BOT模式下特許經(jīng)營權(quán)的財(cái)務(wù)問題研究

摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在“一帶一路”政策的倡導(dǎo)下，越來越多的中國企業(yè)投資境外的BOT業(yè)務(wù)，對擁有BOT項(xiàng)目的公司而言，如何對BOT模式下的特許經(jīng)營權(quán)進(jìn)行核算，如何界定其屬性。尤其是對投資境外電力行業(yè)的企業(yè)而言，由于能和政府簽訂長期有效的PPA協(xié)議，能從政府收取固定收入，特許經(jīng)營權(quán)需要按照金融資產(chǎn)進(jìn)行核算，本文就BOT業(yè)務(wù)，BOT模式下特許經(jīng)營權(quán)特點(diǎn)及資產(chǎn)屬性進(jìn)行了分析，著重進(jìn)行了特許經(jīng)營權(quán)作為金融資產(chǎn)進(jìn)行會計(jì)核算的研究分析。本文借鑒了大量的學(xué)術(shù)研究，參考了國際會計(jì)準(zhǔn)則及國內(nèi)準(zhǔn)則解釋，對BOT模式下特許經(jīng)營權(quán)作為金融資產(chǎn)核算提出了自己的看法和見解，具有一定的實(shí)踐借鑒作用。

關(guān)鍵詞：BOT項(xiàng)目;特許經(jīng)營權(quán);資產(chǎn)屬性;金融資產(chǎn)

1.BOT業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

BOT是英文Build-Operate-Transfer的縮寫，通常直譯為“建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓”。 BOT 實(shí)質(zhì)上是基礎(chǔ)設(shè)施投資、建設(shè)和經(jīng)營的一種方式，以政府和私人機(jī)構(gòu)之間達(dá)成協(xié)議為前提，由政府向私人機(jī)構(gòu)頒布特許，允許其在一定時(shí)期內(nèi)籌集資金建設(shè)某一基礎(chǔ)設(shè)施并管理和經(jīng)營該設(shè)施及其相應(yīng)的產(chǎn)品與服務(wù)。我國會計(jì)企業(yè)準(zhǔn)則解釋第2號（財(cái)會【2008】11號）中明確了，適用于本規(guī)定的BOT業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：

1.1合同授予方為政府及其有關(guān)部門或政府授權(quán)進(jìn)行招標(biāo)的企業(yè)

1.2合同投資方為按照有關(guān)程序取得該特許經(jīng)營權(quán)合同的企業(yè)（以下簡稱合同投資方）

合同投資方按照規(guī)定設(shè)立項(xiàng)目公司（以下簡稱項(xiàng)目公司）進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營。項(xiàng)目公司除取得建造有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的權(quán)利以外，在基礎(chǔ)設(shè)施建造完成以后的一定期間內(nèi)負(fù)責(zé)提供后續(xù)經(jīng)營服務(wù)。

1.3特許經(jīng)營權(quán)合同中對所建造基礎(chǔ)設(shè)施的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、工期、開始經(jīng)營后提供服務(wù)的對象、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及后續(xù)調(diào)整作出約定，同時(shí)在合同期滿，合同投資方負(fù)有將有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施移交給合同授予方的義務(wù)，并對基礎(chǔ)設(shè)施在移交時(shí)的性能、狀態(tài)等作出明確規(guī)定

2.BOT模式下特許經(jīng)營權(quán)的特點(diǎn)

BOT模式下的特許經(jīng)營權(quán)，作為項(xiàng)目公司擁有的一項(xiàng)資產(chǎn)，首先具備了無形性，經(jīng)營壟斷性，長期性等這些一般無形資產(chǎn)具有的特點(diǎn)。除此之外，BOT模式下的特許經(jīng)營權(quán)還有區(qū)別于一般無形資產(chǎn)的特殊特點(diǎn)：

2.1授權(quán)主體的單一性

BOT模式下的特許經(jīng)營權(quán)的授權(quán)主體不是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)單位，而是國家或作為國家代表的政府;

2.2具有一定的強(qiáng)制性

BOT模式下的特許經(jīng)營權(quán)一般來自于法律規(guī)定，因此具有一定強(qiáng)制性。在特許期內(nèi)，受許人不僅有提供商品和勞務(wù)的權(quán)利，更負(fù)有義務(wù)，不得隨意停止商品和勞務(wù)的供應(yīng);

2.3擁有BOT項(xiàng)目企業(yè)的雙重性

在BOT項(xiàng)目中，如果項(xiàng)目公司采用自營自建的方式，那么項(xiàng)目公司將身兼建筑商和運(yùn)營商的雙重身份。在這種情況下，一方面，項(xiàng)目公司通過建造取得建造合同收入，另一方面，建造完成后項(xiàng)目公司在特許經(jīng)營期內(nèi)擁有特許經(jīng)營的權(quán)利，即特許經(jīng)營權(quán)。

3.BOT模式下資產(chǎn)屬性分析

企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號對BOT模式下確認(rèn)資產(chǎn)的屬性進(jìn)行了說明：

合同規(guī)定基礎(chǔ)設(shè)施建成后的一定期間內(nèi)，項(xiàng)目公司可以無條件地自合同授予方收取確定金額的貨幣資金或其他金融資產(chǎn)的;或在項(xiàng)目公司提供經(jīng)營服務(wù)的收費(fèi)低于某一限定金額的情況下，合同授予方按照合同規(guī)定負(fù)責(zé)將有關(guān)差價(jià)補(bǔ)償給項(xiàng)目公司的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)，并按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定處理。

合同規(guī)定項(xiàng)目公司在有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建成后，從事經(jīng)營的一定期間內(nèi)有權(quán)利向獲取服務(wù)的對象收取費(fèi)用，但收費(fèi)金額不確定的，該權(quán)利不構(gòu)成一項(xiàng)無條件收取現(xiàn)金的權(quán)利，項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)將其確認(rèn)為無形資產(chǎn)。

以投資越南電廠的某項(xiàng)目公司為例：

在公共領(lǐng)域，EVN（國家電網(wǎng)公司）控制并監(jiān)管基礎(chǔ)建設(shè)所提供的服務(wù)與價(jià)格，授予人并控制該基礎(chǔ)建設(shè)與服務(wù)協(xié)議期間結(jié)束時(shí)之任何重大剩余收益。項(xiàng)目公司不管基礎(chǔ)建設(shè)的使用度，可以無條件的收取現(xiàn)金，按照合約條款（PPA），BOT公司有權(quán)收取EVN的固定費(fèi)用，EVN同意購買所有可依靠產(chǎn)量與凈能源銷項(xiàng)，針對第一單位的電廠，不可再未得到EVN的同意下售賣電給第三方。根據(jù)IFRIC12，針對以上特點(diǎn)，中國母公司在合并報(bào)表時(shí)將越南項(xiàng)目公司的特許經(jīng)營權(quán)作為金融資產(chǎn)進(jìn)行報(bào)表的合并。

4.BOT模式下特許經(jīng)營權(quán)作為金融資產(chǎn)的會計(jì)核算

2006年11月，國際財(cái)務(wù)報(bào)告解釋委員會正式發(fā)布了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告解釋公告第12號——服務(wù)特許權(quán)協(xié)議》，針對服務(wù)特許權(quán)協(xié)議，包括BOT業(yè)務(wù)中運(yùn)營方的會計(jì)處理進(jìn)行了規(guī)范。2008年8月，我國財(cái)政部通過《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號》引入了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告解釋公告第12號》的處理原則，從而正式明確了BOT業(yè)務(wù)的相關(guān)會計(jì)處理問題。

對于BOT項(xiàng)目中的項(xiàng)目公司，如果是自營自建的項(xiàng)目公司，那么其身兼雙重職責(zé)，既是項(xiàng)目建設(shè)施工主體又是運(yùn)營主體。作為項(xiàng)目建設(shè)施工主體，項(xiàng)目公司則通過施工可以取得相應(yīng)的建造合同收入;作為運(yùn)營商，項(xiàng)目公司一方面通過建造中獲得的資產(chǎn)，取得其在特許期間內(nèi)的運(yùn)營權(quán)利，即特許經(jīng)營權(quán)，另一方面又有在運(yùn)營期取得收入的權(quán)利和支付修繕基礎(chǔ)設(shè)施支出的義務(wù)。在這種情況下，需要分別確認(rèn)、計(jì)量以及核算項(xiàng)目公司所在建設(shè)期所取得的項(xiàng)目資產(chǎn)，合同收入和合同成本費(fèi)用，以及在運(yùn)營期所取得的收入和發(fā)生的相關(guān)支出。在我國會計(jì)企業(yè)準(zhǔn)則解釋第2號（財(cái)會【2008】11號）明確了，項(xiàng)目公司未提供實(shí)際建造服務(wù)，將基礎(chǔ)設(shè)施建造發(fā)包給其他方的，不應(yīng)確認(rèn)建造服務(wù)收入，應(yīng)當(dāng)按照建造過程中支付的工程價(jià)款等考慮合同規(guī)定，分別確認(rèn)為金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)。

4.1在建期的會計(jì)核算

建造工程成本核算

根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，金融資產(chǎn)的初始計(jì)量包含可直接歸屬于購買、發(fā)行或處置金融工具新增的交易費(fèi)用，不包括債券溢價(jià)、折價(jià)、融資費(fèi)用、內(nèi)部管理成本及其他與交易不直接相關(guān)的費(fèi)用。

根據(jù)《國際會計(jì)準(zhǔn)則IAS16-Property， plant and Equipment》，在建工程期間發(fā)生的直接建設(shè)成本應(yīng)與資本化，包括設(shè)備購買費(fèi)用、項(xiàng)目建設(shè)費(fèi)用、運(yùn)輸安裝費(fèi)用、相關(guān)的專業(yè)費(fèi)用和拆遷恢復(fù)廠址的預(yù)計(jì)成本。但是融資費(fèi)用、管理費(fèi)用及其他與交易不直接相關(guān)的費(fèi)用不能資本化，應(yīng)作為在建期間發(fā)生的費(fèi)用計(jì)入損益。

特許經(jīng)營權(quán)收入的核算（concession revenue）

項(xiàng)目公司相當(dāng)于是在建造完成后取得分期收款的權(quán)利，是一項(xiàng)具有融資性質(zhì)的債權(quán)，應(yīng)根據(jù)期末金融資產(chǎn)的價(jià)值乘以實(shí)際利率確認(rèn)在建期間確認(rèn)利息收入并在運(yùn)營期按照攤余成本計(jì)量利息收入。

金融資產(chǎn)核算

金融資產(chǎn)=上期末金融資產(chǎn)-本期現(xiàn)金流（cash flow）+特許經(jīng)營權(quán)收入或利息收入。經(jīng)推導(dǎo)，運(yùn)營期末的金融資產(chǎn)+運(yùn)營期容量電價(jià)資金流入=在建期資金流出+在建和運(yùn)營期各個(gè)期間確認(rèn)的特許經(jīng)營權(quán)收入。金融資產(chǎn)在運(yùn)營期末應(yīng)為零，這樣特許經(jīng)營權(quán)收入是運(yùn)營期間固定收入減去在建期實(shí)際成本的利潤，每年根據(jù)實(shí)際利率進(jìn)行的攤銷。這樣，在COD時(shí)點(diǎn)金融資產(chǎn)價(jià)值應(yīng)等于在建期實(shí)際發(fā)生的資金流出（建設(shè)成本）+在建期確認(rèn)的特許經(jīng)營權(quán)收入。

實(shí)際利率的計(jì)算

在計(jì)算特許經(jīng)營權(quán)收入（利息收入）時(shí)需要用實(shí)際利率來確認(rèn)當(dāng)期的利息收入，實(shí)際利率的計(jì)算方法如下：

A*（P/A ，i ，n）=期初金融資產(chǎn)

項(xiàng)目公司單體新舊兩種準(zhǔn)則下的處理分錄如下：

4.2舊準(zhǔn)則

1）根據(jù)完工進(jìn)度確認(rèn)收入，同時(shí)確認(rèn)對EVN的長期應(yīng)收款

借：長期應(yīng)收款? ?貸：主營業(yè)務(wù)收入

2）根據(jù)完工進(jìn)度確認(rèn)主營業(yè)務(wù)成本【零毛利】

借：主營業(yè)務(wù)成本 貸：應(yīng)付賬款

3）登記發(fā)生的其他支出

借：管理費(fèi)用等? 貸：應(yīng)付賬款/銀行存款/應(yīng)付職工薪酬

4）借款費(fèi)用

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用—利息支出? 貸：應(yīng)付利息

5）長期應(yīng)收款的利息收入【根據(jù)建設(shè)期間收入確認(rèn)進(jìn)度與運(yùn)營期間固定回報(bào)現(xiàn)金流測算出內(nèi)含報(bào)酬率，并確認(rèn)長期應(yīng)收款的利息收入】

借：長期應(yīng)收款? ? 貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用—利息收入

（2）新收入準(zhǔn)則

1）登記實(shí)際發(fā)生的合同成本

借：合同履約成本? ? 貸：原材料/應(yīng)付職工薪酬/應(yīng)付賬款等

2）登記發(fā)生的其他支出

借：管理費(fèi)用等? 貸：應(yīng)付賬款/銀行存款

3）按照履約進(jìn)度確認(rèn)建造服務(wù)收入及建造服務(wù)成本【零毛利】

借：合同資產(chǎn)? 貸：主營業(yè)務(wù)收入

借：主營業(yè)務(wù)成本? ?貸：合同履約成本

4）借款費(fèi)用

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用—利息支出? 貸：應(yīng)付利息

5）根據(jù)合同資產(chǎn)確認(rèn)的金額與未來營運(yùn)期的固定回款部分算出內(nèi)含利率，并確認(rèn)合同資產(chǎn)的利息收入

借：合同資產(chǎn)? 貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用—利息收入

建造期結(jié)束時(shí)的賬務(wù)處理

項(xiàng)目公司單體在新舊兩種準(zhǔn)則下的處理分錄如下：

（1）舊準(zhǔn)則

金融資產(chǎn)相關(guān)支出已于建設(shè)期通過長期應(yīng)收款進(jìn)行核算，在建造期結(jié)束時(shí)根據(jù)未來運(yùn)營期間收回的固定部分款項(xiàng)及測算的利息收入部分，分別確認(rèn)長期應(yīng)收款及未實(shí)現(xiàn)融資收益。

借：長期應(yīng)收款（運(yùn)營期固定電費(fèi)收入部分） 貸：未實(shí)現(xiàn)融資收益（運(yùn)營期利息收入部分） 長期應(yīng)收款（建造期結(jié)束時(shí)確認(rèn)的長期應(yīng)收款金額）

（2）新收入準(zhǔn)則

將合同資產(chǎn)轉(zhuǎn)入長期應(yīng)收款，并根據(jù)未來運(yùn)營期間收回的固定部分款項(xiàng)及測算的利息收入部分，分別確認(rèn)長期應(yīng)收款及未實(shí)現(xiàn)融資收益。

借：長期應(yīng)收款（運(yùn)營期固定電費(fèi)收入部分）? 貸：合同資產(chǎn)? 未實(shí)現(xiàn)融資收益（運(yùn)營期利息收入部分）

4.3運(yùn)營期間的賬務(wù)處理

項(xiàng)目公司單體在新舊兩種準(zhǔn)則下的處理分錄如下：

1. 確認(rèn)金融資產(chǎn)收回（固定電價(jià)部分）及利息收入

借：銀行存款? 貸：長期應(yīng)收款

借：未實(shí)現(xiàn)融資收益? 貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用—利息收入

2. 確認(rèn)固定電價(jià)部分以外的收入

借：銀行存款/應(yīng)收賬款? 貸：主營業(yè)務(wù)收入

3.確認(rèn)運(yùn)營過程中發(fā)生的費(fèi)用

借：主營業(yè)務(wù)成本? 貸：銀行存款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付賬款等

4.確認(rèn)借款利息

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用—利息支出? 貸：應(yīng)付利息

金融資產(chǎn)核算對項(xiàng)目公司運(yùn)營期損益的影響

金融資產(chǎn)=上期末金融資產(chǎn)-本期現(xiàn)金流（cash flow）+特許經(jīng)營權(quán)收入或利息收入。根據(jù)金融資產(chǎn)的公式可以看出，金融資產(chǎn)是逐年遞減的，那根據(jù)金融資產(chǎn)確認(rèn)的每期的特許經(jīng)營權(quán)收入也是抵減的，同時(shí)，隨著運(yùn)營年限的增加，運(yùn)營成本和隨著基礎(chǔ)設(shè)施的使用損耗會逐年增加，這樣直接導(dǎo)致項(xiàng)目公司在運(yùn)營期的利潤逐年減少。

5.其他問題闡述

建設(shè)期的資本化成本和費(fèi)用化成本需進(jìn)行重分類，金融資產(chǎn)的初始計(jì)量及運(yùn)營期金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量需重新確認(rèn)，并將確認(rèn)為金融資產(chǎn)的部分由固定資產(chǎn)調(diào)入金融資產(chǎn)。由于金額較大且屬于會計(jì)計(jì)量變更，需要對以前年度報(bào)表追溯調(diào)整，工作量較大;

現(xiàn)金流量和收入、成本無法保持一致，在初始幾年攤銷金額較低時(shí)可能會造成利潤高現(xiàn)金少的情況。向股東分紅時(shí)不能只看報(bào)表中的未分配利潤，應(yīng)考慮項(xiàng)目公司資金流情況進(jìn)行分紅。

本文對BOT業(yè)務(wù)，BOT模式下特許經(jīng)營權(quán)的特點(diǎn)，資產(chǎn)屬性進(jìn)行了分析，著重對BOT模式下的特許經(jīng)營權(quán)作為金融資產(chǎn)核算做了研究。BOT模式下的特許經(jīng)營權(quán)在我國作為金融資產(chǎn)核算的企業(yè)并不多，大部分企業(yè)都是作為無形資產(chǎn)核算。在國家“一帶一路”政策的倡導(dǎo)下，越來越多的國內(nèi)企業(yè)投資境外的BOT項(xiàng)目，境外項(xiàng)目公司特許經(jīng)營權(quán)報(bào)表需要按照金融資產(chǎn)核算方式合并到中國企業(yè)報(bào)表，我國目前對特許經(jīng)營會計(jì)研究尚淺，筆者就自身專業(yè)知識，結(jié)合從事境外項(xiàng)目財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)，對BOT模式下特許經(jīng)營權(quán)作為金融資產(chǎn)核算做了研究分析，希望本文能對投資境外BOT項(xiàng)目的中國公司能提供助力。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡熙敏 BOT模式下特許經(jīng)營權(quán)的資產(chǎn)屬性及其會計(jì)核算研究 長安大學(xué)

[2]會計(jì)企業(yè)準(zhǔn)則解釋第2號

[3]IFRIC 12 Highlight

[4]國際財(cái)務(wù)報(bào)道解釋第12號服務(wù)特許權(quán)協(xié)議 臺灣財(cái)務(wù)報(bào)道準(zhǔn)則委員會翻譯

作者簡介：崔丹（1977.12-），女，漢，黑龍江省雙鴨山，大學(xué)本科，高級會計(jì)師，研究方向：財(cái)務(wù)會計(jì)核算。