基于CEP的量化投資云平臺的設(shè)計與實現(xiàn)

摘要：隨著國內(nèi)證券市場的發(fā)展以及金融科技的不斷創(chuàng)新，許多投資機(jī)構(gòu)和普通投資者對量化交易的需求越來越多。通過搭建一個基于復(fù)雜時間處理技術(shù)（Complex Event Processing，CEP）的量化交易云平臺來為量化投資者提供策略的編寫、研究、回測等功能，節(jié)省大量數(shù)據(jù)分析、投資策略考量和人工交易的時間，用大數(shù)據(jù)和人工智能優(yōu)化后的策略進(jìn)行理性的投資，克服人性的弱點(diǎn)以及認(rèn)知偏差。同時，量化交易云平臺通過全面以及系統(tǒng)的進(jìn)行掃描來捕捉市場中的錯誤定價和錯誤估值所帶來的機(jī)會，從而發(fā)現(xiàn)估值洼地，幫助投資者獲得盈利。

關(guān)鍵詞：量化投資;證券投資;云平臺

一、引言

近年來，隨著人工智能，大數(shù)據(jù)，云計算等互聯(lián)網(wǎng)科技的大規(guī)模發(fā)展將金融結(jié)合人工智能大數(shù)據(jù)等形成的金融科技也隨之受到各熱捧。正是在這種產(chǎn)業(yè)變革大背景下，再加上2010年4月股指期貨的出臺，量化投資國內(nèi)市場發(fā)展?jié)摿χ饾u顯現(xiàn)，無論是普通投資者還是各類機(jī)構(gòu)都開始將研究方向及資金投入轉(zhuǎn)向量化投資。量化交易目前處于起步階段，屬于新興行業(yè)，且在未來幾年隨著人工智能等的進(jìn)一步發(fā)展，將逐漸進(jìn)入它的興盛階段，而量化交易平臺也隨之進(jìn)入一個爆發(fā)期。量化投資是以數(shù)理模型來實現(xiàn)投資理念，通過程序來實現(xiàn)交易策略的一種投資方法，以大數(shù)據(jù)云計算等技術(shù)支持的量化交易平臺為量化投資提供了強(qiáng)大的運(yùn)算、存儲能力，對推動市場參與度，提高金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力具有非常重要的意義。伴隨著我國金融的崛起以及我國金融科技的發(fā)展創(chuàng)新，運(yùn)用量化投資技術(shù)和程序交易進(jìn)行套利策略設(shè)計、投資方案實施、風(fēng)險分析等將逐漸成為市場上的主流模式。

二、量化交易云平臺的優(yōu)勢及創(chuàng)新點(diǎn)

（一）量化交易能引進(jìn)各種復(fù)雜因子，完成人工不能完成的策略開發(fā)和優(yōu)化，確保復(fù)雜的交易及策略得以快捷的實現(xiàn)。通過篩選出來的最優(yōu)策略運(yùn)用于不同的市場和不同的品種，減少市場沖擊成本，提高盈利。同時量化交易便于驗證制定的交易策略，可以更深層次的長周期檢驗策略是否有效，從而得到令人信服的結(jié)論，通過優(yōu)化策略來提高獲利的空間。

（二）相對于人工交易來說，程序交易的時間幾乎為零，程序化比人工下單更容易成交到即時的價格行情，同時能避免人的情緒干擾以及減少勞力成本和時間成本。

（三）云平臺相對于傳統(tǒng)平臺穩(wěn)定性更好，安全性更高，在服務(wù)器出現(xiàn)故障的情況下不會泄露源碼以確保策略的版權(quán)和安全。同時云平臺不再局限于一臺或者幾臺服務(wù)器之間，其存儲能力和容量大大提高，投資者的各種操作記錄以及前期的行情資訊數(shù)據(jù)等都可以存儲，避免丟失。

（四）由于金融行業(yè)的量化交易平臺具有異構(gòu)以及松耦合等特點(diǎn)，目前國內(nèi)比較流行的傳統(tǒng)的系統(tǒng)架構(gòu)難以滿足這類系統(tǒng)的實際需要。復(fù)雜事件處理將數(shù)據(jù)庫過程顛倒過來，將查詢條件進(jìn)行索引存儲，讓事件流經(jīng)過查詢條件來觸發(fā)動作。通過這種方法大大提高了事件處理的實時性和處理復(fù)雜事件的能力，滿足了金融行業(yè)量化交易平臺的特殊需求。

三、量化交易云平臺的功能實現(xiàn)

通過擬設(shè)計實現(xiàn)的基于復(fù)雜事件處理的量化交易云平臺，可以有效的幫助各類投資者根據(jù)模型的運(yùn)行結(jié)果進(jìn)行決策。在平臺交易規(guī)則約束下既可以克制人性中貪婪而引發(fā)的投資沖動，并且可以跟蹤資金的使用和收益，從而實現(xiàn)多層次、多角度、多數(shù)據(jù)的去分析投資品種。無論對于個人還是機(jī)構(gòu)投資者，都能以更小的人力成本去獲取更多的收益，減少交易的摩擦和成本，促進(jìn)更加高效的風(fēng)險對沖，增加盈利。本文所介紹的云量化交易平臺能提供策略編寫、運(yùn)行、管理、個人研究以及多種功能，具體包括模型計算、策略開發(fā)和行情資訊等功能。

（一）模型計算

支持輸入各種模型參數(shù)，通過具體的行業(yè)模型，投資品種模型，算法交易模型等進(jìn)行深入計算，深入挖掘歷史行情和歷史資訊進(jìn)行多維度的智能量化分析，支持多種技術(shù)指標(biāo)和算法體系快速的進(jìn)行綜合分析與判斷。

（二）策略開發(fā)

投資者可以根據(jù)自身的需求，結(jié)合基本面以及個人的風(fēng)險偏好，運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行策略開發(fā)，通過不斷的優(yōu)化提高策略交易的效率和實用性。整個平臺支持各種主流開發(fā)語言以及擁有強(qiáng)大的開發(fā)庫，投資者可以運(yùn)用自己所熟悉的語言進(jìn)行策略編寫，同時可以對自己編寫的策略源碼進(jìn)行權(quán)限控制，提供加密和分享和功能，將所有的操作以及策略編寫都能保存日志，避免丟失。

（三）行情資訊

量化交易云平臺支持實時行情、歷史行情，同時也支持各種行情數(shù)據(jù)以及最新資訊等外部數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為內(nèi)部事件。行情數(shù)據(jù)及資訊不僅可以為策略運(yùn)行開發(fā)者提供服務(wù)，也可以作為獨(dú)立的服務(wù)項目提供給其他訂閱用戶。平臺支持不同市場、品種以及頻率的行情數(shù)據(jù)和資訊，實時提供用戶各種信息。

（四）第三方系統(tǒng)接口

策略交易平臺需要與交易系統(tǒng)、行情系統(tǒng)、黑盒策略等第三方系統(tǒng)配合來提供不同的策略交易服務(wù)，滿足多樣化的策略交易需求。策略交易平臺的第三方系統(tǒng)接口應(yīng)該具備標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化和二次開發(fā)的能力。上線時應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)接口，連通證券公司現(xiàn)有交易系統(tǒng)和行情系統(tǒng)，同時也要支持常見第三方黑盒交易和金融工程研究系統(tǒng)的接入。在上述接口之外，應(yīng)該提供二次接口幵發(fā)包和相關(guān)接口的開發(fā)服務(wù)，為了后續(xù)拓展提供支持。

四、展望

量化投資是以數(shù)理模型來實現(xiàn)投資理念，通過程序來實現(xiàn)交易策略的一種投資方法，以大數(shù)據(jù)云計算等技術(shù)支持的量化交易云平臺為量化投資提供了強(qiáng)大的運(yùn)算和存儲能力，對推動市場參與度，提高金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力具有非常重要的意義。目前國內(nèi)的金融行業(yè)的量化交易云平臺相對于國外還處于一個起步的水平，大多數(shù)平臺仍然運(yùn)用傳統(tǒng)的系統(tǒng)架構(gòu)，難以滿足市場各種用戶機(jī)構(gòu)的實際需要。通過CEP技術(shù)打破傳統(tǒng)的事物處理方式，極大的提高了數(shù)據(jù)處理的速度以及精確性，更好的滿足金融市場的特定需求，提升用戶的體驗。量化投資將促進(jìn)市場的有效性，優(yōu)化資源的配置，減少證券交易市場中的不平等，保持證券交易市場的平穩(wěn)波動，運(yùn)用量化投資的方法和機(jī)理將成為中國市場未來投資策略的一個重要發(fā)展趨勢。

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作者簡介：

崔皓然（2003-），男，滿族，籍貫：遼寧省沈陽市于洪區(qū)，單位：遼寧省實驗中學(xué)。