民間資本進入金融領(lǐng)域的風(fēng)險與防范

劉鑫龍

摘 要：中國經(jīng)濟體制改革以來，由原有的計劃經(jīng)濟穩(wěn)步的過渡到現(xiàn)在中國特色社會主義市場經(jīng)濟的過程中，中國經(jīng)濟取得了快速發(fā)展。中國經(jīng)濟增長過程中積累了可觀的民間資本，中國GDP的增長中有超過60%的因素來自于民間資本，故可以看出民間資本逐漸成為推動中國經(jīng)濟成長的重要力量。但因為資本所特有的追逐利益的本性，以及民間資本缺乏相應(yīng)的保護機制。宏觀經(jīng)濟環(huán)境惡化導(dǎo)致很多企業(yè)自身經(jīng)營困難，這引發(fā)了部分地區(qū)的民間高利貸崩盤斷裂事件。但在這過程中也暴露了很多問題，例如由于制度法律體系的不健全，國家仍然無法及時推出具體可執(zhí)行的細則，民間資本發(fā)展的風(fēng)險也因此而變得無法控制。

關(guān)鍵詞：民間資本；市場準入；風(fēng)險控制；配套措施

一、 民間資本進入金融領(lǐng)域的現(xiàn)狀

民間資本是具有中國特色的一個專業(yè)名詞，即所謂的民營企業(yè)以和股份制公司中屬于個人股份，還有其他所有形式的私人資本都稱為民間資本，也叫作民間資金。民間資本分類有私營企業(yè)和個人的資金。

民間資本進入的規(guī)模逐漸增大。特別是在“新 36 條”的扶持下，逐漸由大量的民間資本通過直接發(fā)起或者間接參股已有金融機構(gòu)的方式轉(zhuǎn)化為金融資本。以江蘇省為例，2015 年，民間投資在社會投資總量中的比重已經(jīng)達到 68.2%，并且近幾年的都以超過1%的水平進行提高。業(yè)務(wù)快速發(fā)展。村鎮(zhèn)銀行和地方農(nóng)村商業(yè)銀行等主要的民間資本設(shè)立金融機構(gòu)，不論是存款還是貸款業(yè)務(wù)都以非?？斓乃俣劝l(fā)展。分析江蘇省內(nèi)部的投資增長結(jié)構(gòu)，不難發(fā)現(xiàn)其服務(wù)產(chǎn)業(yè)相比其他產(chǎn)業(yè)增速居前，其中金融服務(wù)業(yè)行業(yè)更是成績突出，同比2015年增長 77.4%。地區(qū)實體經(jīng)濟發(fā)展貢獻顯著。業(yè)務(wù)快速發(fā)展。村鎮(zhèn)銀行和地方農(nóng)村商業(yè)銀行等主要的民間資本設(shè)立金融機構(gòu)，不論是存款還是貸款業(yè)務(wù)都以非?？斓乃俣劝l(fā)展。分析江蘇省內(nèi)部的投資增長結(jié)構(gòu)，不難發(fā)現(xiàn)其服務(wù)產(chǎn)業(yè)相比其他產(chǎn)業(yè)增速居前，其中金融服務(wù)業(yè)行業(yè)更是成績突出，同比2015年增長 77.4%。

二、 民間資金進入金融領(lǐng)域的風(fēng)險

（一） 金融監(jiān)管風(fēng)險

從舊36條到2010年推出的新36條，中國政府為了能夠推動民間資金流入到金融領(lǐng)域，通過允許入股或者設(shè)立金融機構(gòu)的方式來不斷完善中國金融體系多層次發(fā)展。一直以來盡管頒布了很多綱領(lǐng)性文件，但遲遲沒有詳細的實施細則。我國當前對于民間資金進入金融領(lǐng)域的方式，基本上通過引導(dǎo)民間資金嘗試成立一些新興金融機構(gòu)來實現(xiàn)。這條道路因為條件相對寬松得到民間資金的追捧。也正是由于條件寬松會帶來金融監(jiān)管上的風(fēng)險，只是單純的放松了管制，但是沒有后續(xù)有效的細節(jié)實施政策來作為保證，這在很大程度上為金融風(fēng)險埋下了一個不安定因素。

（二） 管理風(fēng)險

一方面由于民間資金成立民營金融機構(gòu)時間較短，受到政府監(jiān)管的限制以及自身運營能力不足會導(dǎo)致負債業(yè)務(wù)吸納存款不足，故其在內(nèi)部控制上會有很多工作需要改進，而且沒有經(jīng)歷過長時間的市場經(jīng)營檢驗，很多內(nèi)部控制制度的問題尚未顯現(xiàn)。比如任何金融機構(gòu)無法避免的道德風(fēng)險，再加上金融監(jiān)管存在漏洞，這些新型金融機構(gòu)很可能會在內(nèi)部控制人員身上出現(xiàn)問題。例如，A公司通過不當?shù)谋憷麃磉M行融資等。更有甚者會通過通過入股不論是絕對控制還是相對控制，實現(xiàn)利用金融機構(gòu)獲得信貸資金這種杠桿融資手段。如果這些情況不能得到有效的控制，危機一旦爆發(fā)所帶來的破壞后果將是無法估計的。民營金融機構(gòu)不良資產(chǎn)壞賬率的快速增加會直接帶來經(jīng)營風(fēng)險，存款人為了規(guī)避風(fēng)險進行自保采取擠兌，這樣形成的惡性循環(huán)很有可能讓一家金融機構(gòu)一夜之間倒閉。從而造成金融市場信心的喪失，嚴重的影響金融市場的秩序。另一方面，民營金融企業(yè)的內(nèi)部控制開始陷入兩個新的特殊狀況。1、民間資金通過股權(quán)操作得到控制權(quán)，來為擴張其背后實際控制人的實力，通過內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易的方式，滿足其資本運營操作的真正意圖；2、完全得不到應(yīng)有的權(quán)利，單純的從聽當?shù)卣男姓笓]，對于內(nèi)部管理工作不積極。

（三） 經(jīng)營信用風(fēng)險

中國的小微企業(yè)往往因為經(jīng)營規(guī)模小面對融資極為艱難的困境。正因如此政府為了扶持小微企業(yè)特地頒布政策來引導(dǎo)民間資金進入金融領(lǐng)域。這樣有了民間資金來成立新型金融機構(gòu)，這些企業(yè)往往對于小微企業(yè)的經(jīng)營狀況比較了解，而且對于這塊空白的市場有利可圖，因此能夠有效的幫助小微企業(yè)解決資金信貸問題。可是如果我們將觀察的時間放到長期中，在經(jīng)濟蕭條周期，小微企業(yè)是第一批倒下的企業(yè)，從而給民間這些小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行造成壞賬率的上升。此外我國很多新型金融機構(gòu)不像國有商業(yè)銀行擁有政府信用作為背書，存款人往往對其無法足夠的信任，從而無法獲得良性的存款業(yè)務(wù)，只能通過高息的方式攬儲增加資金成本，即使這樣目前很多村鎮(zhèn)銀行依然面臨資金來源問題。小額貸款公司由于沒有吸收存款的牌照，面對的困難就更多了。

三、 民間資金進入金融領(lǐng)域風(fēng)險防范對策

（一） 加強我國民間金融機構(gòu)管理制度

民營新型金融企業(yè)一方面要不斷提升風(fēng)險管理人才隊伍，另一方面還應(yīng)該強化內(nèi)部工作人員的風(fēng)險意識。雙管齊下提升企業(yè)風(fēng)險管理水平，保證穩(wěn)健經(jīng)營，規(guī)避和把控經(jīng)營中可能遇到的多種風(fēng)險。風(fēng)控和財務(wù)崗位的工作人員，不僅要積極提升自身的專業(yè)技能，更應(yīng)該將風(fēng)險控制意識體現(xiàn)在實際工作的各個環(huán)節(jié)，建立起完善的風(fēng)險控制體系，不留死角的用制度來進行科學(xué)管理。因為在會計和財務(wù)管理中每個環(huán)節(jié)都暗藏著各種財務(wù)風(fēng)險，需要關(guān)鍵崗位工作人員認真負責(zé)且有敏銳的風(fēng)險嗅覺，及時評估和正確處理，才能安全的順應(yīng)快速調(diào)整的激烈金融局勢。尤其在金融危機之后，全球金融經(jīng)濟動蕩，各國金融政策劇烈調(diào)整，都會帶來金融資產(chǎn)價格的劇烈起伏，這也給民營新型金融企業(yè)的工作人員提出了更加高的工作要求。只有緊跟世界局勢，居安思危鞏固現(xiàn)有的風(fēng)控團隊，員工準入條件嚴把不放松，并給予應(yīng)有的激勵制度，從而達到完善內(nèi)部經(jīng)營制度，調(diào)整治理結(jié)構(gòu)的目的。

（二） 完善內(nèi)部控制體制

不可否認，審計工作對于任何一個公司的經(jīng)營活動都是不可或缺的。尤其內(nèi)部審計是內(nèi)部監(jiān)督的第一道關(guān)卡，只有企業(yè)自己對自己負責(zé)，健全自身內(nèi)部控制制度，形成有效客觀的自我風(fēng)險評估體系。在實際工作中，需要審計部門認真負責(zé)，而且治理結(jié)構(gòu)上要獨立于其他的職能部門才能發(fā)揮應(yīng)有的作用，發(fā)現(xiàn)在經(jīng)營中存在的問題。對于規(guī)模較小的民營新型金融企業(yè)，缺乏專業(yè)的審計工作人才，可以通過外審的方式，由專業(yè)的審計公司完成相應(yīng)的工作，提供專業(yè)可信的審計報告。從而保證民營新型金融企業(yè)能夠安全的生存發(fā)展。

（三） 完善落實我國存款保險制度

我國的金融市場起步較晚，還有很多地方需要完善，各項改革也正處于進程中。經(jīng)過多年借鑒和學(xué)習(xí)國外的理論和實踐經(jīng)驗成果，并分析中國的具體國情，終于在2014年建立了中國自身的較為規(guī)范完善的存款保險制度。通過這種政策性保障制度，通過保險手段確保民營新型金融機構(gòu)在出現(xiàn)倒閉的情況下，風(fēng)險能夠得到有效隔離，不會波及到儲戶甚至其他金融機構(gòu)。該制度通過豐富的指標體系例如日存款額度、盈利指標等綜合性管理，能夠科學(xué)全面的監(jiān)控金融存款機構(gòu)的風(fēng)險狀況，成為一種有效管控風(fēng)險的長效機制。（作者單位：天津財經(jīng)大學(xué)）

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