龔麗楠/ 文

一、我國消費金融市場現(xiàn)狀

消費金融通常指資金端以小額、分散為原則，向個人提供具有明確用途的消費信貸，如消費貸款、分期等各類資金融通服務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)消費金融逐漸成為市場主流業(yè)務(wù)模式。我國消費金融服務(wù)商種類多樣，主要包括商業(yè)銀行、消費金融公司、電商公司、網(wǎng)絡(luò)小貸公司、P2P 借貸平臺與分期平臺等。在我國經(jīng)濟發(fā)展、消費品供給增長、居民消費觀念漸變的前提下，消費金融逐步廣泛運用于培訓(xùn)、租房、裝修、旅游、耐用消費品等消費場景。截至2017 年底，我國居民短期消費貸款余額達(dá)6.80 萬億元，占居民消費支出的26.7%，與消費金融市場發(fā)達(dá)的美國水平相當(dāng)。

消費金融聚焦于小額、分散的個人消費信貸，因此個人征信在推動消費金融健康發(fā)展的過程中具有重要地位。由于我國個人征信體系尚未完善，借款人違約事件時有發(fā)生，消費金融服務(wù)商風(fēng)控成本與消費者借款成本居高不下，限制了消費金融市場的進(jìn)一步良性擴張，因此推進(jìn)個人征信體系的優(yōu)化建設(shè)成為亟待解決的問題。

二、我國現(xiàn)有的個人征信體系

1. 征信體系構(gòu)成

在我國現(xiàn)存的個人征信體系中，央行個人征信系統(tǒng)占主導(dǎo)地位。自2006 年以來，央行個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫不斷完善，據(jù)統(tǒng)計，截至2017 年11 月底，在央行征信系統(tǒng)存有記錄的自然人約9.5 億人，其中有信貸記錄的約4.8 億人。除央行征信系統(tǒng)外，各類民間征信機構(gòu)層出不窮，特別是許多電商平臺及其關(guān)聯(lián)金融服務(wù)平臺都有自己的信用評分系統(tǒng)，如芝麻信用、小白信用等，為相關(guān)電商平臺的消費金融業(yè)務(wù)提供支持。在電商平臺逐漸把控消費的今天，此類民間征信機構(gòu)的影響不容小覷。此外，2018 年5 月央行批復(fù)了我國第一個第三方個人征信牌照——百行征信，有效期3 年，預(yù)計于2018 年底開始提供服務(wù)，意味著我國正逐步邁入個人征信市場化的新階段。

2. 征信數(shù)據(jù)

從征信數(shù)據(jù)方面來看，除商業(yè)銀行、消費金融公司等金融機構(gòu)留存的大量金融與信貸數(shù)據(jù)與電商平臺掌握的社交、消費、行為偏好數(shù)據(jù)以外，網(wǎng)貸、分期平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也積累了大量消費者的相關(guān)信息，共同構(gòu)成了個人征信的龐大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

3. 相關(guān)法律規(guī)范

行業(yè)離不開法規(guī)制度的約束與規(guī)范。我國個人征信領(lǐng)域的主要法律法規(guī)有：

（1）《征信業(yè)管理條例》：明確征信業(yè)監(jiān)管部門為中國人民銀行，承擔(dān)行業(yè)監(jiān)管政策制定、主導(dǎo)推進(jìn)社會征信體系建設(shè)、審核征信機構(gòu)資質(zhì)等職能。

（2）《征信機構(gòu)管理辦法》：從宏觀層面上規(guī)范個人征信機構(gòu)的設(shè)立、變更與終止，并對征信機構(gòu)管理、負(fù)責(zé)人員提出資質(zhì)要求。

（3）《個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫管理暫行辦法》：主要針對央行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫的信息上傳、整理、查詢等，適用范圍較窄。

三、國外發(fā)達(dá)消費金融市場個人征信模式

1. 美國的市場化模式

美國由市場主導(dǎo)征信體系，三大私營信用局（Epuifax、Experian 與Trans Union）形成寡頭競爭格局，有償提供征信與信用查詢服務(wù)，其數(shù)據(jù)庫已覆蓋美國所有消費者；此外還有400多家信用報告機構(gòu)提供垂直細(xì)分或區(qū)域性服務(wù)。

美國是較早將大數(shù)據(jù)引入征信的國家，引用社交、消費、駕駛、房租交付等非信貸數(shù)據(jù)，從而對消費者信用進(jìn)行多角度評估，提高征信精確度。美國的征信標(biāo)準(zhǔn)化程度很高，如三大信用局采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)報告格式、運用統(tǒng)一的個人信用評估系統(tǒng)FICO 等，使征信決策盡可能客觀公正，最大化征信的公平性與可靠性。在美國，信用狀況差的人不僅在信貸上會受到諸多限制，在消費、求職等與生活息息相關(guān)的方面也會遇到很多阻礙，懲戒力度大，借款人違約成本極高，極大程度地提高了消費者的整體信用水平。

2. 歐洲的政府主導(dǎo)模式

歐洲國家普遍采用公共征信模式，即由政府建立非營利性征信機構(gòu)與信用信息數(shù)據(jù)庫，并制定相關(guān)法規(guī)政策。歐盟十分重視消費者權(quán)益保護，出臺有《數(shù)據(jù)保護指令》《消費者信用指令》等法案，為信息主體特別是金融領(lǐng)域的消費者合法權(quán)益提供強有力的保護，如消費者的知情權(quán)、對個人信息的同意與異議權(quán)、向其他主體授權(quán)的具體事項等，為個人征信提供了法律保障。

除了享有應(yīng)有的權(quán)利，一些制度還明確了借款人應(yīng)負(fù)的義務(wù)，如英國建立了嚴(yán)格的信息更新制度，若借款人不能盡到提供準(zhǔn)確、真實、及時的個人信息的義務(wù)，將會遭到降低信用等級、增加利息懲罰等懲戒，有效地約束了借款人行為，降低了欺詐風(fēng)險。

四、我國個人征信體系存在的短板

1. 央行征信數(shù)據(jù)庫覆蓋面不足

中國人民銀行作為中央銀行，在金融監(jiān)管中占據(jù)主導(dǎo)地位，人行征信中心經(jīng)過十多年的建設(shè)與發(fā)展已具有相當(dāng)規(guī)模。但人行征信中心屬于傳統(tǒng)金融體系范疇，其中能生成個人征信報告的人口僅約3 億人，只覆蓋了我國約五分之一的人口，相比起覆蓋全國消費者的美國三大信用局仍有很大差距。大量有信貸資金需求的居民因缺乏信用記錄被傳統(tǒng)金融機構(gòu)排斥在外，與消費金融的普惠性相矛盾，嚴(yán)重制約了其擴大發(fā)展。因此，民間與市場化征信機構(gòu)的參與尤為重要。

2. 傳統(tǒng)征信與大數(shù)據(jù)征信相互隔離，缺乏共享平臺，數(shù)據(jù)孤島情況嚴(yán)重

我國的征信現(xiàn)狀表明，央行征信系統(tǒng)主要基于傳統(tǒng)金融數(shù)據(jù)，如銀行信貸、水電氣公共服務(wù)繳費、法院判決等數(shù)據(jù)，其征信相關(guān)度較高而時效性較弱。而消費行為偏好、社交信息等大數(shù)據(jù)多集中于電商平臺，構(gòu)成民間征信的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，此類數(shù)據(jù)可實時更新，保證大數(shù)據(jù)征信的時效性，但劣勢在于征信相關(guān)度較低。此外，早在2015 年央行就通知芝麻信用等8 家民間征信機構(gòu)開展個人征信試點，但在2017 年監(jiān)管層表示8 家機構(gòu)均沒有達(dá)到申領(lǐng)個人征信牌照的要求，每家機構(gòu)都形成了業(yè)務(wù)閉環(huán)，割據(jù)了信息的覆蓋范圍，甚至無法保證達(dá)成個人征信的公正與獨立原則，數(shù)據(jù)孤島現(xiàn)象嚴(yán)重。因此建立數(shù)據(jù)共享機制有助于兩類數(shù)據(jù)發(fā)揮各自的優(yōu)勢互相補充完善，將大數(shù)據(jù)引入傳統(tǒng)征信成為必需。

3. 缺乏必要的法律法規(guī)，難以維護消費者合法權(quán)益

金融消費者與一般消費者同樣享有知情權(quán)、安全權(quán)、選擇權(quán)與異議權(quán)等合法權(quán)利并受到法律保護；消費者同時也是借款人，還負(fù)有借款合同當(dāng)事人的義務(wù)并享有相應(yīng)權(quán)利。由于消費金融商通常較為強勢，掌握了大量敏感隱私數(shù)據(jù)（如金融數(shù)據(jù)、資產(chǎn)信息、個人信息等），使得金融消費者在信息保護方面處于嚴(yán)重劣勢地位；且有很大比例的消費金融業(yè)務(wù)，其消費商與金融服務(wù)商并非同一主體，為消費者維權(quán)帶來了現(xiàn)實困難。確保消費者的隱私安全，使金融消費者權(quán)益受到侵害時有法可依、維權(quán)有路等敏感問題，均需要從立法根本上解決。

五、我國個人征信體系發(fā)展路徑建議

1. 繼續(xù)建立以央行征信為主導(dǎo)，多元征信主體并存的個人征信體系

央行征信系統(tǒng)經(jīng)過多年的完善與發(fā)展，在數(shù)據(jù)收集、信息使用、報告規(guī)范等方面最為權(quán)威，同時民間征信機構(gòu)的作用不可或缺，因此，我國更適宜繼續(xù)建立以央行為主導(dǎo)、市場化征信主體為補充的個人征信體系。在此基礎(chǔ)上，央行需出臺相關(guān)政策規(guī)定，從征信機構(gòu)主體資質(zhì)、平臺運營管理、信息收集與使用、個人隱私保護、機構(gòu)信息披露等方面約束征信機構(gòu)行為，并制定個人征信牌照發(fā)放要求與規(guī)范，以在加快牌照發(fā)放的過程中有章可循，規(guī)范民間征信市場。

2. 建立數(shù)據(jù)共享規(guī)范，實現(xiàn)數(shù)據(jù)互通，推進(jìn)征信標(biāo)準(zhǔn)化

據(jù)統(tǒng)計，截至2018 年9 月底，百行征信已與241 家機構(gòu)簽署了信用信息共享合作協(xié)議，啟動了征信數(shù)據(jù)共享的進(jìn)程。除了繼續(xù)推進(jìn)信息共享外，還須繼續(xù)制定實施數(shù)據(jù)共享、機構(gòu)接入、信息披露、防范機構(gòu)欺詐等制度標(biāo)準(zhǔn)，保證信息共享平臺提供有序、規(guī)范的服務(wù)。在此基礎(chǔ)上可借鑒美國經(jīng)驗，即傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)分層次逐步融合大數(shù)據(jù)，先運用金融相關(guān)度高的數(shù)據(jù)（如房租支付、通訊預(yù)付款等），提高征信精確度；再運用相關(guān)度低的數(shù)據(jù)，以對每一位消費者進(jìn)行多維度、層次更豐富的征信。此外，還需將數(shù)據(jù)收集與處理、信用評分系統(tǒng)、征信工作流程等進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，形成“征信流水線”，以降低征信成本、提高征信結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)化程度。

3. 完善征信法律法規(guī)體系

一是針對金融消費者制定專門的法律法規(guī)。如明確消費金融糾紛仲裁機構(gòu)主體，限制征信機構(gòu)對信用信息的不當(dāng)使用，杜絕消費金融商不當(dāng)催收、信息倒賣等嚴(yán)重?fù)p害消費者權(quán)益的行為，以維護消費金融市場秩序、促進(jìn)公平競爭，監(jiān)控征信主體行為、增強消費者信心。二是建立大數(shù)據(jù)法律規(guī)范。隨著阿里巴巴主導(dǎo)的《大數(shù)據(jù)安全與隱私過程》國際標(biāo)準(zhǔn)項目的立項與開展，大數(shù)據(jù)將進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的發(fā)展階段。在此基礎(chǔ)上建立大數(shù)據(jù)法律規(guī)范，明確大數(shù)據(jù)的收集標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)控消費者大數(shù)據(jù)的使用、控制信息泄露與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險，從法律上為大數(shù)據(jù)征信的持續(xù)開展提供制度保障。

4. 建立有效的違約懲戒機制，運用支付與消費手段進(jìn)行創(chuàng)新

隨著支付渠道的電子化與消費渠道的線上化，支付寶等第三方支付工具越來越深度滲透人們的生活，而信用好的消費者可以享有信用住宿、信用出行等便利；天貓、京東等電商平臺形成了消費與金融閉環(huán)，對消費場景（包括線上與線下）具有很高的覆蓋程度。傳統(tǒng)的違約懲戒手段（如納入失信人黑名單、提高借款利率、拒絕授信等）往往是影響到借款人未來的借款需求，而通過支付與消費建立違約懲戒機制完全可以制約借款人當(dāng)下的消費需求，如每日支付限額、耐用消費品售后服務(wù)限制、消費周期制約（如對于不良借款人，培訓(xùn)采用“一課一付”模式）等，通過消費金融連通消費，打造信用生活與信用消費場景，建立違約懲戒機制以更有效地約束借款人行為，降低消費金融市場整體信用風(fēng)險，保證行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。