周傳辰　黃金勝　郁一彬

2016年3月，財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的財稅〔2016〕36號文明確規(guī)定：從2016年5月1日起，將房地產(chǎn)和建筑業(yè)、金融服務(wù)業(yè)以及生活服務(wù)業(yè)等納入增值稅體系。為了解“營改增”對浙江轄內(nèi)小額貸款公司的影響，我們對湖州轄內(nèi)小貸公司“營改增”的相關(guān)情況開展了調(diào)查。

“營改增”后總體稅負有所上升

按照2015年浙江小貸公司實際經(jīng)營狀況測算，“營改增”后將使小貸公司稅負增加20.1%，同時將導(dǎo)致稅前利潤率下降1.0個百分點。浙江省湖州市小貸公司將多繳稅款717萬元，稅負將增加21.8%，導(dǎo)致稅前利潤率下降1.1個百分點（見表1）。若按照2015年湖州市中小法人銀行實際經(jīng)營狀況測算，實行“營改增”后，湖州某銀行機構(gòu)經(jīng)營稅率將從5%增長至5.7%左右，增加稅務(wù)成本600余萬元，導(dǎo)致其稅前利潤率約下降0.6個百分點；而湖州農(nóng)合機構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行因執(zhí)行3%的簡易征稅法，營業(yè)稅稅率基本不變（農(nóng)合機構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行原來按3%的優(yōu)惠稅率征收營業(yè)稅），因此對利潤幾乎沒影響。

小貸公司按一般納稅人繳納增值稅。小貸公司一般由企業(yè)法人或其他社會組織發(fā)起設(shè)立，“營改增”后，浙江省內(nèi)小貸公司均按一般納稅人6%的稅率計算繳納增值稅。而農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、由銀行業(yè)機構(gòu)全資發(fā)起設(shè)立的貸款公司、法人機構(gòu)在縣及縣以下地區(qū)的農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行，按照《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于進一步明確全面推開營改增試點金融業(yè)有關(guān)政策的通知》（財稅〔2016〕46號）規(guī)定，可以選擇按照3%征收稅率的簡易計稅方法繳納增值稅。

小貸公司業(yè)務(wù)單一導(dǎo)致“營改增”后的繳稅成本相對較高。根據(jù)金融業(yè)“營改增”稅收優(yōu)惠政策的相關(guān)規(guī)定，金融機構(gòu)利息支出無法作為金融業(yè)增值稅的進項抵扣項，“傭金及手續(xù)費支出”可按6%的增值稅率抵扣增值稅，對10萬元以下的小額農(nóng)戶貸款免征增值稅。由于小貸公司無進項抵扣、且小貸公司以貸款為主，業(yè)務(wù)單一導(dǎo)致其可享受的稅收優(yōu)惠較少，繳稅成本比中小銀行相對要高。2015年年末，浙江省小貸公司各項貸款利息收入占利息收入合計的98.9%，湖州市小貸公司的占比為99.6%，而湖州市中小法人銀行的平均占比為85.0%；2015年浙江省小貸公司“傭金及手續(xù)費支出”合計為1836萬元，湖州市小貸公司為307萬元，而湖州某銀行即達549萬元。湖州銀行、湖州農(nóng)合機構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行10萬元以下的小額農(nóng)戶貸款利息收入占比在10%左右，可享受免征增值稅的優(yōu)惠政策，而小貸公司這一比例在3%以下，因而享受免征增值稅的優(yōu)惠較少。

“營改增”對規(guī)模小、利潤率低的小貸公司影響更大。從單家小貸公司看，“營改增”對規(guī)模小、利潤率低的小貸公司影響更大。如湖州市轄內(nèi)某規(guī)模較大的小貸公司，“營改增”后將多繳稅款174萬元，但其稅前利潤率依然高達73.9%；而對于某規(guī)模較小的小貸公司，“營改增”后將多繳稅款123萬元，導(dǎo)致其稅前利潤率從原來的11.8%下降到3.6%，下降8.2個百分點（見表1）。

小貸公司執(zhí)行“營改增”新政存在的主要問題

“營改增”增加了小貸公司稅負，稅負轉(zhuǎn)嫁導(dǎo)致實體企業(yè)融資成本上升?！盃I改增”后，農(nóng)合機構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行的稅負水平基本保持不變，其他中小法人金融機構(gòu)的稅負水平短期內(nèi)均出現(xiàn)不同程度上升，而小貸公司稅負增加尤為明顯。從短期看，稅負上升會增加小貸公司的運營成本，而小貸公司將部分成本轉(zhuǎn)嫁給融資客戶，會相應(yīng)抬高其貸款利率，增加了實體企業(yè)的融資成本。

銀行借款利息支出無法作為進項稅抵扣，影響小貸公司資金杠桿效用的發(fā)揮。小貸公司反映，“營改增”規(guī)定小貸公司向銀行借款的利息支出不得抵扣，而原來在繳納營業(yè)稅時，可在應(yīng)納稅營業(yè)收入中抵扣。這個規(guī)定將影響小貸公司向銀行借款、融資的積極性，從而影響小貸公司資金杠桿作用的發(fā)揮。

“營改增”進項稅抵扣規(guī)定較為復(fù)雜，執(zhí)行中難以做到“應(yīng)抵盡抵”。一般納稅人“營改增”后，可取得增值稅專用發(fā)票進行進項稅抵扣。在當(dāng)前政策下，小貸公司理論上可抵扣的進項稅項目通常包括傭金及手續(xù)費支出、咨詢服務(wù)費用、辦公場所租賃費用等。但從目前情況看，小貸公司獲得發(fā)票的難度較大，難以做到進項稅的“應(yīng)抵盡抵”。如部分小貸公司反映，目前關(guān)于辦公場所的租賃費用，因房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)問題尚未與出租方談妥增值稅發(fā)票的開票事項，導(dǎo)致無法進行進項稅抵扣。

不良貸款的稅收減免政策緩解小貸公司經(jīng)營波動的作用有限。按照金融業(yè)“營改增”相關(guān)規(guī)定，對于自結(jié)息日起90天以上未收到的應(yīng)收利息，貸款人暫不繳納增值稅，待實際收取利息時按規(guī)定繳納增值稅；對于在結(jié)息日起90日內(nèi)的應(yīng)收未收利息，納稅人必須繳納增值稅，且已繳納的增值稅額不可退稅。雖然小貸公司整體不良率略高于銀行機構(gòu)，當(dāng)不良貸款達到一定期限，即可享受免征增值稅的政策，適度減少不良貸款對利潤的侵蝕。但由于小貸公司的規(guī)模相對較小，有時產(chǎn)生一筆較大的不良貸款會徹底影響公司的正常經(jīng)營，單純依靠不良貸款的抵稅規(guī)定對緩解小貸公司經(jīng)營波動的作用有限。

政策建議

將小貸公司納入簡易征收增值稅的范圍。小貸公司主要服務(wù)于三農(nóng)、小微企業(yè)等資質(zhì)相對較弱的領(lǐng)域，在支持“三農(nóng)”、“小微企業(yè)”發(fā)展中發(fā)揮了積極作用，因此，小貸公司的“營改增”政策可參照農(nóng)合機構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行執(zhí)行標準，將小貸公司納入簡易征稅法的范圍。

適度引導(dǎo)小貸公司多元化經(jīng)營。在銀行借款利息支出無法抵扣的政策環(huán)境下，應(yīng)適度引導(dǎo)有條件的小貸公司嘗試多元化融資模式。如可以推廣湖州某小貸公司在香港上市與發(fā)債融資的成功案例，逐步引導(dǎo)符合條件的小貸公司自主開展債券融資、股票融資、融資租賃等業(yè)務(wù)；另外，可鼓勵有條件的小貸公司開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)、小額支農(nóng)支小等業(yè)務(wù)，逐步實現(xiàn)多元化經(jīng)營，從而拓寬增值稅抵扣項目。

制定適合小貸公司經(jīng)營發(fā)展的稅收優(yōu)惠和風(fēng)險補償政策。目前金融業(yè)“營改增”的優(yōu)惠政策未能考慮小貸公司經(jīng)營發(fā)展的實際情況，可考慮逐步推出小貸公司相關(guān)的“營改增”稅收優(yōu)惠和風(fēng)險補償政策。如針對小貸公司信貸規(guī)模相對較低，經(jīng)營波動較大的特征，縮短不良貸款確認抵減增值稅的期限，并考慮出臺大額不良貸款發(fā)生的稅負補償機制等。

（作者單位：中國人民銀行湖州市中心支行）