黃河水利職業(yè)技術(shù)學(xué)院 蘇永彪

專門借款閑置資金若干問題探討

黃河水利職業(yè)技術(shù)學(xué)院 蘇永彪

在分析專用借款利息資本化核算的特點基礎(chǔ)上，本文詳細(xì)介紹了閑置資金投機收益在兩種極端情形下利用現(xiàn)行會計準(zhǔn)則進(jìn)行核算的不適用性，進(jìn)一步提出現(xiàn)行會計準(zhǔn)則在閑置資金投資收益處理規(guī)定上的不完備性。針對此問題，文章分別從交易的本質(zhì)和重要性兩個角度提出了應(yīng)對解決方法，并對兩種方法進(jìn)行了簡單評價，以便給實務(wù)工作者提供更多的借鑒參考。

專門借款 固定資產(chǎn) 資本化利息 收益

企業(yè)專門借款主要用途是用于各項長期固定資產(chǎn)購建，按照現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，各種專門借款在固定資產(chǎn)購建期間的相關(guān)利息需要資本化處理。同時，會計準(zhǔn)則允許固定資產(chǎn)購建期間各種閑置長期借款資金可用交易性投資的收益抵扣相關(guān)借款利息，實際以抵扣后的利息成本資本化入賬。但該部分閑置資金投資收益可能為正、可能為負(fù)，其金額更可大可小，不同實際情況將會給實務(wù)中的資本化利息處理帶來各種難點。針對其中具體情況及難點問題，筆者將在本文以此作為介入點，詳細(xì)做出分析并給出解決方案。

各種專門借款的資本化利息區(qū)別于一般借款的主要特征包括：一是各項支出簡單的累計求和即可，無需加權(quán)平均；二是資本化利息允許以抵扣閑置資金投資收益后部分入賬。專門借款，顧名思義其有針對性的用途，即為各種長期的固定資產(chǎn)購建而準(zhǔn)備，比如生產(chǎn)線、不動產(chǎn)等。由企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)準(zhǔn)則可知，只要該項專項借款用于長期固定資產(chǎn)的購建即符合資本化條件，則相關(guān)利息就需要予以資本化計入相關(guān)固定資產(chǎn)的成本或支出當(dāng)中。由上可知，針對專門借款的資本化利息部分并不需要考慮累計支出的加權(quán)平均數(shù)。針對閑置資金利息抵扣問題，其處理方式也源自于實踐?，F(xiàn)實生產(chǎn)經(jīng)營投資當(dāng)中，長期固定資產(chǎn)投資需要分進(jìn)度展開，并無需初始一次性將所有專項資金投入，為此相關(guān)閑置資金就需要進(jìn)行專門處理，否則會加大企業(yè)的各種持有成本。正常而言，企業(yè)會將閑置資金進(jìn)行有效的投資管理，以最小化資金成本，比如各種有價證券的短期交易性投資。針對這部分專門借款中閑置資金的投資收益，從某種程度而言可能會降低該項資本化利息成本?；诖?，現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則允許該項投資收益抵扣利息成本后計入資產(chǎn)成本。

一、專門借款閑置資金投資收益不同情形下的處理困境

如果企業(yè)僅僅將專門借款在長期資產(chǎn)購建過程中的閑置資金存放于銀行獲得短期的利息，則取得的利息收益相對較低，在抵扣借款利息后入賬也比較合理。而現(xiàn)實當(dāng)中考慮更多的專門借款并不能真正的做到?？顚Ｓ?，銀行的管理也比較松散。因此，導(dǎo)致企業(yè)在專門借款的閑置資金管理當(dāng)中出現(xiàn)了一定逆向選擇，很多企業(yè)為了收益最大化閑置資金，會將閑置資金投資于風(fēng)險更高的項目以獲取更高的投資收益。如果該部分閑置資金的投資標(biāo)的具有較高的風(fēng)險，根據(jù)風(fēng)險報酬正比例原則可知，其中可能面臨較高的收益或者一定的虧損，則按照現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定抵扣利息入賬則可能面臨了一定的問題。本文將通過三種現(xiàn)實當(dāng)中具體的案例予以分析。

［例］甲制造企業(yè)為應(yīng)對市場供不應(yīng)求，董事會決定自2016年1月1號起開始籌建一條新的生產(chǎn)線，籌建期1年，預(yù)計總投資資本6000萬，資金來源全部來自銀行專門借款，期限為5年。該生產(chǎn)線自3月1日開始建設(shè)，預(yù)計分別于3月1日需支付2000萬建設(shè)款，9月1日支付建設(shè)款2000萬，2017年2月28日竣工后支付尾款2000萬。企業(yè)為使得資金效用最大化，決定對閑置資金進(jìn)行短期的投資。假設(shè)借款自2016年3月1日取得，借款利率為8%。

假設(shè)情形1：2016年利息資本化期間閑置資金的投資收益高出實際利息，虛減了固定資產(chǎn)成本。

由于企業(yè)投資于高風(fēng)險項目，該風(fēng)險項目的年化收益率為18%，并最終取得了正收益，未出現(xiàn)虧損。根據(jù)案例及上述假設(shè)可知：2016年資本化利息期間為3月1日至12月31日，資本化利息為400（6000×8%×10/12=400）萬元；閑置資金投資收益合計為480（4000×18%×6/12+2000×18%× 4/12=480）萬元。若按現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，則本期予以計入該生產(chǎn)線的資本化利息為-80（400-480=-80）萬元，即需要在“在建工程”貸方計入80萬元。此種情形假定下，專門借款的閑置資金投資收益大于當(dāng)期實際資本化所承擔(dān)的利息費用，差額抵減了當(dāng)期在建生產(chǎn)線的成本，而這種結(jié)果明顯與會計信息質(zhì)量要求的真實性矛盾。

假設(shè)情形2：2016年利息資本化期間閑置資金的投資出現(xiàn)了虧損，虛增固定資產(chǎn)成本。

假設(shè)企業(yè)將閑置資金投資于具有偏高風(fēng)險的標(biāo)的，最終導(dǎo)致2016年的閑置資金投資出現(xiàn)了負(fù)的收益；考慮篇幅限制，此處假設(shè)虧損金額為-10萬；其他假設(shè)不變。由情形1可知，2016年需要資本化的實際利息費用為400萬元；再考慮閑置資金的投資收益為-10萬元，按照現(xiàn)行資本化利息的相關(guān)企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，則計入“在建工程”的利息成本為410萬元。但另一方面，企業(yè)會計準(zhǔn)則又要求企業(yè)資本化利息計入相關(guān)資產(chǎn)的利息費用不得超過當(dāng)期實際的借款利息，即400萬元。綜合考慮，則2016年予以計入“在建工程”的資本化利息費用為400萬元；而該項閑置資金投資虧損-10萬元怎么入賬，會計準(zhǔn)則則沒有說明，給實務(wù)工作帶來了困擾。

假設(shè)情形3：資本化期間的閑置資金投資收益大于零卻又小于利息費用，符合會計準(zhǔn)則的要求，并沒有差異，在此不再贅述。

二、專門借款閑置資金投資收益會計處理存在的問題

通過上文分析可以將專門借款中的閑置資金投資收益分為三種情況。其一，利息費用資本化期間，閑置資金被企業(yè)投資于高風(fēng)險項目獲得了較大的收益，導(dǎo)致抵扣資本化利息后出現(xiàn)負(fù)的數(shù)值；其二，資本化利息費用期間，閑置資金由于投資于高風(fēng)險項目出現(xiàn)了虧損，抵扣資本化利息后會放大利息費用（實際利息支出低于該值）；其三，資本化利息費用期間，閑置資金投資收益大于零但又小于利息費用，抵扣后仍有正的利息費用。按照現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的規(guī)定，抵扣后的利息費用將計入長期固定資產(chǎn)的成本；但通過對比上述三種具體情形可知會計準(zhǔn)則規(guī)定僅僅針對第三種情形合適，而針對一二兩種情形則明顯不適合。主要問題如下：

第一，混淆了資產(chǎn)成本與投資收益。從本質(zhì)而言，閑置資金的投資收益并不屬于購建固定資產(chǎn)的成本抵減項目，如果非要扣減則并未公允的反映長期固定資產(chǎn)的成本。對于前文所述的第一種情形，閑置資金的投資收益已經(jīng)超過了貸款利息本身，若按會計準(zhǔn)則規(guī)定則可以繼續(xù)沖減資產(chǎn)成本，導(dǎo)致固定資產(chǎn)成本計量的不準(zhǔn)確性。針對第二種情形，閑置的資金投資收益出現(xiàn)虧損，如果按照資本化利息有關(guān)會計準(zhǔn)則需要將抵扣資本化利息計入資產(chǎn)成本（不準(zhǔn)確的放大資產(chǎn)成本），但是相關(guān)準(zhǔn)則又明確要求計入固定資產(chǎn)成本的資本化利息不得超過當(dāng)期實際利息。因此該部分利息不可以計入相關(guān)資產(chǎn)成本。針對第三種情形，則可以按照會計準(zhǔn)則的規(guī)定，用閑置資金投資收益獲得的利息抵扣資本化利息后部分計入資產(chǎn)成本。對比三種情形按照現(xiàn)行會計準(zhǔn)則入賬，不難發(fā)現(xiàn)其中第一種和第二種情形均沒有從本質(zhì)上反映固定資產(chǎn)的成本，而在一定程度上歪曲了資產(chǎn)的成本。對于閑置資金的投資收益，按照相關(guān)準(zhǔn)則的規(guī)定，本應(yīng)該屬于投資收益，而不屬于資產(chǎn)成本，現(xiàn)行會計準(zhǔn)則規(guī)定的不明確導(dǎo)致了成本計量的不準(zhǔn)確性，也違背了會計準(zhǔn)則的信息質(zhì)量要求。

第二，準(zhǔn)則的界定含糊給企業(yè)帶來了操作空間。實際生產(chǎn)經(jīng)營過程中，企業(yè)在同一時點往往會存在多個短期的資本投資項目，其中的投資收益千差萬別。而這些不同閑置資金的投資收益具體歸屬只有企業(yè)清楚，作為外界的投資者并不知情，這為企業(yè)帶來可操作空間。針對一般借款或自有資金用于短期投資獲取的損益按照準(zhǔn)則要求計入的是公允價值變動損益（或投資收益），最終影響企業(yè)本期損益。而針對專門借款的閑置資金投資收益則需抵減資本化利息，最終影響長期固定資產(chǎn)的成本。兩者對企業(yè)財務(wù)信息的影響截然相反，由于企業(yè)投資資金來源的不透明，為企業(yè)操縱利潤提供了一定的空間。操縱手法主要可以分為，低估專門借款閑置資金投資收益、高估其他借款或自有資金投資收益以虛增當(dāng)期利潤；高估專門借款閑置資金投資利息、低估其他借款或自有資金投資收益隱藏當(dāng)期利潤。兩種方法都可以達(dá)到粉飾報表的效果，滿足企業(yè)在不同期間的利潤要求，將大大降低企業(yè)財務(wù)信息的真實性和準(zhǔn)確性。

由此可見,會計準(zhǔn)則對于專門借款閑置資金的處理不但不能準(zhǔn)確的計量資產(chǎn)成本構(gòu)成,還為企業(yè)合理操縱數(shù)據(jù)提供了空間。

三、專門借款閑置資金投資收益優(yōu)化處理思路

（一）專門借款閑置資金投資收益損益化處理考慮閑置資金用于各種投資最終目的是獲取收益，與企業(yè)各種短期交易性金融資產(chǎn)投資的目的完全一致。從此角度酌量考慮，筆者建議將各種專門借款閑置資金的投資收益皆計入“投資收益”（考慮“公允價值變動損益”最終會轉(zhuǎn)入“投資收益”，故不建議再放入該科目）。從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營角度分析，企業(yè)專門借款的利息是為長期固定資產(chǎn)的購建而發(fā)生的，故應(yīng)計入相關(guān)固定資產(chǎn)成本；但是由于短期投資獲得收益，企業(yè)將閑置資金完全獨立于長期固定資產(chǎn)的購建，則投資損益計入“投資收益”而不計入成本較為合理。筆者認(rèn)為，將專門借款在資本化期間的閑置資金收益，無論是投資收益還是投資損失，一律計入“投資收益”科目。理由是專門借款發(fā)生的利息是基于某資產(chǎn)的生產(chǎn)或購建而發(fā)生的代價，應(yīng)該計入資產(chǎn)的成本，而閑置資金的投資活動是獨立于該資產(chǎn)的生產(chǎn)或購建以外的活動，因此投資收益或損失均不計入資產(chǎn)成本，而計入“投資收益”。

（1）案例分析。繼續(xù)沿用上述案例的各種假設(shè)，不再重復(fù)敘述。

情況1，資本化期間閑置資金投資收益超過實際資本化利息費用。按照筆者建議更正后，作出如下會計分錄。

借：在建工程——××生產(chǎn)線400

貸:應(yīng)付利息——××銀行400

借：銀行存款——閑置資金投資收益480

貸：投資收益——閑置資金投資收益480

情況2：利息費用資本化期間閑置資金投資出現(xiàn)虧損，按照筆者建議更正如下會計分錄：

借：在建工程——××生產(chǎn)線400

貸：應(yīng)付利息——××銀行400

借：投資收益——閑置資金投資收益10

貸：銀行存款——閑置資金投資收益10

情況3，利息費用資本化期間閑置資金投資收益大于零但小于資本化的利息費用，雖然此種情形可以按照準(zhǔn)則要求入賬，但是筆者仍建議考慮將閑置資金的投資收益計入“投資收益”，以準(zhǔn)確反映相關(guān)資產(chǎn)成本。具體處理方法和會計分錄參照“情況1，資本化期間閑置資金投資收益超過實際資本化利息費用。按照筆者建議更正后，可作出如下會計分錄?！钡恼{(diào)整方法。

（2）調(diào)整方法評價。將企業(yè)的“操縱空間”降低。對于企業(yè)的各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，其可選擇的賬務(wù)處理程序并不唯一，則給企業(yè)帶來的操縱利潤空間。本文對專門借款閑置資金的弊端已經(jīng)分析，若按照筆者建議方法統(tǒng)一規(guī)定將專門借款閑置資金的投資收益計入“投資收益”，則企業(yè)將在此方面失去操縱會計利潤的空間。簡化成本核算方法，便于掌握。如果利用當(dāng)前會計準(zhǔn)則進(jìn)行入賬，長期固定資產(chǎn)的入賬成本將受利息費用資本化期間各閑置資金的投資收益變動而變動。此種成本核算方法并不統(tǒng)一，而且不便于真實反映長期固定資產(chǎn)的實際成本。按照筆者建議調(diào)整后，閑置資金的投資收益全部計入“投資收益”，資本化的利息費用不予以調(diào)整，全部計入相關(guān)固定資產(chǎn)成本，這樣不僅可以解決各種實務(wù)處理中可能存在的困擾，也讓資產(chǎn)成本核算簡單統(tǒng)一，也能讓外界投資者更好的理解且避免企業(yè)超縱利潤。

（二）差異化處理閑置資金的投資收益根據(jù)信息質(zhì)量要求，交易或?qū)崿F(xiàn)的重要性判斷標(biāo)準(zhǔn)由性質(zhì)或金額或兩者共同決定。對于專門借款閑置資金的投資收益，可根據(jù)“性質(zhì)和金額”這一標(biāo)準(zhǔn)來判斷其重要性。針對筆者所述的三種情形，第一種情形的投資收益大于實際利息費用及第二種情形的投資收益為負(fù)值可認(rèn)定為重要的交易事項；而第三種情形，考慮閑置資金的投資收益大于零又小于實際利息費用，可認(rèn)定為不重要的交易事項。從重要性角度分析，考慮將前兩種情形的閑置資金投資收益均計入“投資收益”；第三種情形，按照現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求處理（具體處理在此不再重復(fù)描述）。閑置資金收益處理方法如表1所示。

表1 兩種方法下閑置資金收益的處理

對比兩種方法，第二種方法從會計信息質(zhì)量的“重要性”角度考慮，其區(qū)別于第一種方法有如下特征?？陀^反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)本質(zhì)，體現(xiàn)資產(chǎn)真實成本。通過對此項交易的重要性進(jìn)行區(qū)別，考慮第一種及第二種情形，明顯具有投資性質(zhì)，偏離了企業(yè)購建長期固定資產(chǎn)的經(jīng)營實質(zhì)。這兩種情形下若將閑置資金的投資收益計入資產(chǎn)成本，則扭曲了資產(chǎn)成本，也扭曲了投資活動的損益情況，故建議計入“投資收益”。第三種情況，閑置資金的投資收益，考慮該投資的風(fēng)險較小，收益金額比較確定，收益金額應(yīng)該作為利息負(fù)擔(dān)的抵減項，計入資產(chǎn)的成本。該方法從業(yè)務(wù)內(nèi)容的實質(zhì)出發(fā),按照重要性原則，能真實反映資產(chǎn)的成本構(gòu)成。類似于方法一，方法二同樣可以減少企業(yè)的操縱空間。遵循重要性原則，方法二將“第一種情形和第二種情形”的閑置資金投資收益均計入了“投資收益”，僅將閑置資金投資收益較小時（第三種情形）計入資產(chǎn)成本。因此，企業(yè)針對閑置資金的投資收益操縱利潤空間僅限于第三種情形，前面兩種情形均限制了企業(yè)的操縱空間；而第三種情形金額偏小，操縱起來對實際利潤的影響也偏小，金額有限。

四、結(jié)論

現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則對專門借款閑置資金投資收益及利息費用資本化處理的規(guī)定基于簡化原則制定，雖有其合理性，但在特殊情形下將會影響會計信息質(zhì)量。如果出現(xiàn)前文闡述的兩者極端情形（閑置資金投資收益超過利息費用或投資出現(xiàn)虧損），按照簡化處理原則對于信息質(zhì)量的損害非常嚴(yán)重，故筆者給出兩者解決方法。一是將專門借款閑置資金投資收益全額計入“投資收益”。該方法的最大特點是簡化相關(guān)資產(chǎn)成本的核算且保持了資產(chǎn)成本的不變性，同樣也將企業(yè)操縱利潤空間的可能性降低到零。不過其中的缺點是，實際長期固定資產(chǎn)的購建過程中，閑置資金的投資活動很難完全獨立，可能導(dǎo)致學(xué)術(shù)界對此的處理分歧依然存在。二是根據(jù)重要性原則，不同情況不同處理。從“性質(zhì)和金額”判斷與此相關(guān)的交易事項的重要性，區(qū)別性的對待并予以不同的賬務(wù)處理。該方法的優(yōu)點是以交易的本質(zhì)來確認(rèn)，比第一種方法更客觀可靠，更為準(zhǔn)確的反映交易實質(zhì)，體現(xiàn)資產(chǎn)真實成本。缺點是，重要性的具體界定標(biāo)準(zhǔn)有待商榷。

［1］財政部：《企業(yè)會計準(zhǔn)則第17號——借款費用》財會［2006］3號。

［2］郭莎莎：《新借款費用準(zhǔn)則的主要變化及其對企業(yè)的影響》，《中州煤炭》2010年第10期。

［3］李軍：《借款費用準(zhǔn)則應(yīng)用之完善建議》，《財會月刊》2011年第19期。

［4］甘天亮：《新借款費用準(zhǔn)則對財務(wù)狀況的影響與運用》，《審計月刊》2009年第9期。

［5］企業(yè)會計準(zhǔn)則編審委員會：《企業(yè)會計準(zhǔn)則案例講解2013年版》，立信會計出版社2013年版。

［6］中國注冊會計師協(xié)會：《2015年度注冊會計師全國統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材——會計》，中國財政經(jīng)濟(jì)出版社2015年版。

［7］中華人民共和國財政部會計司：《會計準(zhǔn)則講解》，人民出版社2007年版。

（編輯 周謙）