生產(chǎn)型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控探析

（成都高標(biāo)電氣有限公司，四川 成都 610041）

一、前言

生產(chǎn)型企業(yè)是我國(guó)企業(yè)的主要類型之一，即產(chǎn)出實(shí)物產(chǎn)品的企業(yè)，廣義上的生產(chǎn)型企業(yè)是指企業(yè)從輸入向輸出轉(zhuǎn)化中存在實(shí)際產(chǎn)品輸出的企業(yè)。典型的生產(chǎn)型企業(yè)需要對(duì)銷售產(chǎn)品進(jìn)行加工或裝配，加工過(guò)程是生產(chǎn)型企業(yè)的主要特點(diǎn)，即需要有一定的原材料、人工等投入。生產(chǎn)型企業(yè)屬于實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，雖然在一定程度上受到了互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的沖擊，但是生產(chǎn)型企業(yè)是國(guó)之根本，發(fā)展空間更大，社會(huì)地位不會(huì)輕易動(dòng)搖。生產(chǎn)型企業(yè)在發(fā)展中需要研發(fā)投入、購(gòu)置大型設(shè)備和原材料，需要進(jìn)行人力資源建設(shè)，尤其是在企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)的過(guò)程中，對(duì)基礎(chǔ)性生產(chǎn)資料的需求較大，要求企業(yè)有大量的投入，在投入過(guò)程中如果財(cái)務(wù)管理不當(dāng)，很容易出現(xiàn)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如增加負(fù)債率、現(xiàn)金流斷裂等，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。生產(chǎn)型企業(yè)注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能保證各項(xiàng)資金的有效利用，兼顧企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)擴(kuò)大與風(fēng)險(xiǎn)管控，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造有利條件?；诖?，本文對(duì)生產(chǎn)型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行分析。

二、生產(chǎn)型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系不健全

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，生產(chǎn)型企業(yè)在發(fā)展中的影響因素較多，可對(duì)其投入、產(chǎn)出、經(jīng)濟(jì)效益回報(bào)等產(chǎn)生影響，使生產(chǎn)型企業(yè)從盈利走向虧損。結(jié)合生產(chǎn)型企業(yè)生產(chǎn)管理現(xiàn)狀，目前部分生產(chǎn)型企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系，自然無(wú)法在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)干預(yù)等，造成生產(chǎn)型企業(yè)財(cái)務(wù)管理中各項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。部分生產(chǎn)型企業(yè)雖然有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度體系，但是并不健全，如籌資管理、投資管理、股利分配等未精細(xì)化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中相關(guān)人員的職責(zé)與權(quán)限不明，對(duì)于部分關(guān)鍵決策因素缺乏有效管控，影響到具體財(cái)務(wù)管理工作的開(kāi)展，致使生產(chǎn)型企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)較多問(wèn)題，財(cái)務(wù)管理對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控失靈，增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)［1］。

（二）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)率較高

生產(chǎn)型企業(yè)在發(fā)展中需要大量的資金投入，目前企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中除了企業(yè)股東或者主要投資者投入的相關(guān)資金外，絕大多數(shù)資金都來(lái)源于國(guó)家貸款或者其他融資渠道，在整個(gè)過(guò)程中面臨多方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。比如利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)方面，如果市場(chǎng)出現(xiàn)通貨膨脹，通常利率會(huì)升高，對(duì)企業(yè)而言需要承擔(dān)的貸款利息會(huì)增加，在無(wú)形中增加企業(yè)的負(fù)債率。部分生產(chǎn)型企業(yè)盲目擴(kuò)大生產(chǎn)，缺乏風(fēng)險(xiǎn)分析，可能出現(xiàn)無(wú)力償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)負(fù)債率不斷增加，甚至面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)負(fù)債率的增加同時(shí)還會(huì)影響企業(yè)的再籌資，即企業(yè)能融資的渠道減少，獲取的融資額度下降，再次籌集資金的難度也會(huì)加大。生產(chǎn)型企業(yè)在出現(xiàn)虧損的情況下，負(fù)債率會(huì)進(jìn)一步增加，使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，如流動(dòng)資金不斷減少等。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控缺乏預(yù)見(jiàn)性

生產(chǎn)型企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中處于市場(chǎng)環(huán)境下，會(huì)受到較多因素影響，具有潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理部門對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏預(yù)見(jiàn)性，不能根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境、國(guó)家政策變化、產(chǎn)品定位、客戶需求等進(jìn)行調(diào)整，無(wú)法及時(shí)對(duì)未知風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，影響到生產(chǎn)型企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理，使得負(fù)債率不斷增加，并出現(xiàn)投資失敗、資金挪用等情況。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員無(wú)法全方位幫助企業(yè)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，并認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員考慮的問(wèn)題。對(duì)于生產(chǎn)型企業(yè)在管理中不同方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都缺乏重視，如企業(yè)籌資過(guò)程中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)投資階段的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)資金利用與分配階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在任何環(huán)節(jié)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)見(jiàn)性不足都可能增加企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等產(chǎn)生不利影響［2］。

三、生產(chǎn)型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控策略

（一）加強(qiáng)生產(chǎn)型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系建設(shè)

生產(chǎn)型企業(yè)在日常財(cái)務(wù)管理中，需要完善并重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系的建設(shè)。不同的生產(chǎn)型企業(yè)需要結(jié)合自身實(shí)際情況，如經(jīng)營(yíng)規(guī)模、發(fā)展目標(biāo)、產(chǎn)品歸屬等，制定符合自身發(fā)展需要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，加強(qiáng)內(nèi)控管理。通過(guò)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，為日常企業(yè)財(cái)務(wù)管理奠定基礎(chǔ)，同時(shí)保證財(cái)務(wù)管理的規(guī)范性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系研究中還需要重視精細(xì)化管理，如針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的籌資管理、投資管理以及股利分配等，需要對(duì)不同管理內(nèi)容做到精細(xì)化管理。按照企業(yè)規(guī)模合理設(shè)定財(cái)務(wù)管理崗位，如企業(yè)財(cái)務(wù)部門設(shè)置總會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)、出納、審計(jì)人員，明確不同崗位人員的日常工作、擁有的權(quán)力以及需要承擔(dān)的責(zé)任等，強(qiáng)調(diào)權(quán)責(zé)對(duì)等。每年及時(shí)結(jié)合企業(yè)發(fā)展目標(biāo)與實(shí)際情況編制財(cái)務(wù)計(jì)劃，注重企業(yè)的經(jīng)營(yíng)核算管理，對(duì)財(cái)務(wù)計(jì)劃的實(shí)際執(zhí)行、執(zhí)行中遇到的問(wèn)題進(jìn)行分析，完善財(cái)務(wù)計(jì)劃；不斷總結(jié)財(cái)務(wù)管理制度的不足之處，從財(cái)務(wù)收支計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)核算、財(cái)務(wù)利用等方面考核企業(yè)財(cái)務(wù)部的工作質(zhì)量，結(jié)合考核結(jié)果對(duì)表現(xiàn)突出的工作人員予以獎(jiǎng)勵(lì)，強(qiáng)調(diào)激勵(lì)制度在企業(yè)財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)管控方面的作用。生產(chǎn)型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系的完善可以保證不同崗位人員各司其職，共同幫助企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，規(guī)范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件的應(yīng)對(duì)流程，最大限度地增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可控性，幫助生產(chǎn)型企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)創(chuàng)造良好的條件。

（二）持續(xù)優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，合理控制負(fù)債率

生產(chǎn)型企業(yè)的原材料購(gòu)置、人力資源管理以及日常運(yùn)營(yíng)等都需要資金投入，因此企業(yè)需要合理優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，規(guī)劃不同資金的使用方向。資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整需要結(jié)合現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)狀況、政策變化、市場(chǎng)需求與客戶反饋等，適時(shí)地拓展新業(yè)務(wù)，為企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模創(chuàng)造條件，在資本結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中應(yīng)時(shí)刻關(guān)注企業(yè)的負(fù)債情況，理清企業(yè)內(nèi)部資金的主要來(lái)源、每個(gè)階段需要償還的資金量、最后還款時(shí)間、不同階段企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本、企業(yè)生產(chǎn)創(chuàng)造的收益等。對(duì)于企業(yè)收益穩(wěn)定、能正常還貸、在除去成本后有大量結(jié)余的情況，可合理控制長(zhǎng)期負(fù)債，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大生產(chǎn)或者將部分資金用于新型產(chǎn)業(yè)等。負(fù)債率較高、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的企業(yè)則需要求穩(wěn)，及時(shí)將企業(yè)資金合理轉(zhuǎn)移到能穩(wěn)定創(chuàng)造收益的產(chǎn)業(yè)，增加經(jīng)濟(jì)收入并用于償還債務(wù)，減少負(fù)債率，待將負(fù)債率控制在合理范圍內(nèi)，重新調(diào)整企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，這對(duì)于增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有重要意義。

（三）注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)見(jiàn)性管理

生產(chǎn)型企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中會(huì)受到多方面因素的影響，在不同階段財(cái)務(wù)管理過(guò)程中都出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，為加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，生產(chǎn)型企業(yè)需要重視事前控制，即注重對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)見(jiàn)性管理，財(cái)務(wù)管理人員需要能識(shí)別財(cái)務(wù)管理過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)分析，了解不同風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的后果以及是否處于企業(yè)承受范圍內(nèi)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果，在財(cái)務(wù)管理中做好對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警。如生產(chǎn)型企業(yè)在投資管理過(guò)程中需要重視不同時(shí)間財(cái)務(wù)報(bào)告的分析與研究，依據(jù)企業(yè)固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、負(fù)債情況變化預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理中統(tǒng)計(jì)核算、業(yè)務(wù)核算、財(cái)務(wù)核算等數(shù)據(jù)也是識(shí)別與發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。在財(cái)務(wù)管理中應(yīng)重視對(duì)信息技術(shù)的應(yīng)用，通過(guò)信息技術(shù)及時(shí)監(jiān)控企業(yè)財(cái)務(wù)，注重不同部門之間的信息溝通，及時(shí)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)［3］。國(guó)家法律、市場(chǎng)供求關(guān)系、人口變化等也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管控中需要收集的相關(guān)因素。企業(yè)要優(yōu)化提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力和效果，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的技術(shù)能力提升也是十分關(guān)鍵的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是一項(xiàng)技術(shù)含量相對(duì)較高的工作，不僅需要具有相應(yīng)的財(cái)務(wù)和管理專業(yè)知識(shí)，同時(shí)也需要具有信息科學(xué)、數(shù)據(jù)科學(xué)、所在產(chǎn)業(yè)行業(yè)等多元化的知識(shí)結(jié)構(gòu)，并具有一定的經(jīng)驗(yàn)，因此生產(chǎn)型企業(yè)還要注重對(duì)財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)培養(yǎng)。

四、結(jié)語(yǔ)

生產(chǎn)型企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中面臨較多、較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不同的企業(yè)需要結(jié)合自身實(shí)際情況注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系的完善，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況調(diào)整資金結(jié)構(gòu)，避免出現(xiàn)過(guò)高的負(fù)債率，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理中各類風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析，做好事前控制，最大限度地減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其造成的經(jīng)濟(jì)損失。