建恒實擔保有限責任公司的“商業(yè)性互助式成員合作制”模式。此模式也存在有一些政府干預(yù)過多，人情擔保、指令擔保等問題，如果處理不當，容易導(dǎo)致道德風險的發(fā)生，較為嚴重的會增加政府的負債，對該地區(qū)的財政造成一定程度的影響。(2)政府規(guī)劃但不出資與民間企業(yè)聯(lián)合設(shè)立模式。此模式下政府雖然不出資，但有了政府的介入，在會員企業(yè)溝通、銀行貸款獲取，政府資源信息共享等方面均可以得到政策性傾斜，獲得一定優(yōu)勢。

1.3 由銀行參與具有商業(yè)性質(zhì)的互助性擔保融資模式

該模式通常由銀行派遣專業(yè)人才和技術(shù)來建立互助性擔保模式。企業(yè)獲得擔保款項需要金融、財務(wù)、評估、法律等多方面的專業(yè)人員的配合。這種模式有著技術(shù)和經(jīng)驗方面的優(yōu)勢，所以互助性融資擔保模式有了銀行的參與更加順暢。如2007年福建省恒泰擔保有限公司就是由福建福安農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)副產(chǎn)品加工行業(yè)協(xié)會牽頭組建，支持農(nóng)業(yè)小企業(yè)貸款。

2 集群經(jīng)濟下中小企業(yè)互助擔保融資模式的發(fā)展瓶頸

實踐證明，以上三種模式的中小企業(yè)互助擔保融資已成為開啟中小企業(yè)再發(fā)展的“金鑰匙”。但發(fā)展中仍然面臨各種瓶頸，主要表現(xiàn)為以下四點。

2.1 中小企業(yè)互助擔保機構(gòu)資金規(guī)模小且供給不足

互助擔保機構(gòu)設(shè)立時，資金大都是屬于一次性投入，由政府的財政資產(chǎn)劃撥、國內(nèi)外的社會捐贈、入會民間企業(yè)集資等，資金規(guī)模較小且缺乏保障性和持續(xù)性，進而導(dǎo)致互助擔保機構(gòu)的服務(wù)面較窄，擔保項目有限。大多數(shù)擔保公司都只對流動資金貸款進行擔保，貸款期限只有3～6個月，最長的也才1年，對固定資產(chǎn)、設(shè)備引進等大的貸款項目的擔保還無力開展，無法滿足中小企業(yè)長期資金運行的需要。由于互助擔保的公益性，使得擔保費率較低，而擔保業(yè)又是高風險的行業(yè)，使得擔保機構(gòu)遇到代償情況時，會因為債務(wù)過高甚至超過其資產(chǎn)總值，且資金持續(xù)來源不足，而陷入財務(wù)困境。［2］由于互助擔保機構(gòu)的非盈利性，使得機構(gòu)基金收益主要來源為會員企業(yè)提供擔保所得的擔保費以及存入銀行的微薄利息收益，資本內(nèi)部補償不足。盡管福建省已實施中小企業(yè)信用擔保風險補助，但畢竟僧多粥少，外部資金補償機制缺乏，使得互助擔保機構(gòu)發(fā)展缺乏可持續(xù)性。

2.2 中小企業(yè)互助擔保機構(gòu)會員評估風險和系統(tǒng)風險較大

首先，在多數(shù)互助擔保機構(gòu)中，擔保機構(gòu)能有效把握本行業(yè)發(fā)展前景，但由于互助擔保中要求入會的中小企業(yè)一般新建企業(yè)和成長中的企業(yè)居多，新建企業(yè)無盈利和信用記錄，而成長中的企業(yè)存在市場抗風險能力弱，會計制度不健全，財務(wù)管理水平低，信息透明度差等問題，要準確評估新入會企業(yè)的管理能力、盈利能力、信用情況具有一定難度。這使得互助擔保機構(gòu)難以對會員企業(yè)開展有效的入會和貸前風險評估。其次，互助擔保機構(gòu)會員一般為同一行業(yè)或同一區(qū)域會員組成，當行業(yè)市場處于不景氣時，極易形成“一損俱損”的機構(gòu)內(nèi)的系統(tǒng)性風險，風險過于集中。

2.3 中小企業(yè)互助擔保機構(gòu)責任分擔制度難以達成共識

擔保企業(yè)是個低收益和高風險的行業(yè)。當互助會員違約時，擔保機構(gòu)代償風險的分擔對擔保行業(yè)的持續(xù)發(fā)展就顯得尤為重要。擔保風險的代償責任是擔保機構(gòu)、協(xié)作銀行和政府三者間的利益博弈。

首先，在日本、意大利、美國等互助擔保機構(gòu)比較發(fā)達，互助擔保中產(chǎn)生的風險并非全由互助擔保機構(gòu)獨自承擔。國際上通用的做法是互助擔保機構(gòu)承擔六至八成的風險，而協(xié)作銀行則相應(yīng)承擔二至四成的風險。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，我國每年的全國擔保機構(gòu)累計擔保金額不足銀行貸款余額的百分之一，銀行參與互助擔保的熱情不高，代償風險均一般由擔保公司100%承擔之外，部分銀行甚至對合作條件提出更高的要求?；ブ鷵C構(gòu)在與銀行合作時，往往處于被動地位，風險責任分擔制度難以達成共識。

其次，我國的中小企業(yè)信用再擔保機制建設(shè)相對滯后，各級政府所能提供的再擔保資金量較少，能開展再擔保業(yè)務(wù)的擔保機構(gòu)數(shù)量較少，政府往往處于心有余而力不足的尷尬困境。

2.4 高額保證金制度扼住中小企業(yè)互助擔保機構(gòu)發(fā)展的咽喉

在互助擔保貸款中，為了進一步降低貸款風險，不少銀行設(shè)置保證金門檻。舉例來說，按現(xiàn)在銀行的行規(guī)，如果銀行按1∶3的比例收取保證金，互助擔保公司要向銀行貸款1億元，擔保公司必須給銀行交納3 000萬元的保證金，即擔保公司實際只獲得了7 000萬元貸款額，而到期利息計算是以本金1億元計息。這對本身資金就比較匱乏的互助性擔保公司來說，資金成本壓力是巨大的。同時受銀行內(nèi)部企業(yè)信用評級的限制，擔保機構(gòu)資金所能獲得的平均放大倍數(shù)也十分有限。據(jù)統(tǒng)計，國內(nèi)擔保行業(yè)的資本平均放大倍數(shù)僅為2～4倍，不僅低于財政部所規(guī)定的上限10陪，也遠遠低于日本及韓國的20倍。

3 中小企業(yè)互助融資擔保模式設(shè)計的經(jīng)濟理論基礎(chǔ)及博弈分析

3.1 中小企業(yè)互助擔保融資模式設(shè)計的經(jīng)濟理論基礎(chǔ)

中小企業(yè)擔保融資理論研究自20世紀70年代開始，理論界相繼提出了資信評價與信號傳遞理論、信貸交易成本理論、信貸配給理論、逆向選擇與道德風險理論等相關(guān)理論。GeorgeA.Akerlof提出擔保就是消除不對稱信息促進交易公平的有效機制。［3］信貸配給理論研究認為擔保機構(gòu)的存在能緩解信貸的惜貸配給問題，但前提是擔保機構(gòu)要比銀行具有更好的中小企業(yè)風險類型識別能力，否則擔保融資只是將信貸風險從銀行轉(zhuǎn)嫁給擔保機構(gòu)。Stiglitz和Weiss指出:由信息不對稱所造成的企業(yè)逆向選擇的行為是產(chǎn)生信貸配給均衡的根本原因。［4］逆向選擇理論研究認為擔保機構(gòu)的存在能為銀行分擔部分的貸款風險緩解逆向選擇，前提是擔保機構(gòu)在銀保協(xié)作關(guān)系中的地位以及風險分擔比例問題需得到很好協(xié)商確定。這些擔保理論為互助擔保融資模式設(shè)計提供重要的經(jīng)濟理論基礎(chǔ)依據(jù)，同時表明擔保業(yè)發(fā)展不僅需要解決中小企業(yè)、擔保公司和銀行間信息不對稱問題;而且需要創(chuàng)設(shè)擔保機構(gòu)與銀行的友好合作的內(nèi)在機制。相關(guān)理論為中小企業(yè)互助擔保融資模式設(shè)計提供經(jīng)濟理論支撐。但從現(xiàn)有互助擔保模式和發(fā)展瓶頸看，互助擔保融資核心的問題是互助主體的確定和互助主體間利益的協(xié)調(diào)機制。中小企業(yè)互助融資擔保模式設(shè)計要明晰政府、銀行、擔保機構(gòu)和互助企業(yè)間的利益鏈條，找出擔保機構(gòu)有效運行的必要條件及約束機制，從制度設(shè)計來降低風險，實現(xiàn)多方博弈共贏。

3.2 中小企業(yè)互助擔保融資模式設(shè)計的博弈分析

互助擔保融資一般是中小企業(yè)向互助擔保機構(gòu)提出入會申請，互助擔保機構(gòu)根據(jù)對互助會員企業(yè)貸款違約風險和所估算擔保收益來決定是否提供擔保，然后銀行通過對申請貸款的中小企業(yè)信用風險和還款能力進行考察以及對擔保機構(gòu)信用風險及代償能力的考察，選擇是否發(fā)放貸款。由此看來，由互助擔保機構(gòu)、中小企業(yè)、銀行三方參與的互助擔保融資博弈是動態(tài)博弈。同時在博弈中信息彼此并不是對稱的，互助擔保融資博弈屬于不完全信息動態(tài)博弈。根據(jù)中小企業(yè)擔保貸款事后是否能夠履約，將申請加入互助擔?；鸬闹行∑髽I(yè)分為高風險企業(yè)(H)和低風險企業(yè)(L)兩類，兩類企業(yè)貸款額度相同均為M。

互助擔保機構(gòu)擔保決策的博弈假設(shè)為:(1)由于信息不對稱，擔保機構(gòu)認為中小企業(yè)屬于高風險企業(yè)的概率為P2，低風險型企業(yè)的概率為1－P2。(2)互助擔保機構(gòu)向受保企業(yè)收取擔保保費和保證金分別R2。(3)對申請入會企業(yè)信用分析成本C2。(4)高風險情況下?lián)C構(gòu)認為，銀行愿意貸款的概率Q1，不愿貸款的概率為1－Q1;低風險情況下，擔保機構(gòu)認為銀行愿意貸款的概率Q2，不愿貸款的概率為1－Q2。(4)貸款企業(yè)違約則損失全部貸款額M。(5)代償風險由擔保企業(yè)100%承擔。(6)銀行提供貸款獲得的利息收入為R1。(7)銀行對互助企業(yè)和擔保機構(gòu)的信用分析成本C1。(8)銀行認為中小企業(yè)屬于高風險企業(yè)的概率為P1，低風險型的概率為1－P1。那么，互助擔保融資不完全信息動態(tài)博弈圖1表示。

由博弈模型，擔保機構(gòu)選擇擔保的期望收益值為:

擔保機構(gòu)選擇不擔保的期望收益值為:

當E(π2)＞E(π’2)時，即 P1＜［2Q2R2］/［Q1M+2Q2－Q1R1］＜1時，擔保機構(gòu)選擇擔保，此時，R1＜［Q1M+2Q2］/［2Q2+Q1］

銀行選擇貸款的期望收益為:

銀行不選擇貸款的期望收益為:

當 E(π1)＞E(π’1)時，即 P1＜R1時，銀行選擇貸款。

從以上博弈結(jié)論可以看出:擔保機構(gòu)和銀行在進行決策時都取決于其對企業(yè)信用風險的判斷。而中小企業(yè)的信用風險影響要素包括了貸款利率、擔保費用、信用調(diào)查成本等。博弈分析同時也表明中小企業(yè)互助擔保融資模式設(shè)計應(yīng)注重在互助會員企業(yè)組建和甄選環(huán)節(jié)建立有效信用審核和評級制度;在擔保機構(gòu)運行和管理上建立有效互相監(jiān)督機制。

4 集群經(jīng)濟下中小企業(yè)“四位一體”互助擔保融資新模式構(gòu)想

基于以上分析，鑒于中小企業(yè)發(fā)展互助擔保發(fā)展的瓶頸主要體現(xiàn)在資金規(guī)模和風險防范上，本文擬設(shè)立了一種由政府、擔保機構(gòu)、銀行和誠信中小企業(yè)共同出資的“四位一體”中小企業(yè)互助擔?；鸹蚧ブ鷵C構(gòu)新模式構(gòu)想。

4.1 “四位一體”中小企業(yè)互助擔?；鸬膮⑴c主體

“四位一體”中小企業(yè)互助擔保基金中的四位指的是由政府、擔保機構(gòu)、銀行和誠信中小企業(yè)四方共同出資、共擔風險的創(chuàng)新模式。此模式有了政府、擔保機構(gòu)、銀行和中小企業(yè)四大參與主體，不僅能充分調(diào)動各方積極性，而且能最大限度整合四大主體的資源優(yōu)勢。

(1)政府:利用政府公信力與財政力較容易與行業(yè)協(xié)會或同業(yè)工會聯(lián)合發(fā)起組建行業(yè)性互助擔?；?，為本地區(qū)的中小企業(yè)提供融資擔保服務(wù)。政府僅扮演扶助、支持的角色向互助擔保機構(gòu)提供啟動資金支持或激勵資金支持和風險補充資金支持等。(2)擔保機構(gòu):吸引一家或多家愿意出資擔保機構(gòu)參與組建互助擔保基金，愿意出資擔保機構(gòu)一般是行業(yè)內(nèi)發(fā)展較好，資金實力較強的擔保機構(gòu)?？梢匝埿袠I(yè)內(nèi)的政策擔保、商業(yè)擔保、再擔?；蛟俦ｋU機構(gòu)參與出資，依托擔保機構(gòu)豐富行業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗，提升規(guī)范基金運營和管理能力。(3)協(xié)作銀行:互助基金可以與一家或多家進行洽談，爭取成為互助基金的協(xié)作銀行。參與互助基金組建的協(xié)作銀行既是擔?；鸬某鲑Y者，更是擔?；鸬暮献骰锇?。協(xié)作銀行這種特殊的身份使得合作過程能協(xié)商好風險分擔比例、貸款利率、放大倍數(shù)、貸款的使用方式、違約處置方式、貸款擔保審批程序等問題。同時依托商業(yè)銀行強大的金融管理能力及時對擔保基金管理者和企業(yè)員工提供風險評估等業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)，規(guī)范擔保公司運營。(4)誠信中小企業(yè):互助基金是為參與企業(yè)提供融資擔保的非盈利性基金，中小企業(yè)應(yīng)該是擔保基金的核心成員。此模式中由于參與方多，條件好，對入會的互助會員相應(yīng)提出了較高的要求，中小企業(yè)可根據(jù)其自身的經(jīng)濟實力、融資需求自愿申請入會，并不是所有中小企業(yè)都能輕易入會，只有通過四方聯(lián)審獲得誠信企業(yè)名單的企業(yè)才能入會形成互助聯(lián)合體。

4.2 “四位一體”中小企業(yè)互助擔?；鸬脑O(shè)立與資金構(gòu)成

互助擔?；鹪O(shè)立時采取比例募集方式;即先確定擔?；鹚柰度氲馁Y金總額，并將其劃分為等額股份，由四方參與主體進行認購。具體操作步驟如下:(1)預(yù)估每個會員企業(yè)每個年度所需的貸款預(yù)算額度。(2)將每個會員企業(yè)的年度需求額相加計算出互助基金總的貸款預(yù)算額度。(3)將互助基金總的貸款預(yù)算額度除以與協(xié)作銀行商定好的擔保放大倍數(shù)，即是擔?；鹚柰度氲馁Y金總額。［5］(4)將擔?；鹚柰度氲馁Y金總額劃分成等額股份并由四大主體出資認購。政府、銀行、擔保機構(gòu)、誠信中小企業(yè)四方出資比例一般以3∶1∶1∶5比較合適。要求政府出資一般不超過中小企業(yè)會員出資總額，以保證擔?；疬\作的獨立性。

互助擔?；疬\營后需要考慮的是互助擔?；鸬目沙掷m(xù)性。運營后資本金的擴大主要來源于四個部分。一是基金成員入會時按貸款需求既定比例計算繳納的擔保資金。二是擔?；鸬谋ＹM收入。保費收入包括直接擔保費用和間接擔保(再擔保)費用，保費收費標準一般控制在1% ～2%之間。該部分費用用于支持擔?；鸬娜粘＝?jīng)營周轉(zhuǎn)，盈余部分用于提取風險準備金，作為彌補風險和損失準備。三是基金計提的風險資金。四是接受的捐贈。五是在政策法規(guī)允許下可引入再擔保機構(gòu)或再保險機構(gòu)，吸引其投入資金或以低息貸款的形式、或以貸款和投資結(jié)合的形式為互助擔?；鹱⑷胄碌馁Y金來源。

4.3 “四位一體”中小企業(yè)互助擔保基金的運營管理模式

互助擔?；鹗且环N參與主體多元化的擔保模式，在基金運營管理上應(yīng)由專家管理團隊進行經(jīng)營管理，只對入會提供擔保?；鸬木唧w運營管理組織結(jié)構(gòu)如圖2。首先，設(shè)立基金委員會?；鹞瘑T會類似于企業(yè)的股東大會，由出資各方代表組成，擔保基金的最高權(quán)力決策機構(gòu)，負責做出擔保基金運營的重大決策。其次，基金管理委員會下設(shè)執(zhí)行委員。執(zhí)行委員會成員最好能讓出資方排一名主管參加，特別要求有一個席位須由銀行派人參加，這樣有利于充分利用金融機構(gòu)的管理運營經(jīng)驗，規(guī)范基金運營。［6］再次，基金日常運營管理可以委托出資擔保機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、聘請市場基金管理團隊等進行專業(yè)化管理。通過基金委員會、執(zhí)行委員會專業(yè)化團隊管理逐步建立起高效科學的治理結(jié)構(gòu)。

4.4 “四位一體”中小企業(yè)互助擔保基金的風險防范

中小企業(yè)融資難，表象看是缺錢，實質(zhì)上是缺信用，只有解決根源問題才能有效防范風險。中小企業(yè)“四位一體”互助擔保融資新模式最大特色在于“誠信企業(yè)互助聯(lián)合體”的制度設(shè)計。設(shè)立企業(yè)誠信評審制度主要是充分利用政府、銀行、擔保機構(gòu)在企業(yè)信用評級上的資源優(yōu)勢，科學合理制定評價標準，開展信用評級。首先，擬參與互助基金的中小企業(yè)都需要經(jīng)由政府相關(guān)部門、協(xié)作銀行、擔保公司和企業(yè)家代表四方參與的誠信企業(yè)評定四方聯(lián)審，聯(lián)審?fù)ㄟ^后可申請加入“誠信企業(yè)互助聯(lián)合體”，已入“誠信企業(yè)互助聯(lián)合體”的誠信企業(yè)如有資金需要則可出資加入互助擔?；鸪蔀檎綍T，按約定放大倍數(shù)貸款，實現(xiàn)信用互助貸款。其次，加強業(yè)務(wù)流程和內(nèi)部控制制度，實施全程風險管理。［6］再次，通過財政資金資助、稅收優(yōu)惠、與再擔保機構(gòu)以聯(lián)保、分保等形式在直接融資擔保業(yè)務(wù)方面進行合作，或直接申請再擔?；驌C構(gòu)之間的互助聯(lián)盟等多樣化的形式健全外部風險補償機制分散代償風險。

［1］石紅.中小企業(yè)互助性融資擔保機構(gòu)研究［D］.天津:天津財經(jīng)大學，2010.

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［5］張宇涵.中小企業(yè)互助擔保融資模式設(shè)計及其博弈分析［D］.天津:天津財經(jīng)大學，2009.

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