浮莉萍 王超

【摘要】居民收入的提高、理財(cái)理念的加強(qiáng)，使得個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行的主要例如來源。然而，各商業(yè)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，主要精力都集中在搶占個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額上，而無視個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)問題。論文從我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀入手，重點(diǎn)研究個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)問題，并在此基礎(chǔ)上提出合理的對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái) 理財(cái)業(yè)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)問題

當(dāng)前，有了居民的理財(cái)觀念不斷強(qiáng)化以及高收入水平作為支撐，國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得以以飛速的趨勢(shì)增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)規(guī)模得以拓寬。近些年來，隨著理財(cái)產(chǎn)品種類飛速增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)規(guī)模得到拓展的同時(shí)也暴露出了許多問題，其中風(fēng)險(xiǎn)問題也就成為當(dāng)前商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中較為突出的問題。因而，研究商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)問題，也就具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)顯示，我國(guó)國(guó)民收入從2004年至2014年十年間呈現(xiàn)穩(wěn)增態(tài)勢(shì)，2007年我國(guó)城鎮(zhèn)居民人居可支配收入僅為13785.8元，而2013年我國(guó)居民人均可支配收入已增加到了26955.1元。在居民人均可支配收入激增，理財(cái)意識(shí)不斷增強(qiáng)，通貨膨脹頻現(xiàn)且央行不斷降息等多重宏觀背景下，許多居民選擇將閑置的財(cái)富投向于風(fēng)險(xiǎn)不是很高、收益率高于存款利息的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)需求的連年劇增帶動(dòng)著理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量迅速增長(zhǎng)，2005年我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量只有593款，到2012年底，銀行理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)目已經(jīng)達(dá)到28239款，是2005年的將近48 倍。2012年全年，銀行理財(cái)產(chǎn)品較上年同比增長(zhǎng)31.16%。我國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品在2013年上半年的數(shù)量已經(jīng)突破兩萬達(dá)到了 20678款，與上一年同期相比增長(zhǎng)了28.7%。

從個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所募集資金額數(shù)與理財(cái)產(chǎn)品品種來看，2006年伊始，個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)得到了迅猛地發(fā)展，募集資金數(shù)額不斷擴(kuò)大，僅就2005年至2012年這8年的時(shí)間內(nèi)，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)就完成了募集資金規(guī)模就由2000億元增長(zhǎng)到了247100億元的跨越。2005年，隨著居民對(duì)理財(cái)需求的急劇增加以及金融監(jiān)管環(huán)境的變化，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開始將調(diào)整理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)視為個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)的重點(diǎn)，就此商業(yè)銀行打破個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的品種較單一的局面，理財(cái)資金投資方向不再局限于貨幣市場(chǎng)、國(guó)債等固定收益工具，而是將資金投向更多地轉(zhuǎn)向了貸款類信托理財(cái)產(chǎn)品。

二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)問題

在當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成為各大小商業(yè)銀行相互競(jìng)爭(zhēng)的途徑的環(huán)境下，加之我國(guó)金融基礎(chǔ)市場(chǎng)尚未發(fā)展成熟，利率尚未市場(chǎng)化，信托市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控不完善等阻礙個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)擴(kuò)展的情況下，國(guó)內(nèi)商行在個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)無法在價(jià)格上給予投資者優(yōu)惠，高利潤(rùn)的趨勢(shì)下，各商業(yè)銀行漠視風(fēng)險(xiǎn)管理，不考慮其對(duì)所承諾的收益率的實(shí)現(xiàn)能力，競(jìng)相提高產(chǎn)品收益率來吸引投資者，這種做法做法對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)來說存在著極大地風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（一）忽視對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理

在我國(guó)基礎(chǔ)金融市場(chǎng)尚未成熟，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的極易受到利率、匯率、股價(jià)等金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素的影響的特點(diǎn)，將使得個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中涉及到金融市場(chǎng)的理財(cái)業(yè)務(wù)的理財(cái)標(biāo)的價(jià)值十分容易因金融市場(chǎng)的變動(dòng)遭受損失。與傳統(tǒng)表內(nèi)業(yè)務(wù)相比，理財(cái)業(yè)務(wù)看起來風(fēng)險(xiǎn)不高，利潤(rùn)卻頗豐，使得多數(shù)商行盲目簡(jiǎn)單組合理財(cái)產(chǎn)品，持續(xù)不斷退出新的理財(cái)產(chǎn)品，拓展理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模，卻忽視理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理。如金融衍生品構(gòu)造出的理財(cái)產(chǎn)品，其結(jié)構(gòu)十分的復(fù)雜，及其杠桿效應(yīng)高的特點(diǎn)，使得理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)非常高。據(jù)21世紀(jì)網(wǎng)2015年1月29日?qǐng)?bào)道，歐元兌美元匯率的匯率下跌幅度過大使得各大商業(yè)銀行競(jìng)相推出的十幾款理財(cái)產(chǎn)品都出現(xiàn)無法兌現(xiàn)所承諾的高收益率。

（二）忽視對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理

商業(yè)銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)在其經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)均普遍存在著忽視對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理管控的現(xiàn)象。例如，我國(guó)商業(yè)銀行在進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)過程中，因分業(yè)經(jīng)營(yíng)等金融政策的限制作用，鮮少能利用各種金融產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖以及風(fēng)險(xiǎn)分散，又因商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)客戶的財(cái)務(wù)資料不洞悉情況下，使得我國(guó)商業(yè)銀行設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品的大都只是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行簡(jiǎn)單的組合包裝，未將要設(shè)計(jì)出來的理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，也未對(duì)理財(cái)產(chǎn)品所保證的收益率進(jìn)行可行性研究，這種缺乏對(duì)理財(cái)品產(chǎn)品的設(shè)計(jì)流程中存在的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的監(jiān)督管理的行為很大程度上容易導(dǎo)致商行陷入危機(jī)。與國(guó)外強(qiáng)大的有著綜合素質(zhì)過硬的理財(cái)工作人員陣容相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行存在著缺乏復(fù)合型理財(cái)人才的嚴(yán)重問題。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行缺乏對(duì)理財(cái)工作者從事理財(cái)業(yè)務(wù)的所要求的資質(zhì)水平嚴(yán)格的審查，這使得商業(yè)銀行因工作人員的理財(cái)素質(zhì)不過關(guān)，缺乏良好的營(yíng)銷能力，單純?yōu)檫_(dá)到其銷售產(chǎn)品業(yè)績(jī)，在營(yíng)銷理財(cái)產(chǎn)品時(shí)注重收益率的提示，刻意概念化或淡化存在的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致理財(cái)客戶將未能實(shí)現(xiàn)收益的責(zé)任推卸在商業(yè)銀行自身，使商業(yè)銀行陷入聲譽(yù)危機(jī)。綜上所述，因商業(yè)銀行不完善的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)管理機(jī)制或缺乏對(duì)的內(nèi)部操作過程或系統(tǒng)的管理、對(duì)審查相關(guān)理財(cái)工作人員工作能力失當(dāng)都會(huì)給理財(cái)業(yè)務(wù)本身帶來操作風(fēng)險(xiǎn)。震驚世界的巴林銀行倒閉事件警示著我們，操作風(fēng)險(xiǎn)的管理適當(dāng)與否直接決定著商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展甚至于生死存亡。

（三）忽視信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生對(duì)于商業(yè)銀行和理財(cái)客戶所帶來的損失的雙向的。一方面，由于理財(cái)產(chǎn)品的收益率、潛在的損失風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)信息存在著極大地信息不對(duì)稱問題，投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品知之甚少的情況，當(dāng)購(gòu)買到與其當(dāng)前的理財(cái)需求不符的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不僅不會(huì)給其帶來資產(chǎn)保值增值，甚至?xí)p失本金。其次，由于商業(yè)銀行客戶信息體系的不完善，對(duì)客戶理財(cái)資料的分析不到位，容易出現(xiàn)商業(yè)銀行為投資者提供的理財(cái)服務(wù)或者銷售的理財(cái)產(chǎn)品與投資者的理財(cái)需求不符的不當(dāng)營(yíng)銷的局面，致使投資者資產(chǎn)遭受損失。另一方面，就上文所述，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行存在的為爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)投資者盲目抬高收益率，到期卻不兌付承諾收益的長(zhǎng)期透支信用度的情況對(duì)商業(yè)銀行來說是致命的。

（四）對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理重視力度不大

各大商業(yè)銀行為提升業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，紛紛將注意力集中于大量設(shè)計(jì)、開發(fā)、銷售新的理財(cái)產(chǎn)品，引致其所開發(fā)、銷售的理財(cái)產(chǎn)品往往尊崇以量取勝的原則，不以客戶為中心為客戶量身推薦理財(cái)產(chǎn)品，甚至于盲目抬高收益率等注重銷量而輕質(zhì)的行為極容易導(dǎo)致理財(cái)客戶因其購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品非自身所需、理財(cái)產(chǎn)品中潛在的風(fēng)險(xiǎn)不為其所能承受以及為取得銀行承諾的適當(dāng)收益，將會(huì)對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)量不過關(guān)、誠(chéng)信不足的負(fù)面形象，致使商業(yè)銀行的聲譽(yù)遭受損失?？梢姡曌u(yù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生歸因于商業(yè)銀行產(chǎn)品設(shè)計(jì)的不合理以及營(yíng)銷方式不得當(dāng)之上。

三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策建議

在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利空間逐步縮小的情況下，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行相互競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)非常重要的籌碼，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所帶來的利潤(rùn)不僅劃歸到銀行整體的盈利范疇之內(nèi)，它所蘊(yùn)含的各類風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)給商業(yè)銀行造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失和聲譽(yù)損失。如上所述，商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)若發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件，小則導(dǎo)致銀行承擔(dān)現(xiàn)金損失，大致威脅它的生死存亡。因而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)時(shí)，以盈利最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的同時(shí)要著重防范規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)防范。

（一）強(qiáng)化銀行整體系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范

就銀行整體的系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)防范來說，個(gè)人金融業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的一部分，商業(yè)銀行應(yīng)將個(gè)人理財(cái)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理納入到商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系之中，而不應(yīng)在策化銀行風(fēng)險(xiǎn)防范以及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方式時(shí)把個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)孤立在外。因而，要改變將銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理相隔離的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。

（二）強(qiáng)化個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系

就個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部門內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范的來說，也因進(jìn)行系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)防范將理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)到產(chǎn)品的銷售、產(chǎn)品的售后等與理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)流程，以及個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)所涉及到的相關(guān)要素的管理，如理財(cái)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)管理、理財(cái)工作人員審查等進(jìn)行系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)防范。對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)規(guī)范不合理，或是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的銷售方式的不合規(guī)，亦或是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)工作人員不合格等與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)、構(gòu)成要素的管理不當(dāng)都會(huì)引發(fā)蝴蝶連鎖反應(yīng)，致使理財(cái)業(yè)務(wù)部門甚至商業(yè)銀行自身陷入風(fēng)險(xiǎn)之中。

（三）增加關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定的透明化

就個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的透明化地風(fēng)險(xiǎn)管控而言，增加風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定的透明度應(yīng)做到以下幾點(diǎn)，其一，要加大對(duì)所設(shè)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定的透明化，對(duì)相關(guān)投資品存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)行披露時(shí)最為基本的風(fēng)險(xiǎn)防范監(jiān)管方式。其二，要增加個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定的透明化，操作風(fēng)險(xiǎn)的透明度極大程度上影響著為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所建立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系有效與否。理財(cái)從業(yè)人員作為直接影響產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平、理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量甚至于是引發(fā)多種風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火索，對(duì)其增加監(jiān)督力度尤為重要。第三，要加強(qiáng)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的透明化管理，商業(yè)銀行的聲譽(yù)水平以及理財(cái)產(chǎn)品的信用度是投資者選擇理財(cái)產(chǎn)品的重要評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)二者的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定透明化利于個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。

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基金項(xiàng)目：2015年度蘭州工業(yè)學(xué)院青年科技創(chuàng)新項(xiàng)目：西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)調(diào)整與就業(yè)的互動(dòng)機(jī)理研究（項(xiàng)目編號(hào)15k-015）的階段性成果。

作者簡(jiǎn)介：浮莉萍（1977-），女，甘肅蘭州人，碩士，蘭州工業(yè)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院講師，研究方向：金融學(xué)；王超（1979-），男，河南永城人，西北民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授，研究方向：金融經(jīng)濟(jì)學(xué)。