應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的影響及啟示

朱逢念

摘 要：應(yīng)收賬款是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中十分重要的一項(xiàng)資產(chǎn)，通過對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款的分析，我們可以基本了解該企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況是否健康，對(duì)于維持企業(yè)的良性發(fā)展也十分必要。應(yīng)收賬款的產(chǎn)生源于賒銷，作為企業(yè)的一項(xiàng)債權(quán)，短期上促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展，但長(zhǎng)期來看，應(yīng)收賬款的回款對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量有著極其重要的影響。以GH公司為例，通過探討應(yīng)收賬款在多個(gè)方面對(duì)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的影響，并提出相應(yīng)的解決方案，以期為我國(guó)企業(yè)在應(yīng)收賬款方面的管理提供參考。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款；利潤(rùn)質(zhì)量；影響

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2017.20.042

1 引言

在現(xiàn)代社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，企業(yè)為了擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，增加其賬面利潤(rùn)，在事先未對(duì)購買方的資產(chǎn)狀況作深入調(diào)查的情況下，盲目地采用賒銷方式進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，但由于對(duì)應(yīng)收賬款把控不足，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)，忽視了應(yīng)收賬款能否及時(shí)收回的問題，這對(duì)原本利潤(rùn)質(zhì)量較高的企業(yè)帶來了資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)一些利潤(rùn)質(zhì)量偏低的企業(yè)，只是短期內(nèi)擁有了一張比較好看的報(bào)表，長(zhǎng)此以往則是對(duì)于企業(yè)發(fā)展埋下禍根。

因此，本文通過對(duì)GH公司應(yīng)收賬款及其利潤(rùn)質(zhì)量的相關(guān)性研究，并提出合理的建議，可以幫助企業(yè)做好調(diào)控，合理利用應(yīng)收賬款，避免壞賬、呆死賬的發(fā)生，保證利潤(rùn)質(zhì)量的穩(wěn)定，幫助企業(yè)取得持續(xù)的發(fā)展。

2 GH公司環(huán)境信息披露的問題分析

2.1 公司簡(jiǎn)介

GH集團(tuán)有限公司成立于1997年，主要從事生化產(chǎn)品的研究、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。集團(tuán)公司總部設(shè)在香港，研究中心設(shè)在北京，生產(chǎn)基地位于廣東江門。主要營(yíng)業(yè)范圍包括藥物傳輸系統(tǒng)、現(xiàn)代中藥、活性水資源的研究開發(fā)、生產(chǎn)高純度等優(yōu)越性能的高檔CMC?？傊?，GH公司產(chǎn)品銷售覆蓋全國(guó)各地，產(chǎn)品應(yīng)用范圍包括食品、保健品和藥品等領(lǐng)域，并成為多家中國(guó)大型乳制品、食品、飲料企業(yè)的長(zhǎng)期重要戰(zhàn)略伙伴。

2.2 GH公司應(yīng)收賬款對(duì)利潤(rùn)質(zhì)量的影響分析

2.2.1 應(yīng)收賬款會(huì)虛化企業(yè)的賬面利潤(rùn)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)之間存在著激烈的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，為了占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)中的主動(dòng)權(quán)，賒銷方式成為擴(kuò)大銷售的首要手段，催款工作也便心照不宣，在編制報(bào)表時(shí)，我國(guó)企業(yè)一般遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，即默認(rèn)將賒銷收入全部計(jì)入當(dāng)期收入，使企業(yè)利潤(rùn)得到增加。但由于并沒有造成真正的現(xiàn)金流入，這樣的利潤(rùn)就成了“賬面利潤(rùn)”，企業(yè)為了吸引了更多的投資機(jī)會(huì)，一味追求賬面利潤(rùn)的好看，造成利潤(rùn)質(zhì)量偏低，企業(yè)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)也增加了。在分析GH公司應(yīng)收賬款與凈利潤(rùn)的關(guān)系時(shí)，也佐證了這樣的觀點(diǎn)。應(yīng)收賬款確實(shí)對(duì)GH公司的經(jīng)營(yíng)有很大的幫助，尤其在2014年，應(yīng)收賬款達(dá)到5306萬元，這促進(jìn)了企業(yè)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，2015年、2016年企業(yè)凈利潤(rùn)大幅度上升，無疑也給GH公司的債權(quán)人巨大的信心。但2016年，應(yīng)收賬款大幅度增長(zhǎng)，與凈利潤(rùn)比值達(dá)到了71%，結(jié)合此前應(yīng)收賬款的情況，無疑會(huì)使債權(quán)人、投資人重新審視企業(yè)的盈利能力。

由于應(yīng)收賬款沒有有效的管控，企業(yè)的凈利潤(rùn)只是純粹的 “賬面利潤(rùn)”，2012年至2016年企業(yè)的凈利潤(rùn)不斷增加，但應(yīng)收賬款也呈上升趨勢(shì)，尤其在2014年，公司實(shí)際處于虧損狀態(tài)，未及時(shí)回收的應(yīng)收賬款成為壞賬，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)造成困難。這和報(bào)表的華麗大相徑庭，應(yīng)收賬款的存在讓企業(yè)的賬面利潤(rùn)充滿了不確定性。

2.2.2 應(yīng)收賬款會(huì)掩蓋企業(yè)所有者權(quán)益

應(yīng)收賬款在一定程度上講其實(shí)是企業(yè)未能到賬的利潤(rùn)，由于會(huì)計(jì)政策的操作，它成了企業(yè)的賬面利潤(rùn)，從這方面分析，應(yīng)收賬款無疑虛夸了企業(yè)的所有者權(quán)益。從另一方面來講，每個(gè)企業(yè)提取盈余公積是以凈利潤(rùn)為基數(shù)，將凈利潤(rùn)分配后的余額作為企業(yè)的未分配利潤(rùn)，這樣應(yīng)收賬款就會(huì)使企業(yè)的未分配利潤(rùn)增大，企業(yè)的所有者權(quán)益隨之也增大，因此應(yīng)收賬款的存在會(huì)使盈余公積和未分配利潤(rùn)項(xiàng)目在所有者權(quán)益中的份額不真實(shí)，掩蓋了企業(yè)真實(shí)的所有者權(quán)益。在分析GH公司應(yīng)收賬款和留存利潤(rùn)之間的關(guān)系時(shí)，也充分證實(shí)了這一點(diǎn)：GH公司的應(yīng)收賬款在2012年到2016年逐年增長(zhǎng)，從3531萬元增長(zhǎng)到4610萬元，而未分配利潤(rùn)和盈余公積也隨之增加，但在2015年應(yīng)收賬款減少到3576萬元時(shí)，未分配利潤(rùn)和盈余公積仍在逐年增長(zhǎng)，這說明企業(yè)的所有者權(quán)益也在逐年增長(zhǎng)，單從數(shù)據(jù)上分析企業(yè)的所有者權(quán)益不僅有所保障，還不斷在加強(qiáng)，但實(shí)際并非如此，正是由于應(yīng)收賬款的存在使企業(yè)“賬面利潤(rùn)”增加，留存利潤(rùn)也相應(yīng)增加，賬面上的好看使投資者只看到表面的所有者權(quán)益，并沒有直觀其真實(shí)的情況，在一定程度上誤導(dǎo)了不同報(bào)表使用者對(duì)所有者權(quán)益深層次的理解。因此，以凈利潤(rùn)為基數(shù)得出的盈余公積等報(bào)表并不具備實(shí)際的參考價(jià)值。

2.2.3 應(yīng)收賬款過高削弱企業(yè)支付能力

一個(gè)低質(zhì)量的企業(yè)利潤(rùn)，表現(xiàn)為資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)不暢，企業(yè)支付能力、償債能力減弱，甚至影響整個(gè)企業(yè)的生存能力。考慮到企業(yè)所有者更在乎企業(yè)的實(shí)際資金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，因此側(cè)重點(diǎn)便是企業(yè)的現(xiàn)金流量。通過對(duì)GH公司近五年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額和營(yíng)業(yè)收入之間的分析，可以發(fā)現(xiàn)在營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流整體呈上升趨勢(shì)，在營(yíng)業(yè)收入下降時(shí)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~隨之下降，基本符合企業(yè)發(fā)展規(guī)律，而應(yīng)收賬款的增加對(duì)現(xiàn)金流量的推動(dòng)作用也尤為明顯，這說明應(yīng)收賬款在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中起到了很大的作用。但在2016年?duì)I業(yè)收入減少的情況下，應(yīng)收賬款的增加導(dǎo)致現(xiàn)金流量?jī)纛~減少，而且削弱了企業(yè)的支付能力，這樣凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)就顯得蒼白，也就是說，企業(yè)此時(shí)存在一定的現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)。而從經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流與營(yíng)業(yè)收入的比值來看，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流態(tài)勢(shì)良好，不過在2013年?duì)I業(yè)收入增加近2000萬元時(shí)，現(xiàn)金流量?jī)纛~反而下降，在2015年?duì)I業(yè)收入增加3700余萬元時(shí)，現(xiàn)金流量?jī)纛~也增加了4000多萬元，在2016年?duì)I業(yè)收入減少6000余萬元時(shí)，現(xiàn)金流量?jī)纛~下降不足3000萬元，結(jié)合應(yīng)收賬款來看，應(yīng)收賬款對(duì)于調(diào)節(jié)企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量尤為重要，當(dāng)應(yīng)收賬款不能及時(shí)追回，而當(dāng)期應(yīng)收賬款又較高時(shí)，無疑會(huì)給企業(yè)發(fā)展蒙上一層陰影。

3 啟示以及建議

3.1 建立信用管理體系

在信用管理體系方面，公司需要建立動(dòng)態(tài)的客戶信用管理體系，隨時(shí)檢查小客戶、中等客戶和大客戶的資信狀況是否發(fā)生變化，例如客戶的營(yíng)業(yè)狀況是否出現(xiàn)訂貨減少之類的情況，在市場(chǎng)變化中準(zhǔn)確把握客戶的動(dòng)態(tài)，以便調(diào)整客戶的信用政策，隨時(shí)改變營(yíng)銷策略。另外，應(yīng)及時(shí)完善與公司有業(yè)務(wù)往來的客戶的信用政策，公司要不定期調(diào)查客戶的資料，及時(shí)調(diào)整和完善客戶的信用等級(jí)，制定更加合理的信用政策。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)較小的客戶或者能按時(shí)付款的客戶，可以加大合作，對(duì)于老客戶即使曾經(jīng)保持著良好的信用狀態(tài)也要加強(qiáng)信用控制管理，不定期跟蹤和分析他們的信用分析和付款風(fēng)險(xiǎn)，做到銷售和信用風(fēng)險(xiǎn)相平衡。

3.2 加強(qiáng)各部分間的信息溝通

公司應(yīng)提出各部門之間的溝通方案以及和債務(wù)單位的溝通政策，加強(qiáng)與欠款單位往來賬的清理與核對(duì)，適時(shí)采取法律手段，實(shí)施財(cái)產(chǎn)保全，維護(hù)公司權(quán)益。財(cái)務(wù)部應(yīng)與業(yè)務(wù)部門進(jìn)行有效的溝通，各部門可以每年召開清欠款收款專會(huì)，擬定全年清欠目標(biāo)并下發(fā)全年清欠款收款計(jì)劃?？偠灾?，各部門不應(yīng)獨(dú)立分散完成指定任務(wù)，只有充分聯(lián)動(dòng)，才能確保信息的及時(shí)性以及準(zhǔn)確性，企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量才能得到有效保證。

3.3 監(jiān)控回款率指標(biāo)的變動(dòng)

由于市場(chǎng)的不斷變化，應(yīng)收賬款指標(biāo)的變動(dòng)對(duì)于企業(yè)的發(fā)展尤為重要，對(duì)應(yīng)收賬款的回款率預(yù)警就顯得很有必要。在監(jiān)控回款率時(shí)，可以建立銷售回款責(zé)任制。企業(yè)應(yīng)把銷售和催收作為銷售部門的綜合考核內(nèi)容，每個(gè)銷售人員對(duì)自己的業(yè)務(wù)全程負(fù)責(zé)，并隨時(shí)記錄了解情況，保證對(duì)回款的監(jiān)控。同時(shí)還應(yīng)該建立健全崗位責(zé)任制度，定期編制應(yīng)收賬款分析表，保證監(jiān)控工作的順利進(jìn)行。只有把握好了回款率的變動(dòng)情況，才能隨機(jī)應(yīng)對(duì)，避免回款不及時(shí)造成的利益損失，確保企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量狀況健康穩(wěn)定。

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