利率市場(chǎng)化帶給我國(guó)商業(yè)銀行的機(jī)遇分析

吳莞生

【摘要】改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，金融體制的改革也逐步推進(jìn)，其中利率市場(chǎng)化改革是我國(guó)金融體制改革的重要內(nèi)容，它的改革是否得當(dāng)，會(huì)直接影響我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，更會(huì)直接影響我國(guó)金融系統(tǒng)的健康運(yùn)行，所以利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)金融秩序的影響是十分重大的。本文從利率市場(chǎng)化的概念以及其在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，重點(diǎn)分析了利率市場(chǎng)化給我國(guó)商業(yè)銀行所帶來(lái)的種種良好機(jī)遇，以希望能給相關(guān)的商業(yè)銀行提供參考，牢牢把握住發(fā)展機(jī)遇。

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化 商業(yè)銀行 機(jī)遇 分析

在經(jīng)濟(jì)全球日益深化的時(shí)代中，我國(guó)與世界的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日漸增強(qiáng)，我國(guó)金融體制改革也深受?chē)?guó)際金融體制的影響。而且，改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)金融體制改革也隨之不斷深化——利率市場(chǎng)化不斷發(fā)展。利率是資金價(jià)格的衡量尺度，更是國(guó)家宏觀調(diào)控中貨幣政策的重要內(nèi)容，所以，利率市場(chǎng)化一定程度上有利于促進(jìn)市場(chǎng)資源的有效配置，它的發(fā)展有利于促進(jìn)我國(guó)金融系統(tǒng)的健康有序運(yùn)行，更有利于一定程度上改善我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境。因此，分析利率市場(chǎng)化給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的良好機(jī)遇，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

一、利率市場(chǎng)化的概念及其在我國(guó)發(fā)展現(xiàn)狀

利率市場(chǎng)化是指央行放寬對(duì)商業(yè)銀行基準(zhǔn)利率的管制，把利率的決策權(quán)部分或全部交還給商業(yè)銀行，由其按照自身金融運(yùn)行情況及我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境狀況，來(lái)行使對(duì)利率的決策權(quán)。利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融體制改革的重要內(nèi)容，它體現(xiàn)了我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，適應(yīng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求，更順應(yīng)了世界利率市場(chǎng)化的大潮，它的穩(wěn)步推進(jìn)有利于促進(jìn)我國(guó)更好地融入國(guó)際金融市場(chǎng)，推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

2月28日，央行宣布降息的同時(shí)，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.2倍擴(kuò)大到1.3倍，距離上次央行將存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍擴(kuò)大到1.2倍，僅三個(gè)月。[1]“僅三個(gè)月”可見(jiàn)，目前隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，貨幣當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行存款利率的管制不斷放寬，加快把存款利率的決策權(quán)歸還給商業(yè)銀行，這體現(xiàn)了我國(guó)金融體制改革不斷深化，存款利率市場(chǎng)化的進(jìn)程不斷加快。

二、利率市場(chǎng)化帶給我國(guó)商業(yè)銀行的機(jī)遇分析

隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn)，我國(guó)商業(yè)銀行在這金融市場(chǎng)化的過(guò)程中，也迎來(lái)了前所未有的良好機(jī)遇，因此，我們需要對(duì)這種種機(jī)遇進(jìn)行分析，以緊緊抓住這些良好的機(jī)遇，促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的蓬勃發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)健康有序地發(fā)展。

（一）改善競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，提高經(jīng)營(yíng)的積極性

一方面，在利率仍然受到貨幣當(dāng)局嚴(yán)格管制的情況下，存款利率的決定權(quán)牢牢掌握在貨幣當(dāng)局手中，商業(yè)銀行對(duì)利率沒(méi)有決策權(quán)。此外，銀行一部分收入來(lái)源于貸款利率，而存款利率是銀行的成本，它的高低成了銀行成本的硬約束。在存款利率沒(méi)有放開(kāi)的情況下，國(guó)內(nèi)銀行競(jìng)爭(zhēng)的成本約束是類(lèi)同的，所以銀行的競(jìng)爭(zhēng)往往就是貸款量上的規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)，即銀行的競(jìng)爭(zhēng)力完全取決于銀行信貸規(guī)模的大小。[2]這無(wú)疑使得信貸收入逐漸成為大部分商業(yè)銀行的主要收入來(lái)源，以至于許多商業(yè)銀行為了盡可能地增加銀行收入，進(jìn)一步提高銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，而一味盲目地?cái)U(kuò)大信貸規(guī)模、增加信貸量，長(zhǎng)此以往，這將會(huì)導(dǎo)致銀行間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，造成金融市場(chǎng)的混亂。所以，利率市場(chǎng)化將會(huì)使得銀行從存款、貸款及服務(wù)等方面進(jìn)行綜合性競(jìng)爭(zhēng)，這將有利于改善競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)秩序。另一方面，利率市場(chǎng)化是貨幣當(dāng)局把存款利率決策權(quán)歸還給商業(yè)銀行的過(guò)程，使得銀行進(jìn)一步獲得了經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，促進(jìn)商業(yè)銀行“自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧”，它可以進(jìn)一步按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，來(lái)進(jìn)行金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，它的獨(dú)立自主性大大增強(qiáng)，進(jìn)一步提高了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的積極性。

（二）推動(dòng)金融改革創(chuàng)新，提高經(jīng)營(yíng)管理水平

在存款利率受到嚴(yán)格管制的情況下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)主要集中在銀行的信貸業(yè)務(wù)上，其規(guī)模大小儼然成為了衡量商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要指標(biāo)，這使得大部分銀行都致力于發(fā)展銀行信貸，這顯然一定程度上造成國(guó)內(nèi)銀行收入來(lái)源單一化，而且也限制了我國(guó)金融產(chǎn)品及金融經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新發(fā)展。而利率市場(chǎng)化加快推進(jìn)后，貨幣當(dāng)局進(jìn)一步放寬了對(duì)利率水平的管制，這使得商業(yè)銀行都普遍增加了對(duì)金融產(chǎn)品價(jià)格的決策權(quán)，傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品既無(wú)法適應(yīng)日益激烈的金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)，也無(wú)法滿足人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的、多層次、多樣化的金融產(chǎn)品及金融服務(wù)需求，為了能夠吸引更多的客戶來(lái)購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品和尋求金融服務(wù)，從而開(kāi)拓新的收入增長(zhǎng)點(diǎn)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)能力，立足于金融市場(chǎng)的洪流中，商業(yè)銀行將會(huì)大力推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，如：大力開(kāi)發(fā)新的金融理財(cái)產(chǎn)品，而且銀行還會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)金融服務(wù)的創(chuàng)新。另外，通過(guò)建立以市場(chǎng)化的利率為基礎(chǔ)的內(nèi)部收益率曲線，銀行可以將內(nèi)部的資金轉(zhuǎn)移定價(jià)與市場(chǎng)利率有機(jī)結(jié)合，提高了商業(yè)銀行內(nèi)部績(jī)效考核與內(nèi)部資源配置的合理性。[3]所以，利率市場(chǎng)化推動(dòng)了商業(yè)銀行加強(qiáng)金融產(chǎn)品及金融服務(wù)的創(chuàng)新，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，創(chuàng)造了一個(gè)難得的改革創(chuàng)新機(jī)遇。

（三）推動(dòng)金融系統(tǒng)的健康運(yùn)行，促進(jìn)金融市場(chǎng)的完善

在存款利率受到嚴(yán)格管制的情況下，一方面，商業(yè)銀行的運(yùn)作幾乎都是圍繞著信貸業(yè)務(wù)而展開(kāi)的，而銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)也主要集中在信貸領(lǐng)域，這將不利于商業(yè)銀行的健康運(yùn)作。然而，利率市場(chǎng)化之后，商業(yè)銀行的運(yùn)作情況得到了很大程度的改善，它的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作不再單一地集中于信貸業(yè)務(wù)上來(lái)，而是在存款、貸款和服務(wù)方面全面開(kāi)展，具有多層次、多樣化、全面化的特點(diǎn)。而在我國(guó)，商業(yè)銀行是金融系統(tǒng)的重要組成部分，它健康有序地經(jīng)營(yíng)運(yùn)作有利于推動(dòng)我國(guó)金融系統(tǒng)的健康運(yùn)行。另外，從宏觀角度看，利率市場(chǎng)化的過(guò)程實(shí)質(zhì)上是一個(gè)培育金融市場(chǎng)由低水平向高水平轉(zhuǎn)化的過(guò)程，最終將形成完善的金融市場(chǎng)。在這一市場(chǎng)上，融資工具品種齊全、結(jié)構(gòu)合理；信息披露制度充分；賦有法律和經(jīng)濟(jì)手段監(jiān)管體制；金融市場(chǎng)主體充分而賦有競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)。[4]在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，利率市場(chǎng)化是金融市場(chǎng)進(jìn)一步完善的必然要求，它可以推動(dòng)金融市場(chǎng)向更高的水平發(fā)展。所以，利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步推進(jìn)為我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)了金融系統(tǒng)健康運(yùn)行、金融市場(chǎng)完善的良好的金融發(fā)展環(huán)境。

三、總結(jié)

改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及金融體制改革的不斷深化，利率市場(chǎng)化的進(jìn)程也不斷加快，這無(wú)疑為我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)了一些發(fā)展機(jī)遇——改善競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，提高經(jīng)營(yíng)的積極性；推動(dòng)金融改革創(chuàng)新，提高經(jīng)營(yíng)管理水平；推動(dòng)金融系統(tǒng)的健康運(yùn)行，促進(jìn)金融市場(chǎng)的完善。因此，各商業(yè)銀行應(yīng)該牢牢把握住這些良好的發(fā)展機(jī)遇，更好地進(jìn)行金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，更好地參與我國(guó)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，以推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展與完善。

參考文獻(xiàn)

[1]張菲菲.存款利率區(qū)間擴(kuò)大到1.3倍 利率市場(chǎng)化進(jìn)入百米沖刺.[EB/OL].http：//bank.hexun.com/2015-03-02/173636631.html，2015-03-02.

[2]荊楚網(wǎng)-楚天金報(bào)（武漢）.降息加快利率市場(chǎng)化步伐.[EB/OL].http：//news.163.com/15/0513/03/APFEMRBC00014Q4P.html，2015-05-13

[3]銀行那點(diǎn)事兒.解讀利率市場(chǎng)化對(duì)銀行的影響.[EB/OL]. http： //bank.cngold.org/huati/llsch2653606.html，2014-07-17.

[4]周茂清.利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇、挑戰(zhàn)及其應(yīng)對(duì)[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理，2012-06-25.