邢泊涵

(中南大學文學與新聞傳播學院,湖南長沙，410081)

互聯(lián)網(wǎng)金融風險及防范措施探析

邢泊涵

(中南大學文學與新聞傳播學院,湖南長沙，410081)

本文對影響互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展的風險因素，諸如法律、交易等方面的風險進行了分析。然后從完善法律體系、健全監(jiān)管模式、公開披露信息、保證信息安全、構(gòu)建統(tǒng)一征信用系統(tǒng)等方面對我國互聯(lián)網(wǎng)金融提出了對策和建議。

互聯(lián)網(wǎng)金融；風險；信用系統(tǒng)

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國經(jīng)過幾年的爆發(fā)式發(fā)展，成績突出。目前的互聯(lián)網(wǎng)金融具有如下特征：1、大眾化的金融服務(wù)，平等對待使用者，拓展了服務(wù)的受益面。2、資金供需方憑借互聯(lián)網(wǎng)金融平臺完成相關(guān)交易流程，減少中介費用，降低了社會融資成本。3、依靠互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)開展營銷，節(jié)省營銷費用，提升業(yè)績。4、第三方支付平臺成為主要支付的端口，使得傳統(tǒng)銀行通道化和后臺化。但互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)起步晚，在控制金融風險方面缺少經(jīng)驗。美國次貸危機、歐洲主權(quán)債務(wù)危機的發(fā)生，不斷地提醒人們要加強金融風險防控意識和提高風險管理水平。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險因素分析

從互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上來看金融，有著傳統(tǒng)金融行業(yè)所存在的各種風險，加上互聯(lián)網(wǎng)金融是構(gòu)架于開放且高速的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)上的特點，致使互聯(lián)網(wǎng)金融存在更大更多的風險。

（一）相關(guān)法律法規(guī)缺失風險

對于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的立法，我國相關(guān)部門已經(jīng)制定《征信業(yè)管理條例》、《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》、《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于發(fā)展眾創(chuàng)空間，推進大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的指導(dǎo)意見》等部門規(guī)章，同時北京、杭州、上海等地方也出臺地方性法規(guī)，大多金融平臺的依據(jù)《合同法》和《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的規(guī)定，但這些法規(guī)從總體來看對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展的約束力遠遠不夠，導(dǎo)致大多互聯(lián)網(wǎng)金融的行為處于灰色地帶，處在政策法規(guī)允許的范圍之外。另外在法律法規(guī)中對互聯(lián)網(wǎng)金融的定位沒有予以明確，目前的金融法律體系內(nèi)，諸如商業(yè)銀行法、保險法、證券法等中很少有互聯(lián)網(wǎng)金融方面的內(nèi)容。由于缺乏規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展的專門性法律法規(guī)，嚴重地阻礙了我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之路。

（二）賬戶監(jiān)管不力而導(dǎo)致交易風險

目前，對客戶的資金、備付金和風險保證金的管理使用，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)普遍采用托管和存管模式。在托管模式下，資金提供方和需求方必須在銀行或第三方支付平臺另開通托管賬戶，資金只能根據(jù)指令轉(zhuǎn)到需求方賬戶，平臺無法轉(zhuǎn)走。整個的交易過程中銀行或第三方支付機構(gòu)發(fā)揮監(jiān)管職能，起到防火墻和隔離帶的作用，大大的降低客戶交易風險。而銀行或第三方支付機構(gòu)在存管模式下沒有義務(wù)監(jiān)督資金的流向存管模式下，資金提供方不需在銀行或者第三方支付平臺另開立賬戶，直接經(jīng)過支付接口，將個人資金支付給網(wǎng)貸平臺，并非直接轉(zhuǎn)給資金需求方。當前部分網(wǎng)絡(luò)P2P信貸公司采取存管模式，采用“直接支取”資金合作模式，在這里第三方支付機構(gòu)基本上是走賬工具。假如出現(xiàn)系統(tǒng)性風險或公司經(jīng)營困難，管理者就存在攜款潛逃的風險，必須引起我們的高度警惕。

（三）個人信息和管理信息系統(tǒng)方面風險

互聯(lián)網(wǎng)金融通過構(gòu)建系統(tǒng)高效、代碼規(guī)范的平臺，提供快捷方便、優(yōu)質(zhì)價低的服務(wù)。但是一些病毒、黑客、木馬對互聯(lián)網(wǎng)平臺的惡意攻擊會導(dǎo)致系列風險。首先是客戶個人信息方面的風險，目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大都收集客戶真實的身份相關(guān)信息，比如姓名、地址、手機號碼、身份證號碼、銀行卡號號碼等，另外第三方支付公司還掌握了客戶信用卡方面比如銀行信用卡號碼、有效期、驗證碼、CVV碼等敏感信息，但在保護客戶個人信息安全方面，卻比傳統(tǒng)銀行要薄弱，存在暴露客戶個人信息的風險；其次互聯(lián)網(wǎng)管理信息系統(tǒng)方面的風險，目前惡意的網(wǎng)絡(luò)攻擊以每年約十倍的速度增長，黑客經(jīng)常非法利用0day漏洞進入主機去竊密或發(fā)送虛假的郵件套取相關(guān)信息，病毒通過網(wǎng)絡(luò)的漏洞快速傳染，如果某服務(wù)器感染病毒，則整個的網(wǎng)絡(luò)將蒙受著巨大損失，在互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)信息系統(tǒng)中出現(xiàn)的將會是致命的風險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范措施

針對我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險的威脅，作為互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者必須加強風險控制力度來防范風險，同時政府監(jiān)管部門責無旁貸，應(yīng)盡快建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管體系，形成互聯(lián)網(wǎng)金融健康、合法發(fā)展的優(yōu)良態(tài)勢。

（一）建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律體系

雖然我國陸續(xù)出臺了一些與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的政策法規(guī)，但是對行業(yè)發(fā)展中涌現(xiàn)出來的新型法律糾紛表現(xiàn)無能為力。因而必須加快立法步伐，以國家立法的形式確立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的性質(zhì)以及法律地位，明確規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的基本的要素、準入的資質(zhì)、運營的模式、風險的管理、監(jiān)督檢查、違規(guī)處理等，確立互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)各方的權(quán)利以及義務(wù)，強化對互聯(lián)網(wǎng)欺詐、病毒和木馬攻擊的處罰，保證互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定的發(fā)展。要與時俱進，改革那些嚴重落后、阻礙創(chuàng)新的法律制度。首先根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融實際發(fā)展需要對其進行動態(tài)更新，消滅監(jiān)管的死角，廢除障礙其發(fā)展的舊條款。其次應(yīng)加快制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的行業(yè)規(guī)則、國家標準。比如對于股權(quán)眾籌這項創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，經(jīng)常涉及非法集資、發(fā)行方式、出資人人數(shù)的問題，首先確立股權(quán)眾籌平臺本身的法律主體地位，假如股權(quán)眾籌平臺具備證券公司或私募基金管理人職能，可以參照證券公司或私募基金管理人標準，確立相應(yīng)的資格準入機制，引入獨立資金托管制。

（二）建立適合互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合監(jiān)管模式

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有業(yè)務(wù)范圍廣、產(chǎn)品種類多的特征，大多是混業(yè)經(jīng)營，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式，對互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營模式難以實施協(xié)調(diào)和有效監(jiān)管，有必要建立適合互聯(lián)網(wǎng)金融自身情況的綜合監(jiān)管模式。目前，對除第三方支付模式和網(wǎng)絡(luò)P2P借貸之外的其他模式的定位以及監(jiān)管主體沒有確定，這會影響互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展，建議政府監(jiān)管部門盡快明確相關(guān)監(jiān)管主體和工作職責，建立全面覆蓋常態(tài)化的監(jiān)管機制，強化分類分項監(jiān)管，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融違法經(jīng)營行為和違規(guī)案件的執(zhí)法力度以及事中、事后監(jiān)管。

（三）建設(shè)大數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)，及時披露信息

由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品具有在線交易的特征，因而資金提供方不能準確地判斷所投資的項目、資金需求方、交易平臺的真實情況，存在巨大風險隱患。美國次貸危機產(chǎn)生的原因之一就是信息披露的不夠充分，故政府監(jiān)管部門應(yīng)建設(shè)大數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)，加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)管理，強制要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)披露相關(guān)信息，細化產(chǎn)品交易的信息披露要求，使其能夠反映互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的規(guī)模大小、風險高低等主要問題，以適應(yīng)政府監(jiān)管的需要，維護互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定。并通過大數(shù)據(jù)系統(tǒng)來監(jiān)控企業(yè)的風險，隨時預(yù)警，隨時提報，定期信息披露制度有助于將系統(tǒng)性風險和欺詐性風險消滅在萌芽狀態(tài)，保護社會公眾利益。

（四）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)信息安全體系

由于互聯(lián)網(wǎng)金融高度依賴互聯(lián)網(wǎng)，因而計算機系統(tǒng)的漏洞、因特網(wǎng)絡(luò)、加密技術(shù)的缺陷、來自病毒、木馬、黑客的威脅都會導(dǎo)致投資者遭到損失。2013年的“棱鏡門”事件給我國互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全敲響了警鐘，鼓勵企業(yè)研發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的數(shù)字簽名防偽、密鑰加密解密等互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)技術(shù)，研發(fā)智能卡技術(shù)、防火墻技術(shù)等計算機硬件系統(tǒng)，降低因使用進口技術(shù)、硬件產(chǎn)品引起信息泄密的風險，提高國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全性。

監(jiān)管部門應(yīng)該聯(lián)合工信部等主管部門，制定互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全的總體規(guī)劃，采用具有高安全系數(shù)的軟件平臺和核心技術(shù)的硬件產(chǎn)品，健全互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)包括業(yè)務(wù)處理流程、密鑰管理、信息安全等管理制度以及網(wǎng)絡(luò)風險的應(yīng)急處理，建立互聯(lián)網(wǎng)信息風險預(yù)警監(jiān)控機制，加強金融數(shù)據(jù)的合法性、安全性的審查，增強相關(guān)主體的網(wǎng)絡(luò)安全意識和防范風險的能力。

（五）構(gòu)建全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人征信系統(tǒng)

建立科學的信用評級制度，即解決了互聯(lián)網(wǎng)金融的信息不對稱問題，又為投資者做出投資決策和政府監(jiān)管部門做出監(jiān)管策略提供依據(jù)，還可以降低互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信用風險。但是目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用數(shù)據(jù)是各自積累的，同時與中央銀行征信系統(tǒng)里面的信用記錄也不相通的。雖然央行征信系統(tǒng)的信用記錄相當權(quán)威，但它沒有完全覆蓋到所有中小微企業(yè)以及個人，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)卻手握大量中小微企業(yè)以及個人客戶的大數(shù)據(jù)。建議政府監(jiān)管部門牽頭建立統(tǒng)一的企業(yè)和個人綜合性征信系統(tǒng)，形成由中央銀行、傳統(tǒng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)共享的管理機制，這樣有利于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)快速發(fā)展業(yè)務(wù)和提高工作效率，同時增強整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風險識別能力。針對互聯(lián)網(wǎng)金融市場個人參與者，要制定個人信用評價指標，完善失信信用記錄，一旦發(fā)生失信，就會限制其在互聯(lián)網(wǎng)金融中的交易，同時會進入央行征信系統(tǒng)黑名單，成為其污點。建立行業(yè)自律的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，對違規(guī)失信企業(yè)采取相關(guān)限制措施。同時，要完善社會輿論和新聞媒體的監(jiān)督機制，來約束企業(yè)與個人的失信行為。

[1]謝清河.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題研究[J].經(jīng)濟研究參考,2013 (49).

[2]劉英,羅明雄.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及風險監(jiān)管思考[J].中國市場, 2013(43).

[3]戴東紅.互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的比較分析[J].時代金融, 2014(2).

[4]楊虎,易丹輝,肖宏偉.基于大數(shù)據(jù)分析的互聯(lián)網(wǎng)金融風險預(yù)警研究[J].現(xiàn)代管理科學,2014(4).

On Network Finance Risk and Its Precautionary Measure

XINGBo-han
(School ofLiterature and Journalism,Central South University,Changsha410081,Hunan)

This paper analyzes the risk factors in law,trade,etc,influencing the continuous and healthy development of network finance.As for the network finance in China,countermeasures and suggestions are proposed from perfecting the law system and the supervision model,publishingthe information,ensuringthe information safety,buildingthe unified credit system,etc.

network finance,risk,credit system

F724.6;F832

A

1671-5004（2016）04-0036-02

2016-6-2

邢泊涵（1996-），男，湖南長沙人，中南大學文學與新聞傳播學院，研究方向：金融。