債券組合Theta對(duì)沖的實(shí)證研究
2015-04-22 20:24:09常建勇廖珊楊寶臣
財(cái)經(jīng)科學(xué) 2014年12期
關(guān)鍵詞：凸度風(fēng)險(xiǎn)管理
常建勇 廖珊 楊寶臣
[內(nèi)容摘要]本文推導(dǎo)了Diebold-Li廣義久期向量模型下的Theta，并利用上交所國(guó)債數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究。結(jié)果表明，在久期匹配的條件下引入凸度匹配或Theta匹配均可減小風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖誤差，且引入凸度匹配時(shí)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖誤差更小。
[關(guān)鍵詞]風(fēng)險(xiǎn)管理；久期；凸度；Theta
猜你喜歡
哈爾濱軸承(2022年1期)2022-05-23 13:12:58
商品與質(zhì)量(2021年44期)2021-12-02 09:18:16
冶金設(shè)備(2021年4期)2021-10-29 03:00:40
西安航空學(xué)院學(xué)報(bào)(2021年1期)2021-07-20 05:29:26
世界最新醫(yī)學(xué)信息文摘(2021年12期)2021-06-09 08:37:56
中南大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)(2020年11期)2020-12-18 06:26:56
重型機(jī)械(2020年3期)2020-08-24 08:31:40
商周刊(2018年23期)2018-11-26 01:22:28
中國(guó)衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)管理(2015年1期)2016-01-14 03:41:26
無(wú)錫職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)(2014年2期)2014-02-28 17:53:16
財(cái)經(jīng)科學(xué)2014年12期