蔡曉軍
摘 要:隨著我國農(nóng)村金融的不斷持續(xù)發(fā)展和完善,農(nóng)村銀行業(yè)發(fā)展對我國“三農(nóng)”問題的有效解決提供了重要的金融支持。因此,選取了河北省90個縣(市)2006—2011年的面板數(shù)據(jù),實證分析河北農(nóng)村銀行業(yè)發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長的關(guān)系。研究結(jié)果表明,農(nóng)村銀行業(yè)發(fā)展促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟增長,農(nóng)村銀行業(yè)規(guī)模的擴大在一定程度上帶動農(nóng)村經(jīng)濟增長,但效力有限,而農(nóng)村銀行業(yè)從業(yè)人員數(shù)的增加則與農(nóng)村經(jīng)濟增長呈顯著正相關(guān)。
關(guān)鍵詞:農(nóng)村銀行;農(nóng)村經(jīng)濟;實證分析
中圖分類號:F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號:1673-291X(2016)08-0026-02
一、文獻(xiàn)回顧
關(guān) 于金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系,國內(nèi)外眾多學(xué)者進(jìn)行了很多研究。Goldsmith(1969)[1]對35個國家和地區(qū)長達(dá)百余年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析,得出了金融體系規(guī)模與經(jīng)濟增長緊密相關(guān),經(jīng)濟快速增長時期金融也以高水平發(fā)展的結(jié)論。King和Levine(1993)[2]從功能的角度分析了金融在經(jīng)濟增長中的作用,認(rèn)為金融中介的規(guī)模和功能的發(fā)展促進(jìn)了經(jīng)濟中的資本形成。Bernanke和Blinder(1992)[3]認(rèn)為,金融中介機構(gòu)的貸款具有特殊地位,銀行信貸的變動能調(diào)節(jié)需求和支出水平進(jìn)而影響經(jīng)濟增長。談儒勇(1999)[4]使用1993—1998年有關(guān)中國金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的季度數(shù)據(jù),證明我國金融中介體發(fā)展和經(jīng)濟增長之間有很強的正相關(guān)關(guān)系。程華(2004)[5]運用1993—2001年微觀金融數(shù)據(jù)進(jìn)行實證研究,發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)為經(jīng)濟發(fā)展提供了重要的融資支持,推動了整體經(jīng)濟增長。林毅夫、姜燁(2006)[6]認(rèn)為,只有相匹配的金融結(jié)構(gòu)、銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu),才能夠促進(jìn)經(jīng)濟增長。本文采用縣域數(shù)據(jù)研究農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系,為相關(guān)金融政策的制定提供更為可信的證據(jù)。
二、實證分析
(一)變量的選取
1.被解釋變量。農(nóng)村經(jīng)濟增長(Y),參照有關(guān)文獻(xiàn)的研究方法,用縣(市)人均GDP代表農(nóng)村經(jīng)濟增長。
2.解釋變量。本文用農(nóng)村金融發(fā)展水平(FIR)和農(nóng)村銀行業(yè)金融機構(gòu)人員從業(yè)率(FEM)衡量農(nóng)村銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r。其中,農(nóng)村金融發(fā)展水平(FIR)用縣(市)銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款余額總量與該縣GDP的比值來表示。農(nóng)村銀行業(yè)金融機構(gòu)人員從業(yè)率(FEM)用縣(市)銀行業(yè)金融機構(gòu)從業(yè)人員數(shù)與總?cè)丝谥葋肀硎尽?/p>
3.控制變量。本文控制變量的選取參考了以往文獻(xiàn)中關(guān)于影響經(jīng)濟增長的因素,主要有:(1)城鎮(zhèn)化水平(UR)。本文使用城鎮(zhèn)人口與總?cè)丝谥葋肀硎?,高?shù)值對應(yīng)高城鎮(zhèn)化水平。(2)政府財政支出(GEB)。(3)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(IS)。用縣(市)第二、三產(chǎn)業(yè)總值占GDP總值的比重來表示產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。(4)教育發(fā)展水平(EDU)。本文用中學(xué)生在校學(xué)生數(shù)占總?cè)丝诘谋戎貋砗饬拷逃l(fā)展水平。(5)鄉(xiāng)村人員從業(yè)率(EMP)。由于鄉(xiāng)村人員占縣(市)人口比重較大,本文預(yù)計鄉(xiāng)村人員從業(yè)情況對農(nóng)村經(jīng)濟增長有顯著影響。(6)投資水平(INV)。各變量描述性統(tǒng)計見表1。
(二)模型設(shè)定
河北省地處我國中部,自改革開放以來,其農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟均發(fā)展良好,農(nóng)村金融發(fā)展的相關(guān)指標(biāo)和數(shù)據(jù)在我國各省中具有代表性。參考林毅夫和孫希芳(2008)的回歸模型,結(jié)合我國農(nóng)村實際情況和數(shù)據(jù)的可得性,本文設(shè)立如下回歸模型:
Yit=α1FIRit+α2FEMit+βXit+λit+νit
其中,Yit表示i縣(市)在t年的經(jīng)濟增長,我們用人均GDP來衡量;FIRit表示農(nóng)村金融發(fā)展水平;FEMit表示農(nóng)村銀行業(yè)金融機構(gòu)人員從業(yè)率;Xit表示可能影響農(nóng)村經(jīng)濟增長的其他控制變量,包括城鎮(zhèn)化水平(UR)、政府財政支出(GEB)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(IS),教育發(fā)展水平(EDU)、鄉(xiāng)村人員從業(yè)率(EMP)、固定資產(chǎn)投資水平(INV)等;λit表示隨機效應(yīng),εit為誤差項。
(三)實證結(jié)果分析
本文使用STATA12.0軟件,以農(nóng)村經(jīng)濟增長為被解釋變量,采用隨機效應(yīng)模型,逐步帶入變量進(jìn)行回歸,得到如表3所示的模型(1)到模型(7)。根據(jù)表3中各控制變量的系數(shù)和統(tǒng)計顯著性發(fā)現(xiàn),農(nóng)村金融發(fā)展水平(FIR)與農(nóng)村經(jīng)濟增長之間的關(guān)系呈現(xiàn)出一定的正效應(yīng),但并不顯著,說明銀行業(yè)金融規(guī)模的擴大并未有效帶動農(nóng)村經(jīng)濟的增長。這與我國農(nóng)村金融發(fā)展中存在著功能失衡、效率低下的現(xiàn)象有關(guān)。
三、結(jié)論與政策建議
為了更好發(fā)展農(nóng)村銀行業(yè)金融機構(gòu),有效促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟增長,筆者認(rèn)為:(1)應(yīng)努力構(gòu)建優(yōu)良的農(nóng)村銀行業(yè)金融機構(gòu)服務(wù)體系,增強其服務(wù)“三農(nóng)”功能,加大商業(yè)銀行支農(nóng)力度,完善政策性銀行功能。(2)須提高農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)可得性,力使農(nóng)民、農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)發(fā)展獲得金融支持,從而促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟增長。(3)應(yīng)加大中小銀行發(fā)展支持力度,從政策層面給予支持,提高銀行資本的使用效率,為農(nóng)村金融市場創(chuàng)造一個良好公平的社會、政治和經(jīng)濟環(huán)境。