試論上市公司自愿性會計(jì)信息披露現(xiàn)狀及對策

蘇曉榮

[摘 要] 隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的加快，我國的融資范圍日益擴(kuò)大，上市公司的融資范圍已經(jīng)突破了地域的限制，不僅僅滿足于國內(nèi)市場，早已不只是局限在國內(nèi)，已經(jīng)開始向國外拓展。就這種形式而言，管理層如果繼續(xù)采用先前強(qiáng)制性披露的會計(jì)信息，顯然無法適應(yīng)時(shí)代發(fā)展的步伐，亦無法進(jìn)一步滿足投資者的要求，因此越來越多的上市公司開始披露一些自愿性的會計(jì)信息。我國證券市場發(fā)展還相當(dāng)?shù)牟煌晟?，有許多的制度還沒有制定。所以，我國應(yīng)借助國外一些公司在自愿性地披露會計(jì)信息上獲得的成功的經(jīng)驗(yàn)來完善我國的資本市場。且自愿性地披露會計(jì)信息可以促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)更快更好地向前發(fā)展，同時(shí)能夠培育我國的資本市場上有效的會計(jì)信息。

[關(guān)鍵詞] 上市公司;自愿性;會計(jì)信息;披露現(xiàn)狀;解決對策

[中圖分類號] F640[文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B

由于經(jīng)濟(jì)全球化，國內(nèi)外的學(xué)者們越來越看重披露的自愿性的會計(jì)信息，且這種自愿性披露的會計(jì)信息是強(qiáng)制性披露的會計(jì)信息很重要的一個(gè)補(bǔ)充。我國的經(jīng)濟(jì)情況日趨穩(wěn)定，資本市場亦日漸成熟，這就為會計(jì)信息的自愿性披露提出了更高的要求，同時(shí)將對其的發(fā)展提上日程，同時(shí)也得到更多人的關(guān)注，這是非常重要的過程。

一、上市公司自愿性會計(jì)信息披露的重要性

（一）可以有效降低籌資成本

通過對上市公司自身的實(shí)際情況進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，自愿性會計(jì)信息披露對于企業(yè)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用，不僅可以有效降低籌資成本，而且還能為企業(yè)的發(fā)展提供參考?，F(xiàn)如今資本市場中的競爭相當(dāng)勁烈，要想在這樣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下獲得投資者的青睞，就需要不斷提升企業(yè)在他們心目中的地位。同樣，投資者在進(jìn)行投資之前想要了解的不僅僅是企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)容，而且還非財(cái)務(wù)方面的內(nèi)容，如公司形象、品牌效應(yīng)、公司的市場占有率等。如果上市公司非常愿意進(jìn)行會計(jì)信息的披露，不僅會保證企業(yè)財(cái)務(wù)信息及時(shí)被外界所了解，而且還能使投資者作出相應(yīng)的判斷，便于后期的投資。同時(shí)，自愿性會計(jì)披露有利于降低投資者的投資成本，同時(shí)降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，一舉兩得。

（二）降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)

從投資者的角度出發(fā)，我們不難發(fā)現(xiàn)，一旦上市公司是在不情愿的情況下進(jìn)行財(cái)務(wù)信息的披露，極有可能造成會計(jì)信息內(nèi)容不完整，極具主觀性，此時(shí)需要花費(fèi)投資者大量的時(shí)間和精力來對上市公司的運(yùn)行情況進(jìn)行了解和分析。但是，如果上市公司是自愿性進(jìn)行會計(jì)信息披露的，可以使投資者對公司的各項(xiàng)基本情況了如指掌，有利于投資者對公司現(xiàn)金流、盈利情況的分析，從而幫助投資者進(jìn)行投資決策，同時(shí)能夠降低其搜集公司信息的成本，從根本上降低了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，并使他們作出正確的判斷，保證自身的經(jīng)濟(jì)利益。

（三）提高上市公司透明度，優(yōu)化公司結(jié)構(gòu)

總的來說，上市公司要嚴(yán)格按照國家規(guī)定的相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行相關(guān)會計(jì)信息的披露，這部分屬于定量的信息。但是自愿性會計(jì)信息披露一般是定性的信息，該類信息能夠進(jìn)行計(jì)量和預(yù)測，需要各個(gè)部門相互協(xié)作才能進(jìn)行。因此，加強(qiáng)對上市公司自愿性會計(jì)信息披露的力度，可以提高提高上市公司透明度，同時(shí)還能夠?qū)ι鲜泄镜慕M織結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，以更好的推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。

二、自愿性會計(jì)信息披露與高質(zhì)量財(cái)務(wù)報(bào)告關(guān)系

企業(yè)的會計(jì)信息經(jīng)過專業(yè)人員一系列的收集整理，成為展現(xiàn)在我們眼前的財(cái)務(wù)報(bào)告。擁有一份高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告證明公司擁有著優(yōu)良的管理策略以及盈利措施，高質(zhì)量的會計(jì)信息能夠降低市場上不準(zhǔn)確其信息不對稱的自愿披露的會計(jì)信息，從而不至于使得國家的管理對自愿性披露會計(jì)信息做一些強(qiáng)制性的規(guī)定，這同時(shí)也集中地表現(xiàn)了自愿披露的目標(biāo)。同時(shí)當(dāng)管理層充分認(rèn)識到高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告能夠帶來更低資本成本的時(shí)候，其就有了更強(qiáng)的想要自動(dòng)將會計(jì)信息進(jìn)行公開的自覺性。

三、上市公司自愿性會計(jì)信息披露基本概述

（一）自愿性會計(jì)信息披露的概念

FASB曾明確指出：自愿性會計(jì)信息披露與強(qiáng)制性會計(jì)信息披露之間存在很大的不同，它是上市公司為了增加自身權(quán)益和降低融資的資本而自愿對會計(jì)信息的披露。這種形式的披露沒有明確的限制，其內(nèi)容形式以及披露的時(shí)間也沒有明確的要求，這是一種完全的自愿行為。自愿性會計(jì)信息的披露更多是為了向投資者證明公司的實(shí)力，從而提升公司在投資者心中的地位，以便獲得更高的估計(jì)價(jià)值。這種形式的會計(jì)披露存在一定的優(yōu)勢，降低了證券市場當(dāng)中的信息不隊(duì)稱的情況，同時(shí)也提高了資本運(yùn)行的效率。

（二）上市公司自愿性會計(jì)信息披露基本原則

在我國，上市公司在自愿性會計(jì)披露的過程中應(yīng)該遵守三種原則：第一種是誠實(shí)守信的原則。只有誠實(shí)守信的公司，其在上市之后自愿披露出來的信息才是值得人信耐的，投資者其作出的投資的決定才能夠有正確的參考因素;第二種是充分完整的原則，雖然上市企業(yè)在自愿披露內(nèi)容上有著很大的自主性，但是其披露的信息一定要是完整的，僅僅對于好的部分進(jìn)行披露是不利于投資者對整個(gè)公司的情況做一個(gè)正確的理解;第三種是客觀適當(dāng)?shù)脑瓌t。由于會計(jì)披露是以自愿方式進(jìn)行的，因此上市公司必須以客觀適當(dāng)為原則，堅(jiān)決不能為了公司的利益而故意提供虛假的信息。帶有主觀色彩的自愿性披露會計(jì)信息并不夠真實(shí)，容易誤導(dǎo)投資人員。

（三）上市公司自愿性會計(jì)信息披露的特征

與強(qiáng)制性披露會計(jì)信息相比，自愿性會計(jì)信息披露具有四個(gè)方面的特征：第一個(gè)方面是上市公司對于會計(jì)信息的披露擁有很強(qiáng)的自主選擇性;第二個(gè)方面是上市公司所自愿性披露的會計(jì)信息種類繁多，而我國相關(guān)的法律法規(guī)還不完善，沒有對其進(jìn)行限制;第三個(gè)方面是上市公司自愿披露的會計(jì)信息在形式上非常的靈活多變，上市公司主要是采用文字以及圖表的披露形式，有時(shí)為了使得信息更加直觀，則會采用趨勢圖以及柱狀圖等;第四個(gè)方面是自愿披露具有很強(qiáng)的不確定性，披露的內(nèi)容不確定，披露的形式途徑也不能夠確定，這就為評價(jià)這種自愿性會計(jì)信息披露帶來了極大的不穩(wěn)定。

四、上市公司自愿性會計(jì)信息披露中存在的問題

（一）上市公司自愿進(jìn)行信息披露意愿較弱

實(shí)際上，大部分上上市公司自愿性信息披露所采用的方式主要包括：通過定期年報(bào)、中報(bào)和臨時(shí)報(bào)告的方式來進(jìn)行會計(jì)信息的披露，借助電視、報(bào)刊等有關(guān)媒介對信息進(jìn)行披露。日前，我國很多的上市公司進(jìn)行會計(jì)披露時(shí)通常采用定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告的方式來進(jìn)行信息披露，但是自愿性會計(jì)信息披露的意愿并不是很高，我以為存在下列三個(gè)因素：第一個(gè)因素是管理層人員認(rèn)為自愿性的披露會加重企業(yè)的披露的成本，不愿意付出額外的資金;第二個(gè)因素是企業(yè)比較傾向于選擇性的披露。企業(yè)一向喜歡披露一些好的信息，而不愿意去披露一些信息，這樣就把自己的弱點(diǎn)直接暴露給了對手;第三個(gè)因素是自愿性會計(jì)信息披露可能會泄露出公司的重要的競爭點(diǎn)，管理層認(rèn)為披露過多的信息會直接影響到自己的競爭優(yōu)勢。

（二）自愿性信息披露法規(guī)制度不健全

在我國并沒有很健全的法律法規(guī)來對自愿性會計(jì)信息披露有一個(gè)明確的限制，這種不健全主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一個(gè)方面是相關(guān)機(jī)構(gòu)所成立的規(guī)范其地位不高所以對上市公司并沒有產(chǎn)生約束力;第二個(gè)方面是立法是落后于實(shí)際的，這就造成上市公司對法律漏洞的利用，同時(shí)對自愿性信息披露的認(rèn)知程度不足。正是因?yàn)槿鄙龠@種立法的依據(jù)，也就不能夠采取有效的措施以及手段對會計(jì)披露信息進(jìn)行整頓。

（三）自愿性會計(jì)信息披露信息數(shù)量不多

自愿性會計(jì)信息披露信息中涉及到的數(shù)量通常指的是信息量的長度。通常情況下，在投資者決定投資之前，一般需要對公司的經(jīng)營狀況進(jìn)行了解，而且對公司將要面臨的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會，過去的規(guī)劃與實(shí)際成績、未來的規(guī)劃等都比較關(guān)注，雖然部分上市公司對這些信息進(jìn)行了相關(guān)的披露，但是他們所披露的信息一般不是完全自愿的，即使自愿也是千篇一律或者三言兩語帶過，未能夠?qū)ι鲜泄镜呢?cái)務(wù)狀況作出準(zhǔn)確的反映，從而導(dǎo)致投資者無法對上市公司的發(fā)展作出準(zhǔn)確的判斷，其不僅影響了投資者的投資決斷，而且還會影響企業(yè)的未來發(fā)展。

（四）自愿性會計(jì)信息披露可靠性不高

我們口中的可靠性主要指的是投資者在使用上市公司自己披露的內(nèi)容在進(jìn)行決策的時(shí)候，所使用的內(nèi)容是否是充分可靠的。一般來說，有些業(yè)績不好的企業(yè)害怕由于披露不利的信息使得投資者看低企業(yè)，往往都不愿意主動(dòng)地去披露業(yè)績不好的內(nèi)容或者是選擇性的去披露一些內(nèi)容，這樣就會對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)，這樣就會對投資者產(chǎn)生較大的損失，這是非常重要的一個(gè)方面。

（五）自愿性會計(jì)信息披露內(nèi)容不完整

上市公司在進(jìn)行會計(jì)自愿披露時(shí)，選擇的會計(jì)內(nèi)容完全是根據(jù)自己的考慮來進(jìn)行披露的，這個(gè)過程中缺少統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)在于投資者進(jìn)行信息的交互的時(shí)候，這些比較隨意的信息是無法起到相應(yīng)的效果的。上市公司對于披露的內(nèi)容都是選擇好的內(nèi)容進(jìn)行披露的，所以這種內(nèi)容是非常不充分的，其做的不好的方面我們根本看不見，所以這種形式披露的價(jià)值信息不大。在我國，目前上市公司在進(jìn)行自愿性會計(jì)內(nèi)容披露時(shí)存在很多問題，導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展受到一定的影響。例如：在20010年到20015年，我國IPO上市公司中能夠進(jìn)行自愿性會計(jì)信息披露的不多，每年少則幾家，多則幾十家，在所有上市公司中所占的比例非常少，而且還有一部分上市公司一般都是只披露一年，未能夠年年進(jìn)行會計(jì)信息的披露。同時(shí)，我國大部分上市公司未能夠從根本上意識到環(huán)境保護(hù)會計(jì)信息、社會責(zé)任會計(jì)信息等信息披露的重要性，導(dǎo)致外界對上市公司不太了解。此外，上市公司對盈利預(yù)測性會計(jì)信息也未能夠進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確的披露，盡管有一些上市公司進(jìn)行了這部分信息的披露，但是由于內(nèi)容過于簡單，披露的程度不夠，定性分析的過于簡單，而定量分析并不常見，從而誤導(dǎo)了一些投資者，與可能會將事件升級到法律層面上，造成消極的影響。

五、加強(qiáng)我國上市公司自愿性會計(jì)信息披露的有關(guān)策略

（一）重視培養(yǎng)有效的會計(jì)需求主體

國家應(yīng)當(dāng)加大對個(gè)人投資者的相關(guān)教育工作投資者作為我國證券市場的主體，其作出的決定對上市公司的會計(jì)信息進(jìn)行自愿披露有著很大的決定因素。而且投資者應(yīng)當(dāng)對會計(jì)信息進(jìn)行正確的評價(jià)，這有利于上市公司在資本市場樹立好的形象?，F(xiàn)在我國國內(nèi)的投資者主體是中小投資者，所以我們應(yīng)該對其進(jìn)行大力地支持，培養(yǎng)其對于市場進(jìn)行分析的能力，從而提高他們決策的水平。

（二）建立自愿性會計(jì)信息披露激勵(lì)機(jī)制

首先應(yīng)當(dāng)對上市公司的內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化和完善，使其能夠有效地管理公司，并且要使其的行為與公司的利益成為一體。當(dāng)公司中的大多數(shù)人都對管理者有意見的時(shí)候，投資者要以公司正常的經(jīng)營活動(dòng)為前提進(jìn)行正確的決策。要解決管理者和所有者之間的糾紛，迫切要求我們建立起相關(guān)的監(jiān)督體制，例如實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，對表現(xiàn)好的人員進(jìn)行物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，使得其能夠全新全新地進(jìn)行工作，這些機(jī)制的設(shè)定都需要以自愿性會計(jì)披露的基本原則為依據(jù)。

（三）對上市公司自愿性會計(jì)披露的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行完善

我們應(yīng)從下列兩個(gè)方面對規(guī)范以及標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行完善：首先，我們應(yīng)該對會計(jì)信息自愿披露的行為進(jìn)行鼓勵(lì)，同時(shí)信息披露的規(guī)范也應(yīng)該從自愿性會計(jì)披露的內(nèi)容、形式以及有關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行規(guī)范和完善;其次，深入了解上市公司自愿性會計(jì)信息披露的有關(guān)內(nèi)容，并進(jìn)行探討，從使用者的實(shí)際需要出發(fā)，為上市公司自愿性會計(jì)披露提供方向。

（四）加大對上市公司自愿性會計(jì)信息披露的監(jiān)督和管理

改變政府的監(jiān)管方式，加大政府對上市公司會計(jì)披露的監(jiān)管力度，進(jìn)行科學(xué)有效的監(jiān)督和管理，在遇到被動(dòng)的事后處罰時(shí)我們應(yīng)該吸取經(jīng)驗(yàn)避免下一次它的發(fā)生，把其主動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑暗念A(yù)防。同時(shí)政府所采用的行政化的監(jiān)管的模式應(yīng)該轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌谋O(jiān)管模式，這樣才能夠避免行政化監(jiān)管的劣勢，即管理的程度不均勻。轉(zhuǎn)換模式才能滿足現(xiàn)在社會對于上市公司的監(jiān)管，這是極為重要的一種解決方法。

（五）規(guī)范和完善自愿性會計(jì)信息披露的有關(guān)內(nèi)容

在對會計(jì)信息進(jìn)行披露時(shí)，為了避免披露信息混亂或者出現(xiàn)差錯(cuò)，一般需要對會計(jì)信息披露涉及到的內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范和補(bǔ)充完善，具體包括了以下六個(gè)方面的內(nèi)容：（1）社會責(zé)任會計(jì)信息。主要包括能源節(jié)約與利用、產(chǎn)品高能、環(huán)境保護(hù)、關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量提高、控制污染等支出;（2）前瞻性會計(jì)信息。主要包括：對公司未來的發(fā)展機(jī)遇進(jìn)行擬定，并對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)制定相應(yīng)的對策;（3）公司背景信息。主要包括：公司的主要經(jīng)營的業(yè)務(wù)、公司的管理目標(biāo)、公司主要經(jīng)營的產(chǎn)品和核心競爭力等;（4）財(cái)務(wù)狀況回顧。準(zhǔn)確反映出公司的經(jīng)營狀況，并能夠預(yù)測公司的發(fā)展，根據(jù)有關(guān)信息分析出公司的盈利狀況;（5）物價(jià)變動(dòng)信息。物價(jià)的連續(xù)變化會對公司的財(cái)務(wù)信息產(chǎn)生一系列消極影響，造成會計(jì)信息的不穩(wěn)定，嚴(yán)重影響了會計(jì)信息的真實(shí)性;（6）研究開發(fā)信息。其能夠?qū)镜奈磥戆l(fā)展情況進(jìn)行反映。

我國證券市場發(fā)展還相當(dāng)?shù)牟煌晟疲性S多的制度還沒有制定。所以，我們借助國外一些公司在自愿性地披露會計(jì)信息上獲得的成功的經(jīng)驗(yàn)來完善我們自己的資本市場是非常有必要的。且自愿性地披露會計(jì)信息可以促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)更快更好地向前發(fā)展，同時(shí)能夠培育我國的資本市場上有效的會計(jì)信息。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]朱繼祥.論上市公司信息披露的強(qiáng)制性與自愿性[J].價(jià)值工程，2013（28）：203-204

[2]曾亞敏.淺談上市公司會計(jì)信息的自愿披露與聲譽(yù)影響[J].商，2014（25）：117-117

[3]徐念明，關(guān)國才.論自愿性會計(jì)政策變更對上市公司利潤的影響[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2014（7）：311-311，315

[責(zé)任編輯：潘洪志]