基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的大國效應(yīng)及其作用機(jī)制

張勛+王旭

摘 要：基礎(chǔ)設(shè)施水平的提高可以促進(jìn)市場融合，使企業(yè)拓寬市場邊界，實現(xiàn)企業(yè)和國家的市場規(guī)模擴(kuò)張，有利于大國經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的發(fā)揮?；A(chǔ)設(shè)施之所以能夠擴(kuò)大企業(yè)的市場邊界，原因在于基礎(chǔ)設(shè)施降低了運(yùn)輸成本，使得整體市場規(guī)模比原先沒有基礎(chǔ)設(shè)施時的市場規(guī)模更大，這為大國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造了重要條件。

關(guān)鍵詞：基礎(chǔ)設(shè)施；大國效應(yīng)；市場規(guī)模；運(yùn)輸成本

一、引 言

大國因其“大”而成為一種優(yōu)勢。大國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相對于中小國家而言具有明顯不同的特點和發(fā)展規(guī)律。二十世紀(jì)八九十年代以來，中國、印度、俄羅斯、巴西4個新興大國經(jīng)濟(jì)幾乎同時崛起，這應(yīng)當(dāng)不是偶然的事情。如何理解大國經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)增長中的一個新興的熱點問題。相關(guān)研究指出，市場規(guī)模是大國經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢的重要來源，這其中，市場交易成本、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)差異和國家開放程度是大國效應(yīng)得以發(fā)揮的重要因素（李君華和歐陽峣，2016） [1 ]。

根據(jù)世界銀行的報告（World Bank，1994） [2 ]，基礎(chǔ)設(shè)施作為經(jīng)濟(jì)活動的“齒輪”，提供了經(jīng)濟(jì)活動最基本的服務(wù)，為物質(zhì)和人力資本積累提供便利，通過聯(lián)結(jié)市場來促進(jìn)貿(mào)易，降低交易成本以及保護(hù)環(huán)境。同時，基礎(chǔ)設(shè)施投資直接增加了就業(yè)，并且可以為落后地區(qū)帶來先進(jìn)技術(shù)、資本，聯(lián)結(jié)性基礎(chǔ)設(shè)施還便利了勞動力轉(zhuǎn)移，產(chǎn)生有利的收入分配效應(yīng)。事實上，新興經(jīng)濟(jì)體政府將大量的支出用于基礎(chǔ)設(shè)施投資，而發(fā)達(dá)國家也正經(jīng)歷基礎(chǔ)設(shè)施升級的過程。在2016年10月，國際貨幣基金組織號召發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家都進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施投資的大推進(jìn)（Big Push），以避免出現(xiàn)薩默斯等人提出的長期經(jīng)濟(jì)增長停滯（IMF，2014） [3 ]。此外多邊開發(fā)銀行（如世界銀行和亞洲開發(fā)銀行）也將其70%的貸款投入?yún)^(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施當(dāng)中，而剛剛成立的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（AIIB），單從其名字便可窺知基礎(chǔ)設(shè)施投資的重要性。中國政府所倡導(dǎo)實施的“一帶一路”戰(zhàn)略，則更是與基礎(chǔ)設(shè)施密切相關(guān)。

具體地，我們關(guān)注基礎(chǔ)設(shè)施在中國這一發(fā)展中大國中的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。之所以關(guān)注中國，是因為在由投資驅(qū)動的中國經(jīng)濟(jì)增長模式中，基礎(chǔ)設(shè)施投資扮演著非常重要的角色。在改革開放初期（1978年），基礎(chǔ)設(shè)施投資僅占GDP的5.44%。2010年，這一比例增長了兩倍多，達(dá)到18.19%。這兩倍多的增長放在中國年均將近10%的經(jīng)濟(jì)增速的背景下則更令人矚目。

那么，基礎(chǔ)設(shè)施在大國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中究竟起到什么作用呢？本文通過實證分析來回答這一問題。我們發(fā)現(xiàn)，基礎(chǔ)設(shè)施可以促進(jìn)市場融合，使企業(yè)拓寬市場邊界，實現(xiàn)企業(yè)和國家的市場規(guī)模擴(kuò)張，有利于大國經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的發(fā)揮。緊接著，本文進(jìn)一步探究基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)大企業(yè)和發(fā)展中大國市場規(guī)模的內(nèi)在機(jī)制?；A(chǔ)設(shè)施之所以能夠擴(kuò)大企業(yè)的市場邊界，原因在于基礎(chǔ)設(shè)施降低了運(yùn)輸成本和交易成本，使得企業(yè)可以將產(chǎn)品銷售到原來銷售不到的地方去，使得整體市場規(guī)模比原先沒有基礎(chǔ)設(shè)施時的總市場規(guī)模更大。由此，本文揭示了基礎(chǔ)設(shè)施在發(fā)展中大國中的重要作用，并與以往大國經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究遙相呼應(yīng)。事實上，根據(jù)以往研究，市場交易成本是大國效應(yīng)得以發(fā)揮的重要因素（李君華和歐陽峣，2016），而運(yùn)輸成本顯然是市場交易成本的一個重要方面。根據(jù)本文的研究，基礎(chǔ)設(shè)施水平的提高可以顯著地降低運(yùn)輸成本，進(jìn)而擴(kuò)大企業(yè)和國家的市場規(guī)模，這為大國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造了條件。

相比以往研究，本文也在實證策略上進(jìn)行了突破。首先，本文采用的數(shù)據(jù)主要為微觀工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)以及城市層面的基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)。往常研究基礎(chǔ)設(shè)施與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系通常采用加總數(shù)據(jù)的方法，例如一大批文獻(xiàn)順著Aschauer（1989） [4 ]的思路，直接估計基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)出彈性。然而，分析基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)濟(jì)發(fā)展效應(yīng)時常會面臨諸如反向因果等內(nèi)生性的問題，因為經(jīng)濟(jì)發(fā)展也會對更高水平的基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)生需求，因而基礎(chǔ)設(shè)施水平的提高既可能是因，也可能是果，很難在加總層面上對基礎(chǔ)設(shè)施和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系做比較清晰的檢驗。因此，從微觀企業(yè)層面來探討基礎(chǔ)設(shè)施與企業(yè)運(yùn)營的關(guān)系，有助于緩解反向因果問題。其次，企業(yè)層面的固定效應(yīng)也使得企業(yè)異質(zhì)性在很大程度上被吸收，減小了估計的遺漏變量偏誤。事實上，宏觀政策到微觀企業(yè)的傳導(dǎo)問題越來越受到學(xué)術(shù)界的重視。同時，本文還采用了擬自然實驗的方法進(jìn)一步消除了基礎(chǔ)設(shè)施內(nèi)生性的干擾，即根據(jù)行業(yè)或企業(yè)的不同特性，討論基礎(chǔ)設(shè)施在這些不同企業(yè)屬性中可能發(fā)揮的不同作用。一般而言，企業(yè)屬性可視為外生，如果基礎(chǔ)設(shè)施對企業(yè)的影響因企業(yè)屬性而不同，則可以在很大程度上排除內(nèi)生性問題。

二、文獻(xiàn)綜述及本文的研究假說

大國經(jīng)濟(jì)效應(yīng)最早由Kremer（1993） [5 ]提出，他通過實證表明了大國效應(yīng)是顯著存在的。張培剛（1992）也指出，發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)以大國特征、大國發(fā)展的難題和大國的特殊道路為研究問題。關(guān)于大國經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢來源，亞當(dāng)·斯密（1972） [6 ]、Young（1928） [7 ]、Yang和Ng（1993） [8 ]認(rèn)為分工本身即受到市場容量的限制，因而市場規(guī)模是大國經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢的重要來源。后續(xù)的研究指出，市場規(guī)模影響大國經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的發(fā)揮還可以通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)（Krugman，1991） [9 ]、產(chǎn)品多樣化（彭向和蔣傳海，2011） [10 ]等渠道產(chǎn)生，使得大國通常擁有相對完整和互補(bǔ)的產(chǎn)業(yè)體系（歐陽峣，2011） [11 ]。這些研究背后暗含的關(guān)鍵邏輯鏈條在于，國家內(nèi)部的交易成本較小，運(yùn)輸成本可以得到大大降低，從而有利于實現(xiàn)市場一體化，使得規(guī)模效應(yīng)、知識溢出等功效可以發(fā)揮作用。李君華和歐陽峣（2016）的最新研究從一般均衡和實證分析的角度正式檢驗了大國效應(yīng)的存在性，他們的研究也發(fā)現(xiàn)，市場交易成本的下降是大國效應(yīng)得以發(fā)揮的重要因素。

根據(jù)以上相關(guān)研究，可以預(yù)期，基礎(chǔ)設(shè)施能在大國經(jīng)濟(jì)效應(yīng)中發(fā)揮重要作用。首先，基礎(chǔ)設(shè)施被多數(shù)文獻(xiàn)證實具有顯著的經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)?；A(chǔ)設(shè)施與經(jīng)濟(jì)增長最早的理論研究可追溯到Barro（1990） [12 ]，其認(rèn)為政府的公共支出具有外部性，可以實現(xiàn)內(nèi)生增長。規(guī)范性實證研究基礎(chǔ)設(shè)施與增長的文獻(xiàn)最早見諸于Aschauer（1989，1990） [13 ]，他采用了美國1949—1985年的時間序列數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施存量提高10%，可帶來生產(chǎn)率提升4%。他同時發(fā)現(xiàn)，1970—1985年美國基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模的下滑是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退（滯漲）的最主要原因。與Aschauer（1989，1990）的研究結(jié)論類似，Morrison和Schwartz（1996） [14 ]針對發(fā)達(dá)國家的研究也發(fā)現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施與生產(chǎn)率和經(jīng)濟(jì)增速正相關(guān)。針對發(fā)展中國家的研究也大多數(shù)發(fā)現(xiàn)了基礎(chǔ)設(shè)施能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，見Binswanger等（1993） [15 ]以及Hulten等（2006） [16 ]。反過來，落后的基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)成為發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長的主要障礙。Lee和Anas（1992） [17 ]采用尼日利亞的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施的落后、尤其是電力供應(yīng)緊張，阻礙了企業(yè)進(jìn)一步投資擴(kuò)張，這正說明了基礎(chǔ)設(shè)施對經(jīng)濟(jì)增長的重要性。對于中國的情形，劉生龍和胡鞍鋼（2010）認(rèn)為基礎(chǔ)設(shè)施在中國經(jīng)濟(jì)增長中具有技術(shù)溢出效應(yīng) [18 ]。張光南等（2010）驗證了基礎(chǔ)設(shè)施投資對中國就業(yè)、產(chǎn)出和投資的促進(jìn)效應(yīng) [19 ]。