上市公司財務(wù)報表粉飾與治理對策

白榮巔

摘要：真實(shí)的財務(wù)報表不僅僅對上市公司的長遠(yuǎn)發(fā)展有著促進(jìn)作用，而且對投資者以及資本市場等也有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。所以，對上市公司財務(wù)報表粉飾現(xiàn)象進(jìn)行治理，從而確保真實(shí)的財務(wù)信息被反映出來?；诖耍P者對財務(wù)報表的理論知識以及財務(wù)報表的粉飾現(xiàn)象進(jìn)行了描述和分析，對財務(wù)報表粉飾產(chǎn)生的危害作用從四個方面進(jìn)行了闡述，接著指出了財務(wù)報表粉飾的幾種方式，最后針對性的指出了財務(wù)報表粉飾現(xiàn)象的治理方式。

關(guān)鍵詞：上市公司；財務(wù)報表粉飾；治理治理

財務(wù)報表的使用者通過企業(yè)發(fā)布的經(jīng)過量化的數(shù)字——財務(wù)報表對上市企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為以及日常的經(jīng)營狀況等有一個較為直觀的判斷，然后以此為依據(jù)結(jié)合上市企業(yè)的其他商業(yè)經(jīng)濟(jì)信息對企業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r和盈利狀況有一個較為明晰的判斷。企業(yè)的投資者也可以通過財務(wù)報表的分析對管理層在過去的會計期間的經(jīng)營狀況有一個大致的判斷，以此為基礎(chǔ)進(jìn)行績效考核。財務(wù)報表能否真實(shí)的反映的財務(wù)信息直接影響著上市公司的外部融資情況，如果與融資有關(guān)的外部的財務(wù)報表使用者從財務(wù)報表反映的財務(wù)數(shù)據(jù)說明企業(yè)的財務(wù)狀況良好，未來的發(fā)展前景也非常不錯，那么外部融資的額度將會增加，困難度也會大大減少。從以上分析可以明確，企業(yè)基于業(yè)績考核、融資目的以及資信等目的，對財務(wù)報表進(jìn)行粉飾的現(xiàn)象是十分常見的。但是，通過粉飾財務(wù)報表這種手段來達(dá)到業(yè)績考核或者某些商業(yè)目標(biāo)等并不可取，這會上市公司的投資者和債權(quán)人產(chǎn)生誤導(dǎo)，而且一旦發(fā)現(xiàn)，對上市企業(yè)的信譽(yù)和誠信度的影響是十分巨大的。

一、上市公司進(jìn)行財務(wù)報表粉飾的危害

如果上市企業(yè)對財務(wù)報表進(jìn)行粉飾，那么，資本市場對財務(wù)報表做出的反映將對資本市場不利，甚至可能出現(xiàn)資源出現(xiàn)配置不合理的情況，而且，經(jīng)過粉飾的財務(wù)報表計算出的相關(guān)業(yè)績指標(biāo)無法對上市公司進(jìn)行公允的反映，在國家的相關(guān)部門進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)調(diào)查時可能對宏觀經(jīng)濟(jì)形式造成誤判的結(jié)果，以此結(jié)果制定的宏觀政策是與市場的情況相違背的，從而降低了政府的宏觀調(diào)控能力，對資本市場的經(jīng)濟(jì)秩序產(chǎn)生一定的危害。上市公司的投資者對財務(wù)指標(biāo)的分析是通過上市公司發(fā)布的財務(wù)報表進(jìn)得出的，從而對上市公司的經(jīng)營狀況以及盈利能力進(jìn)行分析，但是如果財務(wù)報表是經(jīng)過粉飾的，以此為基礎(chǔ)計算的財務(wù)指標(biāo)并沒有多大的可信度，投資者很可能以此做出錯誤的投資決策，從而對自身的利益產(chǎn)生危害。如果上市公司長期有著粉飾財務(wù)報表的行為，這將嚴(yán)重影響上市公司的商譽(yù)和誠信度，投資者一旦發(fā)現(xiàn)就非常可能喪失對該上市公司的信心，進(jìn)而使得上市公司陷入財務(wù)危機(jī)的可能性大大增加。

不僅僅投資者會對財務(wù)報表進(jìn)行分析利用，上市公司的高層領(lǐng)導(dǎo)者也會對財務(wù)報表進(jìn)行分析，根據(jù)分析結(jié)果對下一個會計期間的工作方向和重點(diǎn)進(jìn)行決策。那么，一旦財務(wù)報表是經(jīng)過粉飾的，財務(wù)信息必然是不真實(shí)的，高層領(lǐng)導(dǎo)者將無法了解上市公司的真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，繼而無法進(jìn)行宏觀把控，這對于上市公司的長遠(yuǎn)發(fā)展是十分不利的。而且，一旦證監(jiān)會等監(jiān)督部門對上市公司粉飾的財務(wù)信息進(jìn)行查處和曝光，對于上市公司的外在形象和內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)損失都是極為不利的。上市公司一旦喪失了商譽(yù)，將很難持續(xù)的發(fā)展下去。各行各業(yè)都需要職業(yè)操守對自身進(jìn)行約束，特別是會計這類財務(wù)行業(yè)。但是，很多上市公司的財務(wù)人員迫于領(lǐng)導(dǎo)的壓力或者經(jīng)濟(jì)利益的誘惑對真實(shí)的財務(wù)報表信息進(jìn)行修改，達(dá)到粉飾財務(wù)報表的目的。這樣長期進(jìn)行違背職業(yè)道德的工作，財務(wù)人員的道德觀以及價值觀將會產(chǎn)生偏差，對自身長遠(yuǎn)的職業(yè)發(fā)展不利。如果這樣的行為和價值觀蔓延到行業(yè)中去，那么整個社會將會對會計行業(yè)不信任，這樣的信用危機(jī)將會對整個會計行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

二、上市公司粉飾財務(wù)報表的方式

（一）關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易是上市公司財務(wù)報表的粉飾手段之一

關(guān)聯(lián)方之間的交易極其容易成為上市企業(yè)進(jìn)行財務(wù)報表粉飾的方式之一，原因在于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易與其他日常交易相比具備的靈活性更高。交易的靈活性體現(xiàn)在定價與支付方式等都可以通過雙方協(xié)商，雖然雙方交易在法律上是平等的，但由于其中一家企業(yè)是另一家企業(yè)之間是母子公司等特殊關(guān)系，這類交易實(shí)際上是不平等的。常用的方式主要有以下三種：第一種，在上市企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行商品交易時，定價策略為彈性定價方式，這樣的方式將有利于上市公司會計利潤的提高。例如美爾雅上市公司通過關(guān)聯(lián)交易使得每件西服的毛利從50元上升到1000元，大大提高了財務(wù)報表的凈利潤項目。第二種，上市公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)存在需要分?jǐn)偟馁M(fèi)用時，盡可能地使得關(guān)聯(lián)企業(yè)的費(fèi)用多分?jǐn)偅鲜泄镜馁M(fèi)用少分?jǐn)?，這樣必然增加上市公司的賬面利潤提高。第三種，上市公司與關(guān)聯(lián)方之間采取資產(chǎn)交易的方式使得上市公司的利潤提高，資產(chǎn)交易包括資產(chǎn)置換以及銷售，常見的方式是股權(quán)轉(zhuǎn)讓。在會計準(zhǔn)則與相關(guān)的法律法規(guī)中對股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價并沒有硬性的依據(jù)和指標(biāo)，使得關(guān)聯(lián)方股權(quán)轉(zhuǎn)讓成為利潤操縱的方式之一。

（二）利潤=收入-成本，通過增加收入，減少成本的方式進(jìn)行財務(wù)報表粉飾

上市企業(yè)增加收入的方式一般從“營業(yè)外收入”科目著手。原因在于營業(yè)外收入與上市公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動無關(guān)，也沒有相關(guān)的費(fèi)用進(jìn)行直接配比，可以被認(rèn)為是上市公司的“純收入”。如果營業(yè)外收入的金額較高，將會使得上市公司財務(wù)報表中的凈利潤大大提高。很多上市企業(yè)都采用過營業(yè)外收入進(jìn)行了財務(wù)報表粉飾，甚至達(dá)到了扭虧為盈的目的。例如ST海洋等。上市公司減少成本費(fèi)用的方式一般采用的是減少攤銷費(fèi)用以及減少存貨發(fā)出成本等進(jìn)行。存貨在發(fā)出時采用的計量方式不同將對營業(yè)成本產(chǎn)生重大的影響，對存貨發(fā)出成本的計價方式的選擇在一定程度上為上市企業(yè)提供了利潤操縱的方便。有的上市公司甚至隱瞞存貨從而減少成本費(fèi)用來提高凈利潤金額。減少攤銷費(fèi)用的金額主要利用關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易。而且，上市公司通過對收入確認(rèn)時間的調(diào)整從而對財務(wù)報表進(jìn)行粉飾，往往是通過與購買方協(xié)商，而不是以收入確認(rèn)條件為依據(jù)。

（三）通過資產(chǎn)重組或者債務(wù)重組的方式提高財務(wù)報表凈利潤科目金額達(dá)到財務(wù)報表的目的

利用資產(chǎn)重組或者債務(wù)重組的方式進(jìn)行凈利潤的提高最典型和易操作的方式主要有兩種：其一對劣質(zhì)資產(chǎn)的剝離，其二是對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入。例如，在期初將上市公司的某項資產(chǎn)進(jìn)行溢價賣出，期末時又對該項資產(chǎn)進(jìn)行低價買進(jìn)，從而提高企業(yè)的凈利潤，達(dá)到粉飾報表的目的。例如南京紅太陽有限責(zé)任公司通過對股權(quán)進(jìn)行類似操作達(dá)到了凈利潤提高的目的。新的會計準(zhǔn)則規(guī)定在企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組時，產(chǎn)生的重組利得和以及損失都是計入損益科目的，雖然調(diào)整后的規(guī)定對債務(wù)重組的計量更加規(guī)范化，也更加貼近于現(xiàn)實(shí)，但是要明確進(jìn)行債務(wù)重組一般是在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，雙方具有利益的聯(lián)系。債務(wù)重組雙方企業(yè)在地位是實(shí)際上是不公平的，那么上市企業(yè)利用債務(wù)重組進(jìn)行利潤操縱具備了極大的可操作性。

三、上市公司粉飾財務(wù)報表的治理方式

（一）對上市公司目前采取的委托代理的治理方式進(jìn)行修正和完善

由于我國公司的治理結(jié)構(gòu)，投資者與上市公司管理層之間信息交流必然存在桎梏，出現(xiàn)信息不對稱現(xiàn)象是情有可原的。這種信息交流的障礙與信息不對稱的現(xiàn)象為上市企業(yè)的管理層進(jìn)行財務(wù)報表粉飾提供了一定的基礎(chǔ)。因此，對委托代理的治理方式進(jìn)行完善是目前可以解決該問題的較好的方式。完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)主要從以下幾個方面著手：首先，對董事會成員的確定不能僅僅依靠控股股東的提名，上市公司董事長不能由控股股東董事長兼任。其次，在公司的規(guī)程中明確規(guī)定獨(dú)立董事的獨(dú)立性，并賦予獨(dú)立董事相應(yīng)的權(quán)利。除此之外，要對上市公司經(jīng)理選取的程序和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行革新，對其激勵政策也要進(jìn)行完善。最后上市企業(yè)必須完善自身的內(nèi)控制度，重視財務(wù)管理在公司中的作用。要在外部監(jiān)督與內(nèi)部監(jiān)督兩個方面加強(qiáng)財務(wù)報表粉飾現(xiàn)象防范。

（二）上市公司粉飾財務(wù)報表現(xiàn)象的杜絕必須依靠相關(guān)部門對會計制度和準(zhǔn)則的完善

對上市公司財務(wù)報表粉飾現(xiàn)象的防范在一定程度上要求完善的且具有靈活性和統(tǒng)一性的會計制度準(zhǔn)則的權(quán)衡。很多上市公司財務(wù)報表粉飾方式的第一步都是尋找會計準(zhǔn)則和制度的存在爭論的地方，所以，會計準(zhǔn)則和會計制度必須實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一化和規(guī)范化，如果涉及到對不同計量方法的選擇，必須對每項方法的使用范圍進(jìn)行明確的規(guī)定，特別是計量方法影響了權(quán)益類科目，必須減少對處理方式的選擇。中國現(xiàn)階段正處于經(jīng)濟(jì)較為迅速的發(fā)展時期，會計制度和準(zhǔn)則必須要具備一定而靈活性，避免會計計量過于制度化，影響企業(yè)的日常經(jīng)營活動。這要求財政部等有關(guān)部門對會計制度與準(zhǔn)則中存在的爭論之處進(jìn)行明確的界定。

（三）上市公司要對會計人員的專業(yè)素養(yǎng)和道德素養(yǎng)給予足夠的重視

上市公司日常的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的確認(rèn)和計量都依靠會計人員的工作，而且，財務(wù)報表的編制也需要會計人員的工作。所以，為了杜絕財務(wù)報表粉飾現(xiàn)象，對會計人員業(yè)務(wù)水平的培養(yǎng)必不可少。具有專業(yè)素養(yǎng)的會計人員編制的財務(wù)報表比起其他專業(yè)素養(yǎng)較低的會計人員編制的財務(wù)報表具有更高的可信度，投資者等財務(wù)報表使用者將獲得更加真實(shí)的財務(wù)信息。除此之外，會計人員的職業(yè)道德素養(yǎng)同樣影響著財務(wù)報表的質(zhì)量。如果會計人員的職業(yè)道德較低，那么這類會計人員容易受到各方面的誘惑，可能為了自身的經(jīng)濟(jì)利益進(jìn)行財務(wù)報表的粉飾。所以，提高會計人員的責(zé)任性是十分有必要的，增加會計人員素質(zhì)的培訓(xùn)頻率，使得會計人員可以嚴(yán)格遵守相關(guān)的法律法規(guī)，做到廉潔奉公。

四、結(jié)論

上市公司財務(wù)報表粉飾行為不僅僅對資本市場產(chǎn)生了惡劣的影響，而且對于法律、證券以及會計等行業(yè)的發(fā)展也產(chǎn)生了不好的阻礙。因此，預(yù)防和避免上市公司對財務(wù)報表粉飾現(xiàn)象的產(chǎn)生將會是一項巨大而長期的工作。不僅僅企業(yè)的高層要對內(nèi)部控制體系進(jìn)行完善，并建立激勵機(jī)制調(diào)動員工積極性預(yù)防財務(wù)報表粉飾現(xiàn)象的產(chǎn)生，而且證監(jiān)會等監(jiān)督機(jī)構(gòu)也要加強(qiáng)對上市公司財務(wù)報表的披露的監(jiān)督，從而逐步的減少財務(wù)報表粉飾現(xiàn)象的產(chǎn)生。

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（作者單位：山東賽托生物科技股份有限公司）