擔(dān)保業(yè)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)及對(duì)重慶的啟示

李鵬

摘 要：中小企業(yè)是推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展、構(gòu)建市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體、吸納社會(huì)就業(yè)的基礎(chǔ)力量。近年來(lái)，作為緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難、融資貴的有效途徑之一，擔(dān)保發(fā)揮了越來(lái)越重要的作用。隨著我國(guó)政府提供政策和資金支持力度的加大，擔(dān)保行業(yè)面臨前所未有的良好發(fā)展機(jī)遇。在分析發(fā)達(dá)國(guó)家擔(dān)保行業(yè)特點(diǎn)和成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，針對(duì)重慶市擔(dān)保行業(yè)存在的問(wèn)題，就如何發(fā)展擔(dān)保行業(yè)提出思路和建議。

關(guān)鍵詞：擔(dān)保；國(guó)際經(jīng)驗(yàn)；重慶；啟示

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）19-0162-02

一、發(fā)達(dá)國(guó)家擔(dān)保行業(yè)的特點(diǎn)

（一）信用擔(dān)保體系構(gòu)建完備

日本是最早建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的國(guó)家，早在1937年就建立了東京信用保證協(xié)會(huì)，后來(lái)逐步擴(kuò)展到全國(guó)52個(gè)地區(qū)。1958年成立日本中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)成立，專(zhuān)門(mén)為信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)。美國(guó)的聯(lián)邦小企業(yè)局成立于1953年，是歸屬于美國(guó)政府的獨(dú)立運(yùn)作機(jī)構(gòu)。此外，韓國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、意大利等國(guó)的擔(dān)保體系運(yùn)作時(shí)間較長(zhǎng)，也比較完備。

（二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)政策性較強(qiáng)

發(fā)達(dá)國(guó)家的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)進(jìn)入到專(zhuān)業(yè)化發(fā)展階段，除由政府支持的擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事特定的政策性貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)以外，商業(yè)性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)不再?gòu)氖沦J款擔(dān)保業(yè)務(wù)。

首先，就出資模式來(lái)看，大致可分為政府出資、政府和社會(huì)合資、互助基金三類(lèi)，代表國(guó)家有美國(guó)聯(lián)邦小企業(yè)局（SBA）、韓國(guó)信用保證基金和意大利的互助擔(dān)保組織。其次，擔(dān)保對(duì)象群體較為確定，持續(xù)專(zhuān)注為中小企業(yè)服務(wù)。如美國(guó)聯(lián)邦小企業(yè)局的服務(wù)對(duì)象為小企業(yè)，不收高額擔(dān)保費(fèi)，不以盈利為最終目的，不服務(wù)大型企業(yè)。再次，擔(dān)保費(fèi)費(fèi)率較低，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。一般來(lái)講，國(guó)外擔(dān)保費(fèi)率大多控制在0.5%～2%左右，始終保持在一個(gè)較低的水平，收費(fèi)則按照風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)或者政策導(dǎo)向進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

（三）風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制完善

一是通過(guò)再擔(dān)保分散風(fēng)險(xiǎn)。如日本中央政府成立了信用保險(xiǎn)公庫(kù)，為信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。二是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。擔(dān)保機(jī)構(gòu)、合作銀行、再擔(dān)保公司（再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)）、政府等部門(mén)之間進(jìn)行分散配置。如在德國(guó)，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)放貸款的地方銀行、擔(dān)保銀行（即德國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)）、聯(lián)邦政府和州政府共同承擔(dān)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)僅為全部奉獻(xiàn)的28%。三是損失分擔(dān)機(jī)制。政府、金融機(jī)構(gòu)等主體出資承擔(dān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)部分代償損失，如德國(guó)聯(lián)邦政府建立擔(dān)保補(bǔ)償資金池，每年規(guī)模約為3 000萬(wàn)歐元；若擔(dān)保損失率超過(guò)3%，則可請(qǐng)求政府提高損失承擔(dān)比率。此外，還可以申請(qǐng)采取增加擔(dān)保費(fèi)率、請(qǐng)求投資人增資、減免新增業(yè)務(wù)稅費(fèi)等方法解決。

（四）擔(dān)保杠桿運(yùn)用合理

由于有良好的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偤蛽p失分擔(dān)機(jī)制，國(guó)外的擔(dān)保機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)和杠桿率可達(dá)較高的倍數(shù)。如日本和韓國(guó)的杠桿率可達(dá)60倍和20倍，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)有限的資本金得以發(fā)揮作用。相較而言，國(guó)內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)平均只有2～3倍，杠桿運(yùn)用遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家的同業(yè)水平。

二、重慶擔(dān)保行業(yè)的現(xiàn)狀及問(wèn)題

（一）行業(yè)環(huán)境

中國(guó)經(jīng)濟(jì)受到外部環(huán)境惡化的沖擊，同時(shí)還受到三期疊加的影響，進(jìn)入結(jié)構(gòu)性調(diào)整期。中國(guó)經(jīng)濟(jì)在2015年呈現(xiàn)了L型回調(diào)狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)下行影響顯現(xiàn)。重慶市充分利用自身的地理和政治優(yōu)勢(shì)，加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，發(fā)揮對(duì)外窗口和經(jīng)濟(jì)輻射作用，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造了良好的金融生態(tài)環(huán)境。在全國(guó)經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，2014年重慶GDP增速10.9%，位居全國(guó)第一；2015年重慶GDP增速11%，繼續(xù)領(lǐng)跑全國(guó)。目前看來(lái)，重慶融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展的區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境處于全國(guó)較好水平，但在全國(guó)經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，監(jiān)管部門(mén)和從業(yè)人員仍需保持高度警惕。

（二）行業(yè)現(xiàn)狀

經(jīng)過(guò)近年來(lái)的高速發(fā)展，重慶市共有150余家融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保行業(yè)呈現(xiàn)了幾大特點(diǎn)：一是資本實(shí)力和擔(dān)保規(guī)模繼續(xù)增長(zhǎng)。戶(hù)均注冊(cè)資本和放大倍數(shù)均位于全國(guó)前列。國(guó)有和民營(yíng)（外資）公司經(jīng)營(yíng)情況出現(xiàn)分化，國(guó)有擔(dān)保公司在保余額及放大倍數(shù)占比明顯高于民營(yíng)（外資）擔(dān)保公司。二是行業(yè)增速有所放緩。在保余額、新增擔(dān)保額的增速均有所下降，利潤(rùn)率有所下滑，國(guó)有和民營(yíng)擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)情況出現(xiàn)分化。三是積極開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新。有逾30家擔(dān)保公司開(kāi)展了互聯(lián)網(wǎng)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，債券擔(dān)保、基金擔(dān)保金額不斷增加，訴訟保全擔(dān)保、履約擔(dān)保等非融資擔(dān)保業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)，為融資擔(dān)保公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模起到了補(bǔ)充作用。

（三）存在問(wèn)題

1.市場(chǎng)定位不明確。擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和收益不匹配是一個(gè)業(yè)界公認(rèn)的問(wèn)題，解決這個(gè)問(wèn)題的關(guān)鍵在于明晰擔(dān)保公司的市場(chǎng)定位。從重慶的情況來(lái)看，一是中小企業(yè)融資擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)大、收益低，擔(dān)保公司如果定位不準(zhǔn)，極易陷入因風(fēng)險(xiǎn)大而不敢擔(dān)保，因收益小而不愿擔(dān)保的尷尬境地。二是中小企業(yè)行業(yè)涉及面廣，種類(lèi)繁多，重慶的擔(dān)保行業(yè)雖然也有教育、科技、文化、農(nóng)業(yè)等專(zhuān)業(yè)化機(jī)構(gòu)，但是真正實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)差異化的不多。同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象存在，不利于合理分配擔(dān)保資源。

2.分?jǐn)傃a(bǔ)償機(jī)制未建立。一是再擔(dān)保體系的分險(xiǎn)功能缺失。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年底，全國(guó)有近30個(gè)省份成立了再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。重慶市再擔(dān)保公司于2015年8月建立，注冊(cè)資本為10億元，覆蓋全市范圍的再擔(dān)保體系也亟待完善。按照全市擔(dān)保余額粗略測(cè)算，需建立資本規(guī)模在50億以上的再擔(dān)保公司，再擔(dān)保體系建設(shè)任重道遠(yuǎn)。二是未建立有效的分?jǐn)倷C(jī)制。擔(dān)保公司往往承擔(dān)了全部風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致行業(yè)負(fù)擔(dān)過(guò)重。三是由于財(cái)政投入不夠，對(duì)融資擔(dān)保業(yè)的資本金和代償沒(méi)有定期補(bǔ)充和長(zhǎng)期支持機(jī)制，限制了擔(dān)保公司杠桿的合理運(yùn)用。

3.公司治理亟待加強(qiáng)。部分融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部職責(zé)權(quán)限不清，“三會(huì)一層”制度履行不到位，風(fēng)控制度不健全，盡職調(diào)查及風(fēng)控流程難以滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)管理要求。監(jiān)管部門(mén)在對(duì)日常檢查中發(fā)現(xiàn)有內(nèi)控制度執(zhí)行不到位和治理結(jié)構(gòu)不健全等問(wèn)題。

4.人才隊(duì)伍仍需培養(yǎng)。重慶的擔(dān)保業(yè)發(fā)展已十年有余，但與其他金融業(yè)態(tài)如銀行、證券業(yè)等相比，專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才和管理人才數(shù)量仍顯不足。市融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會(huì)成立之后有針對(duì)性地開(kāi)展了行業(yè)人才培訓(xùn)，部分擔(dān)保公司也建立了人才培養(yǎng)體系，得到了一定的效果；但總體上融資擔(dān)保業(yè)的人才培養(yǎng)體系還比較薄弱，行業(yè)吸引力不夠，人才水平和儲(chǔ)備還不能達(dá)到金融同行業(yè)中的較高標(biāo)準(zhǔn)。

三、重慶融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展思路及建議

（一）總體思路

1.整合國(guó)有股權(quán)，完善全市擔(dān)保和再擔(dān)保體系。2015年8月，國(guó)務(wù)院43號(hào)文要求：“省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)三年內(nèi)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，研究設(shè)立國(guó)家融資擔(dān)?；?，完善銀擔(dān)合作模式，建立健全融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制?！蹦壳叭袚?dān)保體系已較為成熟，但再擔(dān)保體系尚未真正建立。建議：一是整合國(guó)有擔(dān)保公司股權(quán)，將其轉(zhuǎn)入市再擔(dān)保公司，充實(shí)其資本金實(shí)力。二是根據(jù)全市融資擔(dān)保規(guī)模測(cè)算，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金規(guī)模需求為50億左右。可每年由市財(cái)政增資，支持再擔(dān)保公司繼續(xù)做大做強(qiáng)，爭(zhēng)取用三年左右的時(shí)間將市再擔(dān)保公司打造成為一家實(shí)力較強(qiáng)的大型機(jī)構(gòu)，使其能夠與全市擔(dān)保市場(chǎng)規(guī)模和業(yè)務(wù)需求相匹配。三是通過(guò)股權(quán)投資方式，在控股國(guó)有大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，以再擔(dān)保公司向區(qū)縣國(guó)有擔(dān)保公司增資，由區(qū)縣地方政府參股，搭建覆蓋全市的“再擔(dān)保+國(guó)有大型擔(dān)保+區(qū)縣國(guó)有擔(dān)?！比轿坏膿?dān)保體系。

2.突出自身特色，國(guó)有和民營(yíng)擔(dān)保公司錯(cuò)位發(fā)展。目前重慶專(zhuān)業(yè)化的擔(dān)保公司有教育、科技、文化、交通等，初步建立了多層次、廣覆蓋的擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)，但各部門(mén)主管的擔(dān)保公司各自為政，條塊分割，業(yè)務(wù)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)比較嚴(yán)重。建議：一是鼓勵(lì)國(guó)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮自身特長(zhǎng)，發(fā)揮主要作用，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力。大型國(guó)有擔(dān)保集團(tuán)可根據(jù)自身?xiàng)l件，學(xué)習(xí)國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，參照安徽擔(dān)保、中投保、深圳高新投等模式進(jìn)行定位。二是通過(guò)逐步規(guī)范，鼓勵(lì)中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰，夯實(shí)民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)，引導(dǎo)民營(yíng)擔(dān)保公司嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、做專(zhuān)做精。三是探索組建市級(jí)擔(dān)保資產(chǎn)管理公司，靈活處置不良資產(chǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和處置能力。四是創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)平臺(tái)，推行“擔(dān)保+”合作模式，探索“投貸聯(lián)動(dòng)”、股權(quán)眾籌、投資銀行等直接融資和咨詢(xún)服務(wù)，暢通社會(huì)融資渠道。

（二）發(fā)展建議

1.堅(jiān)持國(guó)有擔(dān)保公司政策性功能定位。目前重慶融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)中的國(guó)有公司占比仍然不高，國(guó)有公司在政策性方面的考核業(yè)較為弱化。擔(dān)保具有高風(fēng)險(xiǎn)低收益的屬性，商業(yè)化的經(jīng)營(yíng)模式在發(fā)達(dá)國(guó)家已被證明不可持續(xù)。因此，應(yīng)按照扶小微、廣覆蓋、低費(fèi)率、可持續(xù)的原則，引導(dǎo)國(guó)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)回歸政策性。國(guó)有擔(dān)保公司主要以服務(wù)小微企業(yè)和三農(nóng)為對(duì)象，建議取消或弱化各國(guó)有擔(dān)保公司的盈利性指標(biāo)考核，變?yōu)閷?duì)小微、三農(nóng)等中小企業(yè)戶(hù)數(shù)、戶(hù)均余額的考核。通過(guò)制定相應(yīng)的限制和鼓勵(lì)政策，嚴(yán)格控制年化擔(dān)保費(fèi)率和單戶(hù)融資擔(dān)保在保余額，制定小微企業(yè)擔(dān)保戶(hù)數(shù)比重標(biāo)準(zhǔn)，使國(guó)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)切實(shí)履行政策性功能。

2.建立健全再擔(dān)保體系，完善長(zhǎng)效補(bǔ)償?shù)确龀謾C(jī)制。再擔(dān)保機(jī)構(gòu)是全市擔(dān)保體系中不可或缺的一環(huán)。建議：一是在市再擔(dān)保公司的基礎(chǔ)上，完善再擔(dān)保功能，大力發(fā)展再擔(dān)保業(yè)務(wù)，進(jìn)一步增強(qiáng)分險(xiǎn)、增信能力。二是建立多方風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，加快形成多層次的再擔(dān)保體系。三是綜合運(yùn)用財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)、財(cái)政追加資本金、稅收減免、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确绞綄?duì)再擔(dān)保公司及符合條件的政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行扶持，建立長(zhǎng)效扶持機(jī)制。四是鼓勵(lì)符合條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)入多層次資本市場(chǎng)，不斷提升擔(dān)保能力。

3.創(chuàng)新銀政保合作模式。目前受銀行“零風(fēng)險(xiǎn)”政策的影響，擔(dān)保機(jī)構(gòu)幾乎全部承擔(dān)了所有的風(fēng)險(xiǎn)，使銀行能夠免于風(fēng)險(xiǎn)，致使風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中在擔(dān)保機(jī)構(gòu)。不利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行合作控制風(fēng)險(xiǎn)，還可能誘發(fā)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，這種模式不可持續(xù)。應(yīng)由監(jiān)管部門(mén)和協(xié)會(huì)牽頭協(xié)調(diào)，促進(jìn)銀政保合作，共同分擔(dān)擔(dān)保貸款的代償最終損失?？蓞⒄瞻不論?dān)保模式探索建立銀政保合作試點(diǎn)，即擔(dān)保機(jī)構(gòu)、市級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)、貸款銀行、地方財(cái)政各按照約定比例承擔(dān)代償最終損失，積極推動(dòng)政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)體系與體系對(duì)接，建立新型的銀政擔(dān)保合作體系。

4.提高運(yùn)營(yíng)能力和隊(duì)伍水平。擔(dān)保公司的運(yùn)營(yíng)能力與擔(dān)保業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，全市融資擔(dān)保公司需要不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，建立完善考核評(píng)價(jià)機(jī)制，吸引和培養(yǎng)優(yōu)秀的金融人才隊(duì)伍。監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)提高服務(wù)水平，防范行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化行業(yè)發(fā)展環(huán)境，保證重慶融資擔(dān)保體系持續(xù)健康有序發(fā)展。