侯鳳+鞠睿

摘 要：我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法實(shí)質(zhì)為權(quán)益結(jié)合法，這與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定既有趨同之處，又有差異之處；通過(guò)本文理論分析，說(shuō)明在我國(guó)目前的實(shí)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，以權(quán)益結(jié)合法來(lái)處理此類合并是合理的；同時(shí)應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)會(huì)計(jì)制度建設(shè)，規(guī)范企業(yè)合并中權(quán)益結(jié)合法的使用。

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并；同一控制；權(quán)益結(jié)合法

1 引言

近年來(lái)，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善、現(xiàn)代企業(yè)制度的建立以及證券市場(chǎng)的發(fā)展，采用企業(yè)合并來(lái)實(shí)現(xiàn)自身戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的企業(yè)越來(lái)越多。企業(yè)合并一直是會(huì)計(jì)界關(guān)注的焦點(diǎn)，也是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范的重點(diǎn)。企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理與披露成為當(dāng)代會(huì)計(jì)的一大難題，引起各國(guó)會(huì)計(jì)理論界與實(shí)務(wù)界的極大關(guān)注，對(duì)企業(yè)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)也提出了新的挑戰(zhàn)。

經(jīng)過(guò)多年的醞釀，財(cái)政部于2006年2月發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)一企業(yè)合并》（以下簡(jiǎn)稱“企業(yè)合并準(zhǔn)則”），并于2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行。我國(guó)新準(zhǔn)則規(guī)定非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買法處理，同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。而隨著國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)（IFRS3）的頒布實(shí)施，權(quán)益結(jié)合法被排除在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正文之外。美國(guó)、日本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做出了類似規(guī)定，國(guó)際上主要國(guó)家開始普遍限制權(quán)益結(jié)合法的使用。在這樣的國(guó)際背景下，中國(guó)新頒布的企業(yè)合并準(zhǔn)則卻保留了權(quán)益結(jié)合法。

本文主要探討，在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大幅度向國(guó)際準(zhǔn)則趨同的過(guò)程中，我國(guó)保留權(quán)益結(jié)合法的原因是什么？同一控制下的企業(yè)合并為何應(yīng)采用權(quán)益結(jié)合法？如何規(guī)范同一控制下的企業(yè)合并對(duì)權(quán)益結(jié)合法的使用？

2 同一控制下企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法的理論分析

（一）基本概念

同一控制下的企業(yè)合并是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的?！巴豢刂啤钡膶?shí)質(zhì)是指某一方或多方能夠?qū)喜⒏鞣降暮喜⑿袨楫a(chǎn)生重大影響，從而使合并價(jià)格不能反映自愿公平交易下的公允價(jià)值。

同一控制下的企業(yè)合并包括在一個(gè)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的企業(yè)合并和在同一所有者控制下的企業(yè)合并兩種情形。在具體操作中，由于企業(yè)間的實(shí)際關(guān)系復(fù)雜多樣，有時(shí)很難一目了然地歸于某一類型，就應(yīng)當(dāng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則。

權(quán)益結(jié)合法，亦稱股權(quán)結(jié)合法、權(quán)益聯(lián)營(yíng)法。權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法基于不同的假設(shè)，視企業(yè)合并為參與合并的雙方通過(guò)股權(quán)的交換形成的所有者權(quán)益的聯(lián)合，而非資產(chǎn)的交易，而且合并后，股東在新企業(yè)中的股權(quán)相對(duì)不變。在權(quán)益結(jié)合法中，原所有者權(quán)益繼續(xù)存在，以前會(huì)計(jì)基礎(chǔ)保持不變。參與合并的各企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債繼續(xù)按其原來(lái)的賬面價(jià)值記錄，合并后企業(yè)的利潤(rùn)包括合并日之前本年度已實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)；以前年度累積的留存利潤(rùn)也應(yīng)予以合并。

（二）我國(guó)對(duì)同一控制下企業(yè)合并明確規(guī)定的原因

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將同一控制下的企業(yè)合并排除在規(guī)定之外，這樣就存在著問(wèn)題：當(dāng)企業(yè)A通過(guò)合并取得另一毫無(wú)關(guān)聯(lián)企業(yè)B的控制權(quán)時(shí)，在合并時(shí)應(yīng)該采用購(gòu)買法進(jìn)行處理，而之后企業(yè)B作為企業(yè)A的控股子公司，如果企業(yè)A想徹底吸收合并企業(yè)B，則A、B作為同一控制下的企業(yè)合并，卻被排除在準(zhǔn)則規(guī)定范圍之外，這顯然是不能滿足實(shí)務(wù)應(yīng)用中的需要的。

中國(guó)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)規(guī)模小、數(shù)量多、層次多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，母公司往往會(huì)通過(guò)集團(tuán)內(nèi)企業(yè)合并來(lái)增強(qiáng)上市子公司的競(jìng)爭(zhēng)能力，或以此來(lái)實(shí)現(xiàn)公司整體上市。尤其是近年來(lái)，國(guó)家積極推動(dòng)中央企業(yè)進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)部重組整合，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的整體上市。我國(guó)很多企業(yè)的并購(gòu)重組是發(fā)生在受中央、地方國(guó)資委控制的國(guó)有企業(yè)之間或者同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)兩個(gè)或多個(gè)子公司的合并。在這個(gè)過(guò)程中，同一集團(tuán)內(nèi)的企業(yè)必然會(huì)進(jìn)行合并或收購(gòu)，將出現(xiàn)很多同一控制下的企業(yè)合并，因此有必要對(duì)此類型合并的會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行明確規(guī)定，以規(guī)范企業(yè)的實(shí)務(wù)操作。

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是以發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)制定的，與成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)，而我國(guó)目前正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境離成熟、完善還有一定的距離。所以采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的時(shí)機(jī)尚不成熟，與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)只能是循序漸進(jìn)的過(guò)程。因此，綜合以上的幾點(diǎn)分析來(lái)看，我國(guó)在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中做出保留權(quán)益結(jié)合法的規(guī)定是合理合情的。

（三）同一控制下企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法的原因

第一，權(quán)益結(jié)合法能體現(xiàn)同一控制下企業(yè)合并的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定可以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)、承擔(dān)債務(wù)、發(fā)行權(quán)益性證券作為支付對(duì)價(jià)，盡管支付現(xiàn)金、資產(chǎn)等，對(duì)參與合并方來(lái)說(shuō)發(fā)生了經(jīng)濟(jì)資源的流入流出，但對(duì)于整個(gè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，或者對(duì)于終極控制方來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)資源還是留存在集團(tuán)內(nèi)，還處于終極控制方的控制之下。

第二，權(quán)益結(jié)合法能避免同一控制下企業(yè)合并的利潤(rùn)操縱。當(dāng)企業(yè)合并在同一控制下企業(yè)之間發(fā)生時(shí)，在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的過(guò)程中，由于參與合并各方是聯(lián)系極其密切的關(guān)聯(lián)方，參與合并企業(yè)可能為了達(dá)到某種利益，極易誘發(fā)收益操縱。如合并方為了融資而達(dá)到資產(chǎn)或利潤(rùn)要求，而引發(fā)評(píng)估增值的動(dòng)機(jī)。也可能為了增大權(quán)益報(bào)酬率，或者為了將國(guó)有資產(chǎn)低價(jià)轉(zhuǎn)出，之后進(jìn)行管理層收購(gòu)，而引發(fā)評(píng)估減值的動(dòng)機(jī)，并購(gòu)價(jià)格和凈資產(chǎn)公允價(jià)值的參考意義不大。而如果對(duì)被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債按照賬面價(jià)值和歷史成本進(jìn)行計(jì)量，可以避免公允價(jià)值不公允所帶來(lái)的問(wèn)題。

3 規(guī)范權(quán)益結(jié)合法在我國(guó)企業(yè)合并中的應(yīng)用

（一）權(quán)益結(jié)合法的兩個(gè)主要缺陷

權(quán)益結(jié)合法的缺陷之一是，合并整個(gè)年度的留存收益，導(dǎo)致利潤(rùn)虛增。依照權(quán)益結(jié)合法的相關(guān)規(guī)定，無(wú)論合并發(fā)生在會(huì)計(jì)年度的哪一個(gè)時(shí)點(diǎn)，參與合并的企業(yè)整個(gè)年度的留存收益都要轉(zhuǎn)入合并后的企業(yè)實(shí)體中，即使合并發(fā)生在年末。想在年報(bào)上做出漂亮業(yè)績(jī)的企業(yè)管理者往往可以通過(guò)權(quán)益結(jié)合法，兼并那些年度業(yè)績(jī)較好的企業(yè)來(lái)“拯救”或者美化自己的業(yè)績(jī)，達(dá)到某種特殊目的。

權(quán)益結(jié)合法的另一個(gè)缺陷是，企業(yè)通過(guò)出售增值資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)操縱。一般情況下，合并資產(chǎn)的公允價(jià)值會(huì)高于其賬面價(jià)值。權(quán)益結(jié)合法不考慮資產(chǎn)的公允價(jià)值，無(wú)視資產(chǎn)增值的存在，一律采用賬面價(jià)值對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，合并企業(yè)可以通過(guò)出售已經(jīng)增值的資產(chǎn)瞬間獲得可觀的利潤(rùn)。在1998年至2001年期間，我國(guó)10家上市公司采用換股合并的方式進(jìn)行了企業(yè)合并，其中一半以上的公司在合并后的資產(chǎn)評(píng)估中資產(chǎn)增值，且增幅明顯。這樣，采用權(quán)益結(jié)合法將為利潤(rùn)操縱提供很大的空間，其影響不容小視。

（二）加強(qiáng)會(huì)計(jì)制度建設(shè)，規(guī)范權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用

第一，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范上作出嚴(yán)格的界定。對(duì)其應(yīng)用范圍的規(guī)定要突出權(quán)益結(jié)合法的實(shí)質(zhì)，即不存在明顯的控股關(guān)系，難以辨明購(gòu)買方，這是與購(gòu)買法的一個(gè)重要區(qū)別。另外，要認(rèn)真分析美國(guó)等先行國(guó)家在運(yùn)用權(quán)益結(jié)合法時(shí)出現(xiàn)的漏洞，吸取其教訓(xùn)，以避免權(quán)益結(jié)合法在我國(guó)被濫用。

第二，充分發(fā)揮約束監(jiān)督機(jī)制的作用。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是否能有效地發(fā)揮作用，除了準(zhǔn)則本身的完善程度及會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)外，還依賴于外部一系列的制度安排。經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，會(huì)計(jì)越重要。隨著會(huì)計(jì)信息涉及利益關(guān)系方的增多，會(huì)計(jì)造假受到的經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)使越來(lái)越多，其危害也越來(lái)越大。

因此，在會(huì)計(jì)信息的生成與傳遞過(guò)程中，需要一系列的制度規(guī)范，以保證這一過(guò)程的順利進(jìn)行。如國(guó)有企業(yè)間的并購(gòu)需要有關(guān)主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，這時(shí)主管機(jī)構(gòu)應(yīng)充分發(fā)揮其職能，仔細(xì)判斷該交易采用哪種合并方法是恰當(dāng)?shù)?。?duì)于上市公司，則需要證券監(jiān)督部門、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、資產(chǎn)評(píng)估等中介機(jī)以及其他有關(guān)部門相互配合，協(xié)力加強(qiáng)監(jiān)管，同時(shí)完善相關(guān)法律制度。只有加強(qiáng)規(guī)范制度建設(shè)，才能真正發(fā)揮權(quán)益結(jié)合法在企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理中的作用。

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