吳炎芳
摘 要:企業(yè)集團財務公司作為集團內企業(yè)資金歸集、結算、監(jiān)控和提供金融服務的平臺,對優(yōu)化集團資源配置,節(jié)約財務成本,促進集團內企業(yè)供給側結構性改革具有重要作用。本文對T市企業(yè)集團財務公司(以下簡稱“新區(qū)財務公司”)經營情況進行了調查,分析了財務公司經營中存在的問題,并提出了對策建議。
關鍵詞:財務公司? 經營現狀? 對策建議
一、基本情況
(一)資產負債規(guī)??傮w下降,盈利水平有所提高
財務公司資產負債規(guī)模的變動受各集團內成員單位生產經營情況、收支狀況及資金歸集度等多重因素影響。各財務公司歸集成員單位家數不一,資產負債規(guī)模存在一定差異。2019年,盡管新區(qū)財務公司資產負債規(guī)模呈下降態(tài)勢,但總體仍實現凈利潤4.65億元,同比增長17.75%,盈利水平有所提高。
(二)表外業(yè)務增長較快,資本充足 、流動性及資產質量較好
截至2019年末,新區(qū)財務公司表外業(yè)務余額為138.56億元,同比增長43.72%。從結構上看,財務公司開展表外業(yè)務以委托貸款、承兌匯票、保函、其他擔保類業(yè)務為主。2019年,新區(qū)財務公司資本充足率均維持在較高水平,流動性較為充裕,不良貸款余額和不良貸款率均為零,損失準備充足。
二、存在的問題
(一)經營發(fā)展水平有待提升
一是貸款同比下降,資金使用效率偏低。2019年末,新區(qū)財務公司貸款余額較2018年末下降幅度較大。部分財務公司為強化與集團內部融資租賃公司、小額貸款公司、商業(yè)保理公司等類金融機構的風險隔離,主動壓縮貸款規(guī)模,風險管控能力逐步增強。同時,受產業(yè)結構調整的影響,企業(yè)集團面臨的經營壓力加大,新區(qū)財務公司歸集資金有所減少,風險偏好趨于謹慎,造成信貸規(guī)模下降。二是業(yè)務類型有待進一步拓展。目前,新區(qū)財務公司業(yè)務經營以低風險、低收益的傳統 “存、貸、結”業(yè)務為主,收益較高的投資業(yè)務較少。2019年,新區(qū)財務公司利息凈收入占利潤總額的98.31%,業(yè)務多元化發(fā)展驅動力亟需提高。
(二)風險管控壓力有所增大
一是信用風險管控壓力有所增大。如產業(yè)環(huán)境影響,個別企業(yè)集團成員單位遇到經營困難,到期貸款未能如期償還,被劃入關注類,存在信用風險隱患。二是投資業(yè)務風險偏好較高。個別企業(yè)集團財務公司非固定收益類投資占比超過50%,綜合風險度偏高。三是同業(yè)拆借業(yè)務風險值得關注。如企業(yè)集團財務公司間開展同業(yè)拆借業(yè)務,以緩解流動性緊張狀況。若未能如期償付同業(yè)拆借資金,則存在風險跨集團蔓延傳染的可能性。
(三)資金集中度普遍偏低
2019年末,新區(qū)財務公司資金集中度指標較2018年末有所下滑。其中,新區(qū)財務公司全口徑及可歸集資金集中度最高值,分別為48.45%和82.78%,但與中國財務公司協會行業(yè)評級中指標滿分標準60%和90%仍有一定差距。財務公司資金集中度降低的主要原因為:一是上市公司資金集中受限。部分財務公司與集團內上市公司簽訂的《金融服務框架協議》中均約定可歸集資金上限。而2019年上市公司資金規(guī)模持續(xù)增加,受資金集中規(guī)模限制,不可歸集資金增加。二是成員單位留存銀行資金有所增加。部分成員單位依賴銀行融資,銀行受考核機制影響,要求留存一般性存款作為融資條件,受融資條件限制成員單位存于銀行的資金有一定幅度的增加。三是部分資金受金融監(jiān)管政策限制難以歸集。成員單位各類業(yè)務監(jiān)管資金、保證金、受托支付貸款資金等客觀上不具備資金歸集條件。
三、對策建議
(一)立足功能定位,提高服務集團內部企業(yè)能力和水平
一是加大服務企業(yè)集團力度。加強資產負債和流動性管理,提升資金使用效率,提高金融服務質效。采取“一企一策”的差異化模式,合理設計融資方案,為企業(yè)解決實際融資困難,加大對小微企業(yè)信貸支持力度,助力集團推進“三去一降一補”,支持集團供給側結構性改革,最大程度發(fā)揮財務公司服務實體經濟的作用。二是豐富金融服務手段。在夯實傳統業(yè)務和做好風險管控的基礎上,針對成員單位的發(fā)展階段和業(yè)務特征,打造多元化金融產品,提供專業(yè)化和個性化金融服務,穩(wěn)步推進金融產品創(chuàng)新,在發(fā)行金融債、承銷企業(yè)債權、開展證券投資等方面進行探索和嘗試,不斷提升核心競爭力和盈利水平。
(二)堅持風險為本,防范化解各類金融風險
一是關注外部風險傳導。密切關注宏觀經濟政策、產業(yè)結構調整以及國際國內經濟金融形勢變化等外部因素對企業(yè)集團所在行業(yè)和財務公司經營的影響,及時調整業(yè)務規(guī)劃和信貸政策,嚴防外部產業(yè)風險擴散、傳導至財務公司。二是加強信用風險防控。加強內控制度建設,堅持“制度先行”的原則,定期對相關制度進行評估,對不符合實際情況的制度應當及時更新或修改。嚴格實施貸前調查、貸中審查和貸后檢查流程,落實審貸分離的貸款審查審核程序,形成風險可控的信貸業(yè)務鏈條和信貸風險防御體系。嚴格執(zhí)行信貸資產五級分類制度,做實信貸資產分類,加大撥備計提力度,提升風險防范能力。三是審慎開展投資類業(yè)務。在開展投資類業(yè)務時,除考慮盈利性外,應更加注重所投向資產的安全性和穩(wěn)健性,嚴格按照投資類業(yè)務管理制度進行操作。對于非固定收益類投資資產,應密切關注底層資產情況,切實做好跟蹤管理,保證資金安全。
(三)切實采取有效措施,提升資金歸集水平
一是加大集團支持力度。企業(yè)集團應切實采取有效措施,支持財務公司資金歸集工作。著力提升上市公司、合營參股公司資金歸集度,通過加大服務力度、滲透集團資金集中管理理念,以及量化的績效考核指標或制度性約束措施,引導成員單位在財務公司進行日常結算及閑置資金的管理,提升整體資金歸集水平。二是加強成員單位資金動態(tài)管理。大力提升資金使用計劃性,在保證資金支付的前提下,降低無效的資金沉淀,提高資金使用效率。
參考文獻
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