陳 浩 宋明月

一、引言

經(jīng)濟新常態(tài)下，我國經(jīng)濟供給側(cè)和需求側(cè)發(fā)生質(zhì)變，加之國際經(jīng)濟和貿(mào)易形勢的變化，投資型和出口型經(jīng)濟遭遇瓶頸，消費的作用日益凸顯，增強消費尤其是居民消費對經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)性作用成為高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略要求。雖然數(shù)據(jù)顯示，我國消費的經(jīng)濟增長貢獻率正逐年提升，但通過對居民消費現(xiàn)實的梳理可知，誠如臧旭恒所言注臧旭恒：《如何看待中國目前的消費形勢和今后走勢》，《學術(shù)月刊》2017年第9期。，應(yīng)全面看待消費貢獻率的大幅提升，居民消費現(xiàn)狀仍落后于經(jīng)濟發(fā)展的要求，消費總量有待擴大、消費傾向有待提高、消費結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化的現(xiàn)實仍較為明顯，結(jié)構(gòu)失衡的表現(xiàn)尤為突出，如何優(yōu)化消費結(jié)構(gòu)成為政策界和理論界的關(guān)注焦點注最終消費中，居民消費占八成以上，故我國消費的現(xiàn)狀主要是居民消費的現(xiàn)狀。針對我國消費增長貢獻率大幅提升的現(xiàn)象，臧旭恒(2017)等專門對此進行了分析，認為該現(xiàn)象的出現(xiàn)是由其衡量方式所導致，隨著我國經(jīng)濟增長率下降和投資、出口的疲軟，消費的作用“被動”增長，因此其并非是消費本身的擴大，通過對我國經(jīng)濟基本情況的梳理也證明了這一點。另外，通過歷史數(shù)據(jù)的縱向?qū)Ρ群筒煌瑖鴦e的橫向?qū)Ρ?，可知不論依?jù)消費類型的八分法，還是馬斯洛需求層次理論的三分法，我國居民消費結(jié)構(gòu)均處于較低的水平，生存型消費占比最大，而發(fā)達經(jīng)濟體如美國，則是享受型消費占據(jù)最大比例，生存型消費占比較低，因此我國居民消費結(jié)構(gòu)還有較大的優(yōu)化空間。。

習慣形成特征被認為是影響我國居民消費的重要因素之一，而消費結(jié)構(gòu)是其消費行為的結(jié)果和體現(xiàn)，故分析習慣形成特征對居民消費結(jié)構(gòu)的影響，對于探尋優(yōu)化消費結(jié)構(gòu)的方法具有重要的意義。習慣形成特征形成于供給側(cè)的消費環(huán)境，改革開放以來，我國快速增長、持續(xù)轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟環(huán)境，“摸著石頭過河”、馬爾科夫式的制度環(huán)境和儒家傳統(tǒng)文化共同塑造了具有增長性、不確定性的消費環(huán)境，居民習慣于生活水平的逐期提升，并在做出消費決策時“三思而后行”，消費行為呈現(xiàn)效用跨期影響的習慣形成特征。習慣形成是一種特殊的效用理論，認為消費效用具有跨期影響，即效用取決于當期消費量和習慣存量，居民在稟賦的約束下通過平滑消費的增長(而非消費)保證生活水平逐期提升。其中，習慣存量即消費習慣，為一個逐步調(diào)整的狀態(tài)變量，其改變了外部因素對居民消費的影響機制和居民的風險偏好，表現(xiàn)了居民對消費提升的愿望和對降低的擔憂[注]本文所指的習慣形成采用狹義的習慣形成概念，即Deaton所說的內(nèi)部習慣形成。習慣形成和消費習慣是不同的兩個概念，前者是后者的過程，后者是前者的結(jié)果，習慣形成強調(diào)形成居民消費習慣的過程。。

本文剩余部分安排如下：第二部分，文獻綜述，對習慣形成、居民消費結(jié)構(gòu)以及兩者關(guān)系的相關(guān)研究進行述評；第三部分，理論模型，將習慣形成嵌入LA/AIDS模型，構(gòu)建居民消費結(jié)構(gòu)函數(shù)；第四部分，實證分析，采用省際面板數(shù)據(jù)，運用三階段最小二乘法(3SLS)分析習慣形成對居民消費結(jié)構(gòu)的影響；第五部分，得出結(jié)論和政策建議。

二、文獻綜述

運用習慣形成理論對我國居民消費問題的研究，主要從解釋居民消費現(xiàn)實、外部因素的影響等角度展開。應(yīng)用該理論解釋居民消費現(xiàn)實的研究是國內(nèi)學者主要關(guān)注的方向，如杭斌分析了習慣形成下農(nóng)戶的緩沖儲備行為[注]杭斌：《習慣形成下的農(nóng)戶緩沖儲備行為》，《經(jīng)濟研究》2009年第1期。，賈男等分析了不確定性下農(nóng)村家庭食品消費的習慣形成效應(yīng)，均認為習慣形成是導致農(nóng)村家庭消費不足的原因[注]賈男、張亮亮、甘犁：《不確定性下農(nóng)村家庭食品消費的“習慣形成”檢驗》，《經(jīng)濟學(季刊)》2011年第10期。；黃婭娜和宗慶慶[注]黃婭娜、宗慶慶：《中國城鎮(zhèn)居民的消費習慣形成效應(yīng)》，《經(jīng)濟研究》2014年增1期。、臧旭恒和陳浩則從城鎮(zhèn)居民著手，亦認為習慣形成是城鎮(zhèn)居民消費不足的重要因素之一[注]臧旭恒、陳浩：《不確定性下我國城鎮(zhèn)居民消費的習慣形成特征研究》，《湘潭大學學報(社會科學版)》，2018年第5期。。從消費傾向角度進行分析的研究主要有杭斌[注]杭斌：《城鎮(zhèn)居民的平均消費傾向為何持續(xù)下降——基于消費習慣形成的實證分析》，《數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究》2010年第6期。、李春風等[注]李春風、陳樂一、李玉雙：《消費習慣下我國城鎮(zhèn)居民持久收入的邊際消費傾向——基于緩沖儲備模型的理論與實證分析》，《現(xiàn)代財經(jīng)》2012年第11期。，前者運用時間序列ECM模型的分析發(fā)現(xiàn)，習慣形成對居民平均消費傾向具有顯著的抑制作用，后者從邊際消費傾向入手，基于數(shù)值模擬的結(jié)論也證明了這一點。關(guān)于習慣形成對外部因素影響的研究主要有呂朝鳳和黃梅波等[注]呂朝鳳、黃梅波：《習慣形成、借貸約束與中國經(jīng)濟周期特征——基于RBC模型的實證分析》，《金融研究》2011年第9期。，其運用動態(tài)隨機一般均衡(DSGE)模型的分析發(fā)現(xiàn)，習慣形成能夠降低不確定性對居民消費的影響。因此，運用習慣形成理論對我國居民消費的研究主要是解釋居民消費不足的現(xiàn)實，相關(guān)結(jié)論也較為一致，即其會抑制居民消費，降低居民的消費傾向。

三、消費結(jié)構(gòu)函數(shù)構(gòu)建

(1)

Δwi,t=∑jrijlnki,t+βi(Δlnxt-∑twi,tlnki,t)

(2)

其中l(wèi)nkj,t為j類消費品在t時的消費價格指數(shù)。為簡化計算，將Δlnxt-∑twi,tlnki,t處理為居民實際消費的一階對數(shù)差分值，記為Δlnct，則最終LA/AIDS模型為：

Δwi,t=∑jrijlnki,t+βiΔlnct

(3)

ΔlnCt=βt+htΔlnCt-1+αtΔlnYt+γtΨt+ut

(4)

其中Yt為居民實際可支配收入，Ψt為消費支出不確定性即調(diào)整差率adr。以式(4)為量測方程，運用狀態(tài)空間模型測算ht的時變參數(shù)。進而借鑒借鑒張慧芳和朱雅玲(2017)的做法，將其納入LA/AIDS模型：

Δwi,t=∑jrijlnki,t+βiΔlnct+γiht+εi,t

(5)

另外，考慮到居民不同類型消費之間的相互影響，對式(5)施加如下約束：

(6)

式(5)和式(6)共同構(gòu)成居民消費結(jié)構(gòu)函數(shù)。

四、實證分析

(一)數(shù)據(jù)說明、變量選取與方程構(gòu)建

馬斯洛需求層次理論(Hierarchy of Needs)是分析居民消費結(jié)構(gòu)的常用理論之一，其按照消費需求的層次性將消費結(jié)構(gòu)歸納為生存型、發(fā)展型和享受型三類消費的占比。一般把食品、衣著和居住歸為生存型消費，交通通信、醫(yī)療保健歸為發(fā)展型消費，家庭設(shè)備及服務(wù)、文化娛樂教育和其他商品與服務(wù)歸為享受型消費。但本文認為尚需進一步細化，具體而言，在以上分類方法的基礎(chǔ)上，食品消費中細分出煙草類、酒和飲料類消費及在外用餐消費，將其歸入享受型消費，文化娛樂教育消費中細分出教育消費，將其歸入發(fā)展型消費。據(jù)此界定，計算三類消費在居民總消費中的比重w，并以各項消費為權(quán)重重新計算了三類消費的價格指數(shù)k。

根據(jù)以上界定，我國城鎮(zhèn)居民消費結(jié)構(gòu)如圖1所示：首先，從消費占比可知，生存型消費占比最大，超過40%，發(fā)展型消費占比最小，生存型消費仍是決定居民生活水平的關(guān)鍵因素；其次，從消費占比演變速度看，生存型消費占比減速基本維持在5%以下，個別年度甚至出現(xiàn)增加，2003年以來發(fā)展型和享受型消費占比的增速也基本低于5%，優(yōu)化速度處于較低水平，且三者變化均有日益減慢的趨勢，故相比于歐美等成熟經(jīng)濟體，我國居民消費結(jié)構(gòu)仍處于較低的發(fā)展階段[注]根據(jù)國別比較數(shù)據(jù)庫Maddison Project Database數(shù)據(jù)，美國居民消費中享受型消費占比最大，超過60%，而生存型消費占比很小，在30%以下。。

圖1 我國城鎮(zhèn)居民消費結(jié)構(gòu)現(xiàn)實

2.變量選取。借鑒前人的相關(guān)做法，選擇變量如下：

(1)被解釋變量。以生存型、發(fā)展型、享受型消費在居民總消費中所占比重w的差分值分別作為被解釋變量。

圖2 我國29個省(自治區(qū)、直轄市)城鎮(zhèn)居民消費的習慣形成時變參數(shù)(終值)

閆新華和杭斌、王雪琪等在對居民消費結(jié)構(gòu)的研究中，曾以單獨滯后一期的居民消費ci,t-1、滯后一期消費結(jié)構(gòu)占比wi,t-1表示習慣性因素，雖兩者的做法有待商榷，但為驗證結(jié)果的穩(wěn)健性，以此兩者為替代變量進行穩(wěn)健性檢驗。此外，蔡興和劉淑蘭的研究表明收入差距、人口結(jié)構(gòu)等外部變量顯著影響居民消費結(jié)構(gòu)[注]蔡興、劉淑蘭：《人口結(jié)構(gòu)變化對我國農(nóng)村居民消費結(jié)構(gòu)的影響——基于LA/AIDS拓展模型的實證分析》，《消費經(jīng)濟》2017年第6期。，為進一步驗證習慣形成對居民消費結(jié)構(gòu)的影響，借鑒郝云飛和臧旭恒的做法[注]郝云飛、臧旭恒：《中國家庭“尊老”與“愛幼”消費差異性分析》，《經(jīng)濟與管理研究》2017年第5期。，采用基尼系數(shù)gi和少兒撫養(yǎng)比cdr、老年撫養(yǎng)比odr分別作為收入差距、人口結(jié)構(gòu)的代理變量?；谝陨喜捎玫臄?shù)據(jù)和選取的變量，構(gòu)建省際面板數(shù)據(jù)。統(tǒng)計特征顯示該面板數(shù)據(jù)為一平衡面板，其中T=21，n=29，N=783。

3.計量方程構(gòu)建

依據(jù)消費結(jié)構(gòu)函數(shù)和選取的變量，構(gòu)建計量方程組如下：

Δw1,t=r11lnk1,t+r12lnk2,t+r13lnk3,t+β1Δlnct+γ1ht+∑ζk1X1t+ε1,t

Δw2,t=r21lnk1,t+r22lnk2,t+r23lnk3,t+β2Δlnct+γ2ht+∑ζk2X2t+ε2,t

Δw3,t=r31lnk1,t+r32lnk2,t+r33lnk3,t+β3Δlnct+γ3ht+∑ζk3X3t+ε3,t

(7)

其中下標1,2,3分別表示生存型消費、發(fā)展型消費和享受型消費對應(yīng)的各變量，Xit為控制變量。為提高估計的效率，下面將運用3SLS對方程組(7)進行系統(tǒng)估計[注]系統(tǒng)估計的方法主要有三階段最小二乘法(3SLS)、似不相關(guān)回歸(SUR)和系統(tǒng)廣義矩估計(System Gmm)。因本文所用面板數(shù)據(jù)的T=21，N=29，且涉及三種類型消費，故不適用似不相關(guān)回歸(SUR)，且其非動態(tài)面板，故不適用系統(tǒng)廣義矩估計(System Gmm)，因此本文選用三階段最小二乘法(3SLS)。。

(二)系統(tǒng)方程估計

為探究習慣形成特征對居民消費結(jié)構(gòu)的影響，本節(jié)運用三階段最小二乘法(3SLS)對方程組(7)進行系統(tǒng)估計，結(jié)果如表1所示。其中方程(1)表示不考慮習慣性因素時的估計結(jié)果，方程(2)引入習慣性因素，方程(3)則在控制收入差距、人口結(jié)構(gòu)變量情況下考慮習慣形成特征的影響。方程(2)和(3)的結(jié)果比較可體現(xiàn)結(jié)果的穩(wěn)健性。F統(tǒng)計量顯示各方程均高度顯著。

首先，從居民消費的影響看，其對生存型消費占比具有顯著的負向影響，對享受型消費占比具有顯著的正向影響，對發(fā)展型消費占比也具有正向影響，說明當前階段我國居民消費結(jié)構(gòu)演變的趨勢主要是生存型消費占比減少、發(fā)展型消費和享受型消費占比的增加。改革開放以來，我國經(jīng)濟的快速發(fā)展、居民生活水平的顯著提升推動了該趨勢的形成，居民在滿足基本生存需求后，對覆蓋居民醫(yī)療、通信、教育等的發(fā)展型消費和文化娛樂、服務(wù)等消費需求越來越多。

其次，從消費價格指數(shù)的影響看，一方面各類型消費價格對自身占比均呈現(xiàn)顯著的正向影響，說明價格的提高均會導致支出的增加，但彼此之間具有明顯的差別，其中生存型占比受自身價格影響最大，享受型占比受自身價格影響最??；另一方面生存型價格對發(fā)展型、享受型占比具有顯著負向影響，發(fā)展型價格對生存型占比具有顯著負向影響，享受型價格也負向影響生存型占比，這與AIDS模型假設(shè)一致，但彼此之間也存在一定的異質(zhì)性，其中生存型價格對發(fā)展型、享受型占比的影響明顯大于后兩者價格對其占比的影響，這與當前我國居民的消費結(jié)構(gòu)有關(guān)，如上文分析所言，生存型消費仍是決定我國居民生活水平的關(guān)鍵因素，其對價格較不敏感，但發(fā)展型和享受型消費卻對價格較為敏感，故若其價格水平提高，居民消費對價格的反應(yīng)將抑制生存型消費占比下降、發(fā)展型和享受型消費占比提升的趨勢。

考慮習慣性因素，方程(2)結(jié)果顯示習慣因素對居民生存型消費占比具有顯著的正向影響，其強度每提高1%后者將提高約0.1%，對發(fā)展型消費占比具有顯著的負向影響，其強度每提高1%后者將下降約0.4%，對享受型消費占比也呈現(xiàn)負向影響，方程(3)在控制了收入差距和人口結(jié)構(gòu)等外部因素后，習慣因素對三類消費占比的影響依然呈現(xiàn)以上趨勢。故習慣形成特征阻礙了居民生存型消費占比的下降和發(fā)展型、享受型消費占比的提高，進而減緩了居民消費結(jié)構(gòu)的升級趨勢。這說明在當前的消費環(huán)境內(nèi)，面對不確定性和資源稟賦約束，居民為防止未來生活水平的下降，其消費結(jié)構(gòu)行為主要表現(xiàn)為通過抑制發(fā)展型和享受型消費占比上升來保證生存型消費的穩(wěn)定，進一步說明居民仍將生存型消費視為體現(xiàn)和保證其生活水平的最主要因素，而發(fā)展型消費和享受型消費則會在滿足生存型消費之后才會考慮對其擴大。

表1城鎮(zhèn)居民消費結(jié)構(gòu)的3SLS系統(tǒng)估計結(jié)果

注：括號內(nèi)報告的是t值。*、**、***分別表示在10%、5%、1%水平上顯著。F表示第一階段方程回歸的顯著性。

為驗證以上結(jié)果的穩(wěn)健性，以滯后一期的居民實際消費支出xi,t-1、滯后一期消費結(jié)構(gòu)支出wi,t-1作為習慣性因素的代理變量，進行3SLS系統(tǒng)回歸，結(jié)果如表2所示。其中方程(1)以xi,t-1作為習慣形成代理變量，方程(2)以wi,t-1表示習慣形成特征。F檢驗顯示各方程均高度顯著。

由方程(1)結(jié)果可知，習慣因素對居民生存型和發(fā)展型消費占比具有顯著的正向影響，對享受型消費占比具有顯著的負向影響，雖與上文的結(jié)果具有一定的差別，但仍主要表現(xiàn)為阻礙了生存型消費占比的下降和享受型消費占比的上升；方程(2)結(jié)果顯示生存型消費的習慣性因素對其自身和發(fā)展型、享受型消費占比均具有顯著的負向影響，發(fā)展型、享受型消費的習慣性因素則對享受型消費占比具有顯著的負向影響，仍表現(xiàn)出習慣形成阻礙了享受型消費占比的上升。因此穩(wěn)健性檢驗結(jié)果在總體上支持了上文的分析，即習慣形成特征阻礙了居民生存型消費占比的下降和發(fā)展型、享受型消費占比的提高，從而減緩了居民消費結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。

此外，收入差距對居民消費結(jié)構(gòu)具有顯著的影響，其對生存型消費占比具有顯著的正向影響，對發(fā)展型和享受型消費占比具有顯著的負向影響，說明收入差距擴大亦會阻礙居民消費結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級；人口結(jié)構(gòu)中，少兒撫養(yǎng)比僅對發(fā)展型消費占比具有微弱的正向影響，這主要與發(fā)展型消費中的教育消費有關(guān)，少兒撫養(yǎng)比的提高將增加居民家庭的教育支出，老年撫養(yǎng)比則對居民消費結(jié)構(gòu)沒有顯著的影響，這可能與老年人的消費較少且主要集中在生存型消費有關(guān)。

綜上所述，在具有增長性、不確定性的消費環(huán)境內(nèi)，我國居民消費存在顯著的習慣形成特征，消費行為較為謹慎，且隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和居民收入水平的提高，生存型消費占比的逐漸下降和發(fā)展型、享受型消費占比的逐漸提高成為居民消費結(jié)構(gòu)演變的趨勢，但居民消費的習慣形成特征阻礙了這一趨勢，導致居民生存型消費占比下降有限，發(fā)展型消費和享受型消費占比增長緩慢，并且生存型消費占比最大、習慣形成參數(shù)相對較大，仍是決定居民生活水平的關(guān)鍵因素。

表2穩(wěn)健性檢驗估計結(jié)果

注：括號內(nèi)報告的是t值。*、**、***分別表示在10%、5%、1%水平上顯著。F表示第一階段方程回歸的顯著性。消費價格、基尼系數(shù)等的影響與表1基本一致，為控制篇幅此處沒有列式。

五、結(jié)論和政策建議

本文研究發(fā)現(xiàn)：(1)隨著我國居民消費的增加，消費結(jié)構(gòu)演變總體表現(xiàn)為生存型消費占比下降、發(fā)展型和享受型消費占比上升的趨勢；(2)我國城鎮(zhèn)居民消費呈現(xiàn)顯著的習慣形成特征，參數(shù)值約為0.6，消費行為較為謹慎，其中生存型消費習慣形成參數(shù)最大，享受型消費則表現(xiàn)出一定的耐用性，生存型消費仍是決定我國居民生活水平的主要因素；(3)習慣形成特征阻礙了居民生存型消費占比的下降，抑制了發(fā)展型和享受型消費占比的提升，進而減緩了居民消費結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。

因此，為促進居民消費結(jié)構(gòu)升級，降低習慣形成特征的影響至關(guān)重要，為此應(yīng)從供給側(cè)出發(fā)，推進以下方面的改革：第一，為降低消費習慣的影響，應(yīng)努力增加居民稟賦，擴大可支配收入范圍，并通過健全社會保障、穩(wěn)定消費預(yù)期等，弱化居民消費的謹慎性；第二，鑒于消費習慣變化較為緩慢，應(yīng)立足長期，構(gòu)建優(yōu)化居民消費結(jié)構(gòu)的長效機制，從供給側(cè)和需求側(cè)兩方面提升優(yōu)化居民消費結(jié)構(gòu)升級的客觀環(huán)境，積極引導居民形成新的消費意識和消費熱點，以促進居民消費由量到質(zhì)的提升。