方歡 楊慧

摘要：我國市場經(jīng)濟快速發(fā)展，物流貿易企業(yè)的可發(fā)展空間也在持續(xù)的增加，部分企業(yè)為了搶占先機，投入在生產(chǎn)運營中的資金也在不斷增多。但國內整體經(jīng)濟環(huán)境十分復雜，并存在一定的風險性和不確定性，這就難免對物流貿易企業(yè)的經(jīng)營造成一定影響，出現(xiàn)各種各樣的資金風險。所以，物流貿易企業(yè)應該清楚地認識到資金風險的成因，并采用科學、合理的措施進行防范和解決。本文主要論述了物流貿易企業(yè)所面臨的風險類型，并分析各類資金風險產(chǎn)生的原因，提出相應的防控對策，從而達到減少物流貿易企業(yè)風險的目的，保證企業(yè)資金運營的完整。

關鍵詞：物流貿易企業(yè);資金風險;成因及防控對策

引言

對于現(xiàn)代企業(yè)的生產(chǎn)運營而言，資金是至關重要的，對物流貿易企業(yè)更是如此。物流貿易企業(yè)進行交易的資金，多數(shù)都是以現(xiàn)金的方式支付，資金流的大小和方向，是對企業(yè)經(jīng)營情況的真實反應，也對企業(yè)的價值創(chuàng)造起到了決定性的作用。資金的有效管理和利用，可以提高物流貿易企業(yè)的經(jīng)營水平。一旦出現(xiàn)資金方面的風險，會影響企業(yè)的整體發(fā)展和生存。從目前我國的物流貿易企業(yè)來看，很多企業(yè)都存在著不同程度的資金風險。所以，對資金風險的防控，提高資金的周轉率成為企業(yè)急需解決的問題。

一、物流貿易企業(yè)資金風險的概述

（一）物流貿易企業(yè)的特點

從現(xiàn)有的對行業(yè)劃分的標準來看，物流貿易企業(yè)屬于服務行業(yè)，但從企業(yè)的實質來說，它與服務行業(yè)之間又存在著細微的差別，嚴格意義上來講物流貿易企業(yè)應該屬于供應鏈服務行業(yè)。傳統(tǒng)的運輸和倉儲企業(yè)，通過發(fā)展配送、加工、設計和規(guī)劃供應鏈方案，演變成現(xiàn)在的物流貿易企業(yè)。但隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，物流貿易企業(yè)所涉及的業(yè)務領域也在不斷地擴寬，其供應服務模式也在不斷地完善和創(chuàng)新。市場中出現(xiàn)了許多新的業(yè)務模式，例如：信用共同體模式、未來貸權抵押融資模式、委托監(jiān)管模式、定購定銷模式等，為企業(yè)的資金和財務管理工作都帶來了巨大的挑戰(zhàn)。物流貿易企業(yè)開始注重對資金的管控，意識到資金對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要性。因此合理地進行資金管理，規(guī)避資金風險已經(jīng)成為目前物流貿易企業(yè)有待解決的重要問題。

（二）資金對于物流貿易企業(yè)的重要性

物流貿易企業(yè)對于資金的流向和內在信息越來越關注，資金流的穩(wěn)定影響著企業(yè)的財務和今后的發(fā)展。對于物流貿易企業(yè)來說，資金是基礎，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營價值增加的保障。任何資金方面的風險都會對企業(yè)的財務以及日常經(jīng)營活動產(chǎn)生影響。物流貿易企業(yè)所進行的經(jīng)營、投資、籌資等情況都與資金流的質量、穩(wěn)定性、流動速度息息相關。通過對企業(yè)資金流入和流出量的調查，可以直觀的了解資金的來源、余缺和運行情況，及時防范資金配置方面可能出現(xiàn)的風險。企業(yè)資金量的基礎是收付實現(xiàn)制，此類制度可以反映出真實的資金狀況，避免因計量方式和制度不同所產(chǎn)生的偏差，有利于企業(yè)綜合的分析運營情況，為今后的發(fā)展做出有利的決策。在物流貿易企業(yè)運營的過程中，資金可以反映出企業(yè)業(yè)務（融資、投資、費用、成本等）和生產(chǎn)經(jīng)營（供應、生產(chǎn)、銷售）的全貌，對資金的合理控制可以幫助企業(yè)實現(xiàn)價值的最大化。

（三）物流貿易企業(yè)識別資金風險的必要性

我國物流貿易企業(yè)的業(yè)務所涉及的范圍較廣，幾乎為市場內所有商品提供著流轉服務。經(jīng)營的行業(yè)和地域跨度都很大，層次較多，因此所暗含的不確定因素也有很多。例如在倉儲時出貨物的變質和丟失，買進貨物后競價，匯率變動等。使得在資金和貨物方面均存在一定的風險，有效的規(guī)避其中的風險是十分必要的[1]。

（四）資金風險的類型

1.資金運營風險

在物流貿易企業(yè)的運行過程中，資金的流行性和企業(yè)的收益之間存在的是反比的關系。換句話說，企業(yè)所持有的流動資金越多，其所要花費在資金運行上的時間也就會越多，這對于企業(yè)整體的盈利是十分不利的。反之，企業(yè)所持有的流動資金比較少，其所需要的償債時間期限也相對較短，并不會對企業(yè)造成任何消極的影響。由此可見，企業(yè)想要有效的控制資金在運營過程中產(chǎn)生的風險，則需要對運營資金進行嚴格的監(jiān)管。

2.資金投資風險

物流貿易企業(yè)產(chǎn)生資金風險的主要原因是，企業(yè)在項目前期投入資金時存在一定的盲目性，且所投資金的金額較大。在進行投資時，沒有科學、準確的認清企業(yè)真實的經(jīng)營情況和市場大環(huán)境的發(fā)展方向，導致所投入的資金并沒有充分地發(fā)揮作用，使用效率很低。這種投資決策上的錯誤，很可能使得物流貿易企業(yè)錯失掉良好的發(fā)展機會，企業(yè)所經(jīng)營的主要業(yè)務并未得到資金的保障，不僅浪費了資金，也降低了企業(yè)收益。

3.資金籌集的風險

在物流貿易企業(yè)資金籌集的過程中，很多時候企業(yè)沒有制定出符合實際、合理、科學的方案。導致企業(yè)在資金籌集時發(fā)生沒有預料到的風險，且沒有有效的解決措施，無形增加了資金籌集的費用和發(fā)生風險的概率，對物流貿易企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展產(chǎn)生一定的不利影響[2]。

二、物流貿易企業(yè)資金風險的成因

（一）信用政策寬松

現(xiàn)在很多物流貿易企業(yè)在信用政策的制定上不嚴謹，主要體現(xiàn)在應收賬資金的回收時間很長。不少物流貿易公司認為信用制度上的寬松，一方面可以提高企業(yè)的經(jīng)濟效益和市場份額，另一方面也可以獲得更多的營業(yè)收入。殊不知，回款、收賬的周期延長，會導致企業(yè)的大部分資金陷入債務中，在正常運營過程中就會出現(xiàn)資金不足的情況。如果應收賬款不能全額回收，還會導致壞賬的概率增加，容易出現(xiàn)企業(yè)資金鏈中斷的情況。還有企業(yè)并未深入的調查客戶的信用情況，沒有建立相關的信用檔案，也會增加資金風險的產(chǎn)生。

（二）融資方式不合理

很多物流貿易企業(yè)在進行發(fā)展規(guī)劃制定和融資之前，沒有充分地考慮到自身行業(yè)的特點和發(fā)展趨勢，未進行深入的市場調查，使得資金的結構不合理，對企業(yè)融資的質量產(chǎn)生負面影響。證券市場對于企業(yè)有著非常嚴格的要求，但不少物流貿易企業(yè)很難發(fā)行證券，沒有健全的投資機制，導致能夠通過資本市場來籌集資金的物流貿易企業(yè)少之又少。同時物流貿易企業(yè)的另一種籌備資金的方式是短期或臨時負債，由此來作為長期流動資金的來源。很多企業(yè)為了增加經(jīng)營模式的擴大速度，盲目的進行投資，往往會選擇低成本高利潤的項目，但當行業(yè)的利潤率高于社會平均利潤率時就會出現(xiàn)一些激進的行為，增加物流貿易企業(yè)的資金風險。

（三）資金來源不穩(wěn)定

受到我國證券市場不完善的影響，我國物流貿易企業(yè)的主要資金來源是銀行的短期貸款，這種方式所獲取的資金不能進行長期的占用和使用。如果企業(yè)長期依靠此類短期貸款，就容易發(fā)生資金來源斷裂[3]。

（四）企業(yè)各部門溝通不暢，經(jīng)營成果不佳

物流貿易企業(yè)的資金不僅與財務部門有關，而且內部各個部門的經(jīng)營活動都直接影響著整個企業(yè)的資金流。但很多部門在工作中過分的看重KPI指標，而忽略了對資金流的重視。通常來講，市場部門多主張放寬信用政策，安全部門在處理事故時樂于盡早地墊付資金，而運行部門在設備的運行和維修中傾向于多籌備資金。如果物流貿易企業(yè)部門之間不能做出及時有效的溝通，很容易出現(xiàn)資金調配的不合理，導致資金困難。同時，企業(yè)的經(jīng)營成果也對資金產(chǎn)生了重要的影響，企業(yè)的各類資金來源中，最為有利、可靠的就是企業(yè)的利潤。一旦企業(yè)出現(xiàn)虧損，自有資金和原始資本在不斷地減少，資金的周轉將變得越發(fā)的困難。

（五）發(fā)生安全事故等突發(fā)事件

物流貿易企業(yè)在服務過程中需要簽訂有關貨物損失的賠償合同，所以運輸過程中貨物的損壞和安全事故需要由物流貿易企業(yè)來承擔。即使很多物流貿易企業(yè)對于這部分可能出現(xiàn)的損失都投入保險，但企業(yè)還需要支付買斷貨物的資金，并預先墊付處理事故的用款。目前，國家對于物流運輸中，車輛超重、超長、超高情況進行了重點的整治，所以，對于那些違規(guī)改造的物流貿易企業(yè)來說，對違規(guī)車輛的罰款和改造費用也成為另外一個資金難題。

三、防控物流貿易企業(yè)資金風險的對策

（一）制定防范財務風險機制

物流貿易企業(yè)在生產(chǎn)和運營的過程中難免會有資金風險，但只要企業(yè)的管理者及時地制定出有效的防范財務風險機制，就可以提高企業(yè)對資金風險的預判和處理能力。具體需要物流貿易企業(yè)對于企業(yè)內部以及外部市場經(jīng)濟環(huán)境進行深入的調查、了解，對所獲取的信息合理分析，并設有內部資金風險基金。保證企業(yè)在發(fā)生資金風險時，有充足的資金來應對。資金是保障物流貿易企業(yè)生產(chǎn)的基礎，只有資金足夠，其應對風險的能力才會得到提高。所以企業(yè)的財務人員需要把企業(yè)自身實際的財務和經(jīng)營狀況及時向管理者進行反饋，制定出投資收益預算報表，準確預測企業(yè)的資金走向，并為企業(yè)之后可能出現(xiàn)的財務風險預留資金，對未來經(jīng)營發(fā)展提出合理化的建議。根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金、存貨、資金流動比率、速動比率等指標，制定出合理的指標系統(tǒng)，并及時調整指標。一旦出現(xiàn)異常情況，需要提前做出預警，減少風險所帶來的影響[4]。

（二）控制投資風險

物流貿易企業(yè)在進行項目投資時，應該全面的搜索有關項目的所有信息，并進行分析，從經(jīng)濟、法律等方面設計出可行性方案，保證項目投資決策的科學性和合理性。在經(jīng)營投資項目時，利用多種經(jīng)營策略相結合的方法，減少因為經(jīng)營方式單一所產(chǎn)生的風險。同時，可以重點發(fā)展核心項目，把一些非技術非核心業(yè)務外包給其他公司，有效轉移投資過程出現(xiàn)的風險。物流貿易企業(yè)在投資時也需要深入調查客戶的信用情況，并建立誠信檔案，保障賬款的回收率，減少死賬。

（三）確立合理的資金結構，擴寬融資渠道

物流貿易企業(yè)需要根據(jù)自身的發(fā)展目標，確立合理的資金結構，減少不必要的短期貸款，縮短投資周期。隨著企業(yè)發(fā)展規(guī)模的擴大和經(jīng)營的累積，在保證資金結構合理的同時，可以增加資金來源的渠道。除了常見的銀行貸款融資之外，還可利用其他的融資方式。以擔?；虻盅旱谋＠砣谫Y不僅幫助物流貿易企業(yè)解決了資金不足的問題，也可以提高資產(chǎn)的質量;商業(yè)信用融資，是利用商業(yè)票據(jù)和應付賬款的方式金融融資，比較適用于大型企業(yè);租賃融資，是物流設備制造企業(yè)的首選;資產(chǎn)統(tǒng)籌融資，是在分析企業(yè)的資產(chǎn)情況后，進行整合與區(qū)分，對不同的資金進行不同的融資，從而增加資金流，優(yōu)化資金結構。

（四）充分運用信息技術

物流貿易企業(yè)的資金信息是各類信息的交匯點，也是企業(yè)決策的基礎，企業(yè)應該采用先進的管理方法和理念，開發(fā)或引進信息軟件系統(tǒng)，實現(xiàn)資金、物流管理的相結合。利用信息系來分析企業(yè)資金的統(tǒng)籌和使用情況，控制投資進度，保證對資金信息的實時監(jiān)管，保障資金流向的科學、合理[5]。

結語

物流貿易企業(yè)在經(jīng)營過程中遇到的資金風險是多種多樣的，其引發(fā)的原因也有很多。所以，需要物流貿易企業(yè)全面的了解資金風險造成的原因，從根源上對風險進行有效的防控，將風險控制在合理范圍。提高物流貿易企業(yè)對風險的對抗能力，保障資金鏈的完整，實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。

參考文獻

[1]何劍映.基于風險防范的物流企業(yè)財務管理模式研究[J].全國流通經(jīng)濟，2017（12）：25–26.

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[4]劉麟生，費廣平.我國貨物貿易物流與資金流對應關系研究——基于貨物貿易收付匯缺口分析[J].金融縱橫，2018（04）：61–69.

[5]周利芬.“互聯(lián)網(wǎng)+”環(huán)境下物流企業(yè)的財務管理[J].經(jīng)營與管理，2017（11）：106–108.