徐國棟

財務管理學科定位與課程體系設置研究

徐國棟

本文首先定義了財務管理專業(yè)的知識范疇和邊界，接著對財務管理專業(yè)的學科定位進行了完整的梳理，界定了財務管理專業(yè)和會計學專業(yè)、金融學專業(yè)之間的區(qū)別和聯(lián)系，認為財務管理專業(yè)應該主要服務于企業(yè)層面的資金運作、管理和控制，最后，給出了財務管理專業(yè)的課程體系設置的改革建議。

財務管理；學科定位；會計學；金融學；課程體系

一、引言

財務管理專業(yè)作為財經(jīng)類的熱門專業(yè)之一，受到眾多考生和家長的追捧。1998年教育部頒布的《普通高等學校本科專業(yè)介紹》將原來的“理財學”和“資產(chǎn)評估”兩個本科專業(yè)歸并，正式設立“財務管理”本科專業(yè)，屬于管理學門類下的工商管理學科的二級學科。這個專業(yè)從設立到現(xiàn)在已經(jīng)將近有二十年年的發(fā)展歷史，然而由于專業(yè)定位的模糊，課程體系設置的不合理等問題的存在，該專業(yè)的發(fā)展困境明顯，培養(yǎng)的學生也面臨比較尷尬的境地，嚴重影響力財務管理專業(yè)的發(fā)展前景和后勁。本文試圖對這一問題進行全面的探討，以期對該專業(yè)的發(fā)展能起到促進和推動的作用。

二、財務管理專業(yè)的知識范疇和邊界

國內(nèi)高校之所以存在財務管理專業(yè)定位的偏差和課程體系設置的混亂，主要是由于中國是有傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟轉軌為市場經(jīng)濟的國家，在學科發(fā)展設計上，主要都是照搬和參照國外的“公司理財”學科的發(fā)展路徑，并未嚴格考察中國的具體國情和企業(yè)管理體制、金融體制的差異，制定適合中國具體國情的“財務管理”專業(yè)知識范疇，導致了國內(nèi)高校對于該專業(yè)具體應該學習哪些知識是存在理論偏差甚至理論空白的。對這一問題的回答成為該專業(yè)發(fā)展所有問題的關鍵。

本文認為，本科財務管理專業(yè)服務的目標是于企業(yè)的財務管理活動，而非金融機構的投融資業(yè)務，因此目前大部分高校的財務管理專業(yè)的知識體系是存在一定問題的。

目前國內(nèi)高校通用的《財務管理》（有的高校叫做《公司理財》）課程主要講述上市公司的投資、融資和股利分配，內(nèi)容上基本上完全照搬西方的《公司理財》（英文一般叫做《Corporate Finance》）課程，然而西方的《公司理財》課程是以西方高度成熟發(fā)達的資本市場為理論背景，講述的是資本市場上市公司的投融資，以公司價值（或者股東財富）最大化為目標，這一知識框架和中國企業(yè)的實際情況相去甚遠，造成《財務管理》理論與實務嚴重脫節(jié)。

中國的資本市場還非常不成熟，大部分企業(yè)和資本市場的聯(lián)系也不緊密，并不通過資本市場融資，而是通過銀行體系或者民間借貸來融資。另外中國企業(yè)的財務管理的大部分工作也并不是所謂的資本市場投融資，而是預算管理、內(nèi)部控制、投資項目評估、財務分析、納稅籌劃、現(xiàn)金流管理等等?，F(xiàn)行的《財務管理》面向的大型的上市公司，而中國90%的企業(yè)為中小型非上市公司，上市公司的運作方法并不適合于這些中小企業(yè)。

總而言之，目前國內(nèi)的財務管理專業(yè)照搬了西方金融系下屬的公司金融（即公司理財）的課程體系，實際上變成了微觀金融學，然而財務管理的實務主要面向的是中國企業(yè)內(nèi)部的財務管理，這客觀上造成了目前的財務管理理論與實務的嚴重脫節(jié)，需要對財務管理的知識范疇進行重新的架構。

三、財務管理專業(yè)的學科定位及其與相關學科的差異

財務管理專業(yè)在中國仍然屬于新興的專業(yè)學科，由于中國整體的經(jīng)濟體制仍然處于計劃向市場轉軌的體制當中，有計劃經(jīng)濟的影子，又有市場經(jīng)濟的影響，中西思想交匯混雜，造成不同的學校在設置財務管理專業(yè)時，對其學科定位存在很大的分歧和差異?？v觀國內(nèi)高校的實際情況，各高校的財務管理專業(yè)的專業(yè)定位，存在和會計學專業(yè)、金融學專業(yè)、工商管理專業(yè)的重合和模糊，而區(qū)分財務管理專業(yè)定位和這些專業(yè)的差異界限，成為推進財務管理專業(yè)建設的主要出發(fā)點。

（一）財務管理專業(yè)和會計學專業(yè)定位的差異

大部分高校的財務管理專業(yè)和會計學專業(yè)統(tǒng)一設置在會計系，至于兩個專業(yè)專業(yè)課程的設置也高度雷同，造成了財務管理專業(yè)的學生變成了掛了“財務管理”名頭的會計學學生。傳統(tǒng)的會計學專業(yè)開設的主要專業(yè)課程包括基礎會計學、中級財務會計、高級財務會計、財務管理學、成本會計、管理會計、審計學、稅法。大部分高校的財務管理專業(yè)的專業(yè)主干課也是這些課程，只不過將部分課程（如高級財務會計）改為選修課，然后添加進一兩門所謂的財務管理專業(yè)課程（如高級財務管理學）。兩個專業(yè)的學生所學知識幾乎完全一樣，這種狀況的出現(xiàn)嚴重阻礙了財務管理學科的發(fā)展。

從理論上來說，會計學和財務管理是屬于不同的學科專業(yè)，其學科定位、思維方法、職務定位等都有相當大的差異。本文認為，會計學和財務管理這兩門學科的主要差異體現(xiàn)在：

第一，會計學著重于記錄“過去”，主要是通過會計報表這種專業(yè)工具對企業(yè)過去的經(jīng)營活動進行統(tǒng)一化的會計核算；財務管理的主要職責是決策“未來”，主要是幫助企業(yè)的投資人（股東，或者老板）對企業(yè)未來（明天、下個月、下個季度、明年）的財務事項做出與計劃、預測、決策與控制，進而幫助公司賺取最大化的利潤。簡單來說，會計是面向“過去”的，財務管理是面向“未來”的，從時間維度上，這兩者有著非常明確的分工和界限。

第二，會計主要服務于企業(yè)外部，為了保證可比性，會計核算講究“標準化”、“統(tǒng)一化”。由于會計是對過去的記錄，如果過去發(fā)生了同樣的事件，不同的企業(yè)必須按照財務部統(tǒng)一頒發(fā)的《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)會計制度》對該事項進行標準化的處理，即會計核算的結果必須是一樣的，通過國家的強制性的規(guī)范來保證不同企業(yè)會計信息的可比性；然而財務管理主要服務于企業(yè)內(nèi)部，每個企業(yè)在進行自身的財務決策的時候，沒有必要按照統(tǒng)一的規(guī)定去進行計劃、預測、決策和控制，可以有自身獨特的管理方法和決策準則，因此財務管理一般沒有統(tǒng)一的規(guī)范來制約。簡單來說，會計強調(diào)統(tǒng)一化、標準化，財務管理強調(diào)個性化、非標準化。

第三，會計的思維模式強調(diào)謹慎、細致。由于會計著重可靠地反應過去，受標準化準則的制約，因此在思維模式上更加強調(diào)謹慎性原則，以防止過高地估計過去的利潤；然而財務管理在思維模式上更加強調(diào)權衡原則，講究風險與收益的權衡，時間價值的權衡，可以在權衡的前提下適度冒險來獲得未來可能的收益。

第四，由于前述三點的差異，會計學專業(yè)的主要內(nèi)容應該圍繞著會計核算和會計準則出發(fā)，講解如何理解會計準則的前提下進行如實可靠地會計核算，以反映過去的經(jīng)營業(yè)績；然而財務管理專業(yè)的主要內(nèi)容應該圍繞著未來的管理行為，即財務預測、財務計劃、財務決策和財務控制而展開，講解如何應用現(xiàn)代的管理方法進行企業(yè)的財務決策。

（二）財務管理專業(yè)和金融學專業(yè)定位的差異

部分高校的財務管理專業(yè)非常重視金融學素養(yǎng)的培養(yǎng)，大部分課程都是有關金融和投資的知識，本質上已經(jīng)變成了金融學的分支專業(yè)（即公司金融或者微觀金融學），財務管理專業(yè)已經(jīng)脫離了企業(yè)財務的本質，研究的是金融機構的投融資管理，這種現(xiàn)象主要發(fā)生在一些高層次的高校當中（比如大部分985高校的財務管理專業(yè)的課程設置）。這種專業(yè)設置由于沒有看清財務管理的本質屬性，同樣不利于財務管理專業(yè)的長遠發(fā)展。

從理論和現(xiàn)實兩個層面來說，財務管理專業(yè)和金融學專業(yè)具有不同的學科屬性，差異是比較明顯的：

第一，兩者的培養(yǎng)目標是有差別的。從國家層面（教育部）上來說，專業(yè)培養(yǎng)目標的規(guī)定對于兩者的區(qū)別并未做明確界定，這也在一定程度上造成了全國高校對于兩者定位上的混亂。這種混亂有著深刻的歷史背景和政策背景淵源。財務管理培養(yǎng)的目標應該是企業(yè)層面的財務運作和管理人才，而金融學培養(yǎng)的應該是金融機構層面的投融資管理人才，嚴格來說，兩者的界限是比較清楚的。

第二，東西方由于歷史文化、經(jīng)濟發(fā)展階段、政策環(huán)境的差異，對于財務管理和金融學兩個專業(yè)的內(nèi)涵和外延存在明顯的差異。在西方成熟的市場經(jīng)濟國家（最典型的如美國），會計學專業(yè)的學生即需要學習財務會計核算的知識（相當于中國的“會計學”），也需要學習企業(yè)財務管理、財務決策的知識（相當于中國的“財務管理”）。同時西方的資本市場非常發(fā)達，因此需要專門研究金融機構和資本市場的學科，西方統(tǒng)一叫做Finance（一般翻譯為“金融學”），在金融學專業(yè)下，一般會有兩個方向，即投資學（Investment）和公司財務（Corporate Finance），投資學一般學習的重點是資本市場的證券投資，主要課程包括投資組合管理、投資學、權益證券估值、固定收益證券、衍生金融工具、金融工程等。而公司財務學習的重點則是上市公司和資本市場投融資管理，主要課程包括投資銀行學、公司兼并與收購、風險管理、資本預算等課程。就職業(yè)選擇而言，投資學和公司財務的就業(yè)方向非常接近，基本上都是以金融機構為主，很少會去企業(yè)里面。差別在于投資學方向主要從事的是證券投資業(yè)務，公司財務方向主要從事的是投資銀行業(yè)務（幫助企業(yè)發(fā)行股票、債券、收購兼并、財務顧問等業(yè)務；由此可見國內(nèi)對于Corporate Finance，也存在理解上的偏差，其本質含義應該為公司金融，屬于金融學的分支，即幫助公司獲得融資，為公司提供金融服務，而作為舶來品翻譯到了國內(nèi)，卻搖身一變變成了中國的企業(yè)“財務管理”，變成了研究企業(yè)的財務行為的學科。由此可見照搬西方的教育缺失存在很大的陷阱?。┤欢袊鴤鹘y(tǒng)的金融學主要研究的是宏觀的金融管理和金融政策的指定（比如央行的貨幣政策的指定，利率的決定、匯率的決定、貨幣供應量的估算等），在西方國家一般是歸入經(jīng)濟學（Economics）范疇，在經(jīng)濟學的框架下研究宏觀金融管理。

第三，中國的市場經(jīng)濟改革進程很快，然而高等教育尤其是財經(jīng)類高等教育的改革一直進展較為緩慢。八十年代以前的時候，會計學專業(yè)一般都放在經(jīng)濟系或者經(jīng)濟學院，研究的是會計核算和財政框架下的國有企業(yè)業(yè)績評價。當時并不存在財務管理專業(yè)，因為當時的企業(yè)基本上全部都是國有企業(yè)，企業(yè)的資金運作、分配基本上全部由國家行政命令制定，企業(yè)財務一般只需要完成核算職能（會計），不需要進行投融資管理（財務管理）。當時的金融學研究的是宏觀金融，即貨幣、利率等宏觀金融政策的制定。九十年代之后，隨著中國改革開放的逐漸深入，中國政府逐漸意識到了金融對于經(jīng)濟的強大支撐作用，開始大力發(fā)展資本市場，成立了上交所和深交所，企業(yè)也開始成為自主經(jīng)營、自負盈虧的法人實體，從財務上來說，企業(yè)需要自己解決資金的需求，安排資金的運作與分配（國家由直接管理轉變?yōu)楹暧^調(diào)控），客觀上企業(yè)的財務既需要會計核算的職能，也產(chǎn)生了資金管理的需求（財務管理的職能）。伴隨著經(jīng)濟的變革，中國的高等教育也逐漸在發(fā)生變化（當然遠遠稱不上“變革”）。大部分高校的經(jīng)濟學院劃分為經(jīng)濟學院（研究宏觀經(jīng)濟為主）和管理學院（研究微觀企業(yè)管理為主），會計學一般都并入管理學院，而金融學一般會劃歸經(jīng)濟學院。1998年之后，單獨創(chuàng)設了財務管理專業(yè)，一般也劃入管理學院（而且一般會放在會計系下統(tǒng)一管理）。由于同時開設會計學和財務管理專業(yè)，因此對于這兩個專業(yè)的定位存在高度的重合，學科定位也是高度重合的，對此我們上面已經(jīng)分析過。同時金融學劃入經(jīng)濟學院，因此仍然偏重的是宏觀金融管理，即使后來引入了很多微觀金融（如投資學、投資銀行學等）的內(nèi)容，其仍然是從金融機構的角度出發(fā)講解投融資運作，并未體現(xiàn)和企業(yè)融資結合的微觀金融的本質屬性。這客觀造成了中國目前的財經(jīng)高等教育司缺乏專門研究為企業(yè)提供融資服務的微觀金融學科（相當于西方的Corporate Finance）。這一尷尬的學科分類造成了目前大部分高校對于財務管理專業(yè)定位的偏差，要么把財務管理辦成了會計學專業(yè)，要么把財務管理辦成了金融學（微觀金融）。

第四，本文認為，財務管理并不等同于微觀金融，而是一門獨立的學科專業(yè)。財務管理的重心研究是企業(yè)的資金的運作、管理和控制（不僅僅是融資），對象和主體是一個企業(yè)，從資金的角度來說，研究的是實體資本的運作（資金從投入企業(yè)開始、采購、生產(chǎn)、銷售、回款、分配、再投資的一個循環(huán)）；然而微觀金融（Corporate Finance）嚴格來說屬于金融學的分支，研究的重點是金融機構如何幫助企業(yè)去融資，主體是金融機構（如投行），對象是企業(yè)的融資行為，從資金的角度來說，研究的是虛擬資本的運作（如何對一個企業(yè)進行估值、債權估值、股權估值、IPO等）。國內(nèi)部分高校的財務管理專業(yè)變成了微觀金融，這種做法是有待商榷的。

四、財務管理專業(yè)的課程體系設置

基于以上的分析，本文認為，財務管理專業(yè)的課程體系應該圍繞著企業(yè)的資金運作和管理為核心展開，既區(qū)分于會計學專業(yè)，又何金融學專業(yè)有著本質的不同，培養(yǎng)的是企業(yè)層次的財務管理專業(yè)人才。因此有必要對現(xiàn)有的財務管理專業(yè)課程體系進行系統(tǒng)的改革。

（一）專業(yè)基礎課

專業(yè)基礎課主要培養(yǎng)學生的基礎知識和技能，一般包括英語、計算機、高等數(shù)學、線性代數(shù)、統(tǒng)計學原理、宏微觀經(jīng)濟學等，為財務管理的專業(yè)知識學習打下良好基礎。

（二）專業(yè)主干課程（或者稱之為“專業(yè)必修課”）

財務管理專業(yè)的專業(yè)主干課程，應該圍繞大部分企業(yè)共同的、共性的業(yè)務而展開，本文認為可以包括會計學原理、中級財務會計、財務管理學、管理會計學、投資項目評估、全面預算管理、成本會計與成本管理、稅法與納稅籌劃、財務報表分析、內(nèi)部控制、金融市場學等課程，讓學生對企業(yè)財務管理的大部分業(yè)務做到熟悉甚至精通。

（三）專業(yè)選修課（或者稱之為“專業(yè)方向課”）

財務管理專業(yè)的專業(yè)選修課，主要滿足于學生的個性化需求，根據(jù)個人未來的職業(yè)定位，傾向性地選擇一些和未來的職業(yè)相關的課程，比如傾向于去企業(yè)從事財務工作，可以選擇高級會計學、審計學、稅務會計、財務管理案例分析等課程，傾向于去金融機構的，可以選擇證券投資學、商業(yè)銀行經(jīng)營學、投資銀行、衍生金融工具、風險管理、保險學、公司并購等課程。

課題名稱：

本文是“財務管理專業(yè)課程體系的構建”（項目編號2015J03），廈門大學嘉庚學院2015年度教學改革研究項目的階段性研究成果。

［1］胡玉明.現(xiàn)代企業(yè)財務管理學科建設若干理論問題探討［J］.云南財貿(mào)學院學報，1997（02）：48-52.

［2］李心合.財務管理學的困境與出路［J］.會計研究，2006（07）：45-51.

［3］王化成，佟巖，盧闖，劉亭立，黎來芳.關于開展我國財務管理理論研究的若干建議［J］，會計研究，2006（08）：29-36.

［4］韋德洪，楊海燕.論中國特色財務管理學科的構建［J］.中國大學教學，2011（10）：32-35.

［5］張先治.會計學與財務學學科定位研究［D］.財會通訊，2013（03）：6-10.

［6］張玉明.財務管理學科的改革：構建財務金融學科的設想［J］.中國大學教學，2007（07）：52-55.

（作者單位：廈門大學嘉庚學院）