我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)和防控建議

我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)和防控建議

黃睿龍

（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院，湖北武漢430205）

摘要：近兩年來，隨著第三方支付逐漸普及，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是互聯(lián)網(wǎng)金融中備受關(guān)注的一個(gè)版塊，各大P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)不斷創(chuàng)新，百家爭鳴，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款征信審查慢、貸款期限長、企業(yè)資質(zhì)高要求高、中小企業(yè)貸款難的短板，豐富了我國的金融市場。然而由于國家尚且沒有針對(duì)P2P網(wǎng)貸建立完善規(guī)范的法律法規(guī)，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)良莠不齊，小平臺(tái)倒閉、卷款跑路的事情時(shí)有發(fā)生，對(duì)行業(yè)信譽(yù)造成了很大的打擊，嚴(yán)重影響我國金融市場的正常發(fā)展。本文結(jié)合我國P2P網(wǎng)貸的發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了深入分析，并從政府角度、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)角度、行業(yè)角度、投資者角度分別給出了防控建議，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的健康發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：P2P；網(wǎng)絡(luò)貸款；風(fēng)險(xiǎn)因素

一、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款概述

P2P借貸模式，是由孟加拉國穆罕默德·尤努斯教授首創(chuàng)，將小額閑散資金集中起來貸給有資金需求的人的一種商業(yè)模式，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展普及，P2P借貸由單一的線下模式，發(fā)展成線上線下并行，最終形成現(xiàn)在的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。P2P網(wǎng)貸是指以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為中心，借款人在平臺(tái)上發(fā)布借款需求，投資者根據(jù)情況向借款人發(fā)放貸款并獲取利息，所有的借貸手續(xù)均通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來實(shí)現(xiàn)。P2P網(wǎng)貸的出現(xiàn)，可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款的征信省查復(fù)雜、貸款辦理時(shí)間長、貸款企業(yè)資質(zhì)要求高等短板，有效解決我國中小企業(yè)貸款難的難題。

在英美等國家，由于法制環(huán)境和誠信體系比較完善，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式發(fā)展迅速，有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸的不足。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款具有門檻低、直接透明、成本低、交易便捷等優(yōu)點(diǎn)，迅速被大眾接受，投資者滿足了自己對(duì)資產(chǎn)的增值需求，借款人可以快捷方便的滿足自己的資金需求。世界上最早的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)Zopa（Zone of possible agreement）與于2005年開始上線運(yùn)營，目前每天的線上投資額高達(dá)200多萬英鎊。2006年成立的Prosper是目前世界上最大的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，擁有的會(huì)員超過100萬。

在我國，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展和人們對(duì)小額貸款需求的飛速增長，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款飛速興起，其信貸規(guī)模不斷擴(kuò)大。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年年底網(wǎng)貸運(yùn)營平臺(tái)已達(dá)1575[1]家，這些運(yùn)營平臺(tái)主要分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)或者民間借貸活躍的地區(qū)，廣東以349家平臺(tái)位居首位，浙江、北京、山東、上海、江蘇次之，前六位省份累計(jì)平臺(tái)數(shù)量占全國總平臺(tái)數(shù)量的71.30%。截止2014年底，中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量超過3829億元。2014年網(wǎng)貸行業(yè)成交量以月均10.99%的速度增加，全年累計(jì)成交量高達(dá)2528億元，是2013年的2.39倍。

從運(yùn)營模式上看，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)主要有以下幾種：（1）綜合服務(wù)模式。例如阿里小貸等，將線下交易的數(shù)據(jù)資源搬到P2P平臺(tái)上；（2）多對(duì)多模式。例如人人貸等，將債權(quán)和投資進(jìn)行分割組合，在吸收投資的同時(shí)發(fā)放貸款；（3）單純交易平臺(tái)。例如拍拍貸、168理財(cái)網(wǎng)等，這些平臺(tái)只作為信息和交易的中介，不吸收存款也不發(fā)放貸款，由小額貸款公司或擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行第三方擔(dān)保，這種方式由于風(fēng)險(xiǎn)較小，正逐漸成為行業(yè)主流。；（4）復(fù)合中介平臺(tái)。例如玖信貸、陸金所等，一方面作為交易中介，一方面也提供抵押審核、擔(dān)保、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等服務(wù)；（5）宜信模式。宜信作為中國P2P網(wǎng)貸的領(lǐng)頭羊，兼具上述的運(yùn)行模式，已經(jīng)發(fā)展成為綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)。

依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的借貸方式很靈活，各平臺(tái)根據(jù)自身情況提供的利率各不相同，一般在7～20%之間，還款期限一般在36個(gè)月之內(nèi)，還款方式有等額本息、按月付息到期還本、到期還本付息等方式。投資者保障方面，P2P平臺(tái)主要采用個(gè)人資信評(píng)估、抵押擔(dān)保、平臺(tái)保證、提取風(fēng)險(xiǎn)備用金、債權(quán)收購等。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)因素分析

（一）傳統(tǒng)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款本身是一種民間借貸，自然具有一般民間借貸的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。例如債主對(duì)借款人缺乏專業(yè)資信能力評(píng)估、借款人因?yàn)樨?cái)務(wù)情況惡化導(dǎo)致壞賬等。

（二）借款人主動(dòng)違約風(fēng)險(xiǎn)

由于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款通過網(wǎng)絡(luò)完成，借款人信息都是虛擬的數(shù)據(jù)資料，弱化了道德和信用的約束，增大了借款人主動(dòng)違約和惡意欺詐的的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）跨地域性導(dǎo)致壞賬風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)的線下民間借貸一般是在親戚朋友之間，兩者相互認(rèn)識(shí)，債主對(duì)借款人的還款能力以及信用可以有一個(gè)大概的判斷，并且由于處于同一地域，即使出現(xiàn)壞賬，債主上門催收也比較容易。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款產(chǎn)生的大多數(shù)是跨地域的借貸關(guān)系，出現(xiàn)壞賬時(shí)的異地催收始終是一個(gè)難題，目前主要是靠電話和短信催收，效果并不理想，這也導(dǎo)致一些小平臺(tái)因?yàn)閴馁~過高而倒閉。

（四）網(wǎng)絡(luò)操作導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

投資者在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的交易操作主要是通過賬號(hào)和密碼控制，交易雖然便捷，可是一旦賬號(hào)和密碼泄露泄露出

去，投資者的賬戶資金安全將沒有任何保障。更有專門的網(wǎng)絡(luò)黑客通過木馬程序盜取投資者賬戶信息，從而盜取投資者資金，給投資者造成巨額損失，平臺(tái)公司一般不承擔(dān)這些資金的損失。

（五）洗錢風(fēng)險(xiǎn)

統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)反洗錢系統(tǒng)和法規(guī)比較完善，然而目前還沒有針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的反洗錢法規(guī)和技術(shù)手段。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款具有隱蔽性和虛擬性，一些不太規(guī)范的平臺(tái)公司審核不嚴(yán)，通過密碼認(rèn)證就可以實(shí)現(xiàn)匿名在線轉(zhuǎn)賬，資金追蹤很困難，這個(gè)漏洞很容易被犯罪分子利用，進(jìn)行非法洗錢交易。

（六）平臺(tái)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的商業(yè)模式的主要特征是先燒錢打造品牌效應(yīng)，然后通過規(guī)模化攤低成本運(yùn)作，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款也是如此。通常情況，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的收入來源是交易手續(xù)費(fèi)，利差收益并不是主要收入。不合理的盈利模式導(dǎo)致平臺(tái)經(jīng)營的運(yùn)營成本很大，在達(dá)到一定規(guī)模前難以實(shí)現(xiàn)良好盈利，更有些平臺(tái)因?yàn)閷?shí)行了本金保障制度，加劇了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。一旦平臺(tái)倒閉，不僅投資者無法收回本息，也會(huì)導(dǎo)致行業(yè)信用危機(jī)增加。

三、對(duì)防控P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)的建議

（一）政府應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款速度慢、征信審查嚴(yán)格、中小企業(yè)貸款難等問題，但是其前提是要良性發(fā)展。目前，我國尚沒有明確針對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律法規(guī)，行業(yè)準(zhǔn)入門檻不清，平臺(tái)良莠不齊，倒閉和卷款跑路的事件時(shí)有發(fā)生。首先，政府機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的監(jiān)管，制定相關(guān)的法律法規(guī)，提高準(zhǔn)入門檻，并加強(qiáng)牌照管理制度，方便投資者甄別；其次政府應(yīng)該建立、完善社會(huì)征信體系和黑名單相關(guān)制度，要求P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的交易雙方實(shí)行強(qiáng)制實(shí)名制認(rèn)證，并通過技術(shù)手段現(xiàn)有商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)征信系統(tǒng)和平臺(tái)征信系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接共享；第三，政府應(yīng)該通過網(wǎng)絡(luò)和傳統(tǒng)媒體渠道，對(duì)投資者加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并且要求P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和風(fēng)險(xiǎn)披露；最后，制定針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)反洗錢的法律法規(guī)，同時(shí)通過技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)對(duì)可疑交易的監(jiān)控。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)應(yīng)該建立合適高效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

良好的風(fēng)險(xiǎn)控制體系可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的分散和控制，從而達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。就P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)來說，首先應(yīng)該建立適當(dāng)?shù)挠Ｊ剑Ｕ铣掷m(xù)經(jīng)營的現(xiàn)金流，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)巨大的資金錯(cuò)配；其次，應(yīng)該根據(jù)平臺(tái)的盈利模式建立合適的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，從而達(dá)到保護(hù)投資者資金安全，吸引投資者放貸，最終盈利的良性循環(huán)；第三，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)借款人的征信審查手段，根據(jù)客戶征信等級(jí)的不同設(shè)置不同的貸款額度條件，從而降低風(fēng)險(xiǎn)；第四，通過實(shí)名認(rèn)證建立個(gè)人資信管理系統(tǒng)，并且應(yīng)該積極謀求行業(yè)信息共享，和銀行征信系統(tǒng)對(duì)接，從而降低整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)；第五，應(yīng)該強(qiáng)化交易流程的嚴(yán)謹(jǐn)性，投資者賬號(hào)應(yīng)與個(gè)人身份證、銀行卡、手機(jī)號(hào)實(shí)行綁定，并且通過U盾等IT技術(shù)防控木馬風(fēng)險(xiǎn)，盡可能的保障投資者資金安全。

（三）行業(yè)應(yīng)該建立自律組織

首先，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)應(yīng)該在政府指導(dǎo)下建立行業(yè)聯(lián)盟，規(guī)范行業(yè)行為以及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，拒絕惡性競爭，促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展；其次，行業(yè)聯(lián)盟成員應(yīng)該在客戶資信方面進(jìn)行共享，設(shè)立行業(yè)內(nèi)的黑名單制度，從而降低各平臺(tái)壞賬的發(fā)生；最后，行業(yè)聯(lián)盟與應(yīng)與第三方機(jī)構(gòu)合作，建立一個(gè)司法求助機(jī)構(gòu)，解決行業(yè)內(nèi)企業(yè)糾紛，幫助投資者求償求助，防止影響金融穩(wěn)定和社會(huì)穩(wěn)定的不良事件發(fā)生。

（四）投資者應(yīng)該強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我權(quán)益保護(hù)意識(shí)

投資者是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的核心，也是風(fēng)險(xiǎn)最終的承擔(dān)者，并且由于信息不對(duì)稱，是行業(yè)中最弱勢的一方。投資者在對(duì)平臺(tái)項(xiàng)目進(jìn)行投資時(shí)，要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我權(quán)益的保護(hù)意識(shí)。首先，投資者應(yīng)該分析自己的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，利用小額閑散資金進(jìn)行投資，并且應(yīng)該把資金分散到多個(gè)平臺(tái)，切不可因?yàn)槠脚_(tái)高額的收益盲目的跟風(fēng)投資，一旦平臺(tái)倒閉將血本無歸；其次，投資者應(yīng)該選擇知名度高，比較成熟的平臺(tái)進(jìn)行投資，投資前應(yīng)該確認(rèn)平臺(tái)的合法性和正規(guī)性，是否取得相應(yīng)牌照等；第三，如果閑散資金比較大，最好進(jìn)行保本的有擔(dān)保項(xiàng)目投資；第四，投資者應(yīng)該認(rèn)真學(xué)習(xí)網(wǎng)絡(luò)詐騙的相關(guān)案例和知識(shí)，要有能力甄別冒牌網(wǎng)址和冒牌鏈接；第五，投資者應(yīng)該注意個(gè)人的賬戶信息安全，不定期跟換復(fù)雜的數(shù)字、字母、符號(hào)的組合密碼，不要輕信釣魚網(wǎng)站的鏈接，不要安裝來路不明的軟件，定期殺毒保障電腦的安全。

注釋：

①本文數(shù)據(jù)來源網(wǎng)貸之家，http://www.wangdaizhijia.com。

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[5]網(wǎng)貸之家.2014中國網(wǎng)貸行業(yè)年報(bào)[EB/OL].http://www.investide.cn/ news/113756.html.2015-01-06.