中國(guó)中小型企業(yè)年金發(fā)展的困境與出路

葉亞勇

改革開放30年以來，盡管我國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治和文化取得7舉世矚目的成就，綜合國(guó)力顯著增強(qiáng)。但老齡化現(xiàn)象日益嚴(yán)重，這導(dǎo)致養(yǎng)老負(fù)擔(dān)不斷加重，養(yǎng)老金入不敷出，國(guó)家財(cái)政不堪重負(fù)。基于此，各個(gè)國(guó)家都在試圖嘗試一種全新的養(yǎng)老保障模式，即構(gòu)建多支柱養(yǎng)老保障。雨企業(yè)年金作為多支柱中的第二支柱，對(duì)解決各個(gè)國(guó)家的養(yǎng)老問題，提高老年人退休后生活水平起到舉足輕重的作用，因此對(duì)企業(yè)年金裁度的研究顯得尤為重要。本文試圖以中小型企業(yè)為著眼點(diǎn)來探討企業(yè)年金發(fā)展的困境與出路，研究當(dāng)前國(guó)內(nèi)中小型企業(yè)年金發(fā)展的現(xiàn)狀以及現(xiàn)行《企業(yè)年金試行辦法》來剖析中小型企業(yè)年金制度的發(fā)展困境，并從企業(yè)和政府兩個(gè)維度來提出可行性的措施。

企業(yè)年金 第二支柱 稅收優(yōu)惠

中國(guó)企業(yè)年金發(fā)展的現(xiàn)狀分析

（1）企業(yè)年金基金增速快，發(fā)展水平較低

根據(jù)2015年度全國(guó)企業(yè)年金基本業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要，截止到2015年年底，我國(guó)參加企業(yè)年金的企業(yè)有75500個(gè)，參加企業(yè)年金的職工數(shù)為2316萬人，企業(yè)年金積累基金達(dá)到9526億元。這雖然增速較快，但相比西方發(fā)達(dá)國(guó)家仍顯劣勢(shì)，很難發(fā)揮企業(yè)年金作為養(yǎng)老保障第二支柱作用。

（2）企業(yè)年金覆蓋范圍狹窄

一方面從企業(yè)參保率而言，盡管從2011年的0.36%增加到2015的0.59%，但企業(yè)參保率還未達(dá)到1%，可以看出我國(guó)絕大多數(shù)企業(yè)還沒有參加企業(yè)年金計(jì)劃，而且參加企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)中90%都是大型國(guó)有企業(yè)，而大多數(shù)中小型企業(yè)卻占不到10%的比重；另一方面城鎮(zhèn)就業(yè)人口參保率和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)職工參保率都有所增加，但前者的參保率相比于后者參保率明顯比較低，這說明退休后的主要生活來源還是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。兩點(diǎn)同時(shí)說明我國(guó)企業(yè)年金覆蓋范圍較為狹窄。

（3）企業(yè)年金投資收益率低

由表1-2可以看出，自2010年以來，我國(guó)企業(yè)年金投資收益率極不穩(wěn)定，尤其在2011年我國(guó)收益率出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)情況，雖然2014年收益率出現(xiàn)較大的增長(zhǎng)，比上一期增長(zhǎng)了5.63個(gè)百分點(diǎn)，但從總體上來說企業(yè)年金投資收益率偏低。

中小企業(yè)年金發(fā)展問題分析

（1）中小型企業(yè)社會(huì)責(zé)任的缺失

企業(yè)的唯一目標(biāo)是追求利潤(rùn)的最大化，但是企業(yè)的發(fā)展離不開外良好的社會(huì)環(huán)境，簡(jiǎn)言之，企業(yè)的發(fā)展與社會(huì)的發(fā)展緊密聯(lián)系，缺一不可。這就在客觀上要求企業(yè)承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任，但實(shí)際上是中小型企業(yè)的社會(huì)責(zé)任缺失非常嚴(yán)重。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)對(duì)員工的福利是大包大攬，但近些年來企業(yè)把為員工提供的工資和福利看作一種負(fù)擔(dān)。很多中小型企業(yè)為了追求短期的利潤(rùn)最大化，不斷地提高勞動(dòng)強(qiáng)度，壓低勞動(dòng)者的工資，更是忽視企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。勞動(dòng)者用自己的努力來促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，為企業(yè)創(chuàng)造的巨大利潤(rùn)，良性運(yùn)行的社會(huì)環(huán)境更是外企業(yè)的發(fā)展提供很好的外部環(huán)境，所以勞動(dòng)者的基本權(quán)益理應(yīng)得到保護(hù)，企業(yè)理應(yīng)承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任，而中小型企業(yè)在這些方面是缺位的。建立企業(yè)年金，企業(yè)會(huì)額外繳納一部分資金，這會(huì)增加企業(yè)的成本，侵蝕中小型企業(yè)的利潤(rùn)，這些都是中小型企業(yè)所不看到的。所以說中小型企業(yè)社會(huì)責(zé)任的缺失是中小型企業(yè)年金沒有得到更好發(fā)展的基礎(chǔ)。

（2）中小型企業(yè)員工流動(dòng)率高

中小型企業(yè)相較于大型企業(yè)有著天然劣勢(shì)，首先，由于中小型企業(yè)大多處于成長(zhǎng)期而更需要股東大量資本注入，而且尚未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)或者利潤(rùn)微薄，所以公司無力給予員工豐厚的工資和福利計(jì)劃；其次，中小型企業(yè)在聲譽(yù)，品牌，創(chuàng)新力等核心競(jìng)爭(zhēng)力方面沒有形成自己優(yōu)勢(shì)，給予員工的發(fā)展空間有限，致使中小型企業(yè)員工大量流失。最后，有些員工在職業(yè)生涯初期由于自身能力方面欠缺，被迫進(jìn)入中小型企業(yè)，隨著閱歷不斷豐富，能力不斷增強(qiáng)，跳槽也是勢(shì)在必行。這造成中小型企業(yè)員工流動(dòng)率高，給企業(yè)年金的管理帶來困難。

（3）稅收優(yōu)惠政策激勵(lì)作用乏力

各個(gè)國(guó)家實(shí)施稅惠政策后的現(xiàn)實(shí)遠(yuǎn)沒有理論想象的那樣完美，我國(guó)雖實(shí)施了稅收優(yōu)惠政策，但稅收優(yōu)惠政策遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到理想中的效果。就企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策而言，在2009年之前頒布《國(guó)稅通知》之前，我國(guó)在企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策方面一直沒有一個(gè)明確的規(guī)范文件。然而地方又有建立企業(yè)年金的愿望，于是各地方就自行醞釀和出臺(tái)相關(guān)政策，但各地區(qū)的稅收優(yōu)惠政策層次不齊，各自為政，而企業(yè)也應(yīng)國(guó)家沒有統(tǒng)一明確的稅收優(yōu)惠政策而缺少建立企業(yè)年金的積極性，這在一定程度上也影響了中小型企業(yè)年金的發(fā)展。為此2009年12月出臺(tái)了《財(cái)政部，國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人所得稅問題的通知》，該項(xiàng)政策的出臺(tái)雖然有了明確統(tǒng)一的稅收惠政策，但是其規(guī)定個(gè)人繳費(fèi)部分和企業(yè)繳費(fèi)部分當(dāng)期要納稅，使得個(gè)人和企業(yè)對(duì)稅收優(yōu)惠體會(huì)不明顯，減少個(gè)人參與年金的動(dòng)力，因此顯得稅收優(yōu)惠政策的激勵(lì)作用乏力。2014年1月1日開始執(zhí)行的遞延稅收優(yōu)惠政策，即企業(yè)年金在繳費(fèi)和投資環(huán)節(jié)不征稅，而在企業(yè)年金的領(lǐng)取環(huán)節(jié)征稅，這顯然是稅收優(yōu)惠的EET模式，同時(shí)也是各個(gè)國(guó)家最受青睞的稅收優(yōu)惠政策。但是自遞延納稅政策實(shí)施以來，新政出臺(tái)前尚未向員工提供企業(yè)年金的企業(yè)當(dāng)中僅有3%開始實(shí)施企業(yè)年金，但大部分企業(yè)仍處于觀望的態(tài)度，這也影響了中小型企業(yè)年金的發(fā)展。

（4）企業(yè)年金監(jiān)管缺位

制度的良好運(yùn)行離不開內(nèi)外部有效的監(jiān)管，企業(yè)年金的管理模式具體來說指的是雇主和雇員作為委托人首先應(yīng)當(dāng)確定一個(gè)年金的受托人，形成信托關(guān)系。然后受托人委托具有資格投資管理人、基金托管人、賬戶管理人各司其職，共同維護(hù)企業(yè)年金的安全。但是信托管理的特點(diǎn)是管理鏈條較長(zhǎng)，除了比較高額的管理費(fèi)外，還會(huì)影響企業(yè)年會(huì)的運(yùn)行安全系數(shù)。首先，企業(yè)年金復(fù)雜的信托委托關(guān)系，在管理的過程中很容易產(chǎn)生委托代理問題，由于委托人和代理人之間的信息不對(duì)稱，很容易誘導(dǎo)市場(chǎng)失靈，最終使企業(yè)年金的安全運(yùn)行出現(xiàn)安全隱患。為了有效的對(duì)防止信息不對(duì)稱引起的市場(chǎng)失靈，就必須以一種高效的監(jiān)管模式對(duì)企業(yè)年金進(jìn)行監(jiān)督。當(dāng)然監(jiān)管模式的選擇也會(huì)影響企業(yè)年金監(jiān)管效率的高低，世界上各個(gè)國(guó)家監(jiān)管模式歸結(jié)起來有以下幾種，第一種是“一體化”的監(jiān)管模式，即由一個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管整個(gè)金融部門；第二種是“部分一體化”模式，即是由一個(gè)機(jī)構(gòu)它既不負(fù)責(zé)整個(gè)金融部門也不負(fù)責(zé)單一的養(yǎng)老金部門；第三種是“專業(yè)化”監(jiān)管模式，即由一個(gè)或多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)專門從事養(yǎng)老基金的監(jiān)管。然而我國(guó)企業(yè)年金的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制不完善，企業(yè)年金市場(chǎng)錯(cuò)綜復(fù)雜，監(jiān)管主體又呈現(xiàn)多樣性的特征：包括保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)財(cái)政、稅務(wù)、社會(huì)保障以及專業(yè)監(jiān)管部門，我國(guó)目前又沒有真正建立企業(yè)年金協(xié)調(diào)監(jiān)管的機(jī)制，各部門難免會(huì)強(qiáng)調(diào)自身的利益，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)制的不協(xié)調(diào)，這也影響了中小型企業(yè)年金發(fā)展。

中小型企業(yè)年金發(fā)展問題的解決策略

（1）增強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任

上一章已論述過企業(yè)社會(huì)責(zé)任缺失嚴(yán)重，這些企業(yè)為了追求利潤(rùn)最大化，把為員工提供的福利看作是一種負(fù)擔(dān)，在這種價(jià)值觀的指引下必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)年金發(fā)展緩慢，甚至停滯不前。為了解決中下企業(yè)年金發(fā)展的困境，必然要增強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，因此要借助有效的內(nèi)外部監(jiān)督手段，強(qiáng)化企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。首先，中小型企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立信息披露制度，在建立企業(yè)年金制度后應(yīng)加強(qiáng)對(duì)職工個(gè)人賬戶的管理，應(yīng)定期讓職工了解個(gè)人賬戶的金額，投資收益等相關(guān)情況。其次，各級(jí)勞動(dòng)保障部門和行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)積極引導(dǎo)中小型企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金，督促其建立信息披露制度，定期通報(bào)各企業(yè)年金相關(guān)信息，并組織高水平的的專業(yè)人員深入現(xiàn)場(chǎng)，開展定期非定期的檢查工作，并提供改進(jìn)建議，以促進(jìn)企業(yè)年金管理水平的不斷提高。

（2）提高中小型企業(yè)的盈利能力

建立企業(yè)年金對(duì)于個(gè)人來說可以提高退休生的生活水平，對(duì)企業(yè)來說可以吸引、激勵(lì)和留住本企業(yè)優(yōu)秀員工，對(duì)整個(gè)社會(huì)來說可以融通社會(huì)資金，活躍金融市場(chǎng)，促進(jìn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。但是建立企業(yè)年金需要成本，而中小型企業(yè)盈利能力低成為建立企業(yè)年金制度的絆腳石，所以提高中小型企業(yè)盈利能力是促進(jìn)企業(yè)年金發(fā)展的關(guān)鍵秘鑰。中小型企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中重要的微觀主體，對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)起到舉足輕重的作用。但是中小型企業(yè)缺乏科技創(chuàng)新能力，處于生產(chǎn)鏈的最低端，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，只能通過降低價(jià)格在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中謀求出路，這勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)減少，盈利能力低。所以，中小型企業(yè)首先要改進(jìn)企業(yè)的管理模式，引進(jìn)外國(guó)先進(jìn)的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)和管理模式，改善公司的治理結(jié)構(gòu)；其次要加速產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)科技創(chuàng)新，積極爭(zhēng)取產(chǎn)業(yè)鏈的最高端，提高產(chǎn)品的附加值；最后要加大投入對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，提高員工的專業(yè)能力，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，避免企業(yè)在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。只有企業(yè)提高了競(jìng)爭(zhēng)能力，才能獲得更高的利潤(rùn)，延長(zhǎng)企業(yè)的生命周期。此外，國(guó)家應(yīng)通過相應(yīng)的優(yōu)惠政策來扶持中小型企業(yè)的發(fā)展，更活躍我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，提高企業(yè)的盈利能力。企業(yè)獲得了較高的利潤(rùn)，一方面為建立企業(yè)年金計(jì)劃打下堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)，另一方面也可以降低企業(yè)的員工流動(dòng)率，進(jìn)而促進(jìn)中小型企業(yè)年金的發(fā)展。

（3）加強(qiáng)工會(huì)組織建設(shè)，建立和完善集體協(xié)商制度

企業(yè)年金是雇主和雇員集體協(xié)商的結(jié)果，若沒有比較完整的工會(huì)組織和集體協(xié)商制度，企業(yè)年金的建立就可能是空中樓閣。因此在中小型企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立并完善企業(yè)與職工的協(xié)商機(jī)制以及與工會(huì)組織的談判機(jī)制，在協(xié)商談判過程中維護(hù)職工的地位和利益。尤其在建立企業(yè)年金方案時(shí)，工會(huì)應(yīng)充分聽取職工的意見，并通過職工代表大會(huì)等民主管理形式作出決策。

（4）逐步完善企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策

稅收優(yōu)惠政策是企業(yè)年金發(fā)展的重要引擎，能夠提高企業(yè)和職工建立企業(yè)年金的積極性，也是各個(gè)國(guó)家激勵(lì)企業(yè)年金發(fā)展重要制度性的舉措。但是我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展晚，發(fā)展水平低，企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策的激勵(lì)作用相應(yīng)的也比較乏力。因此國(guó)家應(yīng)扶持企業(yè)年金的發(fā)展。針對(duì)企業(yè)年金從籌資、投資到支付三個(gè)環(huán)節(jié)，明確企業(yè)和職工各自在三個(gè)環(huán)節(jié)上的權(quán)利和義務(wù)，給予一定優(yōu)惠，激勵(lì)企業(yè)和職工建立企業(yè)年金，促進(jìn)企業(yè)年金的發(fā)展。