摘 要：信息技術(shù)的發(fā)展、市場競爭的加劇、國際環(huán)境的變化等多重因素推動了財務(wù)部門職能的發(fā)展和變化。各單位財務(wù)部門及財務(wù)管理者全面深度融入到企業(yè)業(yè)務(wù)流程中，通過事前計劃、事中監(jiān)督到事后稽核等財務(wù)管理手段，全程參與企業(yè)的經(jīng)營活動，直接為企業(yè)和股東創(chuàng)造價值。本文通過企業(yè)運營、企業(yè)資本及企業(yè)財務(wù)隊伍三個層面分別闡述企業(yè)財務(wù)在企業(yè)經(jīng)營活動中如何為企業(yè)創(chuàng)造價值。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù);價值創(chuàng)造;財務(wù)管理;財務(wù)職能;企業(yè)運營

本文索引：嚴桂芬.淺析企業(yè)財務(wù)如何為企業(yè)創(chuàng)造價值[J].中國商論，2021（14）：-151.

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）07（b）--03

多年來，財務(wù)被認為只是現(xiàn)金收付，并進行簡單記錄和反映的工作，與原來“賬房先生”的工作沒有太大的區(qū)別。然而，隨著我國社會經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，對企業(yè)財務(wù)提出了更高的要求，特別是近年來在企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的過程中所遇到和面臨的風(fēng)險，越來越多的企業(yè)財務(wù)部門和財務(wù)管理者融入到業(yè)務(wù)流程中，通過事前計劃、事中監(jiān)督到事后稽核等財務(wù)管理手段，全程參與企業(yè)的經(jīng)營活動，為企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、提質(zhì)增效、化解風(fēng)險提供了重要的支撐和保障。在經(jīng)濟增速放緩的大背景下，過去提出的拉動經(jīng)濟的“三駕馬車”中，投資和出口目前已出現(xiàn)回落，突如其來的新冠肺炎疫情，對全球經(jīng)濟的發(fā)展帶來了很大的不確定性，各種風(fēng)險突顯。在這個過程中，企業(yè)財務(wù)需要盡快轉(zhuǎn)型，從財務(wù)會計角色向管理會計角色轉(zhuǎn)換，要按照管理會計的邏輯，提供管理者需要的東西，通過業(yè)財緊密融合推動企業(yè)發(fā)展，為企業(yè)在價值創(chuàng)造活動過程中發(fā)揮財務(wù)價值創(chuàng)造的功能。企業(yè)財務(wù)在企業(yè)經(jīng)營活動中可以從企業(yè)運營層面、資本層面及財會人員培養(yǎng)三個層面發(fā)揮價值創(chuàng)造功能。

1 企業(yè)運營層面

近年來，資本市場給企業(yè)家和企業(yè)管理者帶來了更多的超額價值，然而資本市場一本萬利的時代已成為過去，更多的企業(yè)和企業(yè)管理當(dāng)局開始把企業(yè)盈利的目標回歸到企業(yè)運營層面上來，通過對企業(yè)有效的管理，提高運營效率，提升企業(yè)創(chuàng)造價值的效能。毫無疑問，財務(wù)轉(zhuǎn)型的需求已迫在眉睫。企業(yè)對財務(wù)部門提出了更高的期望，企業(yè)的財務(wù)職能已經(jīng)發(fā)生明顯的變化。此時，企業(yè)財務(wù)要積極參與到企業(yè)經(jīng)營管理活動中去，并用數(shù)據(jù)分析幫助管理層更加科學(xué)地看待問題、分析問題和解決問題，運用公司治理與財務(wù)運營等方面的知識，對企業(yè)的風(fēng)險進行有效控制與防范，并提出改善的建議;協(xié)助企業(yè)管理者把握企業(yè)未來發(fā)展的方向，這也正是財務(wù)價值所在。企業(yè)財務(wù)根據(jù)企業(yè)管理的要求，通過預(yù)算制訂、成本控制、風(fēng)險防范及稅收籌劃等財務(wù)管理手段，提高企業(yè)的獲利能力和抗風(fēng)險能力。

建立健全全面預(yù)算管理制度，始終貫徹“有預(yù)算不超支，無預(yù)算不開支”的原則，提高前瞻性財務(wù)規(guī)劃力度。預(yù)算管理涵蓋企業(yè)一定期間的經(jīng)營活動、投資活動、財務(wù)活動等各環(huán)節(jié)。預(yù)算管理通過計劃、協(xié)調(diào)、控制、激勵、評價等綜合管理能力，能夠優(yōu)化、配置和整合企業(yè)資源，提升企業(yè)運行效率，促進企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。預(yù)算管理的流程主要包括總體控制、預(yù)算編制與下達、預(yù)算執(zhí)行和監(jiān)控、預(yù)算調(diào)整、預(yù)算評價。預(yù)算管理是企業(yè)走向市場化、資本化的重要管控方法，在促進企業(yè)科學(xué)管理、提高經(jīng)濟效益中發(fā)揮著重要作用。全面預(yù)算管理的過程，就是戰(zhàn)略目標分解、實施、控制和實現(xiàn)的過程，在預(yù)算執(zhí)行中，財務(wù)要注重跟蹤差異分析，做到事前有計劃、事中有控制、事后有分析，在指導(dǎo)經(jīng)營發(fā)展、戰(zhàn)略決策、全面有效配置資源上發(fā)揮作用。

（1）加強成本控制，降低企業(yè)運營成本。企業(yè)成本控制得好不好，直接影響企業(yè)的經(jīng)營利潤。在企業(yè)成本控制過程中，財務(wù)不能當(dāng)“事后諸葛”，一定要將重心前移，主動與采購部門、生產(chǎn)部門和銷售部門深度融合和互動，積極參與企業(yè)的采購、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)。一是要從源頭控制采購成本，企業(yè)財務(wù)要與采購部門分析采購方式，是集中采購還是分散采購，是賒購還是現(xiàn)款現(xiàn)貨，不同的采購方式，會給企業(yè)帶來不同的采購成本，通過分析制定相應(yīng)的采購政策，有效降低采購成本。二是在生產(chǎn)過程中，財務(wù)通過相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)的整理和分析，制定科學(xué)合理的消耗定額，提高節(jié)能降耗的水平，從而為企業(yè)控制成本提供數(shù)據(jù)依據(jù)。三是結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營特點和生產(chǎn)周期，選擇適合企業(yè)的折舊方法，通過充分運用固定資產(chǎn)折舊政策，使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中降低稅負成為可能。同時，要樹立全員成本控制意識，極大改善企業(yè)的經(jīng)營效益，為企業(yè)的提質(zhì)增效創(chuàng)造有利條件。

（2）加強債權(quán)債務(wù)管理，防范財務(wù)風(fēng)險。一方面，在企業(yè)經(jīng)營活動中，企業(yè)作為一個獨立的市場主體，物資采購及商品勞務(wù)的提供，必將有各種賒銷與采購，不可避免地要發(fā)生各種債權(quán)債務(wù)。債務(wù)的存在，難免發(fā)生因債務(wù)導(dǎo)致的訴訟危機，導(dǎo)致企業(yè)銀行賬戶將被凍結(jié)，資金安全風(fēng)險陡然上升，企業(yè)日常經(jīng)營性支出受到影響，使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營陷于被動局面。另一方面，債權(quán)管理不到位也會面臨無法收回的壞賬風(fēng)險，從而影響企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流。因此，企業(yè)財務(wù)要加強債權(quán)債務(wù)的管理：一是通過科學(xué)編制還款計劃，按期還款，降低債務(wù)違約風(fēng)險;二是建立健全應(yīng)收賬款管理辦法，加強應(yīng)收賬款管理和催收。財務(wù)通過制定規(guī)范的企業(yè)信用管理制度及審批流程，積極與銷售部門充分溝通，就往來賬目及時認真核對和登記，根據(jù)銷售合同約定的收款時間按應(yīng)收單位、收款金額、應(yīng)收款時間、收款部門或業(yè)務(wù)員分別進行項目核算，及時核對、協(xié)助應(yīng)收款項的催收。同時，財務(wù)部門要積極與業(yè)務(wù)部門溝通，充分獲取債務(wù)人相關(guān)信息，對應(yīng)收賬款收回的可能性進行評估，對存在潛在壞賬風(fēng)險的應(yīng)收賬款要積極與法務(wù)部門協(xié)商，通過司法途徑進行催收，降低壞賬風(fēng)險，減少壞賬損失。

（3）通過納稅與籌劃，為企業(yè)合法合規(guī)地節(jié)約納稅成本，減輕企業(yè)負擔(dān)。稅收籌劃是一種在不違反法律、法規(guī)的前提下，在納稅行為發(fā)生之前，通過對納稅主體（法人或自然人）經(jīng)營活動或投資行為等涉稅事項做出的事先安排，合法合規(guī)地實現(xiàn)企業(yè)少繳稅和遞延繳納。企業(yè)財務(wù)是企業(yè)稅收政策的執(zhí)行部門，納稅籌劃是否得當(dāng)，直接影響到企業(yè)的稅收負擔(dān)，在合法、合規(guī)的前提下成功地進行納稅籌劃無疑能給企業(yè)帶來財務(wù)收益，并促進企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)管理目標;如果稅收籌劃不得當(dāng)，不僅不能降低企業(yè)稅負，可能會給企業(yè)帶來涉稅風(fēng)險，降低企業(yè)納稅誠信度。

（4）企業(yè)財務(wù)一定要堅持業(yè)財融合理念。業(yè)務(wù)部門與財務(wù)部門如果沒有溝通渠道，信息不對稱，將會導(dǎo)致采購合同已簽訂需要付款時，財務(wù)因資金緊張無法按合同約定支付，出現(xiàn)違約風(fēng)險;銷售合同已簽訂，財務(wù)沒有進行合理的納稅籌劃可能導(dǎo)致稅負增加。因此，企業(yè)財務(wù)要堅持業(yè)財融合的理念，推動企業(yè)創(chuàng)造業(yè)財融合的環(huán)境。業(yè)財融合是一個長期的過程，也是一個全員參與的過程，財務(wù)部門需要在思想和行動上堅持業(yè)財融合理念，從根本上打通業(yè)財部門的目標壁壘，協(xié)同合作提升企業(yè)的價值。一方面，通過深化業(yè)務(wù)運營和財務(wù)管理的協(xié)同，將價值創(chuàng)造及風(fēng)險防控等理念植根于企業(yè)價值鏈，有力地支撐企業(yè)經(jīng)營決策和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型;另一方面，再造企業(yè)財務(wù)管理流程，將財務(wù)管理貫穿到企業(yè)業(yè)務(wù)流程全過程，利用財務(wù)信息協(xié)助業(yè)務(wù)門部，開展事前總體規(guī)劃、事中實時調(diào)整、事后評估分析，發(fā)揮財務(wù)數(shù)據(jù)優(yōu)勢，業(yè)財聯(lián)動推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（5）建立健全財務(wù)預(yù)警機制。一是要根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)周期，建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指標體系，選定適合自身特點的風(fēng)險指標，包括主要的財務(wù)指標、業(yè)務(wù)統(tǒng)計指標和其他必要指標;二是要根據(jù)企業(yè)自身運營特點和歷史數(shù)據(jù)，通過科學(xué)地分析，在最大可能的前提下確定風(fēng)險預(yù)警指標臨界值;三是風(fēng)險信息的預(yù)測是企業(yè)風(fēng)險預(yù)警的關(guān)鍵，企業(yè)要建立風(fēng)險信息收集和報送系統(tǒng)，要求企業(yè)所屬部門和子公司也要根據(jù)要求，及時報送有關(guān)數(shù)據(jù)和風(fēng)險指標;四是制定科學(xué)的風(fēng)險評價方法及風(fēng)險評價體系，對有關(guān)數(shù)據(jù)和風(fēng)險指標進行測算評估，從而達到依據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)建立風(fēng)險指標體系;五是要根據(jù)測算評估的結(jié)果，進行預(yù)警并提出防范和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的措施辦法，組織有效實施;六是建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財務(wù)管理工作中特別重要的一環(huán)，準確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。

2 企業(yè)資本層面

資本作為企業(yè)創(chuàng)造價值的要素，如何將資本轉(zhuǎn)換成資金，再將資金轉(zhuǎn)換成企業(yè)可流動的現(xiàn)金，再轉(zhuǎn)換成企業(yè)可供分配的現(xiàn)金，這是很多企業(yè)財務(wù)部門在財務(wù)管理活動中價值創(chuàng)造的渠道。如何將此渠道打通和用好，是財務(wù)管理部門應(yīng)認真思考的問題。

建立企業(yè)資金集中管理制度，降低企業(yè)的財務(wù)費用和融資成本，提高資金的周轉(zhuǎn)率和使用效率。資金集中是將企業(yè)分散在基層單位的資金通過銀企搭建的資金集中平臺歸集到統(tǒng)一的賬戶，實行統(tǒng)一集中管理，進行適當(dāng)調(diào)劑，為閑置資金找到增值的新渠道。通過加強企業(yè)內(nèi)部資金整合，深度挖掘、整合、配置資金，提高資金使用效益，緩解企業(yè)資金需求緊張狀況，提高企業(yè)集團財務(wù)集中管控能力。一是建立健全資金活動相關(guān)的管理制度，涵蓋所有的資金活動環(huán)節(jié)，明確崗位職責(zé)，保持生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)資金供求的動態(tài)平衡，提升貨幣資金管理水平，充分發(fā)揮資金效能;二是合理制定資金使用計劃，確保資金能及時收付，實現(xiàn)資金的合理占用和營運良性循環(huán);三是完善審批權(quán)限，保證資金安全，防止被挪用、轉(zhuǎn)移、侵占、盜竊;四是確保銀行賬戶開立、變更與撤銷經(jīng)過恰當(dāng)授權(quán)，銀行賬戶信息及時、準確更新，銀行對賬有效執(zhí)行;五是明確各種票據(jù)的購買、保管、領(lǐng)用、背書轉(zhuǎn)讓、注銷等環(huán)節(jié)職責(zé)權(quán)限和處理程序，明確相關(guān)崗位的崗位職責(zé)，防止空白票據(jù)的遺失和被盜用，造成公司經(jīng)濟損失;六是規(guī)范員工借支程序，確保借支及時清理，同時提高企業(yè)整體信用等級、融資能力及與金融機構(gòu)的議價能力。

用好自有資金和負債資金，降低企業(yè)資金成本，提高資金效率。企業(yè)資金的來源可以從三個途徑獲得：一是股東投入，二是企業(yè)自身經(jīng)營活動產(chǎn)生的資本積累，三是通過融資活動產(chǎn)生的負債資金，前兩種是企業(yè)自有資金，后一種是通過資本市場獲得的有息負債資金。企業(yè)財務(wù)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營活動周期對資金需求狀況進行合理地資金配置，處于成長期的企業(yè)，企業(yè)自有資金不足，可以充分利用金融杠桿，通過銀行貸款或資本市場直接融資獲得資金來源，從而有效地投入到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中，為企業(yè)的價值創(chuàng)造提供資金保障;處于成熟期的企業(yè)，有了一定的資本積累，自有資金相對充裕，在風(fēng)險可控的前提下，可以將閑置的資金投放到金融市場獲得投資收益，從而提高資金效率;處于衰退期的企業(yè)，企業(yè)創(chuàng)造效益的能力下降，企業(yè)獲利空間不大，企業(yè)經(jīng)營活動會面臨現(xiàn)金流嚴重不足，此時企業(yè)只有采取緊縮措施，降低資金風(fēng)險。

科學(xué)制定融資方案，防范企業(yè)債務(wù)風(fēng)險。在企業(yè)經(jīng)營過程中，適度負債能給企業(yè)帶來更多的市場機會，創(chuàng)造更多的超額利潤。有些企業(yè)現(xiàn)金流相對充余，有些企業(yè)會比較緊張，企業(yè)如何做到適度負債能為企業(yè)的發(fā)展帶來更大的空間，可以通過金融平臺的搭建，創(chuàng)新金融工具和各類金融手段，為企業(yè)帶來更多的效益。企業(yè)財務(wù)要根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展目標，結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計劃和資金需求及資本市場情況，科學(xué)編制融資方案，融資方案要經(jīng)濟、合理、可行，且符合企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略，保證融資計劃科學(xué)合理，保持生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)資金供求的動態(tài)平衡。首先，融資方案要有戰(zhàn)略評估，嚴格審核融資方案是否符合企業(yè)整體戰(zhàn)略方向，評估融資方案是否符合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展，融資規(guī)模是否適當(dāng)，融資成本是否在可接受的范圍內(nèi)，融資時間是否能夠確保。其次，融資方案要有經(jīng)濟性評估，從收益與風(fēng)險兩方面對融資方案進行經(jīng)濟性評估，分析融資方案是否符合經(jīng)濟性要求，在確保所需資金的前提下融資成本是否是最低，成本有沒有可以降低的空間以及更好的融資方式，融資期限是否經(jīng)濟合理，利息水平是否在企業(yè)可承受的范圍內(nèi)。再次，企業(yè)財務(wù)在融資過程中，要合理安排債務(wù)期限結(jié)構(gòu)，以降低企業(yè)流動性風(fēng)險。期限結(jié)構(gòu)的核心問題是企業(yè)長短期債務(wù)期限的搭配問題，籌措長期資本，成本高，彈性小，風(fēng)險小，而短期資本則與之相反。因此，企業(yè)財務(wù)在安排長短期籌資方式的比重時，必須在風(fēng)險與收益之間進行權(quán)衡。最后，財務(wù)要建立《融資登記臺賬》，對融資方式、融資金額、融資期限、融資利率、到期日、保證金等信息進行登記。同時每月根據(jù)《融資登記臺賬》編制《利息測算表》，經(jīng)恰當(dāng)復(fù)核后計提并支付利息，對于按月扣息的借款，將《利息測算表》與銀行扣息回單進行核對，若存在差異，及時與銀行溝通處理。

企業(yè)固定資產(chǎn)投保制度不健全，可能導(dǎo)致應(yīng)投保資產(chǎn)未投保、索賠不力，不能有效防范資產(chǎn)損失風(fēng)險;固定資產(chǎn)登記內(nèi)容不完整，可能導(dǎo)致資產(chǎn)流失、資產(chǎn)信息失真、賬實不符;未形成定期盤點清查機制，可能導(dǎo)致固定資產(chǎn)丟失、毀損等造成賬實不符或資產(chǎn)貶值嚴重;對資產(chǎn)處置未經(jīng)嚴格審批，或資產(chǎn)處置方式不合理，無法明確相關(guān)責(zé)任，可能造成企業(yè)經(jīng)濟損失。因此，企業(yè)財務(wù)部門作為企業(yè)資產(chǎn)管理的職能部門，不能只局限于賬面管理，還應(yīng)加強實物資產(chǎn)的管理，應(yīng)通過建立資產(chǎn)管理崗位責(zé)任制，明確內(nèi)部相關(guān)部門和崗位的職責(zé)權(quán)限，切實做到不相容崗位分離、制約和監(jiān)督。同時建立健全企業(yè)資產(chǎn)購置、日常管理與處置都要符合國家法律法規(guī)和公司的內(nèi)部規(guī)章制度，規(guī)范企業(yè)資產(chǎn)的購置、驗收程序和方法，對入庫資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量、技術(shù)規(guī)格等方面進行查驗，確保各項資產(chǎn)的安全，防止被挪用、轉(zhuǎn)移、侵占、盜竊以及被低價出售，降低資產(chǎn)損失風(fēng)險。

3 財會人員培養(yǎng)方面

培養(yǎng)復(fù)合型人才，促進人才隊伍優(yōu)化，將企業(yè)財務(wù)人才戰(zhàn)略納入企業(yè)人才戰(zhàn)略體系，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)人員的轉(zhuǎn)型。 加強財會人員日常培訓(xùn)，這既是財會人員職業(yè)要求，也是財會工作職責(zé)所在。財會人員在管理中扮演著非常重要的角色，財務(wù)管理職責(zé)重大，每一位財會人員的工作都是領(lǐng)導(dǎo)決策不可缺少的參謀和助手，參謀作用到不到位都對企業(yè)的工作產(chǎn)生極大的影響。因此，加強財會人員的培訓(xùn)，提升財會人員專業(yè)化水平是非常關(guān)鍵的，通過培訓(xùn)，讓財會人員及時了解財經(jīng)、稅收等法規(guī)的規(guī)定，熟練掌握財務(wù)管理的新方式、新方法，為創(chuàng)造性開展財務(wù)工作奠定基礎(chǔ)。

鼓勵企業(yè)財會人員積極參與國家、省級會計領(lǐng)軍人才的培養(yǎng)，積極發(fā)揮會計領(lǐng)軍人才在深化企業(yè)治理機制改革方面的作用，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，增強核心競爭力和價值創(chuàng)造力。

加強財會人員職業(yè)道德教育，嚴格按會計職業(yè)道德規(guī)范履行會計職責(zé)，培養(yǎng)會計職業(yè)道德情感，樹立會計職業(yè)道德信念，引導(dǎo)會計人員加強自我修養(yǎng)，將法制的外在約束和道德的內(nèi)在制約結(jié)合起來，形成良好的會計職業(yè)道德信念。

提升財會人員的業(yè)務(wù)水平，培養(yǎng)財務(wù)人員的風(fēng)險觀念。只有認清風(fēng)險的存在和風(fēng)險控制的重要性，才能使財務(wù)風(fēng)險控制成為財會人員的自覺行為。同時要通過提高財務(wù)人員尤其是財務(wù)主管的專業(yè)能力和職業(yè)判斷能力，使之具備風(fēng)險決策和防范的能力，這對企業(yè)加強風(fēng)險管理具有重要的意義。

總之，信息技術(shù)的發(fā)展、市場競爭的加劇、國際環(huán)境的變化等多重因素推動了財務(wù)部門職能的發(fā)展和變化。企業(yè)財務(wù)部門和財務(wù)管理者要全面融入到企業(yè)業(yè)務(wù)流程中，通過技術(shù)手段創(chuàng)新和管理方法的創(chuàng)新，深度融入到企業(yè)的經(jīng)營活動，通過三個全面提高，即提高工作質(zhì)量，提高工作標準和提高工作效率，提高為企業(yè)和股東創(chuàng)造價值的能力。

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Analysis on How Enterprise Finance Creates Value for Enterprise

Finance Department of Yunnan Daily Newspaper Group

YAN Guifen

Abstract： Multiple factors such as the development of information technology， intensified market competition， and changes in the international environment have promoted the development and changes of the functions of the financial department. The financial departments and financial managers of enterprises are fully integrated into the business process of enterprises. Through financial management means such as pre planning， in-process supervision and post audit， they participate in the operation of enterprises in the whole process and directly create value for enterprises and shareholders. This article expounds how corporate finance creates value for the company through three levels： corporate operations， corporate capital， and corporate financial teams.

Keywords： corporate finance; value creation; financial management; financial functions; corporate operations