李煜 劉婉瑩 郝春雨 程英春

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財尤其是老年理財越來越成為金融業(yè)研究的熱點。本文首先從行業(yè)和政策兩個方面對老年互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展現(xiàn)狀進行了分析；其次分析了互聯(lián)網(wǎng)老年理財對金融市場、金融機構(gòu)和老年人自身的影響；最后提出了關(guān)于老年互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)陌l(fā)展建議，有助于老年互聯(lián)網(wǎng)理財健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：老年人 互聯(lián)網(wǎng)理財 現(xiàn)狀分析 影響分析 主要建議

中圖分類號：F724.6 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）10（b）-022-02

1 老年互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展現(xiàn)狀分析

1.1 行業(yè)分析

我國老年互聯(lián)網(wǎng)理財從開始起步，到現(xiàn)如今經(jīng)過短短幾十年的時間，形成以下幾個特點：從服務(wù)主體的角度來看，大量互聯(lián)網(wǎng)公司入場，但是養(yǎng)老金融業(yè)還是未能形成一個較為完整的產(chǎn)業(yè)體系，尚未能夠支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)；從服務(wù)產(chǎn)品的角度來看，主要還是以養(yǎng)老保險和一些通過銀行銷售的基金產(chǎn)品，較為單一。

初期，由于行業(yè)進入門檻低，大量企業(yè)進入市場，競爭異常激烈。在經(jīng)過幾年市場的檢驗，行業(yè)內(nèi)已經(jīng)沒有多少發(fā)展機會了，幾家實力雄厚的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)得以保留，并且已經(jīng)開始醞釀下一輪的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。

就目前這一段時期，我國不管是從提供服務(wù)的金融機構(gòu)，還是從提供資金的投資者角度來看，老年理財?shù)陌l(fā)展才剛剛起步。對于金融機構(gòu)，能提供的服務(wù)和產(chǎn)品較為同質(zhì)，主要是以通過銀行銷售的一些針對老年人的保本非浮動基金產(chǎn)品，形式各有不同，但是其內(nèi)在運作模式和收益情況都大致相同，普遍具有產(chǎn)品單一、回報率低、缺乏針對性的特點。不過我國老年金融潛在市場巨大，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也在紛紛創(chuàng)新并推出自己的養(yǎng)老金融產(chǎn)品交易平臺，這些企業(yè)有的是金融機構(gòu)投資建立，例如陸金所、人人貸、諾遠資產(chǎn)等。有的則是互聯(lián)網(wǎng)巨頭利用自身的支付工具優(yōu)勢進入互聯(lián)網(wǎng)金融市場，其中有支付寶、京東金融、騰訊理財通等。他們以引動支付平臺對接醫(yī)療、水電、通訊等行業(yè)提供生活化的繳費服務(wù)，并以此為契機，意在將移動支付平臺建設(shè)成為養(yǎng)老金融產(chǎn)品交易平臺的入口。

1.2 政策分析

在制度政策方面，我國已經(jīng)形成三支柱的養(yǎng)老體系，并且正在提高其中第三支柱的比例；老年人理財監(jiān)管體系還需要完善；結(jié)合我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r而研究制定的養(yǎng)老服務(wù)體系包括了三個不同的組成部分，分別為一是由政府財政支持的社會養(yǎng)老金制度；二是由企業(yè)事業(yè)單位管理并運作的強制補充性養(yǎng)老基金；三是企業(yè)或個人自愿參與的養(yǎng)老基金。這三個部分互相支撐共同來服務(wù)我國的老年人。這三個部分從占比來看，政府財政支持的養(yǎng)老金制度和強制補充性的養(yǎng)老基金占了很大一部分，而其中緊緊結(jié)合資本市場的第三個部分卻并沒有得到很好的發(fā)展，根據(jù)世界銀行的研究表明：將多數(shù)資金用于資本市場運作投資相比投資給政府作為財政，前者能得到更好的回報率。

為緩解我國政府在養(yǎng)老金方面的財政空賬問題，對于養(yǎng)老金融服務(wù)進行創(chuàng)新發(fā)展具有重大意義，而將老年理財與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合是十分必要的，應(yīng)得到政策扶植。自從首次提出有關(guān)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，政府各個部委下發(fā)許多與加快養(yǎng)老服務(wù)業(yè)創(chuàng)新的文件。如2016年《中國人民銀行民政部銀監(jiān)會證監(jiān)會保監(jiān)會關(guān)于支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見》，對于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)專業(yè)性法律法規(guī)《中華人民共和國電信條例》《互聯(lián)網(wǎng)信息管理辦法》等。從這些文件法規(guī)的內(nèi)容上來分析，不難看出政府有正在對養(yǎng)老金制度改革創(chuàng)新的一些創(chuàng)新的決心，他們都不約而同的關(guān)注了幾個方面：如何讓老年人更好的利用互聯(lián)網(wǎng)來管理自己的養(yǎng)老財富；如何才能激發(fā)資本市場發(fā)展出能更好為老年人提供服務(wù)的金融中介機構(gòu)；如何能更好的管理規(guī)范金融機構(gòu)的市場行為，防范老年人理財人為操作風(fēng)險，更好保護老年人權(quán)利，樹立良好的金融服務(wù)形象。

2 互聯(lián)網(wǎng)老年理財?shù)挠绊懛治?/p>

2.1 對金融市場的影響

2.1.1 降低融資成本，節(jié)省融資時間

老年人手中擁有大量的積蓄和閑散資金，并擁有迫切的理財意愿，充分利用好這部分潛在資金，可以加速資金供求雙方對接效率。并且，對于融資方來說，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)娜谫Y成本明顯低于其他融資方式。然而，傳統(tǒng)的融資方式還存在著申請過程過于繁瑣、籌資風(fēng)險高、使用限制條件多等缺點。

老年互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)耐七M，使得投資者與融資方實現(xiàn)直接溝通，大幅降低了融資成本?；ヂ?lián)網(wǎng)憑借著自身的高速信息傳播優(yōu)勢，利用客戶的網(wǎng)絡(luò)信息和信用記錄進行對比分析，從而節(jié)約了大量的人力、物力、財力成本。最后通過大數(shù)據(jù)與云計算的有機結(jié)合，判定風(fēng)險系數(shù)，決定是否予以放貸。

2.1.2 推動利率市場化

目前，中國人民銀行作為我國中央銀行，承擔(dān)著匯率政策與銀行利率制定等工作。市面上理財產(chǎn)品的收益率同樣采取銀行最高利率的固定系數(shù)方式制定，這種方式存在著過多受銀行利率控制的缺點，從長期來看，不利于我國的金融市場發(fā)展。然而，作為新型的理財模式“互聯(lián)網(wǎng)理財”，憑借著產(chǎn)品品種多、靈活性強、利率高等優(yōu)點在同類理財方式中脫穎而出。這無疑對計劃經(jīng)濟體制遺留的利率形式產(chǎn)生了巨大的沖擊，要求相關(guān)部門盡快進行政策優(yōu)化，推動我國的利率市場化進程。

2.1.3 風(fēng)險系數(shù)加大，對金融監(jiān)管要求更高

互聯(lián)網(wǎng)理財作為新型的理財方式，起步時間晚，發(fā)展速度快，對技術(shù)的要求較高，而國家還未建立全面的法律法規(guī)。

互聯(lián)網(wǎng)理財屬于貨幣的模擬交易，其特質(zhì)不同于生活中的商品交易。目前我國法律法規(guī)尚不完善、技術(shù)水平有待提高、消費者個人金融法律知識匱乏、消費者理財維權(quán)意識不足，用戶密碼等重要信息保存不當(dāng)，會引起個人信息泄露、資金被轉(zhuǎn)移等現(xiàn)象的發(fā)生。這無疑對我國金融監(jiān)管與金融法規(guī)的建設(shè)提出更高要求。

2.2 對銀行等金融機構(gòu)的影響

2.2.1 沖擊傳統(tǒng)理財業(yè)務(wù)，推動改革進程

眾所周知，銀行等金融機構(gòu)的傳統(tǒng)理財業(yè)務(wù)受我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展影響，遭受巨大沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)理財以其獨到的創(chuàng)新理念、先進的經(jīng)營方式、人性化的運營模式得到了社會公眾的認可，也進一步促進了傳統(tǒng)理財服務(wù)的改革，朝著人性化、惠民化、市場化的角度發(fā)展。傳統(tǒng)理財業(yè)務(wù)也在充分利用服務(wù)周到細致等自身優(yōu)勢，不斷提高自己的市場占有率。

2.2.2 商業(yè)銀行盈利能力持續(xù)低迷，轉(zhuǎn)型發(fā)展大勢所趨

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)理財與商業(yè)銀行之間競爭加大，銀行盈利能力受損，也迫使商業(yè)銀行圍繞優(yōu)結(jié)構(gòu)、降成本、敢創(chuàng)新進行轉(zhuǎn)型。

隨著余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財軟件的上市，傳統(tǒng)的銀行柜臺結(jié)算業(yè)務(wù)難以滿足客戶日益增長的需求，各大商業(yè)銀行也在利用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)開展互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)的推廣使用，極大地降低了銀行的經(jīng)營成本。同時，以“工商銀行”為例，推出“工銀融易聯(lián)”“工銀融e借”等互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)，產(chǎn)品涉及銀行儲蓄、債券、信托、股票、基金等領(lǐng)域，憑借著操作靈活與安全透明等優(yōu)勢，深受廣大消費者喜愛。

2.3 對老年人自身的影響

隨著人口老齡化的發(fā)展，我國老年人口所占比重較大。老年人作為社會中的重要組成部分，在消費領(lǐng)域的特點迥異于其他群體。目前，老年人消費主要在生活和醫(yī)療兩大部分，在其他領(lǐng)域的消費比重不大。目前處于信息大爆炸時代，“你不理財，財不理你” 思想廣泛傳播并深入人心，大部分老年人都有了理財?shù)挠Ｒ簿褪沟蒙钏讲粩嗵岣叩闹欣夏耆藷o論自己擁有多少財產(chǎn)，都產(chǎn)生了合理規(guī)劃自身資產(chǎn)，擁有富足老年生活的強烈愿望。

“互聯(lián)網(wǎng)+”老年理財?shù)陌l(fā)展，能夠充分滿足老年群體的養(yǎng)老需求、生活需求、理財需求，為優(yōu)質(zhì)老年生活保駕護航。

3 關(guān)于老年互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)陌l(fā)展主要建議

近年來，互聯(lián)網(wǎng)理財雖得到了快速發(fā)展，不斷沖擊著人們以往慣有的生活方式，但目前發(fā)展尚不成熟，在當(dāng)今社會可以說是機遇與挑戰(zhàn)并存。面對互聯(lián)網(wǎng)理財在發(fā)展中存在的問題，針對金融市場、銀行等金融機構(gòu)以及老年人等三個方面提出了主要建議。

3.1 完善相關(guān)法律法規(guī)，加大金融市場監(jiān)管力度

據(jù)了解，目前大部分老年人并不了解金融行業(yè)，對互聯(lián)網(wǎng)的掌握程度也不算熟練，運用互聯(lián)網(wǎng)進行理財對老年人來說更是一種挑戰(zhàn)。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融還在不斷發(fā)展中，體制尚不健全，不規(guī)范現(xiàn)象明顯。目前金融市場監(jiān)管力度較低，一些低端理財平臺很容易上市，老年人風(fēng)險意識低難免會上當(dāng)受騙，這引發(fā)了一系列投資安全的問題，使老年投資者頻頻受到危害。根據(jù)我國目前投資者反應(yīng)的情況，至少應(yīng)做到以下三點：第一，加強商品交易立法，對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的發(fā)布嚴格控制，理財產(chǎn)品的運營銷售時需要更加嚴明的法律規(guī)定；第二，落實對非法犯罪人員的懲罰，嚴厲打擊虛假宣傳收益的金融機構(gòu)；第三，完善網(wǎng)絡(luò)征信制度，保障公民信息不被泄露，保護公民資金安全，這是對投資者權(quán)益的保障，更是對互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的保護。

3.2 提升機構(gòu)工作人員素質(zhì)，強化風(fēng)險提示

目前銀行等金融機構(gòu)的銷售部門就業(yè)門檻較低，一些工作人員本身專業(yè)知識不強，致使老年購買了并不適合他們的理財產(chǎn)品或者為了自己或公司的利益，誘騙老人購買一些高風(fēng)險的產(chǎn)品，其結(jié)果都是使老年人備受損失。所以，其金融機構(gòu)應(yīng)提升工作人員門檻，且對工作人員定期開展繼續(xù)教育工作，加強個人職業(yè)道德素養(yǎng)。大部分老年人金融專業(yè)知識欠缺，對理財產(chǎn)品的風(fēng)險一知半解，容易相信宣傳資料，對缺乏對不確定的高收益的理財產(chǎn)品理性思考。因此，電商平臺和基金公司應(yīng)立法部門必須加大風(fēng)險提示，把它放在網(wǎng)站最顯眼位置，并定期對公司網(wǎng)絡(luò)安全性檢查，及時修復(fù)系統(tǒng)故障，給投資者一個安全高效的理財環(huán)境。

3.3 轉(zhuǎn)變老人以往的理財方式，提升理財和防范風(fēng)險意識

近年來，我國正在急速步入老齡化社會，理財市場也不斷發(fā)展。想要提升老年人的晚年生活，不僅要注重養(yǎng)生保健，投資理財當(dāng)然也是一個不錯的選擇。優(yōu)質(zhì)老年生活品質(zhì)，就要不斷把理財概念引入老年人的生活當(dāng)中。據(jù)統(tǒng)計，目前銀行存款是老年人最主要的理財方式，其次就是購買國債，主要原因是老年人屬于保守型投資者，一般就會選取一些相對安全，且沒有風(fēng)險性的產(chǎn)品。但這些穩(wěn)健性的投資，往往伴隨著較低的收益?？萍荚谶M步，人類在發(fā)展，老年人應(yīng)改變他們以往的理財模式，了解并學(xué)習(xí)一些其他的投資理財知識，具備足夠的專業(yè)知識和能力，靠自己的判斷能選出最適合的投資理財產(chǎn)品，增加投資收入。但由于網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管系統(tǒng)正在完善，目前并不能保證投資者的資金萬無一失，老年人在理財?shù)耐瑫r也要不斷加強自己的安全意識，重視賬戶隱私，切勿把登錄密碼和支付密碼輕易泄露給他人，平時要多看新聞了解最新的網(wǎng)絡(luò)詐騙方式，時刻提高警惕性。

參考文獻

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①基金項目：2017年教育部國家級大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計劃項目“分析老年互聯(lián)網(wǎng)理財對金融發(fā)展的影響”（201710245001）及哈爾濱金融學(xué)院大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計劃項目資助的階段性成果之一。該項目成員：李煜，劉婉瑩和郝春雨；指導(dǎo)教師：程英春。

作者簡介：李煜（1997-），男，黑龍江綏化市人，本科生，主要從事金融理論與實踐方面的研究；劉婉瑩（1997-），女，黑龍江嫩江縣人，本科生，主要從事金融理論與實踐方面的研究；郝春雨（1997-），男，黑龍江省七臺河市人，本科生，主要從事金融理論與實踐方面的研究；程英春（1975-），女，遼寧鐵嶺人，副教授，主要從事國際貿(mào)易理論與實務(wù)方面的研究。