楊曉雨

（中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司，北京 100190）

一、前言

長(zhǎng)期股權(quán)投資是企業(yè)一項(xiàng)重要的金融資產(chǎn)。有很多內(nèi)外部的因素會(huì)引起投資方對(duì)被投資方持股比例發(fā)生改變，既可能是因?yàn)橥顿Y方經(jīng)營(yíng)策略的改變，也有可能是因?yàn)槭芨鞣N外部因素影響。按照我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，根據(jù)投資方對(duì)被投資方持股比例的改變導(dǎo)致影響力發(fā)生變化時(shí)，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資采用的會(huì)計(jì)處理方法也會(huì)發(fā)生改變。

二、被動(dòng)稀釋喪失控制權(quán)的會(huì)計(jì)處理

股權(quán)被稀釋前，投資方對(duì)被投資方具有控制權(quán)，采用成本法核算。當(dāng)投資方持股比例被稀釋喪失控制權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照投資方股權(quán)被稀釋后，是否對(duì)被投資單位仍具有重大影響，分不同情況進(jìn)行核算。

（一）被稀釋后不再具有控制關(guān)系，但仍能實(shí)施共同控制或重大影響

實(shí)務(wù)中，若被動(dòng)稀釋后，母公司仍對(duì)該企業(yè)能共同控制或?qū)υ撈髽I(yè)有重大影響，剩余股權(quán)一般采用權(quán)益法核算。

1.處置方母公司層面損益

如稀釋后改按權(quán)益法核算，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第七號(hào)》第一條規(guī)定：“投資方因其他投資方對(duì)其子公司增資而導(dǎo)致本投資方持股比例下降，從而喪失控制權(quán)但能實(shí)施共同控制或施加重大影響的，在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中，應(yīng)當(dāng)對(duì)該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資從成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法核算。首先，按照新的持股比例確認(rèn)本投資方應(yīng)享有的原子公司因增資擴(kuò)股而增加凈資產(chǎn)的份額，與應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)持股比例下降部分所對(duì)應(yīng)的長(zhǎng)期股權(quán)投資原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益；然后，按照新的持股比例視同自取得投資時(shí)即采用權(quán)益法核算進(jìn)行調(diào)整”。具體變化詳見(jiàn)圖1：

2.處置方合并報(bào)表層面損益

該種情況仍然適用《合并財(cái)務(wù)報(bào)表》準(zhǔn)則第十五條規(guī)定：“處置股權(quán)取得的對(duì)價(jià)與剩余股權(quán)公允價(jià)值之和，減去按原持股比例計(jì)算應(yīng)享有原有子公司自購(gòu)買(mǎi)日或合并日開(kāi)始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)的份額之間的差額，計(jì)入喪失控制權(quán)當(dāng)期的投資收益，同時(shí)沖減商譽(yù)”。只不過(guò)該種情況下“處置股權(quán)取得的對(duì)價(jià)”為0或者為負(fù)數(shù)（處置方也有增資的情況）。

圖1

（二）股權(quán)被稀釋后，既不能達(dá)到控制也無(wú)重大影響

若被動(dòng)稀釋后，具有控制能力的投資方既喪失控制權(quán)又對(duì)投資方無(wú)重大影響，這種情況在實(shí)務(wù)中并不常見(jiàn)，以下不做案例進(jìn)行展開(kāi)說(shuō)明。這種情況，按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，應(yīng)由長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本法轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

三、基于C公司的案例分析

（一）基本情況

2017年底，C公司對(duì)所屬SJ公司的持股比例為48%。 2018年年初，C公司支付1.2億元購(gòu)買(mǎi)HS公司持有的SJ公司12%的股權(quán)，對(duì)SJ公司的持股比例增至60%，該購(gòu)買(mǎi)少數(shù)股東權(quán)益的行為在C公司合并層面確認(rèn)資本公積-9，458萬(wàn)元。之后，SJ公司向其他5家股東定向增發(fā)10億元（扣除發(fā)行費(fèi)用后9.8億元）。增資完成后，C公司對(duì)SJ公司的持股比例由60%降至33.4%。同時(shí)，在SJ公司董事會(huì)中，C公司席位降至3席（共7席）。2018年12月底，股權(quán)變更及董事會(huì)改選完成。

其他相關(guān)數(shù)據(jù)如下：

1.稀釋前C公司對(duì)SJ公司長(zhǎng)期股權(quán)投資成本15，195萬(wàn)元（無(wú)減值）。

2.SJ公司2018年底賬面歸母凈資產(chǎn)17，486萬(wàn)元。

3.SJ公司增資前歸母凈資產(chǎn)評(píng)估值150，000萬(wàn)元。

4.SJ公司2018年全年歸母凈利潤(rùn)-5，157萬(wàn)元。

5.2018年以前，收購(gòu)少數(shù)股東股權(quán)在合并報(bào)表層面確認(rèn)的資本公積7，000萬(wàn)。

（二）處置損益

1.C公司本部層面損益

C公司本部處置損益包括兩個(gè)部分：

一是新的持股比例確認(rèn)本投資方應(yīng)享有的原子公司因增資擴(kuò)股而增加凈資產(chǎn)的份額，與應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)持股比例下降部分所對(duì)應(yīng)的長(zhǎng)期股權(quán)投資原賬面價(jià)值之間的差額

=33.4%*98，000-（60%-33.4%）/60%*15，195

= 25，996萬(wàn)元。

二是新的持股比例視同自取得投資時(shí)即采用權(quán)益法核算的損益金額。即按照33.4%股比權(quán)益法核算的SJ公司2018年以前的損益及權(quán)益變動(dòng)調(diào)整期初權(quán)益，2018年年初至處置日的損益及權(quán)益變動(dòng)調(diào)整當(dāng)期損益及權(quán)益。因此該部分損益

=SJ公司2018年歸母凈利潤(rùn)*稀釋后C公司持股比例

=-5，157*33.4%

=-1，722萬(wàn)元

故，C公司本部層面損益=25，996-1，722=24，274萬(wàn)元。

2.C公司合并層面損益

C公司合并層面損益為處置股權(quán)取得的對(duì)價(jià)（被動(dòng)稀釋處置對(duì)價(jià)為0）與剩余股權(quán)公允價(jià)值之和，減去按原持股比例計(jì)算應(yīng)享有原子公司自購(gòu)買(mǎi)日或合并日開(kāi)始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)的份額之間的差額（該案例不存在商譽(yù)），加上需轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益的與被處置企業(yè)股權(quán)投資相關(guān)的權(quán)益金額

=0+33.4%*（150，000+98，000）-60%*17，486+7，000

=79，340萬(wàn)元

四、現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定的思考

1.基于現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)仍存在可操作的利潤(rùn)調(diào)節(jié)空間。舉例說(shuō)明：A、B共同成立甲公司，兩公司分別投資金額為510萬(wàn)元和490萬(wàn)元，當(dāng)年甲公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)200萬(wàn)元。初期A公司持股比例為51%，可以對(duì)甲公司實(shí)施控制，因此采用成本法進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資核算。成立的第二年，A公司因?yàn)閼?zhàn)略變更，于是與B公司協(xié)商，讓B公司對(duì)甲公司增資50萬(wàn)元，B公司增資后持股比例上升至51%，A公司持股比例下降至49%，若甲公司公允價(jià)值為3，000萬(wàn)元。A公司持股比例被動(dòng)稀釋后，喪失控制權(quán)但仍對(duì)甲公司具有重大影響，因此在單體會(huì)計(jì)報(bào)表中由成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法進(jìn)行核算；在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中，可確認(rèn)的投資收益是A公司目前持股比例49%的公允價(jià)值1，470萬(wàn)元，減去按原持股比例51%計(jì)算應(yīng)享有甲公司持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)的份額612萬(wàn)元，即確認(rèn)的投資收益為858萬(wàn)元。因此，B公司僅對(duì)甲公司增資50萬(wàn)元，卻讓A公司產(chǎn)生了858萬(wàn)元的利潤(rùn)，并且合法合規(guī)。由此可見(jiàn)，當(dāng)投資方股權(quán)被動(dòng)稀釋導(dǎo)致喪失控制權(quán)，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量基礎(chǔ)進(jìn)行變更，這一會(huì)計(jì)活動(dòng)經(jīng)常產(chǎn)生巨大的投資收益或損失，因此成為企業(yè)利潤(rùn)調(diào)節(jié)的手段。

2.基于現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，有時(shí)也會(huì)產(chǎn)生一些違背經(jīng)濟(jì)直覺(jué)的會(huì)計(jì)結(jié)果。在實(shí)際情況中，投資方因持股比例被稀釋而喪失控制權(quán)的原因有很多，但是對(duì)于未來(lái)具有發(fā)展?jié)摿Φ谋煌顿Y方，投資方在被投資方亟須資金投入而被增資時(shí)，卻不能同比例跟投而造成股權(quán)被稀釋的主要原因可能就是因?yàn)橥顿Y方資金有限，但考慮到被投資方的發(fā)展，投資方不得不放棄對(duì)被投資方的控制權(quán)。此時(shí)，投資方股權(quán)的稀釋在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上是一種損失。但是，根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，如果經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上損失較小，比如降低股比但是仍保留控制權(quán)，則不需要確認(rèn)投資收益；但是實(shí)質(zhì)上經(jīng)濟(jì)損失較大時(shí)，比如喪失控制權(quán)，變成重大影響甚至是非重大影響時(shí)，卻要在當(dāng)期確認(rèn)投資收益。這種會(huì)計(jì)處理是否合理或者對(duì)投資決策者是否有利，還值得我們進(jìn)一步思考。

五、應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)量方法變化的建議

綜上所述，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有時(shí)會(huì)產(chǎn)生一些違背經(jīng)濟(jì)直覺(jué)的會(huì)計(jì)結(jié)果，且為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)留下了可操作的空間，因此給出以下相關(guān)建議：

（一）優(yōu)化會(huì)計(jì)信息披露

在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，會(huì)計(jì)信息對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)有著非常重要的作用，這就要求企業(yè)在積極優(yōu)化自身會(huì)計(jì)信息披露工作的同時(shí)，提高會(huì)計(jì)信息披露的準(zhǔn)確性。同時(shí)，要求企業(yè)財(cái)務(wù)信息報(bào)告能建立相應(yīng)的分析機(jī)制，升級(jí)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)信息分析方式，建立合理的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行分析，對(duì)股權(quán)投資建立相應(yīng)的管控標(biāo)準(zhǔn)，為投資收益的獲得提供詳細(xì)全面的信息基礎(chǔ)。

（二）報(bào)表使用者審慎評(píng)估企業(yè)盈余質(zhì)量

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者，應(yīng)該在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的基礎(chǔ)上，對(duì)因轉(zhuǎn)換長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量方法而產(chǎn)生的投資收益要進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，繼而對(duì)相關(guān)的會(huì)計(jì)處理的合理性進(jìn)行正確的評(píng)價(jià)。對(duì)報(bào)表編制人員是否利用長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方式的改變來(lái)操縱企業(yè)利潤(rùn)進(jìn)行謹(jǐn)慎評(píng)判和合理預(yù)計(jì)，以此對(duì)企業(yè)的盈余質(zhì)量進(jìn)行客觀清晰的判斷。

（三）加強(qiáng)外部審計(jì)和監(jiān)管力度

要將企業(yè)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)相結(jié)合，加強(qiáng)政府監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)控，嚴(yán)格把控對(duì)會(huì)計(jì)制度的采用。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)信息披露要求，要求企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量的轉(zhuǎn)換、公允價(jià)值確認(rèn)的信息披露要全面充分，外部審計(jì)機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)將此作為審計(jì)的重點(diǎn)進(jìn)行關(guān)注。