購買方

渡期損益歸屬于購買方轉(zhuǎn)讓方與購買方約定以評(píng)估值作為轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)，過渡期損益歸屬于購買方。如果標(biāo)的公司在過渡期產(chǎn)生盈利，由購買方享有，交易價(jià)格無需調(diào)整；如果標(biāo)的公司在過渡期產(chǎn)生虧損，也由購買方享有，交易價(jià)格無需調(diào)整。即股權(quán)評(píng)估基準(zhǔn)日至交割日期間，目標(biāo)公司出現(xiàn)盈利時(shí)，股權(quán)購買方不用向股權(quán)轉(zhuǎn)讓方多付價(jià)款；目標(biāo)公司出現(xiàn)虧損時(shí)，股權(quán)購買方不能減少向股權(quán)轉(zhuǎn)讓方支付的款項(xiàng)。這種情況下，標(biāo)的公司在過渡期經(jīng)營(yíng)情況產(chǎn)生的效益對(duì)股權(quán)并購價(jià)格不產(chǎn)生影響，因股權(quán)價(jià)格不會(huì)發(fā)生較大變化，股

方政府及非剛需購買方之間的數(shù)理化博弈模型，從微觀理論層面深入具體地分析地方政府和非剛需購買者的決策結(jié)果和效用目標(biāo)，探討房?jī)r(jià)調(diào)控措施的執(zhí)行時(shí)機(jī)及力度，以及為我國中央及地方政府的調(diào)控政策和執(zhí)行提供參考建議。二、房地產(chǎn)市場(chǎng)博弈模型構(gòu)建（一）博弈參與人由于我國房地產(chǎn)市場(chǎng)中存在大量投機(jī)行為，嚴(yán)重影響了房地產(chǎn)市場(chǎng)的正常秩序和健康運(yùn)行，因此抑制房地產(chǎn)投資投機(jī)性需求也成了一項(xiàng)長(zhǎng)期政策。一般情況下，在抑制投機(jī)性需求的房?jī)r(jià)調(diào)控政策實(shí)施過程中，涉及的主要利益主體包括：第一類，房

問題，單純站在購買方角度如何識(shí)別被并購方資產(chǎn)的真實(shí)性是本文的研究重點(diǎn)，本文從實(shí)際出發(fā)，側(cè)重于理論的實(shí)際應(yīng)用。一、相關(guān)理論研究國外對(duì)于企業(yè)并購早在20世紀(jì)初就有了相應(yīng)的案例，隨著并購風(fēng)險(xiǎn)的屢見不鮮，為了減低并購風(fēng)險(xiǎn)確保并購順利完成和并購后的質(zhì)量，相關(guān)領(lǐng)域的學(xué)者和事務(wù)所不斷提出理論創(chuàng)新。其中Weston(1998)認(rèn)為，不同的并購模式可能會(huì)增加經(jīng)濟(jì)規(guī)模和降低交易成本，這些是并購創(chuàng)造價(jià)值的原因；Samuel(1998)則認(rèn)為并購只是為了可以較早的占據(jù)市場(chǎng)；Cap

供應(yīng)鏈供應(yīng)方和購買方合作的協(xié)作模式，得到了零售商與制造商進(jìn)行協(xié)作的契約條件。Wu等［7］和Halukas等［8］討論了供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的重要性問題。Zhu等［9］假設(shè)供應(yīng)鏈上下游中供應(yīng)方和購買方的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)中性狀態(tài)，對(duì)比分析了供應(yīng)鏈中解決渠道沖突的傳統(tǒng)模式和通過逆收入共享策略協(xié)調(diào)的合作模式。Chernonog 和Avinadav［10］對(duì)雙渠道供應(yīng)鏈及其風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方式進(jìn)行研究，同時(shí)對(duì)雙渠道供應(yīng)鏈最優(yōu)產(chǎn)品定價(jià)問題進(jìn)行了分析研究。Neiger等［11-12］提出依據(jù)

基本知識(shí)點(diǎn)確認(rèn)購買方、購買日與成本企業(yè)合并中，多數(shù)情況會(huì)指定“購買方”是指企業(yè)合并中握有掌控權(quán)的一方，它所掌控的具有表決權(quán)的股份應(yīng)當(dāng)多于半數(shù)。如果出現(xiàn)：有被購買方財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)決策的主導(dǎo)權(quán)；具有購買方董事會(huì)多半成員的任免權(quán)；掌握了購買方董事會(huì)投票權(quán)的多半上述情況時(shí)，也應(yīng)遵照協(xié)議執(zhí)行?！百徺I日”是指控制權(quán)在企業(yè)合并交易中進(jìn)行轉(zhuǎn)移的準(zhǔn)確日期。會(huì)計(jì)在實(shí)踐中需掌握好以控制權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)間點(diǎn)定為確定購買日的規(guī)則。在購買日確定時(shí)，股東大會(huì)已通過合同（協(xié)議）；合并事項(xiàng)已經(jīng)國家及相

制下企業(yè)合并的購買方在判斷取得的組合是否構(gòu)成一項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，可以選擇采用的一種簡(jiǎn)化判斷方式。進(jìn)行集中度測(cè)試時(shí)，如果購買方取得的總資產(chǎn)的公允價(jià)值幾乎相當(dāng)于其中某一單獨(dú)可辨認(rèn)資產(chǎn)或一組類似可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值的，則該組合通過集中度測(cè)試，應(yīng)判斷為不構(gòu)成業(yè)務(wù)，且購買方無須按照上述（二）的規(guī)定進(jìn)行判斷；如果該組合未通過集中度測(cè)試，購買方仍應(yīng)按照上述（二）的規(guī)定進(jìn)行判斷。購買方應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定進(jìn)行集中度測(cè)試：1.計(jì)算確定取得的總資產(chǎn)的公允價(jià)值。取得的總資產(chǎn)不包括現(xiàn)金及現(xiàn)金

：“第十三條 購買方在購買日應(yīng)當(dāng)對(duì)合并成本進(jìn)行分配，按照本準(zhǔn)則第十四條的規(guī)定確認(rèn)所取得的被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、 負(fù)債及或有負(fù)債。（一）購買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額， 應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。”從以上資料可以看出，遞延所得稅負(fù)債與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值、PPA、商譽(yù)大小有著錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系，遞延所得稅負(fù)債影響可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值，進(jìn)而影響合并商譽(yù)大小。合并商譽(yù)的確定和被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值相關(guān)，被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)

企業(yè)法人，兩個(gè)購買方對(duì)于房屋產(chǎn)權(quán)都有著100%產(chǎn)權(quán)的訴求，那么就會(huì)導(dǎo)致其中一個(gè)購買方無法獲得房屋的100%產(chǎn)權(quán)，使整個(gè)房屋買賣過程出現(xiàn)了合同欺詐的行為。賣方獲得了兩份房屋銷售收入，而其中一個(gè)買方的付出的資金卻無法買到相應(yīng)的房屋產(chǎn)權(quán)，導(dǎo)致了其中一個(gè)購買方成為了受害者。在我國現(xiàn)行的《物權(quán)法》中規(guī)定了房屋的產(chǎn)權(quán)可以分割，但是分割的前提是購買雙方對(duì)房屋的產(chǎn)權(quán)分割比例達(dá)成一致。這就勢(shì)必會(huì)使賣方與買方所簽訂合同中有其中一方的合同必須做無效處理，否則房屋的產(chǎn)權(quán)將無法劃分

(即其法律上的購買方與會(huì)計(jì)上的購買方不一致)的特殊性，導(dǎo)致合并成本的確定方法存在爭(zhēng)議，從而影響商譽(yù)的確認(rèn)。一、反向購買的概述反向購買中的“反向”指法律形式與商業(yè)實(shí)質(zhì)是相反的。在借殼上市中，上市公司為法律上購買方，借殼方為法律上被購買方，但會(huì)計(jì)上根據(jù)“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，確定的購買方與被購買方與此相反，上市公司為會(huì)計(jì)上被購買方，借殼方為會(huì)計(jì)上購買方。基于此，在編制重組上市公司的合并報(bào)表時(shí)，會(huì)計(jì)主體的確定原則是“經(jīng)濟(jì)主體延續(xù)”原則，即以會(huì)計(jì)上購買方(借殼方，

題，如沒有規(guī)定購買方的處理，沒有考慮回購期間，沒有考慮回購方式。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)處理不完善的基礎(chǔ)上，分別區(qū)分回購期短于一年和長(zhǎng)于一年銷售方、購買方的處理，對(duì)于回購期長(zhǎng)于一年的，還區(qū)分一次支付回購款和分期支付回購款兩種方式探討銷售方和購買方的處理。關(guān)鍵詞：售后回購;回購期;回購方式;銷售方;購買方中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.25.0561 售后回購概述售后回購，是指銷售商品的同時(shí)，銷售方承

量，可以適當(dāng)對(duì)購買方在價(jià)格方面進(jìn)行優(yōu)惠促銷，稱為商業(yè)折扣。舉例來說，企業(yè)在銷售產(chǎn)品過程中，結(jié)合購買方的購買情況給予折扣，如購買方的購買量在100件以內(nèi)時(shí)，按照原價(jià)進(jìn)行出售，如超過了100件時(shí)，可以給予購買方5%的商業(yè)折扣。（一）銷售折讓的處理原則針對(duì)附有銷售折讓的商業(yè)折扣模式，在核算時(shí)需要注意增值稅計(jì)提依據(jù)，我國稅務(wù)總局做出了詳細(xì)的規(guī)定，無論是發(fā)票的開具和管理都要嚴(yán)格按規(guī)定進(jìn)行操作。企業(yè)在銷售商品過程中涉及到商業(yè)折扣，如果所開具的發(fā)票上同時(shí)填列銷售額和折扣

款，完全依賴于購買方的企業(yè)信用。銀行在匯付模式下只充當(dāng)轉(zhuǎn)賬角色，無法具有信用擔(dān)保能力。不論是預(yù)付錢款或貨到付款，匯付會(huì)迫使購買方或銷售方其中一方承擔(dān)一定的資金壓力，造成資金壓力嚴(yán)重不平衡。即使貨到付款形式可以借助銀行進(jìn)行出口押匯，但考慮到匯付所存在的商業(yè)信用性質(zhì)，銀行無法輕易地處理并解決融資風(fēng)險(xiǎn)，因此在中小型企業(yè)融資過程中，銀行的匯付審核十分嚴(yán)格，不輕易批復(fù)融資請(qǐng)求。甚至在匯付操作過程中，可能出現(xiàn)錢貨兩失的局面。當(dāng)前中小型企業(yè)針對(duì)匯付有如下行為：當(dāng)合同訂單

物資或多或少與購買方的合同（訂單）標(biāo)的數(shù)量、質(zhì)量上有些差異。如何來解決這些差異？這就需要我們?cè)谂c供應(yīng)商簽訂合同（訂單）時(shí)協(xié)商一致，包括質(zhì)量問題的處理，費(fèi)用的承擔(dān)，貨款的支付及支付方式，是否留存質(zhì)保金等等。在購買方倉儲(chǔ)的收貨環(huán)節(jié)，倉儲(chǔ)保管員會(huì)在收貨時(shí)首先查詢公司ERP 系統(tǒng)中有無此批貨物訂單，并根據(jù)訂單上的品種、數(shù)量與實(shí)物核對(duì)收貨。在卸貨之前，保管員應(yīng)通知質(zhì)檢部門的質(zhì)量員到現(xiàn)場(chǎng)抽樣檢測(cè)。并針對(duì)檢測(cè)物資出具檢測(cè)報(bào)告?，F(xiàn)場(chǎng)質(zhì)檢結(jié)果大概有四種情況：1、物資合格直接

售方”還是指“購買方”？?jī)H從稅法文義上看，存在一定的歧義。事實(shí)上，在傳統(tǒng)商業(yè)交易模式下，購銷雙方交換商品、貨物或勞務(wù)，雙方都會(huì)將“所支付款項(xiàng)的單位”理解為“購買方”。因?yàn)橹挥惺湛钊瞬攀情_票人，故購買方作為付款人不可能開具可抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的稅收憑證（增值稅專用發(fā)票）。而在信息化時(shí)代，新型物流方式（如代購代銷、電子商務(wù)、第三方物流）和不同的支付結(jié)算手段（如第三方支付、委托收款，銀行匯票背書轉(zhuǎn)讓，債權(quán)債務(wù)抵銷等）相互組合，導(dǎo)致業(yè)務(wù)的貨物流、資金流和發(fā)票流分離

能的介紹來吸引購買方，而真正的項(xiàng)目落地是通過實(shí)施人員的方案藍(lán)圖、培訓(xùn)、上線跟蹤服務(wù)等關(guān)鍵步驟實(shí)現(xiàn)的，這就會(huì)產(chǎn)生人工費(fèi)用。ERP項(xiàng)目的銷售訂單交付會(huì)有兩個(gè)部分，一個(gè)是產(chǎn)品的交付，即ERP廠商將產(chǎn)品安裝在購買方的機(jī)器上，另一個(gè)是產(chǎn)生的實(shí)施服務(wù)人員的費(fèi)用，一般是通過人天模式（確定每天的單價(jià)，按實(shí)際發(fā)生天數(shù)計(jì)數(shù)）來計(jì)算的。ERP產(chǎn)品的交付對(duì)ERP銷售方來講是比較簡(jiǎn)單的事情，只需將軟件安裝在購買方的服務(wù)器上即可。ERP項(xiàng)目的實(shí)施交付比較漫長(zhǎng)，通常是以購買方能夠無障礙

有多少，從而向購買方的公司進(jìn)行收賬；如果是應(yīng)收賬款經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)較少的小型企業(yè)可以選擇一個(gè)月查看一次。這樣做即能時(shí)刻知道還有多少的應(yīng)收賬款未沖銷，也可以在一定的程度上減少企業(yè)對(duì)收不回應(yīng)付賬款的害怕感。有時(shí)刻關(guān)注應(yīng)收賬款的賬齡。二、企業(yè)在賒銷過程中有注意的事項(xiàng)（一）為什么要賒銷企業(yè)如果想要生存下去，就要不停的經(jīng)過生產(chǎn)，出售，再生產(chǎn)的過程，更要爭(zhēng)取更多的客戶，有了客戶才有可能會(huì)有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生。企業(yè)為了達(dá)到一定的經(jīng)濟(jì)效益，就必須要把企業(yè)的主營(yíng)貨物出售。企業(yè)都希望購買

在企業(yè)合并時(shí)，購買方以高于被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)支付的差價(jià)則被視為對(duì)被購買方商譽(yù)的認(rèn)定和相對(duì)公正準(zhǔn)確的計(jì)量，因此計(jì)作購買方的資產(chǎn)——商譽(yù)。二、合并商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理(一)初始確認(rèn)時(shí)的會(huì)計(jì)處理在購買法下，將企業(yè)合并視為資產(chǎn)購置的行為。購買方的會(huì)計(jì)處理是按所取得被購買方的股權(quán)比例借記被購買方的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值，貸記被購買方的各項(xiàng)可辨認(rèn)債務(wù)的公允價(jià)值，并貸記所支付的合并成本中的資產(chǎn)、債務(wù)性證券及權(quán)益性證券的價(jià)值，將借差計(jì)入商譽(yù)，貸差計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。因此，商譽(yù)的

險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購買方。而面對(duì)日益復(fù)雜的交易事項(xiàng)，會(huì)計(jì)師判斷主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的轉(zhuǎn)移有時(shí)難度較大。原準(zhǔn)則及應(yīng)用指南對(duì)通過售后回購方式銷售商品的情況進(jìn)行了規(guī)范：大多數(shù)情況下，售后回購具有融資性質(zhì)，等同于銷售方將商品質(zhì)押在購買方，獲得融資后并在一段期限之后將其贖回。此時(shí)商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬尚未轉(zhuǎn)移，銷售方應(yīng)把收益確認(rèn)為負(fù)債，回購價(jià)格與原售價(jià)的差額應(yīng)在回購期間分期提息，計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用。如有確鑿證據(jù)使得售后回購交易符合銷售收入確認(rèn)的條件，則將回購的商品作為購進(jìn)

營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的購買方不要發(fā)票、或者雖索要發(fā)票但因商品或勞務(wù)、服務(wù)數(shù)量或價(jià)格無法最終確定、暫時(shí)無法開具發(fā)票的銷售行為。無票銷售是針對(duì)有票（在銷售時(shí)已開具發(fā)票）銷售而言的，近年來占銷售比重逐漸上升，而會(huì)計(jì)核算辦法對(duì)此并無明確規(guī)定，實(shí)踐中各抒己見，辦法不一。以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為例，結(jié)合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及稅收法律法規(guī)等相關(guān)規(guī)定，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)按照以下方法進(jìn)行處理。一、在“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”科目下，設(shè)二、三、四級(jí)科目進(jìn)行明細(xì)核算1.在“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”科目下，設(shè)“開票收入”和“無票收入

存貨業(yè)務(wù)，內(nèi)部購買方當(dāng)年可能出現(xiàn)將存貨完全對(duì)外銷售、部分對(duì)外銷售及完全未對(duì)外銷售等情況。根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，需對(duì)期末存貨按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法進(jìn)行期末計(jì)價(jià)，然而由于內(nèi)部購買方取得的存貨成本與集團(tuán)整體取得的存貨成本并不一致，且期末存貨可變現(xiàn)凈值存在漲跌情況，因此，在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，如何將內(nèi)部購買方的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備向集團(tuán)整體進(jìn)行轉(zhuǎn)化成為了理論學(xué)習(xí)和實(shí)務(wù)工作的一大難點(diǎn)。本文基于初次編制和連續(xù)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表層次，通過對(duì)集團(tuán)內(nèi)部存貨交易的案例分析、分步比較、

有的信息，技術(shù)購買方所單獨(dú)擁有的信息，雙方都不擁有的信息，雙方共有的信息等。生物制藥技術(shù)的轉(zhuǎn)讓前是供需雙方頻頻接觸，互相獲得最終決策所需信息的過程。在這個(gè)過程中，技術(shù)的供給方向技術(shù)購買方提供足夠多的技術(shù)信息以幫助其做出購買的決定。技術(shù)購買方在新藥審批、藥品生產(chǎn)和市場(chǎng)運(yùn)作等方面擁有較多信息。其中，技術(shù)以專利還是以技術(shù)秘密的形式轉(zhuǎn)讓稍有不同。技術(shù)秘密由于沒有像專利一樣擁有較多的保護(hù)，所以在交易前技術(shù)供給方向技術(shù)購買方所提供的技術(shù)信息，要通過雙方簽訂保密合同來加

年7月1日起，購買方為企業(yè)的，索取增值稅普通發(fā)票時(shí)，應(yīng)向銷售方提供納稅人識(shí)別號(hào)或統(tǒng)一社會(huì)信用代碼；銷售方為其開具增值稅普通發(fā)票時(shí)，應(yīng)在“購買方納稅人識(shí)別號(hào)”欄填寫購買方的納稅人識(shí)別號(hào)或統(tǒng)一社會(huì)信用代碼。不符合規(guī)定的發(fā)票，不得作為稅收憑證。銷售方開具增值稅發(fā)票時(shí)，發(fā)票內(nèi)容應(yīng)按照實(shí)際銷售情況如實(shí)開具，不得根據(jù)購買方要求填開與實(shí)際交易不符的內(nèi)容。銷售方開具發(fā)票時(shí)，通過銷售平臺(tái)系統(tǒng)與增值稅發(fā)票稅控系統(tǒng)后臺(tái)對(duì)接，導(dǎo)入相關(guān)信息開票的，系統(tǒng)導(dǎo)入的開票數(shù)據(jù)內(nèi)容應(yīng)與實(shí)際交易

年7月1日起，購買方為企業(yè)的，索取增值稅普通發(fā)票時(shí)，應(yīng)向銷售方提供納稅人識(shí)別號(hào)或統(tǒng)一社會(huì)信用代碼；銷售方為其開具增值稅普通發(fā)票時(shí)，應(yīng)在“購買方納稅人識(shí)別號(hào)”欄填寫購買方的納稅人識(shí)別號(hào)或統(tǒng)一社會(huì)信用代碼。不符合規(guī)定的發(fā)票，不得作為稅收憑證用于辦理涉稅業(yè)務(wù)，如計(jì)稅、退稅、抵免等。本公告所稱企業(yè)，包括公司、非公司制企業(yè)法人、企業(yè)分支機(jī)構(gòu)、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和其他企業(yè)。（二）《中華人民共和國發(fā)票管理辦法》規(guī)定，銷售方開具發(fā)票時(shí)，應(yīng)如實(shí)開具與實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相符的發(fā)

律上的子公司（購買方）的企業(yè)合并成本是指其如果以發(fā)行權(quán)益性證券的方式為獲取在合并后報(bào)告主體的股權(quán)比例，應(yīng)向法律上母公司（被購買方）的股東發(fā)行的權(quán)益性證券數(shù)量與權(quán)益性證券的公允價(jià)值計(jì)算的結(jié)果。”回顧整個(gè)反向購買過程，B股東在合并之前對(duì)乙公司100%控制，反向購買之后通過甲公司間接控制了乙公司60%的股份。相當(dāng)于為取得上市資格放棄了對(duì)乙公司40%的控制權(quán)。因此，交易表面上看是A股東定向增發(fā)股票并購乙公司，但結(jié)果卻是B股東最終掌握了兩家公司的控制權(quán)。反向購買合并

擇標(biāo)準(zhǔn)不明確、購買方資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)過于原則、交割前剝離規(guī)則缺乏可操作性等問題，應(yīng)將具有競(jìng)爭(zhēng)性和商業(yè)價(jià)值性、能夠消除限制競(jìng)爭(zhēng)問題明確為待剝離資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)，將購買方資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)中購買方獨(dú)立于集中方、具有維持并經(jīng)營(yíng)待剝離資產(chǎn)的意愿和能力的考量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行細(xì)化，對(duì)交割前剝離規(guī)則進(jìn)一步完善。經(jīng)營(yíng)者集中;結(jié)構(gòu)性條件；待剝離資產(chǎn)；適格購買方；交割前剝離一、引言經(jīng)營(yíng)者集中是企業(yè)發(fā)展的主要方式之一，但法律對(duì)具有或者可能具有限制競(jìng)爭(zhēng)效果的經(jīng)營(yíng)者集中予以控制。世界各國對(duì)經(jīng)營(yíng)者集中均

或者應(yīng)稅勞務(wù)向購買方收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，但是不包括收取的銷項(xiàng)稅額?！薄吨腥A人民共和國增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財(cái)政部、國家稅務(wù)總局令第50號(hào)）第十二條規(guī)定：“條例第六條第一款所稱價(jià)外費(fèi)用，包括價(jià)外向購買方收取的手續(xù)費(fèi)、補(bǔ)貼、基金、集資費(fèi)、返還利潤(rùn)、獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)、違約金、滯納金、延期付款利息、賠償金、代收款項(xiàng)、代墊款項(xiàng)、包裝費(fèi)、包裝物租金、儲(chǔ)備費(fèi)、優(yōu)質(zhì)費(fèi)、運(yùn)輸裝卸費(fèi)以及其他各種性質(zhì)的價(jià)外收費(fèi)。但下列項(xiàng)目不包括在內(nèi)：（一）受托加工應(yīng)征消費(fèi)稅的消費(fèi)品所代收代繳的

；其二是會(huì)計(jì)上購買方與被購買方的相對(duì)規(guī)模大小。筆者首先探討反向購買發(fā)生時(shí)點(diǎn)對(duì)每股收益的影響。假若北方城投反向購買雅礱藏藥發(fā)生在年初1月1日，為簡(jiǎn)化計(jì)算，方便說明問題，此處分母的權(quán)數(shù)按天計(jì)算。則全年發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)=455，494，797.83×股×0.7615×1/360 +575，704，998×359/360≈346，841，655股，基本每股收益=77，277，087.44元/ 346，841，655股=0.22元/股。相比之下，反向購買發(fā)

第13條規(guī)定：購買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。第14條指出，被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值，是指合并中取得的被購買方可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去負(fù)債及或有負(fù)債公允價(jià)值后的余額。合并成本第11條規(guī)定如下：一次交換交易實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為購買方在購買日為取得對(duì)被購買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值；通過多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為每一單項(xiàng)交易成本之和。根

要自己不斷去催購買方還清賬款，甚至對(duì)一些長(zhǎng)期依賴的購買方，還需要出動(dòng)中介還款機(jī)構(gòu)從中催還，相應(yīng)的催還中介機(jī)構(gòu)自身體制也不完善等種種因素加大了中小型企業(yè)回收賬款的管理難度。我國法律還缺乏相應(yīng)對(duì)回收賬款的法規(guī)規(guī)定，增加相應(yīng)管理機(jī)制更能用法律手段保護(hù)自身利益。[2]（四）應(yīng)收賬款的管理制度不完善當(dāng)前很少有中小企業(yè)擁有完美的、科學(xué)完善的應(yīng)收賬款管理制度。相當(dāng)一部分企業(yè)都還沒有專門設(shè)置專項(xiàng)管理收賬的部門。這樣的制度下企業(yè)一旦產(chǎn)生壞帳或者欠賬，都只能靠相關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)做出的

的貼現(xiàn)息費(fèi)用由購買方承擔(dān)。請(qǐng)問，貼現(xiàn)息費(fèi)用是否可認(rèn)定為增值稅價(jià)外費(fèi)用，可否單獨(dú)開具增值稅專用發(fā)票？廣東省天翼工業(yè)制造公司財(cái)務(wù)科 林起正答：《中華人民共和國增值稅暫行條例》（中華人民共和國國務(wù)院令第538號(hào)）第六條、《中華人民共和國增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財(cái)政部、國家稅務(wù)總局令第50號(hào)）第十二條規(guī)定：銷售額為納稅人銷售貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)向購買方收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，但是不包括收取的銷項(xiàng)稅額。其中價(jià)外費(fèi)用，包括價(jià)外向購買方收取的手續(xù)費(fèi)、補(bǔ)貼、基金、集資費(fèi)、

征土地增值稅由購買方公司兼并該公司，為該公司原股東換取購買方公司的股權(quán)，成為購買方公司的股東。根據(jù)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》（財(cái)稅字〔1995〕48號(hào)）第三條規(guī)定：在企業(yè)兼并中，對(duì)被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅。這樣，該公司就可以免繳土地增值稅878．53萬元。黃志巧

效控制。另外，購買方必須要準(zhǔn)確分別出個(gè)別與合并財(cái)務(wù)報(bào)表，并對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的處理。一、企業(yè)合并成本的確定非同一控制下的企業(yè)進(jìn)行合并主要采用購買法進(jìn)行處理，在購買日取得對(duì)其他企業(yè)控制權(quán)的就是購買方，相反，在購買日被其他企業(yè)所控制的就是被購買方。而購買日就是購買方實(shí)現(xiàn)控制被購買方的日期。另外，當(dāng)企業(yè)的是采用單一的交換交易進(jìn)行的，那么購買日就是交易日當(dāng)天。在購買日，購買方為了獲得對(duì)被購買方的控制，所投入的資金、負(fù)債及證券等價(jià)值都是合并成本。但在實(shí)際的運(yùn)行過程中，企業(yè)

； 創(chuàng)設(shè)方； 購買方一、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具金融產(chǎn)品的產(chǎn)生我國債券市場(chǎng)規(guī)模目前在世界上名列第六，在亞洲居第二。但是，很多中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較差，信用水平較低，可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)很少，也無政策支持，因缺少資金而喪失了企業(yè)發(fā)展的機(jī)遇。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具這一金融產(chǎn)品的產(chǎn)生，可以解決中小企業(yè)融資難的問題。2010年，銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)和金融衍生產(chǎn)品專家委員會(huì)推出信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約產(chǎn)品，交通銀行和民生銀行等機(jī)構(gòu)提交信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約產(chǎn)品登記，合計(jì)4.8億元。

固定而是根據(jù)被購買方在購買日之后的盈利情況進(jìn)行調(diào)整，即或有對(duì)價(jià)安排。或有對(duì)價(jià)安排源自于被購買方未來盈利能力存在不確定性，出售方對(duì)目標(biāo)資產(chǎn)的了解程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于購買方，雙方在交易中存在信息不對(duì)稱。出于對(duì)購買方的一種保護(hù)，或有對(duì)價(jià)一定程度上讓出售方與購買方共同承擔(dān)被購買方購買日后一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。為保護(hù)上市公司中小公眾股東的合法權(quán)益，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第53號(hào)）也明確規(guī)定，“交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況

券的一方成為被購買方。也就是說發(fā)行權(quán)益性證券的一方雖然為法律上的母公司，但其為會(huì)計(jì)上的被收購方，這種在形式上由上市主體發(fā)行權(quán)益性工具購買非上市主體，實(shí)質(zhì)上是被購買的非上市主體通過權(quán)益互換反向取得上市主體的控制權(quán)的企業(yè)合并。例如，上市公司A通過發(fā)行股份的方式獲得非上市公司B原有股東的股份，然而通過該合并，B公司卻能獲得A公司股份數(shù)，并且能夠控制A公司，這樣B公司就獲得A公司的控制權(quán)從而實(shí)現(xiàn)上市。此時(shí)A公司是法律上的母公司，會(huì)計(jì)上的被收購方，B公司為法律上的子

比性。該準(zhǔn)則對(duì)購買方提出了三個(gè)原則和要求:在財(cái)務(wù)報(bào)表中要對(duì)可辨認(rèn)的獲取的資產(chǎn)、承擔(dān)的負(fù)債和被購買方中的非控制利益予以確認(rèn)和計(jì)量；確認(rèn)和計(jì)量在企業(yè)合并中獲得的商譽(yù)或者利得；確定披露信息的內(nèi)容，以使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者能夠評(píng)價(jià)企業(yè)合并的本質(zhì)及其財(cái)務(wù)影響。我國CA S20制定目的是為了規(guī)范企業(yè)合并的確認(rèn)、計(jì)量和相關(guān)信息的披露。CA S20與IFR S3目標(biāo)基本相同，都是規(guī)范相關(guān)核算，提高企業(yè)合并的信息質(zhì)量，只是在語言表達(dá)上CA S20更為簡(jiǎn)練。（三）適用范圍 IFR

合并中分別叫做購買方和被購買方，在合并日取得控制權(quán)的一方叫做購買方，參與合并的其他企業(yè)叫做被購買方，這種合并是非關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的合并。正因?yàn)楹喜⒏鞣綖榉顷P(guān)聯(lián)企業(yè)，所以其交易價(jià)格遵循市場(chǎng)交易規(guī)則，以公允價(jià)值作為計(jì)量基礎(chǔ)。除以市價(jià)為基礎(chǔ)外，購買方和被購買方進(jìn)行企業(yè)合并還是自愿進(jìn)行和完成的，其實(shí)質(zhì)上是一種交易，結(jié)果是購買方購買了被購買方的控制權(quán)。三、會(huì)計(jì)處理原則不同企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定：同一控制下的企業(yè)合并采用賬面價(jià)值計(jì)量，非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價(jià)值計(jì)量。（一

份有限公司一、購買方的特點(diǎn)企業(yè)之間的合并是屬于一家企業(yè)通過收購以取得另外一家企業(yè)凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交易活動(dòng)，整個(gè)交易的性質(zhì)與企業(yè)購買所需的設(shè)備或材料等資產(chǎn)沒有本質(zhì)上的區(qū)別。所以，作為購買方的企業(yè)必須要具有以下幾點(diǎn)：1.企業(yè)出資的購買方必須要根據(jù)政府所公允的價(jià)值進(jìn)行購買，并且承擔(dān)被購買者的負(fù)債。2.兩個(gè)企業(yè)在合并知識(shí)的所需要的費(fèi)用具有有以下幾個(gè)情況：若企業(yè)收購方以自身的股票或者債卷的方式向被收購企業(yè)進(jìn)行支付，則股票或者債卷的發(fā)行成本直接沖減股票溢價(jià)或者債卷的初始計(jì)

題提出應(yīng)剔除被購買方承擔(dān)的商譽(yù)份額。反向購買;缺陷;合理性;商譽(yù)反向購買在西方發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)上有著較長(zhǎng)的歷史,而我國資本市場(chǎng)的建立比較晚,滬深兩市的首例借殼上市發(fā)生在1993年,而到了1997年,我國資本市場(chǎng)上迎來了借殼上市的熱潮。借殼上市是資本市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物,它的出現(xiàn)使得那些不符合IPO條件的非上市公司的上市成為可能。近年來,中國企業(yè)赴美上市的成功典范刮起了一陣赴美上市的大風(fēng),借殼上市也就理所應(yīng)當(dāng)成為中國企業(yè)家中迫切希望赴美上市的捷徑。一、反向

買日之前所持被購買方的股權(quán)投資的賬面價(jià)值與購買日新增投資成本之和。2.投資收益的確認(rèn)。在多次交易后，長(zhǎng)期股權(quán)投資改為由成本法計(jì)量，2008年企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋要求對(duì)之前的權(quán)益法進(jìn)行追溯調(diào)整，所以已經(jīng)確認(rèn)的投資收益予以沖銷。2010年企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)要求對(duì)購買日之前持有的被購買方的股權(quán)，按其在購買日的公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)量，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期投資收益。購買日之前持有的被購買方的股權(quán)涉及其他綜合收益的，2006年企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有相關(guān)規(guī)定，會(huì)計(jì)準(zhǔn)

合并的情況下，購買方將被購買方的資產(chǎn)、負(fù)債以公允價(jià)值記入賬簿，所支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值大于被購買方凈資產(chǎn)的部分計(jì)入“商譽(yù)”科目，資產(chǎn)和負(fù)債包括“遞延所得稅資產(chǎn)”和“遞延所得稅負(fù)債”，但商譽(yù)所產(chǎn)生的“遞延所得稅負(fù)債”不予計(jì)量。之所以這么處理,是因?yàn)槿绻?jì)量商譽(yù)所產(chǎn)生的為“遞延所得稅負(fù)債”，那么，負(fù)債的增加會(huì)導(dǎo)致凈資產(chǎn)的減少，這樣凈資產(chǎn)與購買方所支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值的差額就會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，也就是說進(jìn)一步增加了商譽(yù)的價(jià)值，商譽(yù)價(jià)值的增加又會(huì)導(dǎo)致因其所產(chǎn)生的“遞延所得稅負(fù)

。4、合并方或購買方已支付了合并價(jià)款的大部分（一般不超過50%），并且有能力、有計(jì)劃支付剩余款項(xiàng)。5、合并方或購買方實(shí)際上已經(jīng)控制了被合并方或被購買方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并享有相應(yīng)的利益、承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。同一控制下的企業(yè)合并，由于合并前企業(yè)及合并后形成的企業(yè)均受同一方最終控制，在合并中不涉及自集團(tuán)外購買少數(shù)股權(quán)的情況下，從能夠?qū)嵤┳罱K控制的一方來看，其能夠控制的資產(chǎn)、負(fù)債，在合并前后沒有發(fā)生變化，合并方對(duì)于合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債原則上應(yīng)當(dāng)按照被合并方的原賬面

驟，首先是確定購買方，然后計(jì)量企業(yè)合并成本，最后根據(jù)企業(yè)合并成本按照一定標(biāo)準(zhǔn)確定被購買方的各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值。由于確定購買方是購買法處理程序中的第一步，因此購買方的界定就顯得至關(guān)重要。為此，F(xiàn)RS3對(duì)于購買方的定義以及購買方的界定均有明確的規(guī)定。同時(shí)，對(duì)于一些難以確定購買方的情況也做出了指導(dǎo)性的意見。例如：（1）一個(gè)企業(yè)的公允價(jià)值大大地超過其他參與合并企業(yè)的公允價(jià)值。在這種情況下，公允價(jià)值較大的企業(yè)是購買企業(yè)；（2）企業(yè)合并通過以現(xiàn)金換取有表決權(quán)的股

處理原則：確定購買方，我國非同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理采用購買法，購買法會(huì)計(jì)處理的首要前提和關(guān)鍵是確定購買方，購買方是在企業(yè)合并中取得對(duì)另一方或多方控制權(quán)的一方，即在購買日取得被購買方的凈資產(chǎn)或凈資產(chǎn)控制權(quán)的一方；確定購買日，購買方獲得對(duì)被購買方控制權(quán)的日期，即取得被購買方的凈資產(chǎn)或凈資產(chǎn)控制權(quán)的日期；確定合并成本，合并成本包括購買方為企業(yè)合并支付的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行或承擔(dān)的債務(wù)、發(fā)行權(quán)益性證券等在購買日的公允價(jià)值及合并中發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用之和；對(duì)

合作社應(yīng)當(dāng)根據(jù)購買方向合作社下達(dá)的采購農(nóng)產(chǎn)品的書面訂單，負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)產(chǎn)品收購、清潔包裝及農(nóng)產(chǎn)品由種植地運(yùn)到購買方在各城市的配送中心，購買方應(yīng)當(dāng)向合作社支付其所訂購的農(nóng)產(chǎn)品收購價(jià)格。第二條：訂單購買方下達(dá)的任何訂單均應(yīng)詳細(xì)列明農(nóng)產(chǎn)品的購買交付條件，合作社應(yīng)在收到訂單后一個(gè)工作日內(nèi)，書面告知購買方其是否接受該訂單。如果合作社未在上述期限內(nèi)向該購買方發(fā)出書面通知拒絕購買訂單，則視為合作社已接受該訂單。第三條 農(nóng)產(chǎn)品的供應(yīng)和接受根據(jù)雙方約定專門供應(yīng)給購買方的農(nóng)產(chǎn)品

行交易的活動(dòng)。購買方通過自身付出的價(jià)值來衡量所購買的凈資產(chǎn)的計(jì)價(jià)，所以說，購買法的會(huì)計(jì)方法建立在被購買方對(duì)凈資產(chǎn)的計(jì)價(jià)上。在購買法下，企業(yè)的合并成本主要以購買方的公允值為基礎(chǔ)，買方所取得的凈資產(chǎn)是購買的成本同合并后的凈資產(chǎn)的差額。同時(shí)，在購買法下，對(duì)于各項(xiàng)活動(dòng)所產(chǎn)生的費(fèi)用都將列入到企業(yè)合并的成本中。在企業(yè)合并的負(fù)債與利潤(rùn)中，只包括合并后的凈利潤(rùn)與留存的收益，不包括企業(yè)合并前的收益與凈利潤(rùn)。由此可見，我國企業(yè)合并的購買法就是兩個(gè)企業(yè)交換凈資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，同時(shí)

是指合并方（或購買方）通過企業(yè)合并取得被合并方（或被購買方）全部?jī)糍Y產(chǎn)，合并后注銷被合并方（或被購買方）法人資格，被合并方（或被購買方）原持有的資產(chǎn)、負(fù)債，在合并后成為合并方（或購買方）的資產(chǎn)、負(fù)債。一、稅務(wù)及會(huì)計(jì)相關(guān)規(guī)定（一）所得稅相關(guān)規(guī)定。關(guān)于企業(yè)合并的稅務(wù)處理，國家曾發(fā)布過分別適用于外商投資企業(yè)、外國企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)的稅收法規(guī)。其中主要有：國稅發(fā)［1997］第071號(hào)《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》；國稅

，假設(shè)A企業(yè)是購買方，B企業(yè)是被購買方，合并后B企業(yè)注銷了其法人資格，A企業(yè)為存續(xù)企業(yè)。圖2 購買法下合并方式購買法是把購買企業(yè)獲取被并企業(yè)凈資產(chǎn)的行為視為資產(chǎn)交易行為，即將企業(yè)合并視為購買企業(yè)以一定的價(jià)款購進(jìn)被并企業(yè)的機(jī)器設(shè)備、存貨等資產(chǎn)項(xiàng)目，同時(shí)承擔(dān)該企業(yè)的所有負(fù)債的行為，從而按合并時(shí)的公允價(jià)值計(jì)量被并企業(yè)的凈資產(chǎn)，將投資成本（購買價(jià)格）超過凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額確認(rèn)為商譽(yù)的會(huì)計(jì)方法。購買法下，購買方可以通過支付現(xiàn)金、支付非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行債券、發(fā)行股票以

該交易發(fā)生后，購買方能夠?qū)Ρ?span id="j5i0abt0b" class="hl">購買方的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策實(shí)施控制，形成母子公司關(guān)系，之后母公司(集團(tuán)公司)可以通過配股、權(quán)益互換等形式將其主要資產(chǎn)注入已上市的子公司中，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)的整體上市。例如A公司原有股份8500萬股，現(xiàn)發(fā)行1500萬股(每股面值1元)，取得B企業(yè)70％的股權(quán)。從控制的角度上來看，購買后，A公司擁有B公司70％的股權(quán)，B公司成為A公司的子公司。對(duì)于合并后的整個(gè)集團(tuán)企業(yè)來說，原A企業(yè)的股東擁有85％的股份，B企業(yè)的股東擁有15％的股份。對(duì)于此種