企業(yè)并購中特殊業(yè)務(wù)會計(jì)處理探析

孔 麗 周筑平

（云南省能源投資集團(tuán)，云南 昆明 650000）

一、企業(yè)并購的動(dòng)因及分類

企業(yè)當(dāng)前面臨的國內(nèi)外環(huán)境復(fù)雜多變，競爭激烈，生存發(fā)展的壓力推動(dòng)企業(yè)并購日益頻繁且多樣化，并購的動(dòng)因就是發(fā)展動(dòng)機(jī)和發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。并購可以迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，突破進(jìn)入壁壘和規(guī)模的限制，主動(dòng)應(yīng)對外部環(huán)境，加強(qiáng)市場控制能力，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，另尋找到價(jià)值被低估的公司。橫向并購實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，縱向并購實(shí)現(xiàn)上下游一體化?？傊①徔蓪?shí)現(xiàn)管理協(xié)同、財(cái)務(wù)協(xié)同，資源互補(bǔ)，增強(qiáng)企業(yè)獲取市場力。

企業(yè)并購按不同標(biāo)準(zhǔn)有不同分類，比如按照并購后雙方法人地位變化情況，分為控股合并、吸收合并和新設(shè)合并；按照并購雙方所處行業(yè)相關(guān)性，分為橫向并購，縱向并購和混合并購；按照被并購企業(yè)意愿，分為善意并購和敵意并購。不管是哪種分類，居于并購雙方是否均受同一主體最終控制，都可歸為同一控制下的企業(yè)并購和非同一控制下的企業(yè)并購，這是本文重點(diǎn)分析的內(nèi)容。

二、同一控制下的企業(yè)并購和非同一控制下的企業(yè)并購

根據(jù)參與并購的雙方在合并前后是否均受同一或相同多方最終控制，分為同一控制下的企業(yè)并購和非同一控制下的企業(yè)并購，二者在處理原則、會計(jì)計(jì)量、報(bào)表層面都存在很大差異。

（一）同一控制下的企業(yè)并購

同一控制下的企業(yè)并購是指參與并購的雙方在合并前后均受同一或相同多方最終控制，且控制時(shí)間在一年以上，會計(jì)處理的基本原則是按賬面價(jià)值確認(rèn)和計(jì)量，需要解決兩個(gè)方面的問題。

1.一是合并方投成本的確認(rèn)和計(jì)量。合并方通過企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，應(yīng)以合并日享有被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本，如享有被投資企業(yè)已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤，作為“應(yīng)收股利或應(yīng)收利息”科目的借方掛賬，同時(shí)按支付的合并對價(jià)的賬面價(jià)值，貸記有關(guān)資產(chǎn)科目，如承擔(dān)債務(wù)，則貸記有關(guān)負(fù)債科目。初始投資成本與支付的對價(jià)及承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值的差額，增加或沖減資本公積，資本公積余額不足沖減的，沖減盈余公積和未分配利潤。

2.二是合并日合并報(bào)表的編制。合并方應(yīng)在合并日編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，包括合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤表、合并現(xiàn)金流量表。

合并資產(chǎn)負(fù)債表：被合并方的有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債以其賬面價(jià)值并入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。合并雙方在合并日及以前發(fā)生的交易，作為內(nèi)部交易進(jìn)行抵銷，視同合并后形成的報(bào)告主體自最終控制方開始就一直作為一個(gè)整體運(yùn)行，以被合并方的資產(chǎn)負(fù)債在最終控制方財(cái)務(wù)報(bào)表中的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行相關(guān)會計(jì)處理。合并資產(chǎn)負(fù)債表的留存收益項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)反映母公司視同一直作為一個(gè)整體運(yùn)行至合并日應(yīng)實(shí)現(xiàn)的盈余公積和未分配利潤的情況，同時(shí)對比較報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。

合并利潤表和現(xiàn)金流量表：合并方在編制合并利潤表時(shí)，應(yīng)當(dāng)將被合并方自合并當(dāng)期期初至報(bào)告期期末的收入、費(fèi)用、利潤納入合并利潤表，同時(shí)對比較報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)進(jìn)行調(diào)整。合并的當(dāng)期，在合并利潤表中的“凈利潤”項(xiàng)下單列“其中：被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的凈利潤”項(xiàng)目，反映合并當(dāng)期期初至合并日自被合并方帶入的損益。編制合并現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)當(dāng)將被合并方自合并當(dāng)期期初至報(bào)告期期末的現(xiàn)金流量納入合并現(xiàn)金流量表，同時(shí)對比較報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。

（二）非同一控制下的企業(yè)并購

非同一控制下的企業(yè)并購是指參與合并各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的合并交易，會計(jì)處理基本處理原則是購買法，即按公允價(jià)值確認(rèn)和計(jì)量，需要解決四個(gè)方面的問題：

一是確定購買方和購買日。購買方是指在合并中取得對另一方控制權(quán)的一方。購買日是獲得對被購買方控制權(quán)的日期，即發(fā)生控制權(quán)轉(zhuǎn)移的日期。

二是確定企業(yè)合并成本。合并成本包括購買方為進(jìn)行企業(yè)合并支付的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行或承擔(dān)的債務(wù)、發(fā)行的權(quán)益性證券等在購買日的公允價(jià)值。

三是企業(yè)合并成本與合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額差額的處理。合并成本大于被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額確認(rèn)為商譽(yù)，控股合并在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中列示，吸收合并在購買方的賬簿及個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中列示；合并成本小于被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的部分，計(jì)入合并當(dāng)期損益，并在會計(jì)報(bào)表附注中予以說明。

購買日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。購買方于購買日編制合并資產(chǎn)負(fù)債表。合并中取得的被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債以購買日的公允價(jià)值計(jì)量。購買日不需要編制合并利潤表和合并現(xiàn)金流量表。

三、實(shí)際工作中企業(yè)并購案例分析

甲集團(tuán)公司（以下簡稱“甲公司”）旗下有30多家控股或全資子公司，納入合并范圍的子公司（含三四級公司）有150多家。

乙公司是甲公司于2015年2月1日從不相關(guān)的另一集團(tuán)旗下通過并購取得80%的控股權(quán)。甲公司用一宗賬面價(jià)值6200萬元，評估價(jià)值6800萬元的工業(yè)用地及通過銀行轉(zhuǎn)賬2240萬元（包括應(yīng)從乙公司收取的現(xiàn)金股利）作為對價(jià)支付乙公司股東，同時(shí)分別支付律所、審計(jì)、評估等中介機(jī)構(gòu)前期盡職調(diào)查費(fèi)用共計(jì)60萬元。購買日乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為8200萬元，評估價(jià)值為9 900萬元，已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利300萬元。

2017年3月1日，報(bào)經(jīng)省國資委備案批復(fù)同意，甲公司的另一控股子公司丙公司（2015年甲公司擁有丙公司70%的股權(quán)并納入其合并范圍）以9000萬元購入母公司持有乙公司80%股權(quán),并購當(dāng)日，乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)評估價(jià)值為12000萬元,賬面價(jià)值為10800萬元，如按乙公司自甲公司開始實(shí)施控制時(shí)持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值則為11000萬元。乙公司擁有丁公司60%的股權(quán)，實(shí)際控制丁公司并納入合并范圍，丁公司的主要資產(chǎn)為綜合用土地。

2018年5月11日，經(jīng)相關(guān)方的多次協(xié)商達(dá)成一致意見：同意丁公司的另一股東將其擁有丁公司40%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給不相關(guān)的房地產(chǎn)開發(fā)A公司，同年5月31日辦完工商變更登記等相關(guān)手續(xù)，考慮乙公司不具備土地開發(fā)資質(zhì)及相關(guān)運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，乙公司股東會決議將其擁有丁公司11%的股權(quán)委托A公司管理，并于同日與A公司簽訂股權(quán)托管協(xié)議，A公司享有受托管理股權(quán)相應(yīng)部分的權(quán)利義務(wù)。丁公司的投資開發(fā)經(jīng)營決策由A公司總操盤。

上述案例涉及主體較多，時(shí)間跨度大，重點(diǎn)難點(diǎn)主要是并購方的相關(guān)會計(jì)確認(rèn)計(jì)量和報(bào)表反映，本文就從并購方角度按不同時(shí)間段進(jìn)行分析如下：

第一時(shí)間段：甲公司20×5年2月1日購買乙公司80%的股權(quán)。依據(jù)資料“從不相關(guān)的另一集團(tuán)旗下通過并購”可判斷此階段交易屬于非同一控制下的企業(yè)并購，按照非同一控制下的企業(yè)并購采用公允價(jià)值計(jì)量的原則，乙公司的公允價(jià)值為評估價(jià)9900萬元，甲公司購買乙公司80%股權(quán)享有的份額為7920萬元，甲公司對乙公司的合并成本為8800萬元（6800+2240-300*80%），合并成本與享有份額的差額880應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)。

在甲公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面：在購買日作為對乙公司長期股權(quán)投資的初始投資成本8800萬元，借記“長期股權(quán)投資”科目，按享有被投資企業(yè)已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利240萬元，借記“應(yīng)收股利”科目，按支付合并對價(jià)中土地的賬面價(jià)值6200萬元，貸記“無形資產(chǎn)”科目，按土地賬面價(jià)值與評估價(jià)的差額600萬元，貸記“營業(yè)外收入”（視同處置資產(chǎn)），按支付的貨幣資金2240萬元，貸記“銀行存款”科目。發(fā)生的前期盡職調(diào)查相關(guān)費(fèi)用60萬元計(jì)入當(dāng)期損益，借記“管理費(fèi)用”科目，貸記“銀行存款”科目。

在合并報(bào)表層面：甲公司應(yīng)于購買日編制合并資產(chǎn)負(fù)債表，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，乙公司各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債以其在購買日的公允價(jià)值計(jì)量，合并成本大于乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額880萬元在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中以商譽(yù)列示。不需要編制合并利潤表和合并現(xiàn)金流量表。

第二時(shí)間段：20×7年3月1日，丙公司購入母公司持有乙公司80%股權(quán)。此階段交易是同一集團(tuán)內(nèi)部成員間的并購，屬于同一控制下的企業(yè)并購，難點(diǎn)有兩點(diǎn)：一是乙公司是以前年度甲公司從不相關(guān)聯(lián)的第三方通過控股合并取得的，存在商譽(yù)如何處理的問題；二是丙公司合并成本如何確定的問題。按照同一控制下企業(yè)并購以賬面價(jià)值確認(rèn)計(jì)量的原則，丙公司的合并成本應(yīng)為享有乙公司自甲公司開始實(shí)施控制時(shí)持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的份額與甲公司收購乙公司時(shí)形成的商譽(yù)之和，即9680萬元（11000*80%+880），同時(shí)也是對乙公司長期股權(quán)投資的初始投資成本，借記“長期股權(quán)投資”科目，支付對價(jià)9000萬元，貸記“銀行存款”科目，合并成本大于支付對價(jià)680萬元調(diào)增資本公積，貸記“資本公積”科目（小于則調(diào)減資本公積，借記“資本公積”科目）。在合并報(bào)表層面與常規(guī)并購無異，在此不做贅述。

第三時(shí)間段：20×8年5月31日，乙公司決議將其擁有丁公司的部分股權(quán)11%委托A公司管理。A公司購買股權(quán)后擁有丁公司40%的股權(quán)，乙公司仍擁有丁公司60%的股權(quán)，乙公司股東會決議將其擁有丁公司11%的股權(quán)委托A公司管理后，A公司享有丁公司51%的表決權(quán)，實(shí)際控制了丁公司，因此丁公司自20×8年6月1日起不再納入乙公司（即甲集團(tuán)）的合并范圍，之前集團(tuán)內(nèi)成員企業(yè)間與丁公司發(fā)生的內(nèi)部交易在各級合并報(bào)表層面被抵消的事項(xiàng)全部恢復(fù)追溯調(diào)整回來，即視同丁公司自成立以來就從未納入甲集團(tuán)合并范圍。

盡管企業(yè)并購形式多樣，層級關(guān)系復(fù)雜，但百變不離其中，通過以上案例分析，主要是對相關(guān)政策、會計(jì)準(zhǔn)則的準(zhǔn)確理解和把握，在實(shí)際工中遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，正確研判，處理好企業(yè)并購的特殊業(yè)務(wù)。