◆供稿┃布瑞克 林國(guó)發(fā)

2020年新冠肺炎疫情在全國(guó)范圍內(nèi)傳播，多個(gè)省份已啟動(dòng)Ⅰ級(jí)應(yīng)急響應(yīng)，道路管制，物流受阻，全國(guó)各地農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重滯銷(xiāo)。春節(jié)期間黃雞、鴨出現(xiàn)按只賣(mài)，江蘇階段性出現(xiàn)1.5元/斤麻雞。禽類(lèi)養(yǎng)殖深度虧損，部分養(yǎng)殖戶(hù)破產(chǎn)，禽類(lèi)長(zhǎng)時(shí)間補(bǔ)欄處于停滯，預(yù)計(jì)將造成4-5月活禽出現(xiàn)階段性供應(yīng)斷檔，價(jià)格飆升。生豬產(chǎn)能低，且養(yǎng)殖戶(hù)資金情況普遍較好，可以適當(dāng)延后出欄時(shí)間，加上偶發(fā)性禽流感，部分禽肉消費(fèi)轉(zhuǎn)向豬肉，2月份豬價(jià)穩(wěn)步上漲，部分地區(qū)豬肉價(jià)格創(chuàng)歷史新高。生豬產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)，但前三季度結(jié)束前難有效增加大豬供應(yīng)，肉類(lèi)供應(yīng)緊張局面未發(fā)生實(shí)際性改變，2020年仍是養(yǎng)殖大年。

1 2020年前三季度肉類(lèi)供應(yīng)仍緊張

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局發(fā)布的能繁母豬存欄連續(xù)4個(gè)月環(huán)比增長(zhǎng)并不代表能繁母豬絕對(duì)值數(shù)據(jù)大幅增長(zhǎng)，只是表示相對(duì)值的持續(xù)增加，基數(shù)的不同最終導(dǎo)致絕對(duì)值的差異。生豬供應(yīng)主要看絕對(duì)值，環(huán)比更多只是表現(xiàn)行業(yè)狀態(tài)，當(dāng)前生豬產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)，并有望恢復(fù)加快。而2019年4季度較低的基數(shù)加上母豬繁育及肉豬育成時(shí)間特點(diǎn)，需要較長(zhǎng)時(shí)間生豬產(chǎn)能方能有效恢復(fù)。

正常年景我國(guó)肉類(lèi)供應(yīng)中，豬肉占四大肉類(lèi)61%～64%（見(jiàn)圖1），肉類(lèi)進(jìn)口占國(guó)內(nèi)總比例較少，肉類(lèi)供應(yīng)主要靠國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，其中豬肉占比值最高。近幾年四大肉類(lèi)9000萬(wàn)噸左右產(chǎn)量，豬肉占5400萬(wàn)～5600萬(wàn)噸，豬肉供應(yīng)量變化直接影響了國(guó)內(nèi)肉類(lèi)供應(yīng)。2019年禽肉產(chǎn)量呈現(xiàn)20%左右增長(zhǎng)，但仍難無(wú)法彌補(bǔ)豬肉產(chǎn)量下降影響，牛羊肉由于生產(chǎn)周期長(zhǎng)占比小因素，牛羊肉增長(zhǎng)有限。

肉類(lèi)供應(yīng)緊張、缺口大，只能通過(guò)價(jià)格上漲抑制消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)平衡。2018年8月份非洲豬瘟爆發(fā)，重創(chuàng)我國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部9月及10月顯示我國(guó)能繁母豬數(shù)量同比下降40%左右，市場(chǎng)主流觀點(diǎn)認(rèn)為生豬產(chǎn)能下降5成左右。2020年前三季度市場(chǎng)供應(yīng)大豬數(shù)量有限，豬肉占四大肉類(lèi)比重高，疊加了2019年至2020年2月肉雞持續(xù)低迷?xún)r(jià)格，引發(fā)了1月開(kāi)始肉雞補(bǔ)欄持續(xù)維持較低水平，特別是春節(jié)后肉雞補(bǔ)欄處于停滯狀態(tài)，大量肉種雞為了減少停滯，減少肉雞供應(yīng)。水產(chǎn)方面春節(jié)滯銷(xiāo)，部分地區(qū)清塘困難，較大程度影響水產(chǎn)新年度投苗，春節(jié)至今養(yǎng)殖行業(yè)情況較好只有牛羊，但牛羊肉占比少，且增產(chǎn)幅度有限。2020年三季度前肉供應(yīng)仍維持緊張局面，其中2季度受肉雞供應(yīng)偏少，影響肉類(lèi)供應(yīng)矛盾更為突出。

圖1 四大肉類(lèi)消費(fèi)結(jié)構(gòu)

2 生豬產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)，肺炎疫情影響后部分新建產(chǎn)能投產(chǎn)

生豬產(chǎn)能決定國(guó)內(nèi)肉類(lèi)供應(yīng)，2019年9-10月生豬產(chǎn)能見(jiàn)底后，生豬在高利潤(rùn)刺激下持續(xù)恢復(fù)。

2019年下半年以來(lái)生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)維持高位，2019年10月份一度飆升至3000元/頭，甚至達(dá)到了4000元/頭超高利潤(rùn)。2020年2月中豬價(jià)多地區(qū)豬價(jià)再度上漲至20元/斤，全國(guó)均價(jià)達(dá)到37元/公斤，養(yǎng)殖利潤(rùn)再度回升至3000元/頭（見(jiàn)圖2）。超高養(yǎng)殖利潤(rùn)刺激養(yǎng)殖戶(hù)擴(kuò)張產(chǎn)能，但部分養(yǎng)殖戶(hù)在2019年上半年虧損破產(chǎn)，缺乏資金同時(shí)疫情不確定性加上部分養(yǎng)殖場(chǎng)復(fù)產(chǎn)失敗，影響大量中小養(yǎng)殖戶(hù)復(fù)產(chǎn)意愿；而母豬存欄少，購(gòu)買(mǎi)后備母豬難度高，客觀上也限制了養(yǎng)殖戶(hù)補(bǔ)欄恢復(fù)產(chǎn)能。該因素也促使了養(yǎng)殖戶(hù)甚至一些大型養(yǎng)殖場(chǎng)使用雌性肉豬轉(zhuǎn)后備母豬來(lái)加快母豬產(chǎn)能恢復(fù)。

2019年9-10月較低產(chǎn)能基數(shù)，使得當(dāng)前母豬生產(chǎn)恢復(fù)較為緩慢，按照農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)布的數(shù)據(jù)，能繁母豬存欄連續(xù)4個(gè)月環(huán)比增加，但絕對(duì)值仍顯著低于近幾年均值（見(jiàn)圖3）。

圖2 生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)

圖3 能繁母豬以及生豬存欄

能繁母豬數(shù)量作為決定仔豬供應(yīng)量最為核心因素，能繁母豬數(shù)量多寡影響未來(lái)10-11個(gè)月的市場(chǎng)理論可提供大豬數(shù)量。其次決定仔豬供應(yīng)量因素為母豬平均效能，母豬延后淘汰及大量的肉豬轉(zhuǎn)母豬會(huì)一定程度降低平均效能，但在當(dāng)前情況延后母豬淘汰及使用肉豬轉(zhuǎn)種是最快恢復(fù)生產(chǎn)的方法。預(yù)計(jì)隨著時(shí)間推移，2019年8月份后大量的肉轉(zhuǎn)后備母豬逐步進(jìn)入能繁母豬統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，母豬產(chǎn)能進(jìn)入2季度將有較大幅度提升，2季度中能繁母豬數(shù)量有望達(dá)到正常水平8成左右。但區(qū)域恢復(fù)情況存在較大差別，華北及華東恢復(fù)較快，華南地區(qū)恢復(fù)較慢，可能需要到年末能繁母豬存欄量方能恢復(fù)到正常水平8成。

后備母豬價(jià)格飆升充分提現(xiàn)了養(yǎng)殖戶(hù)/企業(yè)增加母豬存欄季節(jié)性，該情況從7月開(kāi)始逐步體現(xiàn)，進(jìn)入到8月中補(bǔ)欄意愿大幅飆升。仔豬價(jià)格翻倍上漲，特別是體型較好的雌性小豬銷(xiāo)售更是按頭賣(mài)，9月-10月份20～40斤體型好雌性小豬價(jià)格飆升到5000元/頭，這些小豬基本用來(lái)轉(zhuǎn)產(chǎn)后備母豬。后備母豬到第一胎仔豬生產(chǎn)需要較長(zhǎng)時(shí)間。以8月初為例，120斤二元后備母豬需要到11中左右才能配種，產(chǎn)仔需要到3月初左右，即使是180～200斤雌性肉豬轉(zhuǎn)產(chǎn)后備母豬，其第一胎產(chǎn)仔也需要2月初左右。30斤的肉轉(zhuǎn)種的小母豬產(chǎn)仔時(shí)間更是需要到2020年6月左右。新生小豬需要6-7月方能育成至標(biāo)準(zhǔn)體重等待出欄。能繁母豬恢復(fù)并不代表的市場(chǎng)可供應(yīng)大豬供應(yīng)的快速回升。2月中旬溫氏一則關(guān)于子公司外購(gòu)仔豬養(yǎng)殖獎(jiǎng)勵(lì)公告引發(fā)整個(gè)行業(yè)關(guān)注，強(qiáng)化市場(chǎng)當(dāng)前對(duì)生豬供應(yīng)不足觀點(diǎn)同時(shí)，也增加了市場(chǎng)對(duì)后期豬價(jià)樂(lè)觀態(tài)度。

圖4 肉禽養(yǎng)殖利潤(rùn)

新冠肺炎疫情引發(fā)多種農(nóng)產(chǎn)品滯銷(xiāo)問(wèn)題，重創(chuàng)肉雞及蛋雞產(chǎn)業(yè)，但對(duì)生豬養(yǎng)殖影響極小，除了局部地區(qū)因春節(jié)期間原料運(yùn)輸問(wèn)題，導(dǎo)致飼料供應(yīng)緊張外，2019年2季度以來(lái)生豬市場(chǎng)一直維持較高利潤(rùn)，現(xiàn)金流好，且春節(jié)期間豬價(jià)穩(wěn)步上升，養(yǎng)殖利潤(rùn)較好。疫情影響更多只是導(dǎo)致部分生豬由于流通不順暢，出現(xiàn)生豬被動(dòng)壓欄及部分養(yǎng)殖場(chǎng)引種或引苗延后，但持續(xù)時(shí)間較短，未對(duì)生豬養(yǎng)殖產(chǎn)生實(shí)際性影響。其他因素主要導(dǎo)致部分新建的豬場(chǎng)建設(shè)延后，一定程度影響了新建豬場(chǎng)投產(chǎn)時(shí)間，但國(guó)內(nèi)有大量的空置豬場(chǎng)可利用，對(duì)整個(gè)生豬產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能恢復(fù)影響極小。

政策扶持及養(yǎng)殖企業(yè)資金恢復(fù)，加上前期大量的肉豬轉(zhuǎn)后備母豬，2季度后能繁母豬數(shù)量加快恢復(fù)，但市場(chǎng)可供應(yīng)大豬在3季度結(jié)束前難有實(shí)際性增加。豬肉進(jìn)口方面雖然從2019年下半年開(kāi)始顯著增加，特別是進(jìn)入2019年四季度進(jìn)口量爆發(fā)性增加，但全球豬肉難滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)進(jìn)口需求，預(yù)計(jì)2020年全年豬肉進(jìn)口在250～280萬(wàn)噸，難實(shí)際性緩解我國(guó)豬肉供應(yīng)緊張局面。市場(chǎng)理論可供應(yīng)大豬偏少，預(yù)計(jì)2020年前三季度豬價(jià)在15～25元/斤波動(dòng)，其中廣東仍將顯著高于全國(guó)均價(jià)。4月份在肉雞供應(yīng)緊張，且廣東黃雞供應(yīng)下降顯著情況，不排除4月份廣東豬價(jià)刷新2019年10月份高點(diǎn)，全國(guó)生豬均價(jià)4月份突破20元/斤概率大，全國(guó)低價(jià)區(qū)仍集中在東北及華北地區(qū)。

3 禽類(lèi)種源已過(guò)剩，生豬產(chǎn)能恢復(fù)后，行業(yè)將進(jìn)入熊市

生豬存欄不足，豬價(jià)飆升，支撐了2019肉雞及雞蛋大牛市，白羽肉雞引種量爆發(fā)性增加，全年引種超過(guò)120萬(wàn)套，較2017年翻了一倍左右。黃羽肉雞及水禽產(chǎn)能也大幅增加，特別是水禽2019年產(chǎn)量同比增長(zhǎng)超過(guò)30%。肉雞產(chǎn)能回升，特別是隨著2018年四季度集中引種祖代白羽肉雞產(chǎn)能在2019年4季度釋放，疊加政府豬價(jià)調(diào)控，2019年12月肉雞價(jià)格一度暴跌，養(yǎng)殖戶(hù)出現(xiàn)6～10元/羽虧損。隨后新冠肺炎重創(chuàng)禽類(lèi)產(chǎn)業(yè)，隨著疫情的發(fā)展，2020年1月21日以來(lái)，全國(guó)多地相繼采取了關(guān)閉活禽市場(chǎng)、封城封路、延遲復(fù)工等防控措施。家禽業(yè)遭受牽連，億萬(wàn)家禽面臨“吃不到、運(yùn)不走、銷(xiāo)不掉”的困局，初步估計(jì)目前直接損失已超百億元。

2019年12月份虧損及2020年1月肉雞養(yǎng)殖虧損，導(dǎo)致養(yǎng)殖戶(hù)補(bǔ)欄意愿低迷，春節(jié)后長(zhǎng)時(shí)間滯銷(xiāo)，肉雞價(jià)格跌至2元/斤。深度虧損養(yǎng)殖戶(hù)資金已經(jīng)極為緊張，補(bǔ)欄停滯，部分養(yǎng)殖戶(hù)為了減少損失直接填埋雞雛，不排除部分養(yǎng)殖戶(hù)出現(xiàn)破產(chǎn)情況。肉種雞及種鴨場(chǎng)1月份開(kāi)始出現(xiàn)停孵情況，春節(jié)后大量的種場(chǎng)停孵，種雞轉(zhuǎn)產(chǎn)商品蛋減少損失，整個(gè)肉雞及肉鴨產(chǎn)業(yè)補(bǔ)欄停滯。隨著近期的肉雞走貨順暢，價(jià)格回升，補(bǔ)欄意愿回升，但前期種雞轉(zhuǎn)產(chǎn)商品蛋，轉(zhuǎn)產(chǎn)后孵化需要21天，而肉雞育成即使白羽肉雞也需要50天左右。1月至今肉雞的補(bǔ)欄停滯必然導(dǎo)致了3月末至5月中肉雞供應(yīng)極為緊張，價(jià)格上漲，不排除肉雞價(jià)格在4月中下旬飆升至2019年10月高點(diǎn)，特別是在當(dāng)前生豬供應(yīng)緊張，價(jià)格高位大環(huán)境下，肉類(lèi)需要更多禽肉及禽蛋來(lái)補(bǔ)充。

新冠肺炎對(duì)蛋雞產(chǎn)能影響相對(duì)較少，春節(jié)至2月20日近一個(gè)月蛋雞虧損，但受限流通因素，養(yǎng)殖戶(hù)無(wú)法淘汰。而2月20號(hào)后雞蛋價(jià)格走貨趨于順暢，現(xiàn)貨價(jià)格快速回升，并快速回升至養(yǎng)殖成本附近，肉雞緊張及雞蛋價(jià)格上漲預(yù)期，養(yǎng)殖戶(hù)淘汰蛋雞意愿下降。前期生產(chǎn)商品雞蛋肉用種雞在肉雞雛需求回升情況，需要重新轉(zhuǎn)回生產(chǎn)肉種蛋，不排除部分蛋雞養(yǎng)轉(zhuǎn)產(chǎn)，減少3-4月雞蛋產(chǎn)量，但考慮到蛋雞產(chǎn)能較正常水平增加15%左右，4月雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格預(yù)計(jì)在4～4.5元/斤，難突破2019年10月價(jià)格，但不排除肉雞價(jià)格大漲，淘汰雞大漲至10元/斤，刺激了部分養(yǎng)殖戶(hù)在4月提前淘汰蛋雞，改變2季度雞蛋供應(yīng)情況，刺激5-6月份雞蛋價(jià)格再度上漲。

圖5 肉雞滯銷(xiāo)情況及肉雞主要銷(xiāo)售方式

數(shù)據(jù)來(lái)源：布瑞克調(diào)研數(shù)據(jù)單位：元/公斤，元/只

2月19-20日我司對(duì)肉雞產(chǎn)業(yè)滯銷(xiāo)回訪調(diào)研，調(diào)研的受訪對(duì)象所處主要地區(qū)為江蘇常州、南通、蘇州，河北，湖北，江西，廣東、海南等地，抽樣調(diào)研樣本20個(gè)，其中收集完成有效樣本11個(gè)，樣本以養(yǎng)殖黃羽肉雞為主，80%肉雞養(yǎng)殖戶(hù)表示目前已無(wú)滯銷(xiāo)情況，10%滯銷(xiāo)明顯好轉(zhuǎn)，僅10%目前還滯銷(xiāo)，銷(xiāo)售方式主要以自行販賣(mài)為主，販子收購(gòu)較少（見(jiàn)表5）。廣東樣本反饋無(wú)滯銷(xiāo)，廣東省對(duì)肉雞進(jìn)行收儲(chǔ)，價(jià)格快速上漲，目前價(jià)格已經(jīng)回升到養(yǎng)殖成本上方。

據(jù)調(diào)研了解，目前養(yǎng)殖戶(hù)肉雞（黃羽肉雞）銷(xiāo)售價(jià)格不一，其中售價(jià)10元/公斤以下和15～20元/公斤皆占33%，22%售價(jià)10～15元/公斤，僅11%售價(jià)達(dá)到20元/公斤以上（見(jiàn)圖6），整體肉雞養(yǎng)殖虧損情況嚴(yán)重，僅一位散養(yǎng)土雞的養(yǎng)殖戶(hù)表示目前肉雞基本可以保本，原因主要是生態(tài)養(yǎng)殖定價(jià)較高。

新冠肺炎雖然重創(chuàng)商品代肉禽產(chǎn)能，但未影響種源產(chǎn)能，禽類(lèi)產(chǎn)能已經(jīng)出現(xiàn)過(guò)剩，可以較快恢復(fù)商品代產(chǎn)能，2-3個(gè)月后肉禽供應(yīng)再度增加，三季度結(jié)束前，肉禽在豬肉供應(yīng)緊張，價(jià)格高企大環(huán)境下，只要不在高位購(gòu)買(mǎi)雞苗，肉雞仍能維持一定養(yǎng)殖利潤(rùn)。另外4月份肉雞、肉鴨供應(yīng)緊張價(jià)格有望大幅上漲，但隨著4季度大豬供應(yīng)逐步增加，肉價(jià)價(jià)格承壓。雞蛋3-4月份有補(bǔ)漲要求，但種源過(guò)剩及蛋雞產(chǎn)能顯著高于正常水平，限制了其價(jià)格上漲空間，除非4月份肉雞大漲帶動(dòng)淘汰母雞價(jià)格大漲，刺激部分養(yǎng)殖戶(hù)提前淘汰母雞?？偟膩?lái)說(shuō)禽類(lèi)種源產(chǎn)能已經(jīng)過(guò)剩，但仍不失階段性養(yǎng)殖機(jī)會(huì)，養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)增加特別是進(jìn)入2020年4季度后。

4 飼料需求回升，適當(dāng)構(gòu)建原料庫(kù)存

春節(jié)后由于大量育成肉雞滯銷(xiāo)且生豬出欄不順暢被動(dòng)壓欄，一度增加飼料需求，疊加了油廠開(kāi)機(jī)延后，豆粕價(jià)格出現(xiàn)階段性快速上漲。但隨著油廠開(kāi)機(jī)率提升，豆粕供應(yīng)增加，肉雞滯銷(xiāo)問(wèn)題解決，前期肉雞補(bǔ)欄停滯問(wèn)題將逐步顯現(xiàn)，大幅削減了肉禽飼料需求。生豬方面隨著雞肉、水產(chǎn)供應(yīng)增加，豬肉需求放緩，加上前期養(yǎng)殖戶(hù)壓欄，超體重生豬偏大，近期豬價(jià)回落，養(yǎng)殖戶(hù)出欄意愿增加，減少大豬數(shù)量，降低飼料需求。預(yù)計(jì)2月末豬料及肉禽料需求下降問(wèn)題逐步體現(xiàn)，前期2月份需求低谷延后。水產(chǎn)品滯銷(xiāo)導(dǎo)致清塘不順，水產(chǎn)投苗延后等因素，豆粕需求放緩，豆粕出現(xiàn)庫(kù)存累積情況，帶動(dòng)豆粕價(jià)格下跌。

當(dāng)前禽類(lèi)種源存欄量大，3-5月份階段性肉禽存欄對(duì)飼料需求雖有影響，但禽類(lèi)飼料需求增長(zhǎng)預(yù)期不變，生豬產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)。飼料需求預(yù)期增加情況，玉米方面2019年玉米產(chǎn)量減產(chǎn)，且目前庫(kù)存趨于貿(mào)易商手中，漲價(jià)意愿強(qiáng)烈，豆粕預(yù)計(jì)在3月份形成低點(diǎn)后將是極好的豆粕采購(gòu)庫(kù)存時(shí)機(jī)，企業(yè)可以根據(jù)自己生產(chǎn)情況，合理構(gòu)建庫(kù)存。