江星世

【摘要】應(yīng)收賬款管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。應(yīng)收賬款作為一種商業(yè)信用，提升了企業(yè)的競爭優(yōu)勢，擴(kuò)大了企業(yè)的銷售規(guī)模，但是應(yīng)收賬款的管理缺失也會使企業(yè)面臨財務(wù)危機(jī)，甚至破產(chǎn)倒閉。本文從財務(wù)管理的視角，分析了應(yīng)收賬款對企業(yè)產(chǎn)生的影響，并提出了加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的對策。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)視角；應(yīng)收賬款；賒銷管理；財務(wù)風(fēng)險

【中圖分類號】F275

一、應(yīng)收賬款對企業(yè)產(chǎn)生的影響

（一）擴(kuò)大銷售份額，提升企業(yè)競爭力

企業(yè)在日益激烈的市場競爭中，除了擁有品牌、質(zhì)量、價格、服務(wù)等方面的競爭優(yōu)勢外，賒銷也具有明顯的促銷作用，應(yīng)收賬款是賒銷的產(chǎn)物。應(yīng)收賬款作為一種信用手段和營銷策略對企業(yè)擴(kuò)大銷售份額，提升企業(yè)競爭力，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益發(fā)揮著重要作用。特別在產(chǎn)品銷售不暢、市場疲軟的情況下，適度的應(yīng)收賬款規(guī)模對刺激購買力、穩(wěn)定客戶、拓展銷售渠道、提高市場占有率起到了積極的作用。

（二）壓縮存貨資金占用，提高存貨周轉(zhuǎn)速度

存貨管理是衡量企業(yè)經(jīng)營管理水平及市場競爭力的重要標(biāo)準(zhǔn)，存貨資金占用過多或周轉(zhuǎn)緩慢，不僅會降低流動資金的使用效率，增加存貨管理成本，而且會出現(xiàn)存貨的貶值損毀等經(jīng)濟(jì)損失。通過賒銷的信用手段，把存貨占用轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款占用，是規(guī)避存貨風(fēng)險的有效措施。庫存轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款后，進(jìn)入營銷渠道，通過終端銷售變現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)存貨資金的良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

（三）影響企業(yè)的現(xiàn)金流入，引發(fā)財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)通過賒銷擴(kuò)大銷售，應(yīng)收賬款不斷上升，直接影響企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，長此以往必將影響企業(yè)流動資金的周轉(zhuǎn)速度。賒銷模式下，企業(yè)賬面收入的確認(rèn)及利潤的形成導(dǎo)致企業(yè)流轉(zhuǎn)稅、所得稅增加，加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出，從而影響企業(yè)的正常開支和生產(chǎn)經(jīng)營。一旦應(yīng)收賬款管理失控，或許會產(chǎn)生資金和利潤黑洞，影響企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，引發(fā)企業(yè)的財務(wù)危機(jī)甚至破產(chǎn)。

（四）夸大經(jīng)營成果，影響企業(yè)收益質(zhì)量

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)銷售商品符合收入確認(rèn)條件的情況下，即使未收到貨款，也應(yīng)確認(rèn)銷售收入實(shí)現(xiàn)并作為應(yīng)收賬款入賬，形成會計賬面利潤。賬面利潤只是“紙面富貴”，賬面利潤的增加并不代表現(xiàn)金的流入，會降低企業(yè)的收益質(zhì)量。沒有貨款回籠的銷售收入，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營實(shí)際狀況被掩蓋，虛增賬面收入，夸大經(jīng)營成果，反而增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，影響企業(yè)的正常運(yùn)營。應(yīng)收賬款不僅虛化了企業(yè)的賬面收入和利潤，而且誤導(dǎo)報表使用者對利潤深層次的理解，一定程度上會掩蓋所有者權(quán)益的真實(shí)性。

（五）增加了應(yīng)收賬款成本

應(yīng)收賬款成本是指企業(yè)持有應(yīng)收賬款所付出的代價，應(yīng)收賬款是企業(yè)為增加銷售和盈利進(jìn)行的投資，對企業(yè)而言是一項(xiàng)有風(fēng)險的資產(chǎn)。企業(yè)持有大量的應(yīng)收賬款，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款的機(jī)會成本、管理成本及壞賬成本增加，通過賒銷方式實(shí)現(xiàn)的銷售額越大，承受的應(yīng)收賬款持有成本就越高。所以企業(yè)經(jīng)營者需加強(qiáng)應(yīng)收賬款的風(fēng)險管理意識，控制應(yīng)收賬款的持有成本，提高企業(yè)的盈利能力。

二、加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的對策

（一）制定合理的信用政策，規(guī)范賒銷業(yè)務(wù)審批流程

信用政策的制定，與企業(yè)所處的行業(yè)、市場競爭程度、產(chǎn)品特征、所處生命周期階段及企業(yè)經(jīng)營規(guī)模等因素有關(guān)，合理的信用政策能有效規(guī)避應(yīng)收賬款風(fēng)險，信用政策的直接目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)在現(xiàn)金流和收益率上實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化，提高現(xiàn)金回籠速度，實(shí)現(xiàn)最大限度的信用銷售額。企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶的資信狀況、自身的風(fēng)險承受能力確定授信額度和賬期，確定合理的信用政策，綜合考慮信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策對銷售規(guī)模及應(yīng)收賬款成本的影響。信用標(biāo)準(zhǔn)是指客戶獲得企業(yè)信用應(yīng)具備的基本條件，是對客戶資信狀況要求的最低標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)信用標(biāo)準(zhǔn)評級來確定客戶信用額度；信用條件指給予客戶的信用賬期、現(xiàn)金折扣率和折扣期限；收賬政策是對逾期客戶應(yīng)采取的收賬策略，資信狀況不同的客戶需采取不同的收賬策略。

企業(yè)必需重視賒銷風(fēng)險的防范，完善賒銷審批制度，使賒銷工作更加規(guī)范有序。賒銷業(yè)務(wù)審批部門應(yīng)詳細(xì)了解、嚴(yán)格審查客戶的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)、主營范圍、業(yè)務(wù)規(guī)模、經(jīng)營管理水平、企業(yè)信譽(yù)、資產(chǎn)狀況及企業(yè)效益等資信狀況，對客戶進(jìn)行綜合評估，嚴(yán)格執(zhí)行賒銷業(yè)務(wù)的審批流程。

（二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款核算分析，完善應(yīng)收賬款預(yù)警機(jī)制

1.定期核對應(yīng)收賬款往來賬：規(guī)范應(yīng)收賬款的會計基礎(chǔ)核算，定期與客戶核對往來賬，對差異額及時進(jìn)行分析、調(diào)整，以確保應(yīng)收賬款會計核算的準(zhǔn)確性、及時性及完整性。對賬單需雙方公司簽字蓋章，以確定債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并妥善歸檔保管，為后續(xù)可能開展的法律訴訟提供書面證據(jù)。

2.分析應(yīng)收賬款賬齡：通過應(yīng)收賬款賬齡分析，對賬齡較長和賒銷額較大的客戶需重點(diǎn)關(guān)注，對逾期客戶及時向管理層發(fā)出警示，通過各種催賬策略，及時回收逾期的應(yīng)收賬款。并通過應(yīng)收賬款賬齡分析，動態(tài)調(diào)整客戶的信用政策。

3.分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是用于衡量應(yīng)收賬款流動速度的指標(biāo)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度越快，否則企業(yè)的流動資金會過多的被應(yīng)收賬款占用，會影響正常的資金周轉(zhuǎn)，企業(yè)需根據(jù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及時修正客戶的信用額度、信用賬期。

4.完善應(yīng)收賬款預(yù)警機(jī)制：企業(yè)應(yīng)對應(yīng)收賬款實(shí)行動態(tài)管理，便于掌握應(yīng)收賬款變動的全面信息，為管理者提供必要的決策支持，完善應(yīng)收賬款的預(yù)警機(jī)制，是規(guī)避風(fēng)險的有效途徑。對客戶的應(yīng)收賬款制定最高賒銷額和最長賒銷期，一旦超額發(fā)貨或應(yīng)收賬款逾期，需及時預(yù)警，并暫停供貨。

（三）建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度

企業(yè)的應(yīng)收賬款可能會因客戶拖欠、拒付、破產(chǎn)、死亡等原因無法收回而發(fā)生壞賬損失。壞賬損失的會計處理方法有直接轉(zhuǎn)銷法和備抵法，我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》明確規(guī)定，企業(yè)應(yīng)采用備抵法計提壞賬準(zhǔn)備。備抵法指在壞賬損失實(shí)際發(fā)生前，根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，通過應(yīng)收賬款余額百分比法、賬齡分析法、銷貨百分比法、個別認(rèn)定法等來估計壞賬損失，通過計入資產(chǎn)減值損失，形成壞賬準(zhǔn)備，作為應(yīng)收賬款的備抵賬戶，當(dāng)實(shí)際發(fā)生壞賬時，沖銷已計提的壞賬準(zhǔn)備和相應(yīng)的應(yīng)收賬款，提高了企業(yè)會計信息的真實(shí)性。endprint

由于企業(yè)運(yùn)營模式、所處行業(yè)、經(jīng)營規(guī)模方面存在差異，所以不同企業(yè)的應(yīng)收賬款產(chǎn)生壞賬損失的可能性也不一樣，企業(yè)應(yīng)在會計準(zhǔn)則和法規(guī)允許的范圍內(nèi)，本著提高會計信息的質(zhì)量的原則，根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展需求，合理確定計提壞賬準(zhǔn)備的方法、計提比例和計提時間。壞賬準(zhǔn)備計提政策一經(jīng)確定，不得隨意變更；如需變更，應(yīng)在會計報表附注當(dāng)中予以披露，企業(yè)不得利用會計政策變更和會計估計變更操縱公司業(yè)績及所有者權(quán)益等財務(wù)指標(biāo)。

（四）應(yīng)收賬款的催收清欠

企業(yè)應(yīng)將應(yīng)收賬款的催收清欠納入經(jīng)營者業(yè)績考核，做到目標(biāo)明確，權(quán)責(zé)分明。對逾期的應(yīng)收賬款查明原因，提出處理意見，落實(shí)到責(zé)任部門和責(zé)任人，加緊催收清欠。企業(yè)對應(yīng)收賬款的催收清欠，需對逾期賬齡、金額、原因進(jìn)行分析，分別采取不同的催收清欠措施，本著防范壞賬風(fēng)險、減少與客戶對立沖突、遵循成本效益等原則，以獲得最佳的效果。綜合判斷債務(wù)人是否故意拖欠、資不抵債、故意詐騙等因素，可通過延長付款期、債務(wù)重組、法律訴訟等手段，盡早的收回賬款，降低損失；對涉嫌業(yè)務(wù)人員職務(wù)犯罪的，應(yīng)追究其法律責(zé)任。

（五）加強(qiáng)對海外應(yīng)收賬款管理

開拓國際市場是企業(yè)發(fā)展壯大的必然選擇，隨著國際貿(mào)易競爭的日趨激烈，O/A（賒銷）、D/A（承兌交單）、D/P（付款交單）、L/C（信用證）等國際結(jié)算方式日益盛行，導(dǎo)致出口企業(yè)應(yīng)收賬款及出口收匯風(fēng)險不斷攀升。由于國際市場環(huán)境相對國內(nèi)市場更具復(fù)雜性和多變性，國外客戶一旦發(fā)生壞賬，海外追討債務(wù)的難度和成本非常高。企業(yè)必須重視海外應(yīng)收賬款給企業(yè)帶來的信用風(fēng)險、壞賬風(fēng)險、匯率風(fēng)險、流動性風(fēng)險，積極運(yùn)用財務(wù)手段加強(qiáng)對海外應(yīng)收賬款進(jìn)行管控。

1.投保出口信用險：出口信用保險是國家鼓勵企業(yè)的出口貿(mào)易、保障企業(yè)出口收匯安全的保險業(yè)務(wù)，企業(yè)可通過投保出口信用險，來降低收匯風(fēng)險。出口信用保險承保的對象是企業(yè)的海外應(yīng)收賬款，承保的風(fēng)險覆蓋了商業(yè)風(fēng)險和政治風(fēng)險，包括因海外客戶破產(chǎn)倒閉無力償還債務(wù)、因其自身原因拒絕收貨付款、故意拖欠，還包括因海外客戶所在國家禁止或限制匯兌、撤銷進(jìn)口許可證、實(shí)施進(jìn)口管制、發(fā)生戰(zhàn)爭而導(dǎo)致海外客戶無法支付貨款。投保出口信用險可提高收匯的安全性，企業(yè)可靈活運(yùn)用各種國際結(jié)算方式，拓展海外市場業(yè)務(wù)，增加貿(mào)易成交機(jī)會。中國出口信用保險公司是我國最早承辦出口信用保險業(yè)務(wù)的政策性保險公司，同時還提供海外客戶資信調(diào)查評估、海外應(yīng)收賬款管理、商賬追收等服務(wù)項(xiàng)目，增強(qiáng)了企業(yè)海外的抗風(fēng)險能力；目前國內(nèi)的人保、太保等商業(yè)保險公司也陸續(xù)推出了短期出口信用保險等業(yè)務(wù)。國家為鼓勵企業(yè)拓展國際市場業(yè)務(wù)，對出口信用保險費(fèi)給予一定比例的財政補(bǔ)貼，一定程度上降低了企業(yè)的出口信用保險費(fèi)開支。

2.海外應(yīng)收賬款匯率風(fēng)險規(guī)避：海外應(yīng)收賬款屬于企業(yè)的外幣貨幣性資產(chǎn)，由于賒銷賬期的存在，匯率的波動會導(dǎo)致賬面應(yīng)收賬款產(chǎn)生匯兌損益，特別在外幣持續(xù)貶值、人民幣升值的情況下，會形成大量的匯兌損失，侵吞出口業(yè)務(wù)利潤。企業(yè)應(yīng)積極運(yùn)用遠(yuǎn)期結(jié)售匯、外匯期權(quán)、外匯調(diào)期等金融衍生工具降低匯率風(fēng)險；也可利用跨境人民幣結(jié)算方式，規(guī)避匯率風(fēng)險。

3.應(yīng)收賬款項(xiàng)下的貿(mào)易融資：企業(yè)可利用有真實(shí)貿(mào)易背景的海外應(yīng)收賬款進(jìn)行貿(mào)易融資，以緩解應(yīng)收賬款產(chǎn)生的流動性風(fēng)險，是解決企業(yè)資金需求、加速資金周轉(zhuǎn)的有效途徑。傳統(tǒng)的出口貿(mào)易融資方式包括國際保理、出口押匯、福費(fèi)廷等業(yè)務(wù)，通過貿(mào)易融資手段可將未到賬期的海外應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為實(shí)質(zhì)性的現(xiàn)金流入，提前收匯還可規(guī)避匯率、壞賬等風(fēng)險，從而降低海外應(yīng)收賬款的風(fēng)險。endprint