黃 蔚

北京天睿投資顧問有限公司，北京 100020

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論我國金融控股公司法律問題研究

黃 蔚

北京天睿投資顧問有限公司，北京 100020

一個國家的強盛與繁昌，經(jīng)濟基礎(chǔ)是衡量的根本。相較歐美發(fā)達國家及日本韓國，我國的經(jīng)濟發(fā)展算是后來居上。隨著經(jīng)濟全球化的步伐和我國經(jīng)濟新常態(tài)的出現(xiàn)，我國金融控股公司必會成為主流發(fā)展方向，以此更好地迎合市場需求變化。但是，與之相應(yīng)的，我國金融控股公司相關(guān)法律并不完善，針對其出現(xiàn)的各類問題難以明確解決。本文將從金融控股公司的概念和我國金融控股公司現(xiàn)狀入手，通過淺析我國金融控股公司在國內(nèi)外形勢下暴露的一些法律問題，提出相關(guān)措施。其次還會從監(jiān)管制度方面研究如何更好地解決我國金融控股公司法律問題。

金融控股公司；國內(nèi)外形勢；法律問題；監(jiān)管制度

一、我國現(xiàn)在的金融控股公司

金融控股公司可以說是控股公司在金融業(yè)的建立與發(fā)展，兩者是從屬概念關(guān)系?？毓晒炯词且环N以法人作為股東，且多個法人持股形成母公司、子公司、孫子公司等多層次的公司模式(例如跨國公司)。這樣可以從最大程度上積累和集中資本，獲得最多利潤。因此，控股公司是經(jīng)濟運行中重要的經(jīng)濟組織制度。那么在金融業(yè)中，金融控股公司就是專門經(jīng)營金融類業(yè)務(wù)(銀行、證券、保險)或以此為主的控股公司。可以說，這是一種金融分業(yè)經(jīng)營再次走向綜合經(jīng)營的產(chǎn)物。

當(dāng)前我國金融控股公司具有呈現(xiàn)形式多樣化和非規(guī)范性的特征，這就說明其形式十分錯綜復(fù)雜。從類型上看，目前我國金融控股公司可以概括為幾大類：1、母公司不經(jīng)營具體業(yè)務(wù)，純粹全資擁有金融機構(gòu)或工商企業(yè)；2、符合對金融企業(yè)的投資入股要求的實業(yè)公司，這是我國企業(yè)投融資體制逐步市場化的緣故，隨著近幾年國家體制改革發(fā)展，在我國現(xiàn)行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”的金融體制下，“穩(wěn)步推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點”很好地明確了我國金融控股公司發(fā)展創(chuàng)新的方向。

二、國內(nèi)外形勢下的金融控股公司

最近幾年，雖然我國越來越多的企業(yè)集團走出國門，在國際金融市場闖蕩，想要開辟一個中國市場，但是，其他國家的法律限制和自己本身陳舊的發(fā)展模式讓這條道路前行地異常艱難。另一方面，走出去的金融控股公司集團是很少有創(chuàng)新活躍度的，并且管理制度多混亂，沒有像國外公司那樣形成規(guī)范合理機制。很多都是股權(quán)機構(gòu)復(fù)雜，風(fēng)險管理能力不強。故而公司內(nèi)部極易發(fā)生關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)幕交易等種種違反法律的行為。

隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，市場游戲規(guī)則的變化給了我國金融產(chǎn)業(yè)深刻的改變。國家正在逐步改革金融分業(yè)經(jīng)營管理機制，由于金融各行業(yè)具有關(guān)聯(lián)性和互補性，因此分業(yè)與混業(yè)不是截然對立，而是可以互容共生的。“一站到位”式的“金融百貨公司”是當(dāng)前我國面對現(xiàn)實挑戰(zhàn)的最好選擇，然而這是一個循序漸進的艱難進程。我國這個時候的金融控股公司是稚嫩的，法律對它的約束力太小。我國金融立法的滯后性促使了金融控股公司在法律的空隙之間游走，謀取不應(yīng)該獲得的利潤。

三、提出解決措施，加強監(jiān)管力度

目前我國金融控股公司發(fā)展正處于上升期，而在過程中出現(xiàn)的法律問題就好比絆腳石，阻礙其陽陽大道。所以，為了更多地發(fā)展可能性，本文根據(jù)發(fā)現(xiàn)的一些情況，提出了幾條解決措施：

(一)在現(xiàn)今的金融控股公司圈子里，我國金融控股公司缺乏的是一個強有力的保障機制。那么，國家要在金融立法層面加大關(guān)注度，深入了解國內(nèi)外形勢下的金融控股公司狀況，確保我國企業(yè)集團產(chǎn)業(yè)輸出時不會因為不了解國際規(guī)則而被競爭對手欺負(fù)壓制，從而難看的跌倒失敗。進一步來說，我國需要借鑒國外立法的成功經(jīng)驗和結(jié)合自身國內(nèi)的實際情況及時制定《金融控股公司法》。至今，我們已經(jīng)有不少公司集團在向國外擴展產(chǎn)業(yè)時吃暗虧惹上官司，這些都是我們需要注意和汲取的教訓(xùn)。

(二)國家政府應(yīng)在規(guī)范監(jiān)管的前提下，盡快建立包括監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管組織體系以及監(jiān)管法律體系在內(nèi)的風(fēng)險監(jiān)管制度；改變現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管，成為功能性監(jiān)管。其次，如果監(jiān)管機構(gòu)之間缺少有效的溝通機制和明確的分工，很容易形成監(jiān)管的盲區(qū)。為了避免漏網(wǎng)之魚的情況出現(xiàn)，監(jiān)管機構(gòu)要時刻了解最新情況，不瞎亂指揮，不盲目跟從，杜絕大小管制，最高管理層與最低執(zhí)行機構(gòu)形成直線聯(lián)系，減少時間的浪費，防止指令下發(fā)后的意義扭曲。

(三)金融控股公司法人要嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，不能鉆法律的空子。一個公司的長遠(yuǎn)發(fā)展需要國家法律的保護與支持，若想凌駕于法律之上，不履行應(yīng)有的義務(wù)，那么等待公司的將是司法處決。法律給與公司的是金融領(lǐng)域的明令限制和一些方面的資源支持。當(dāng)然，與之相對的，這是遵紀(jì)守法的合格公司的福利。同時，合理規(guī)劃公司部門，減少混亂經(jīng)營，這是防范內(nèi)部人員不正當(dāng)操作的有效途徑。最后，金融控股公司法人還要具有風(fēng)險防范意識。眾所周知，金融業(yè)是一個高風(fēng)險與高利潤并向的產(chǎn)業(yè)。公司管理層必須明晰金融相關(guān)法律，及時獲取最新情報，降低失誤的可能性，做出正確決斷。

[1]劉東平.金融控股公司法律制度研究[D].西南政法大學(xué)，2015.

[2]聶林玲.論我國金融控股公司的法律監(jiān)管[D].山東大學(xué)，2012.

[3]宋曉飛.美國對金融控股公司的法律監(jiān)管及借鑒研究[D].華僑大學(xué)，2014.

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黃蔚(1977-)，本科，就職于北京天睿投資顧問有限公司。