趙靜靜 張春元

摘 要：關(guān)聯(lián)交易在企業(yè)中已成為一種普遍發(fā)生的行為，在帶給公司以及控股股東一定利益的同時(shí)，為了獲得更大利益而操縱利潤(rùn)、合理避稅，給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)以及財(cái)務(wù)上的諸多風(fēng)險(xiǎn)。本文描述了關(guān)聯(lián)交易的研究背景，從目前現(xiàn)狀出發(fā)，分析了集團(tuán)公司及民營(yíng)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易所引出的問(wèn)題。最后針對(duì)目前關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)狀及法律規(guī)范性的弊端，提出了相應(yīng)的對(duì)策與建議。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)交易 私營(yíng)企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn) 信息披露 規(guī)范

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）06（c）-153-02

經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，使得各行各業(yè)不斷發(fā)展壯大，上市公司、集團(tuán)企業(yè)變得越來(lái)越多，行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)力變得日益激烈，因此關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)不可缺少的一部分，而由此引起的問(wèn)題也層出不窮。比如說(shuō)，企業(yè)之間利用關(guān)聯(lián)交易增加公司業(yè)績(jī)，粉飾了公司報(bào)表，從而蒙蔽投資者的眼睛，使之在不知情的情況下進(jìn)行投資，同時(shí)隱瞞這些關(guān)聯(lián)企業(yè)的信息，相關(guān)部門(mén)根本就不知情；集團(tuán)公司之間虛假交易、操縱利潤(rùn)、偷稅漏稅等行為已經(jīng)成為老生常談的話(huà)題了，但細(xì)究下去，它背后的問(wèn)題才是真正值得我們思考的，下文將對(duì)此問(wèn)題加以分析研究。

1 關(guān)聯(lián)交易研究背景

關(guān)聯(lián)方是指一方對(duì)另一方控制、共同控制或施加重大影響，以及兩方及以上受同一方控制、共同控制或重大影響的。關(guān)聯(lián)方主要有：母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之間；實(shí)施共同控制的投資方；施加重大影響的投資方；合營(yíng)企業(yè)；聯(lián)營(yíng)企業(yè)等。關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間不論是否收取價(jià)款的資源轉(zhuǎn)移的行為。

繼滬深證券交易所成立后，關(guān)聯(lián)交易在我國(guó)市場(chǎng)中變成公司間普遍使用的一種方式，深圳寶安集團(tuán)收購(gòu)上海延中實(shí)業(yè)，打響了中國(guó)市場(chǎng)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)波的第一槍?zhuān)阃瘓F(tuán)受讓棱光股份公司1200萬(wàn)國(guó)有法人股在我國(guó)第一次實(shí)行國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)P(guān)聯(lián)交易也因此逐漸的廣泛開(kāi)來(lái)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際的接軌，經(jīng)濟(jì)全球化的不斷加深，跨國(guó)企業(yè)逐漸增多，國(guó)外的信息與資源很快地進(jìn)入了國(guó)內(nèi)，隨著上市公司及跨國(guó)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的普遍，民營(yíng)企業(yè)等眾多非上市公司很快也把關(guān)聯(lián)交易作為操縱利潤(rùn)的手段之一，以達(dá)到合理避稅的目的，關(guān)聯(lián)交易次數(shù)逐年攀升，對(duì)公司及社會(huì)的影響也不斷增強(qiáng)，這種現(xiàn)象到現(xiàn)在愈演愈烈。

2 關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)狀及分析

2.1 透過(guò)關(guān)聯(lián)交易案例看現(xiàn)狀

A公司是某集團(tuán)公司的母公司，是一個(gè)生產(chǎn)鋼材的工業(yè)企業(yè)，它旗下有五個(gè)子公司，除了一個(gè)是制造業(yè)外其余四個(gè)都屬于商貿(mào)企業(yè)，它們分別獨(dú)立核算，其中一個(gè)商貿(mào)公司B公司專(zhuān)門(mén)銷(xiāo)售鋼材，其他幾個(gè)子公司基本沒(méi)有什么業(yè)務(wù)。2014年底集團(tuán)母公司財(cái)務(wù)報(bào)表顯示應(yīng)付票據(jù)數(shù)額占流動(dòng)負(fù)債比例達(dá)到55.95%，票據(jù)貼現(xiàn)息達(dá)5500萬(wàn)元之多，關(guān)聯(lián)交易往來(lái)款項(xiàng)占全年收入的63.16%，公司年凈利潤(rùn)虧損8746萬(wàn)元，其他幾個(gè)子公司除了往來(lái)賬數(shù)額較大之外，其余賬目基本上沒(méi)有發(fā)生，而2015年和2016年以上比例仍在增長(zhǎng)，公司連年虧損，資不抵債最后不得不停產(chǎn)。據(jù)公司財(cái)務(wù)人員告知，公司由于鋼鐵原料成本加大，雖然年產(chǎn)量達(dá)10萬(wàn)噸左右，但毛利很少，除去日常開(kāi)銷(xiāo)基本都是虧損，公司為了達(dá)到避稅效果不斷進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，同時(shí)為了防止資金鏈的斷開(kāi)，竟多次進(jìn)行“票據(jù)鏈”行為的交易，公司由于關(guān)聯(lián)交易越陷越深，最后走向了滅亡。

以上這個(gè)案例反映了我國(guó)目前非上市公司關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)狀，主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。

2.1.1 關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行購(gòu)銷(xiāo)交易

關(guān)聯(lián)方企業(yè)有時(shí)連同第三方企業(yè)進(jìn)行購(gòu)銷(xiāo)循環(huán)交易，而這種交易根本沒(méi)有按照企業(yè)間正常的業(yè)務(wù)往來(lái)進(jìn)行作價(jià)，他們之間在原材料采購(gòu)、產(chǎn)成品銷(xiāo)售及委托加工等業(yè)務(wù)方面，為了滿(mǎn)足某一方獲得一定的利潤(rùn)在商品上進(jìn)行不合理的加價(jià)，這是最為普遍的一種關(guān)聯(lián)交易方式。

2.1.2 關(guān)聯(lián)方之間費(fèi)用的承擔(dān)

為了達(dá)到稅負(fù)要求，子公司把費(fèi)用甚至工資轉(zhuǎn)嫁給母公司，讓其在各種消費(fèi)中攤銷(xiāo)，以增加子公司的利潤(rùn)，當(dāng)然在子公司效益好的時(shí)候也可以反向操作。

2.1.3 關(guān)聯(lián)方之間資金的占用

關(guān)聯(lián)方通過(guò)各種渠道從第三方上市公司融資，同時(shí)付給第三方公司一定的資金占用費(fèi)，這樣一方面增加了第三方上市公司的利潤(rùn)，另一方面幫助集團(tuán)公司解除了資金鏈短缺問(wèn)題。案例中A公司多次運(yùn)用此方式進(jìn)行融資，填補(bǔ)資金空缺，這也成為非上市公司集資融資的較為常用的方式。

2.1.4 關(guān)聯(lián)方之間的資產(chǎn)重組

母公司的廢舊資產(chǎn)低價(jià)轉(zhuǎn)讓給子公司，以達(dá)到優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的，破舊資產(chǎn)子公司便可以出售以賺取利潤(rùn)。

2.1.5 關(guān)聯(lián)方之間虛開(kāi)發(fā)票

為了賬面報(bào)表的美觀和合理避稅，母子公司之間虛開(kāi)發(fā)票，實(shí)際上并沒(méi)有實(shí)物的銷(xiāo)售。

2.1.6 關(guān)聯(lián)方之間涉及票據(jù)往來(lái)

現(xiàn)實(shí)中，不少關(guān)聯(lián)方甚至加上第三方企業(yè)以他們之間的商品交易為由，在銀行開(kāi)具大額的銀行承兌匯票，然后背書(shū)轉(zhuǎn)讓給對(duì)方，中間經(jīng)過(guò)多手操作，從中付給第三方企業(yè)甚至銀行高額的貼現(xiàn)息，以延長(zhǎng)自己的資金鏈，保存企業(yè)的生存價(jià)值，這也就是“票據(jù)鏈”問(wèn)題。

2.2 關(guān)聯(lián)交易的影響

關(guān)聯(lián)交易的最終目的無(wú)不圍繞著獲得更多資金、合理避稅、操縱利潤(rùn)幾方面而展開(kāi)，但是它的影響卻是極其惡劣的，體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。

（1）關(guān)聯(lián)交易的頻繁發(fā)生助長(zhǎng)了社會(huì)的一些不正之風(fēng)，長(zhǎng)期發(fā)展的公司運(yùn)用起來(lái)已經(jīng)游刃有余，時(shí)間長(zhǎng)了會(huì)更加熟練以及衍生出新的操作方式，新的公司為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與市場(chǎng)的“潛規(guī)則”而不得不參與其中，以此惡性循環(huán)只能使得關(guān)聯(lián)方更加猖狂，這樣對(duì)于市場(chǎng)的影響可想而知。

（2）關(guān)聯(lián)交易使得公司過(guò)分依賴(lài)于關(guān)聯(lián)方，自主經(jīng)營(yíng)權(quán)受到限制，同時(shí)也會(huì)不自覺(jué)的輕視自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力下降，抵御外部風(fēng)險(xiǎn)能力減弱，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)問(wèn)題，競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較差的公司就會(huì)很難自保，陷入低谷甚至破產(chǎn)。

（3）關(guān)聯(lián)交易的不斷發(fā)生，也會(huì)影響公司的外在形象，社會(huì)效益變差，潛在的上下游客戶(hù)將會(huì)減少，交易也會(huì)隨之減少，利潤(rùn)下降，對(duì)公司的長(zhǎng)期發(fā)展極為不利。

（4）關(guān)聯(lián)交易中資金票據(jù)的往來(lái)，加之關(guān)聯(lián)方之間的擔(dān)保將會(huì)給公司帶來(lái)很多經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并且面臨很大的財(cái)務(wù)困境，有可能會(huì)產(chǎn)生大量的壞賬，長(zhǎng)此以往公司只能走向衰退甚至破產(chǎn)。

3 我國(guó)關(guān)聯(lián)交易規(guī)范局限性

3.1 我國(guó)針對(duì)關(guān)聯(lián)交易的法律效力

我國(guó)在控制上面所說(shuō)關(guān)聯(lián)行為方面的法律雖然有所提及，但是力度較小，沒(méi)有達(dá)到實(shí)質(zhì)的效果。其中有一款《貸款通則》，禁止企業(yè)之間擅自辦理借貸或變相借貸業(yè)務(wù)，這款規(guī)定是為了阻止企業(yè)間或大股東間利用借款合同進(jìn)行資金侵占，是一種很好的措施，但《貸款通則》權(quán)利較小，如果真正發(fā)生了此種業(yè)務(wù)，也不會(huì)被判合同無(wú)效，在我國(guó)規(guī)章制度中，只有違反國(guó)家級(jí)法律或行政法規(guī)才可實(shí)施這種權(quán)利。

3.2 關(guān)聯(lián)交易的公允性

雖然根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》等法律都規(guī)定了公司的關(guān)聯(lián)交易要符合公平、公正、公開(kāi)的原則，但是關(guān)聯(lián)交易的公允性還有待提高。關(guān)聯(lián)方在進(jìn)行交易時(shí)，很多時(shí)候?yàn)榱诉_(dá)到一定的目的，加之交易的復(fù)雜流程，使得各方?jīng)]有展示詳細(xì)真實(shí)的信息，而相關(guān)部門(mén)念之與公司的關(guān)系并沒(méi)有進(jìn)一步審查，而任其按照原定的方式做下去。

3.3 關(guān)聯(lián)交易信息披露

我國(guó)對(duì)于關(guān)聯(lián)方的身份關(guān)系以及關(guān)聯(lián)交易等信息的披露規(guī)定不夠具體，容易使交易方鉆空子，真正披露出的關(guān)聯(lián)關(guān)系較亂，只披露了表面的信息，真正有用的信息如交易金額及所占比例、定價(jià)規(guī)定及所采用的價(jià)格、具體交易內(nèi)容等都沒(méi)有披露出來(lái)，審查人員在審核的時(shí)候根本不能看出里面的問(wèn)題。

3.4 關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)理論

審計(jì)理論關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的較為理論化，不能真正挖掘出被審對(duì)象關(guān)聯(lián)交易的實(shí)質(zhì)，背離關(guān)聯(lián)交易的實(shí)踐性，在審計(jì)過(guò)程中，是否掌握第一手資料，是否真正了解關(guān)聯(lián)交易審計(jì)在實(shí)踐中遇到的困難，是否尋找到更好的解決方法，這些都存在可以改進(jìn)的地方。

4 完善我國(guó)關(guān)聯(lián)交易對(duì)策建議

4.1 提高法律效力，增強(qiáng)執(zhí)行效果

在我國(guó)關(guān)聯(lián)交易的法律力度上，筆者認(rèn)為不應(yīng)該僅僅限于部門(mén)規(guī)章這些級(jí)別低下的層面上，如果能夠加強(qiáng)立法對(duì)此類(lèi)交易的工作，合理規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為，兼顧市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)原則認(rèn)識(shí)貫徹實(shí)行，讓一切市場(chǎng)交易都能夠在一種公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下進(jìn)行，這樣也有利于我國(guó)與世界更好地接軌、更好地進(jìn)行國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展。

4.2 建立誠(chéng)信義務(wù)，強(qiáng)化公允力度

加強(qiáng)我國(guó)在關(guān)聯(lián)交易公允方面的力度，立法規(guī)定應(yīng)該在細(xì)則上更加詳細(xì)，比如區(qū)級(jí)、市級(jí)、縣級(jí)、鄉(xiāng)級(jí)等級(jí)級(jí)具體的審查工作，在關(guān)聯(lián)交易的合同、價(jià)格、交易流程等方面都應(yīng)該有明確的實(shí)施辦法，層層把關(guān)，層層相扣，使得關(guān)聯(lián)交易真正實(shí)現(xiàn)公平、公正與公開(kāi)。構(gòu)建關(guān)聯(lián)方誠(chéng)信義務(wù)法律責(zé)任體系。誠(chéng)信義務(wù)最初是應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者機(jī)會(huì)主義而產(chǎn)生的，它同樣適用于解決關(guān)聯(lián)方之間的機(jī)會(huì)主義。我國(guó)雖然有相關(guān)的法律規(guī)定及規(guī)范文件，但使用范圍窄、法律效率較低。為此，我國(guó)應(yīng)該把誠(chéng)信義務(wù)提高到公司層面，并從以下幾個(gè)方面建立完善的責(zé)任體系：（1）確立公允公平的立法審查程序；（2）確認(rèn)無(wú)過(guò)錯(cuò)歸責(zé)及連帶責(zé)任原則；（3）確立傾向于原告的舉證責(zé)任分配制度。

4.3 增加關(guān)聯(lián)交易披露量，提高信息使用度

關(guān)聯(lián)交易的信息披露對(duì)于信息使用者是非常重要的，應(yīng)該加以規(guī)定關(guān)聯(lián)交易更多的信息，在交易定價(jià)、金額等方面嚴(yán)格加以規(guī)定，不但有利于外界投資者更好地了解本企業(yè)，更加幫助了相關(guān)審查部門(mén)的監(jiān)管效果。

4.4 提高審計(jì)質(zhì)量，創(chuàng)新審計(jì)方法

發(fā)揮社會(huì)上各方面機(jī)構(gòu)的監(jiān)督工作，對(duì)審計(jì)人員的工作規(guī)范更加具體化，提高審計(jì)部門(mén)的審計(jì)質(zhì)量，使其在審計(jì)過(guò)程中不斷地挖掘更新的方式方法，禁止通過(guò)私底下友好關(guān)系避開(kāi)重要的問(wèn)題審查，同時(shí)進(jìn)一步加大中介機(jī)構(gòu)人員的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)與懲罰措施，確保發(fā)表的審計(jì)意見(jiàn)公平、公正、更具有創(chuàng)新性。

5 結(jié)語(yǔ)

雖然我國(guó)關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的制度不斷的完善，但還是不能避免會(huì)有很多小企業(yè)私下利用關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行非法交易，這需要監(jiān)管部門(mén)提高監(jiān)管力度，在不斷發(fā)展的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)與競(jìng)爭(zhēng)的形勢(shì)逼迫下，信息公開(kāi)化、透明化已經(jīng)成為未來(lái)的趨勢(shì)。在政府、企業(yè)與個(gè)人的共同努力下，雖然創(chuàng)建和諧市場(chǎng)環(huán)境道路是漫長(zhǎng)的，但給每個(gè)人一個(gè)完全公開(kāi)公正的外部生活環(huán)境的希望是意義深遠(yuǎn)的。

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