盈余管理淺議

錢莉芳

[提要] 在企業(yè)由雛形到初期到成熟期到現(xiàn)狀的發(fā)展歷程中，存在著一個(gè)非常常見的且關(guān)注度也高的問題，它就是盈余管理，在此發(fā)展歷程中，企業(yè)的盈利信息是企業(yè)分析其經(jīng)營活動(dòng)好壞和預(yù)估其財(cái)務(wù)狀況的一個(gè)非常重要的指標(biāo)。企業(yè)的管理層就會(huì)為了其自身的利益或公司的資產(chǎn)在交易市場的價(jià)格達(dá)到最大化能夠?qū)崿F(xiàn)等進(jìn)行盈余管理操縱盈余。

關(guān)鍵詞：盈余管理;利潤操縱;防范措施

中圖分類號：F275.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2020年4月7日

一、盈余管理的動(dòng)機(jī)

對于盈余管理的鉆研最開始主要是關(guān)于企業(yè)高層的動(dòng)機(jī)來進(jìn)行分析和驗(yàn)證的，希利和瓦倫將盈余管理的動(dòng)機(jī)分為了三大類：一是資本市場動(dòng)機(jī)。由于投資者和會(huì)計(jì)分析師廣泛地運(yùn)用企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，所以管理層為了避免虧損，通過股票估值和操縱短期股價(jià)而進(jìn)行盈余操縱。二是契約動(dòng)機(jī)。為了規(guī)避由于違背債務(wù)契約而帶來的風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)公司的高層薪酬或者保住管理者的工作職位，公司的高層常常會(huì)進(jìn)行盈余管理。三是規(guī)避監(jiān)管動(dòng)機(jī)。各個(gè)國家的政府一般都會(huì)特別監(jiān)管和保護(hù)其金融行業(yè)，金融數(shù)據(jù)通常都是政府監(jiān)管的重要評價(jià)指標(biāo)，所以企業(yè)會(huì)操作盈余管理來回避行業(yè)的監(jiān)管。

（一）資本市場動(dòng)機(jī)。盈余管理的資本市場動(dòng)機(jī)主要體現(xiàn)在股票市場驅(qū)動(dòng)盈余管理，上市公司的管理層為了配合公司的財(cái)務(wù)分析師的預(yù)測或者為了影響公司股價(jià)而進(jìn)行盈余管理。因此，資本市場動(dòng)機(jī)可分為股票價(jià)格動(dòng)機(jī)與逢迎財(cái)務(wù)分析師預(yù)測的動(dòng)機(jī)。

（二）契約動(dòng)機(jī)。契約不僅是可以讓公司的股東權(quán)益與公司的發(fā)展目標(biāo)相一致的工具，而且也是約束上市公司的管理層為了讓企業(yè)表現(xiàn)出獲得巨大的收益而損害債權(quán)人利益的工具。盈余管理的契約動(dòng)機(jī)主要表現(xiàn)在企業(yè)的高層使用盈余管理來達(dá)到提高薪酬或減少違背合約發(fā)生的可能性的目的，契約動(dòng)機(jī)可以分為報(bào)酬契約動(dòng)機(jī)和債務(wù)契約動(dòng)機(jī)。

（三）監(jiān)管動(dòng)機(jī)。監(jiān)管動(dòng)機(jī)主要表現(xiàn)是上市公司為了達(dá)到自身的發(fā)展，為規(guī)避行業(yè)監(jiān)管、國家監(jiān)管制度而出現(xiàn)的盈余管理行為。監(jiān)管部門的剛性需求是導(dǎo)致企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理、操縱利潤的原因?，F(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)不能完全避免政府的監(jiān)管，因此企業(yè)管理層需要避免政府的監(jiān)管或試圖得到政府的大力扶持。當(dāng)上市公司具有很強(qiáng)的盈利能力時(shí)，就會(huì)得到政府和社會(huì)的高度關(guān)注，也有可能因此會(huì)繳納超高的稅金與監(jiān)管部門高度的監(jiān)管。企業(yè)的高層將進(jìn)行盈余管理來避免這種情況帶來的超額成本。企業(yè)進(jìn)行盈余管理常用的方法是平滑利潤方式，當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生較高的利潤時(shí)，為了減少政府和市場對其的關(guān)注度，企業(yè)會(huì)用平滑利潤的方式來減少本期的公司營業(yè)利潤，從而達(dá)到減少關(guān)注度和節(jié)稅的目的。

二、盈余管理的手段

盈余管理的手段其實(shí)就是指公司的高層為了調(diào)整公司的本期營業(yè)利潤而選擇適用的會(huì)計(jì)政策的方式或手段，其主要目的就是公司的高層為了取得其自身利益或公司公允價(jià)值最大化。公司基于不同的動(dòng)機(jī)，會(huì)選擇不同的盈余管理方式來進(jìn)行利潤盈余的調(diào)節(jié)。在正常情況下，公司將根據(jù)公司業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，在幾種方式之間進(jìn)行選擇，以實(shí)現(xiàn)其自身利潤的最大化。常見的盈余管理的方法主要有利用會(huì)計(jì)方法變更和會(huì)計(jì)估計(jì)變更、利用關(guān)聯(lián)方交易和安排真實(shí)交易盈余管理等。

（一）利用會(huì)計(jì)政策變更和會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理

1、利用會(huì)計(jì)政策進(jìn)行盈余管理。企業(yè)各個(gè)期間所采用的會(huì)計(jì)方法應(yīng)該保持一致，不能隨意變更，只有在會(huì)計(jì)制度、法規(guī)發(fā)生變化或經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化的情況下，才能進(jìn)行變更;改變會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的初衷是在改變已有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則而提供更加準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，如固定資產(chǎn)計(jì)提折舊方法主要有工作量法、年限平均法和年數(shù)總和法等。

2、利用預(yù)計(jì)負(fù)債的初始計(jì)量。預(yù)計(jì)負(fù)債是指實(shí)現(xiàn)有關(guān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)時(shí)所需要支付的最佳估計(jì)數(shù)的計(jì)量。最佳估計(jì)數(shù)沒有明確要遵守的標(biāo)準(zhǔn)，但是在確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債時(shí)需要全面考慮有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)等因素，而且期末企業(yè)需要調(diào)節(jié)最佳估計(jì)數(shù)的賬面價(jià)值。

（二）利用關(guān)聯(lián)方交易

1、利用關(guān)聯(lián)購銷操縱盈余。在當(dāng)今的市場經(jīng)濟(jì)制度下，有很多的上市公司是國有企業(yè)分離出的一些變現(xiàn)能力強(qiáng)、收益率高的資產(chǎn)重組改造成的，和其關(guān)聯(lián)方之間存在著密切的供產(chǎn)銷關(guān)系。當(dāng)上市公司虧損時(shí)，其關(guān)聯(lián)方就會(huì)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)救濟(jì)或者高價(jià)買入其商品，或其關(guān)聯(lián)方以極低的價(jià)格交易給上市公司所需要的材料等，以達(dá)到利潤轉(zhuǎn)移的目的。當(dāng)上市公司在高盈余的成熟期時(shí)，上市公司就會(huì)與其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易，將利潤挪到母公司，達(dá)到少交稅的目的。

2、費(fèi)用分擔(dān)。當(dāng)公司與其母公司間有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，它們之間就會(huì)產(chǎn)生非常明了的費(fèi)用支出標(biāo)準(zhǔn)，但是當(dāng)某些公司的經(jīng)營活動(dòng)利潤不高時(shí)，就可能會(huì)出現(xiàn)些人為的變更原本已存在的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。也會(huì)出現(xiàn)母公司積極地分擔(dān)成本費(fèi)用，如分擔(dān)廣告費(fèi)、管理費(fèi)等等，從而達(dá)到操縱公司利潤的目標(biāo)。

3、轉(zhuǎn)移、置換和出售資產(chǎn)。上市公司與其關(guān)聯(lián)公司間達(dá)到轉(zhuǎn)移利潤的目的，通常通過轉(zhuǎn)移、置換和出售資產(chǎn)等手段。

三、盈余管理防范措施

由于市場經(jīng)濟(jì)體系和社會(huì)法律制度的不完善，利用盈余管理來操縱利潤的情況在企業(yè)中普遍存在，徹底消除企業(yè)運(yùn)用盈余管理來操縱盈余的問題是不現(xiàn)實(shí)的，但是我們可以采取一些有效的措施來降低盈余管理對分配有效資源的影響，確保投資者、債權(quán)人等其他會(huì)計(jì)信息的使用者得到真實(shí)有用的財(cái)務(wù)信息。

（一）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)證券法規(guī)。公司的高層選擇會(huì)計(jì)方法來進(jìn)行盈余管理就是利用會(huì)計(jì)政策的漏洞和靈活性。所以我國進(jìn)行會(huì)計(jì)政策制定的有關(guān)部門，不但要隨著市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對會(huì)計(jì)政策加以變更，對新出現(xiàn)的市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)類型加以規(guī)范，而且要不斷加強(qiáng)監(jiān)督現(xiàn)有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的情況，對于那些經(jīng)常被公司管理層用于盈余管理操縱盈余的會(huì)計(jì)政策及時(shí)的進(jìn)行修訂，降低公司的高層進(jìn)行盈余管理操縱盈余的幾率。此外，會(huì)計(jì)政策要具有適用性，會(huì)計(jì)政策的制定要盡可能地降低會(huì)計(jì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理時(shí)無法可依的現(xiàn)象發(fā)生，會(huì)計(jì)政策的制定要具有前瞻性。要求公司在改變會(huì)計(jì)方法時(shí)，要披露出其對公司營業(yè)利潤產(chǎn)生的影響，在附注中列出調(diào)整項(xiàng)。

（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)。在某些方面企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和企業(yè)高層的盈余操縱之間有很大的聯(lián)系，公司需要建立健全內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，使管理層的權(quán)利得到抑制，如果管理層的權(quán)利太過自由，缺乏董事會(huì)的約束和監(jiān)督，就會(huì)給企業(yè)的高層提供利用盈余管理進(jìn)行利潤操縱的便利。

（三）加強(qiáng)外部監(jiān)督力度。許多上市公司利用盈余管理操縱利潤，是因?yàn)橥獠康谋O(jiān)管制度不夠完整。建立健全的監(jiān)督管理制度和完善相關(guān)的法律管理體系是公司進(jìn)行有益的盈余管理的必要條件，只有在健全的監(jiān)管制度下，才能降低公司利用盈余管理來操縱盈余的幾率，才能維持資本市場的不斷發(fā)展。證監(jiān)會(huì)和CPA的監(jiān)管力度弱，是目前公司操縱盈余的一個(gè)重要原因。所以，證監(jiān)部門應(yīng)加強(qiáng)對公司披露的財(cái)務(wù)信息的檢查，對違反會(huì)計(jì)法規(guī)并誤導(dǎo)投資者做出錯(cuò)誤決策的盈余管理行為，證監(jiān)會(huì)要做出嚴(yán)懲。同時(shí)，CPA也應(yīng)該糾正因進(jìn)行盈余操縱而導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息不真實(shí)性的公司，或出具保留意見，用來警示投資者、債權(quán)人或其他財(cái)務(wù)信息使用者。此外，還應(yīng)不斷加強(qiáng)社會(huì)輿論對公司的監(jiān)督力度，提高投資者、債券人或其他財(cái)務(wù)信息使用者分析財(cái)務(wù)信息的能力，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司盈余操縱行為，使公司管理層所進(jìn)行的盈余操縱無法到達(dá)預(yù)期效果。

（四）健全關(guān)聯(lián)交易法律制度，控制盈余管理空間。公司的關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)監(jiān)管有較大漏洞，且法規(guī)中沒有具體的懲罰措施，所以應(yīng)不斷加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易信息的披露，使其交易信息更加透明化。通過不斷完善市場經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管，降低公司高層人員為獲取預(yù)測利潤而進(jìn)行盈余操縱的幾率。

四、結(jié)論

本文研究了盈余管理的動(dòng)機(jī)、手段和防范措施，得出以下結(jié)論：第一，盈余管理是企業(yè)高層為達(dá)到某些動(dòng)機(jī)和目的，為了將會(huì)計(jì)報(bào)告盈余調(diào)整至預(yù)期狀態(tài)，在編制財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)做出的選擇會(huì)計(jì)方法的過程，這包括會(huì)計(jì)政策之內(nèi)以及在會(huì)計(jì)政策空缺的地方進(jìn)行的會(huì)計(jì)方法的選擇。第二，在企業(yè)發(fā)展的各個(gè)階段，會(huì)面對不同的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)目標(biāo)等。公司的高層為達(dá)到不同的盈余動(dòng)機(jī)，會(huì)選擇使用不同的盈余管理手段。適當(dāng)?shù)挠喙芾砜梢允构就昝赖拿撾x財(cái)政窘境，而在會(huì)計(jì)政策之外操縱盈余管理會(huì)讓企業(yè)走向財(cái)務(wù)信息造假的深淵。本文提出了加強(qiáng)外部監(jiān)管、完善法律制度、健全關(guān)聯(lián)交易法律制度，控制盈余管理空間完善公司內(nèi)部治理等方面提出了盈余管理的控制建議。

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