企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系研究

康偉

【摘 要】企業(yè)身處的外部環(huán)境和自身的內(nèi)部條件都在不斷地發(fā)生變化，因而在企業(yè)的經(jīng)營過程中，其財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，無法避免地存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化的今天，企業(yè)通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，對(duì)所可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前分析、評(píng)價(jià)、控制和管理，有助于提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；事前控制；評(píng)價(jià)體系

一、淺析企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的原因

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要出現(xiàn)在企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，這個(gè)過程充滿了不可測(cè)性和不確定性，因而企業(yè)有可能會(huì)遭受損失。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，按照其活動(dòng)內(nèi)容，可以分為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，籌資、投資風(fēng)險(xiǎn)等；按照可控程度，可分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因可以從企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境來分析。從外部環(huán)境看，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生基本性的影響，宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行周期、運(yùn)行狀況、政策、利率和幾個(gè)水平等因素會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營和企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)所處的行業(yè)背景不同，也會(huì)導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)狀況不同。從企業(yè)內(nèi)部看，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、投資決策機(jī)制、財(cái)務(wù)管理制度、收入分配政策等都影響了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，這種影響可以說是根本性的。

社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革進(jìn)行到一個(gè)關(guān)鍵的時(shí)期，企業(yè)所面臨的宏觀環(huán)境風(fēng)云遽變，企業(yè)本身內(nèi)部的各項(xiàng)管理又不可能至臻完美，所以企業(yè)加強(qiáng)各類風(fēng)險(xiǎn)管理是十分必要的。中國的市場(chǎng)環(huán)境具有相當(dāng)?shù)奶厥庑?，沒有前例可以借鑒，對(duì)于企業(yè)來說，把握和預(yù)測(cè)外部種種因素的變化和走勢(shì)十分困難，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)客觀存在的，并不可能完全消除，因而對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事前控制具有重要的意義，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的研究是十分必要的。

二、目前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系存在的主要問題

1.對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事前控制重視不足，觀念落后

應(yīng)該說企業(yè)是無法也不可能完全規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的，只能盡可能地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的不利影響，所以對(duì)于企業(yè)來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)幾乎是時(shí)時(shí)存在的。但是很多企業(yè)的管理層，往往把重點(diǎn)放在一些經(jīng)營問題上，他們習(xí)慣于把資源集中于新技術(shù)開發(fā)、新市場(chǎng)的開拓、新產(chǎn)品的營銷等方面，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理不夠重視。有的企業(yè)有這樣一種觀點(diǎn)，就是認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理只是財(cái)務(wù)部門的事情，與其他部門無關(guān)。這種觀念是十分片面的，企業(yè)在實(shí)際的資金運(yùn)用過程中，缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，這可能會(huì)給企業(yè)帶來很大的損失。

有的企業(yè)將重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后的處理過程，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理側(cè)重于事后控制，而忽視了事前控制的重要性。即使認(rèn)識(shí)到要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前控制，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)仍然比較隨意和片面，沒有形成體系。企業(yè)這種觀念上的落后有一部分是因?yàn)槠髽I(yè)自身認(rèn)識(shí)不足，另一部分是因?yàn)槠髽I(yè)的管理層和財(cái)務(wù)工作人員在財(cái)務(wù)管理的事前控制方面還沒有充足的經(jīng)驗(yàn)，已有的經(jīng)驗(yàn)還不足以使他們對(duì)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的重要性有一個(gè)戰(zhàn)略性的認(rèn)識(shí)。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系不夠完整、科學(xué)，實(shí)用性有待提高

已有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，很多并不能達(dá)到很好的效果。一個(gè)重要的原因是，我國對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的理論研究和實(shí)踐活動(dòng)都起步較晚，因而理論知識(shí)不足以滿足其指導(dǎo)實(shí)踐的要求，而實(shí)踐活動(dòng)也不足以積累足夠多的經(jīng)驗(yàn)。這往往體現(xiàn)在很多企業(yè)已經(jīng)建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系不夠完整，選取的指標(biāo)不能夠全面地反應(yīng)企業(yè)的實(shí)際情況，很多指標(biāo)、模型的選取和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方法、流程都不夠科學(xué)。

有的企業(yè)所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，與實(shí)際嚴(yán)重脫節(jié)。例如，在評(píng)價(jià)方法和指標(biāo)的設(shè)計(jì)上不夠合理，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系不足以反應(yīng)真實(shí)的企業(yè)經(jīng)營狀況；選用的模型遺漏了重要變量，信息量損失較多；模型過于理論化，有的函數(shù)有很嚴(yán)格的假定條件，很難推廣到現(xiàn)實(shí)生活中等。

3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的目標(biāo)不明確，針對(duì)性不足

有的企業(yè)對(duì)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的目標(biāo)沒有一個(gè)明確的認(rèn)定，很多時(shí)候并不清楚到底想要通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系達(dá)到什么樣的目的，甚至具體從事財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)工作的員工也不清楚，缺少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)工作的認(rèn)識(shí)和工作的積極性。有的時(shí)候，即使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系對(duì)一個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)作出了評(píng)估，但由于一些其他的原因，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的結(jié)果并不能對(duì)決策產(chǎn)生決定性的影響。這種情況在中小企業(yè)更為多見。中小企業(yè)由于受自身規(guī)模和資金實(shí)力的限制，有的時(shí)候即使一項(xiàng)決策的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大，也沒有辦法通過別的方式分散風(fēng)險(xiǎn)，只能孤注一擲。

目前企業(yè)所采用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，基本上可以通用于所有企業(yè)。企業(yè)并沒有結(jié)合自身所處的行業(yè)特點(diǎn)和自身的特殊情況對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系進(jìn)行調(diào)整和處理。所以這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系并不能對(duì)企業(yè)起到很大的作用。

三、對(duì)改善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的可行方法的思考與探索

1.轉(zhuǎn)變管理理念，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前控制的投入

企業(yè)應(yīng)該從管理層開始，對(duì)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)。從管理層到基層的員工都應(yīng)該重視對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事前管理。這種觀念上的轉(zhuǎn)變應(yīng)該體現(xiàn)在企業(yè)的戰(zhàn)略制定和各項(xiàng)決策上。企業(yè)在日常經(jīng)營活動(dòng)中，要充分地考慮到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，在人事的變動(dòng)等方面也要考慮到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。例如，成立于2005年6月1日的北京XF科技有限責(zé)任公司，就認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前控制的重要性，結(jié)合自身的特點(diǎn)，引入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，完善了償債能力、獲利能力等指標(biāo)，有效地進(jìn)行了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

企業(yè)要想建立起一個(gè)完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，并能使其發(fā)揮重要的作用，前期的各項(xiàng)投入和后期的配套費(fèi)用必不可少。構(gòu)建一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，需要專業(yè)的團(tuán)隊(duì)和必要的物質(zhì)條件，后期的維護(hù)也需要成本。很多企業(yè)沒能建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，很大程度上是因?yàn)槌杀旧系睦щy，企業(yè)投入的資金不夠。企業(yè)應(yīng)該在自己的能力限度之內(nèi)，盡可能地支持財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事前控制。

2.組建專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

無論是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建，還是讓這個(gè)體系真正的發(fā)揮作用，都少不了專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)和專業(yè)的從業(yè)人員的努力。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是一個(gè)很復(fù)雜的過程，它不僅需要從業(yè)人員對(duì)企業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境及各種影響因素的變化進(jìn)行及時(shí)的了解和分析，還需要專業(yè)的財(cái)務(wù)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)的儲(chǔ)備。所以，如果企業(yè)有建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的計(jì)劃，就不得不考慮聘用專業(yè)的從業(yè)人員，并有計(jì)劃地對(duì)現(xiàn)有員工進(jìn)行在職教育，以提高整個(gè)團(tuán)隊(duì)的工作能力，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的工作效率。

企業(yè)應(yīng)該通過專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，不斷地對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系進(jìn)行完善和改進(jìn)。慎重地選擇模型，使其能夠兼顧實(shí)用性和全面性。對(duì)指標(biāo)的選擇盡可能真實(shí)地涵蓋實(shí)際的情況，尤其是注意對(duì)于非財(cái)務(wù)指標(biāo)的引入。有的時(shí)候單只財(cái)務(wù)指標(biāo)并不能恰如其分地評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，非財(cái)務(wù)指標(biāo)的引入可以大大地提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的評(píng)價(jià)準(zhǔn)確性。

3.針對(duì)企業(yè)自身特點(diǎn)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系進(jìn)行“個(gè)性化定制”

不同的行業(yè)有不同的運(yùn)行周期和不同的行業(yè)特點(diǎn)，所謂“隔行如隔山”，不同行業(yè)的情況可能相去甚遠(yuǎn)。即使同一行業(yè)內(nèi)的不同企業(yè)，也因?yàn)槠渚唧w的環(huán)境不同、自身的條件不同，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)特性千差萬別。對(duì)一個(gè)企業(yè)適用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，對(duì)于另一個(gè)企業(yè)可能并不適用，甚至?xí)a(chǎn)生相反的結(jié)果。所以企業(yè)首先要能迅速地感知自己所面臨的環(huán)境的變化，并且對(duì)整個(gè)宏觀環(huán)境和企業(yè)所處的行業(yè)特性、企業(yè)本身的條件和所處的位置有一個(gè)清晰的認(rèn)知。然后與其他企業(yè)進(jìn)行分析對(duì)比，明確企業(yè)的特點(diǎn)，并據(jù)此對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系進(jìn)行調(diào)整和改良。

對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的個(gè)性化調(diào)整，可以體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)程序的設(shè)計(jì)上，也可以體現(xiàn)在模型的選擇、指標(biāo)的選取、評(píng)價(jià)方法的選定等多個(gè)方面。企業(yè)可以多方進(jìn)行考量，在效率和成本之間進(jìn)行權(quán)衡，爭(zhēng)取得到最適合自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。

四、結(jié)論

企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事前控制能夠在很大程度上幫助企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失，其中對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)是一種很重要的辦法。梳理企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源，深入了解現(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的缺陷并探索可行的改進(jìn)辦法，對(duì)于企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，意義重大。

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