文｜林魯比

金融創(chuàng)新的終點(diǎn)不止于“互聯(lián)網(wǎng)+”

文｜林魯比

［√］2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)問(wèn)題爆發(fā)，資本退燒，監(jiān)管轉(zhuǎn)向，但是在震蕩之后，刮骨去毒，新芽勃發(fā)，依然一路向前。

2013年，因?yàn)榫W(wǎng)貸的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融開始起飛。

據(jù)盈燦咨詢統(tǒng)計(jì)，2013—2015年間，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)融資金額從18億元上漲了53倍，達(dá)到953億元，融資案數(shù)量從76起上升到455起，增長(zhǎng)接近5倍。其中，網(wǎng)貸行業(yè)因?yàn)槿谫Y案例最多、企業(yè)數(shù)量最多、覆蓋人群最廣，幾乎成為互聯(lián)網(wǎng)金融的代名詞。央行數(shù)據(jù)顯示，2015年年末相比2013年，全國(guó)活躍P2P平臺(tái)數(shù)量增長(zhǎng)超過(guò)7倍，交易額上漲超過(guò)16倍，年成交量達(dá)到9823億元。

網(wǎng)貸行業(yè)的火熱惹人眼紅，不小心就魚龍混雜，越來(lái)越多問(wèn)題平臺(tái)跑路、被查，對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)無(wú)疑是當(dāng)頭棒喝。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年前11個(gè)月，網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)出現(xiàn)問(wèn)題平臺(tái)1397家，其中停業(yè)880家，占問(wèn)題平臺(tái)總數(shù)的63%。

政策收緊 監(jiān)管力度加強(qiáng)

2016年以來(lái)，國(guó)務(wù)院和一行三會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度加強(qiáng)，一年間累計(jì)出臺(tái)全國(guó)性政策法規(guī)文件達(dá)11項(xiàng)。其中，《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》及相關(guān)“答記者問(wèn)”文件、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》等制度細(xì)則在下半年的相繼落地，對(duì)三年野蠻生長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行了第一次全方位的“大修剪”。

重拳之下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展速度明顯放緩，據(jù)零壹財(cái)經(jīng)的數(shù)據(jù)顯示，2016年新增網(wǎng)貸平臺(tái)達(dá)到了歷史低谷，而且目前的企業(yè)存量也必將因?yàn)楹弦?guī)要求而減少。法規(guī)驅(qū)逐了市場(chǎng)中的劣幣，減少不良競(jìng)爭(zhēng)，為網(wǎng)貸平臺(tái)健康發(fā)展掃清障礙。監(jiān)管對(duì)于原本就注重風(fēng)控的企業(yè)來(lái)說(shuō)，并不是問(wèn)題。原本P2P網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)處于快速淘汰的狀態(tài)，未來(lái)還會(huì)越來(lái)越快。

宜信CEO唐寧也認(rèn)為，所謂最嚴(yán)監(jiān)管年，對(duì)于優(yōu)秀企業(yè)而言反而是機(jī)遇，他類比了2001年左右的互聯(lián)網(wǎng)泡沫，同樣也面臨質(zhì)疑與資本寒冬問(wèn)題，但真正有實(shí)力堅(jiān)持下來(lái)的企業(yè)將會(huì)獲得回報(bào)。

監(jiān)管的落實(shí)使越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開始謀求轉(zhuǎn)型或調(diào)整企業(yè)方向，隨著個(gè)人抵押借貸的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，今年傳統(tǒng)實(shí)體工業(yè)制造業(yè)表現(xiàn)均不理想，股市等其他投資渠道依舊處于高危風(fēng)險(xiǎn)位，越來(lái)越多的投資人把眼光放向第一產(chǎn)業(yè)農(nóng)業(yè)。

農(nóng)業(yè)強(qiáng)烈的剛需屬性又保證了其必要性，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格雖有浮動(dòng)，但波動(dòng)不大，農(nóng)產(chǎn)品一定的周期性又賦予了其穩(wěn)定長(zhǎng)線投資的特點(diǎn)，而國(guó)家政策也一再聲明發(fā)展“三農(nóng)”，要大力發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，促進(jìn)農(nóng)民持續(xù)增收。今年兩會(huì)上，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)明確提出了“互聯(lián)網(wǎng)+”國(guó)家戰(zhàn)略。同時(shí)，提出“要加快發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，促進(jìn)農(nóng)民持續(xù)增收”。三農(nóng)金融、綠色農(nóng)業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)是農(nóng)村未來(lái)發(fā)展的大趨勢(shì)。

兩年沉淀 初見(jiàn)成果

農(nóng)村這個(gè)廣袤的藍(lán)海市場(chǎng)在兩年前已經(jīng)進(jìn)入創(chuàng)業(yè)者和投資人的視角。

一方面是豐富的待配置資源，農(nóng)村具有豐富的土地生產(chǎn)資源和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件，但是由于勞動(dòng)力流失，資源得不到有效利用；另一方面還有政策春風(fēng)拂面，2014年我國(guó)開始了農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)試點(diǎn)，政策大方向上對(duì)農(nóng)業(yè)金融發(fā)展傾斜，中央一號(hào)文件也指出，要推進(jìn)農(nóng)村金融體制改革，主動(dòng)適應(yīng)農(nóng)村實(shí)際、農(nóng)業(yè)特點(diǎn)、農(nóng)民需求，不斷深化農(nóng)村金融改革創(chuàng)新。

經(jīng)過(guò)兩年沉淀，農(nóng)村金融也開始展現(xiàn)出階段性成果。在生產(chǎn)消費(fèi)領(lǐng)域，有為農(nóng)民提供消費(fèi)分期的什馬金融，還有提供生產(chǎn)資料分期服務(wù)的翼龍貸、農(nóng)分期，還有看中土地流轉(zhuǎn)潛力的土流網(wǎng)等。除了生產(chǎn)消費(fèi)，還有潛在的理財(cái)需求。農(nóng)村理財(cái)?shù)男枨笮枰煌诰?，隨著收入水平和信息化程度的提高，理財(cái)需求也會(huì)慢慢浮現(xiàn)。除了新興的創(chuàng)業(yè)公司，互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭也加入到農(nóng)村金融開荒中。

2016年年末，螞蟻金服宣布開啟“谷雨計(jì)劃”，即在未來(lái)三年，將聯(lián)合100家龍頭企業(yè)，為大型種養(yǎng)殖戶提供金融服務(wù)；與合作伙伴一起，為1000個(gè)縣提供綜合金融服務(wù)，包括支付、信貸、保險(xiǎn)等；面向國(guó)內(nèi)“三農(nóng)”用戶，拉動(dòng)合作伙伴及社會(huì)力量提供累計(jì)10000億元信貸。

金融創(chuàng)新 又一新興市場(chǎng)

保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2015年互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)收入約為2234億元，其中，人身險(xiǎn)保費(fèi)收入約為1466億元，財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入約為768億元，但是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的滲透率僅為9.2%。低滲透率隱藏了巨大的發(fā)展空間，互聯(lián)網(wǎng)公司和傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司正在向這個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行雙向的滲透。

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的報(bào)告顯示，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入4年間增長(zhǎng)了40倍，不過(guò)目前互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)大多是標(biāo)準(zhǔn)化、極低客單價(jià)、高度場(chǎng)景化的產(chǎn)品（比如客單價(jià)極低的電商運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)），即使擁有龐大的訂單，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)貢獻(xiàn)的保費(fèi)也占比很低。保監(jiān)會(huì)副主席梁濤曾估計(jì)，2016年全國(guó)保費(fèi)收入將突破3萬(wàn)億元。而2016年上半年，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)僅為1431億元，占比不到5%。

低滲透率、單一保險(xiǎn)產(chǎn)品，既是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的不足，也是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的機(jī)遇。

平安科技保險(xiǎn)云平臺(tái)部總裁顧青山曾分析，目前互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)接觸客戶主要有兩種形式，第一，保險(xiǎn)電商類以及理財(cái)平臺(tái)的保險(xiǎn)專區(qū)；第二，場(chǎng)景融合模式，即與網(wǎng)購(gòu)、旅行、家裝、家庭服務(wù)等結(jié)合，最為典型的就是OTA平臺(tái)的各種出行保險(xiǎn)，以及成就了眾安保險(xiǎn)的電商運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)。他認(rèn)為，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)應(yīng)該是在深入客戶，做到千人千面，才是真正的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)。

金融本質(zhì)是資金與資產(chǎn)的匹配，金融之于社會(huì)的使命，是資源高效匹配之后放大生產(chǎn)所能產(chǎn)生的價(jià)值。互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)在變革金融本身，成為“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，隨著金融作為一種社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施在其他領(lǐng)域的滲透，未來(lái)還可以看到更多“互聯(lián)網(wǎng)金融+產(chǎn)業(yè)”的創(chuàng)新。