廣譽遠(yuǎn)應(yīng)收賬款管理分析

陳華燕

摘要：隨著經(jīng)濟不斷發(fā)展，市場競爭加劇，企業(yè)往往需要通過賒銷贏得客戶。與此同時，有的企業(yè)面臨應(yīng)收賬款管理困難。只有改進應(yīng)收賬款管理，企業(yè)才能提高盈利能力。本文通過分析廣譽遠(yuǎn)應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀發(fā)現(xiàn)其存在的問題并提出對策：加強應(yīng)收賬款風(fēng)險意識;完善客戶信用管理和賬款催收工作;遵循謹(jǐn)慎性原則計提壞賬準(zhǔn)備。這有助于廣譽遠(yuǎn)改進應(yīng)收賬款管理不足之處，促進企業(yè)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：廣譽遠(yuǎn)，賒銷，應(yīng)收賬款管理

一、引言

改革開放至今，人民生活條件越來越好，醫(yī)療保健需求增加。國家不斷推行醫(yī)藥行業(yè)改革創(chuàng)新，加強醫(yī)藥行業(yè)監(jiān)管體系。在醫(yī)療領(lǐng)域的利好因素下，醫(yī)藥行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。然而，隨著醫(yī)藥行業(yè)競爭加劇，有的企業(yè)會過度放寬信用政策，雖得到更多訂單但卻造成應(yīng)收賬款管理困難。流動資金是企業(yè)生存發(fā)展的靈魂，應(yīng)收賬款能否及時變現(xiàn)關(guān)乎企業(yè)存亡，對應(yīng)收賬款進行有效管理才能提升企業(yè)實力。

二、應(yīng)收賬款的成因及風(fēng)險

（一）應(yīng)收賬款的成因。第一，市場競爭。應(yīng)收賬款形成的根源在于供貨方產(chǎn)品缺乏核心競爭力，難以實現(xiàn)錢貨兩清，為了吸引客戶而滿足購貨方的賒購需求。另外，大額訂單往往采用分期付款的方式，收款時間晚于交貨時間。第二，客戶失信。有些客戶認(rèn)為違約成本低于守信成本，不履行合同約定，無力還款甚至惡意拖欠貨款，道德品質(zhì)低劣。第三，風(fēng)險防范差。企業(yè)一味追求利益最大化，賒銷事前控制不完善，不嚴(yán)謹(jǐn)執(zhí)行信用政策，對經(jīng)營風(fēng)險大的公司盲目放寬信用，且對拖欠行為沒有有效的失信懲罰機制，導(dǎo)致部分應(yīng)收賬款回收風(fēng)險很大。

（二）應(yīng)收賬款的風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)收賬款雖然有擴大銷售規(guī)模和降低存貨管理成本的積極作用，但同時存在應(yīng)收賬款風(fēng)險。第一，資金成本增長。企業(yè)持有應(yīng)收賬款存在管理成本、收賬成本、機會成本;若計提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備或?qū)嶋H形成壞賬則會形成壞賬成本或訴訟成本。第二，運營資金不足。企業(yè)賒銷款項如果不能及時回籠，就會占據(jù)企業(yè)周轉(zhuǎn)資金，降低資產(chǎn)流動性和企業(yè)購買力，嚴(yán)重時會導(dǎo)致企業(yè)日常經(jīng)營活動難以為繼。第三，夸大經(jīng)營成果。企業(yè)大量賒銷貨物造成應(yīng)收賬款大量增加，不但缺少實際的現(xiàn)金流入，而且因銷售費用增加加速現(xiàn)金流出，導(dǎo)致賬面收益虛增，高估企業(yè)的真實盈利能力。

三、廣譽遠(yuǎn)應(yīng)收賬款管理問題分析

廣譽遠(yuǎn)中藥股份有限公司是一家醫(yī)藥制造公司，1996年在上交所上市，股票代碼為600771，主營業(yè)務(wù)為中藥和養(yǎng)生酒，主導(dǎo)產(chǎn)品龜齡集、定坤丹擁有國家保密處方。廣譽遠(yuǎn)是中華老字號，但是知名度不高，近幾年致力于提升產(chǎn)品知名度，導(dǎo)致在應(yīng)收賬款管理面臨困難。主要體現(xiàn)在：（一）應(yīng)收賬款規(guī)模大，應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比重大。如下表所示，在2015年，廣譽遠(yuǎn)的應(yīng)收賬款總額是17246萬元，在2020年卻迅速增長到156000萬元，約為2015年的9.05倍，達到前所未有的大規(guī)模。在2015-2020年，廣譽遠(yuǎn)應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比重由2015年的19.82%一直增長到2018年的61.60%，2020年雖有所下降但比重仍過半。同時，在2015-2020年，廣譽遠(yuǎn)的應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比重只增不減，由2015年的40.25%增長到2020年的140.67%。這說明其營業(yè)收入中有很大比重是通過賒銷實現(xiàn)的。應(yīng)收賬款金額越大，壞賬風(fēng)險越大，應(yīng)收賬款質(zhì)量堪憂。（二）應(yīng)收賬款增長率超過營收增長率，現(xiàn)金凈流入多年為負(fù)。伴隨營業(yè)收入增長的是應(yīng)收賬款的大幅增長，在2020年，即使?fàn)I業(yè)收入負(fù)增長，應(yīng)收賬款仍為正增長。而且，廣譽遠(yuǎn)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額連續(xù)多年為負(fù)數(shù)，說明營業(yè)收入增加并不能使經(jīng)營現(xiàn)金流入大于經(jīng)營現(xiàn)金流出，導(dǎo)致現(xiàn)金流緊張，經(jīng)營風(fēng)險大。（三）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)長。廣譽遠(yuǎn)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)從2015年的129天升至2020年的529天。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變現(xiàn)速度非常慢，非生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)占據(jù)了大量流動資金，影響生產(chǎn)經(jīng)營進展。（四）應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提比例較小。廣譽遠(yuǎn)賬齡在1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占絕大部分，但其一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提比例僅為3%，相對可比企業(yè)5%的計提比例來說比較低。由于應(yīng)收賬款基數(shù)大，即使小比例應(yīng)收賬款也可能會引發(fā)大量壞賬損失。據(jù)此，廣譽遠(yuǎn)的壞賬準(zhǔn)備計提沒有充分反映其巨額應(yīng)收賬款的風(fēng)險，可能會誤導(dǎo)投資者決策，也不利于管理層準(zhǔn)確把握企業(yè)的經(jīng)營情況以做出更有利的管理決策。

總體而言，廣譽遠(yuǎn)應(yīng)收賬款規(guī)模大、增速快、周轉(zhuǎn)慢、壞賬準(zhǔn)備計提比例較小。適度控制應(yīng)收賬款的規(guī)模，加快應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)是廣譽遠(yuǎn)亟待解決的問題。

四、廣譽遠(yuǎn)應(yīng)收賬款管理問題的原因分析及對策

（一）廣譽遠(yuǎn)應(yīng)收賬款管理問題的原因分析

第一，過度賒銷。為了提升定坤丹、龜齡集等產(chǎn)品知名度，增添終端銷售路徑，廣譽遠(yuǎn)自2013年以來持續(xù)加大市場投入，加快建設(shè)市場終端網(wǎng)絡(luò)，開展線下地推活動，2016年全面啟動OTC戰(zhàn)略，2017年啟動“好孕中國”活動，在渠道擴張過程伴隨大量的賒銷鋪貨，對很多客戶提供寬松的賒銷政策，過度刺激銷售。在簽訂賒銷合同前，沒有控制好賒銷額度，導(dǎo)致無力無心還債的客戶數(shù)量增加。第二，信用管理和賬款催收工作不完善。應(yīng)收賬款主要歸財務(wù)部和銷售部負(fù)責(zé)，然而，銷售與財務(wù)兩個部門難以從繁忙的工作中分心到信用管理工作中。在實務(wù)中，銷售人員會從自身利益出發(fā)追求高銷量而忽略客戶信用管理，財務(wù)部和銷售部也會因賬款風(fēng)險管控和提高產(chǎn)品銷量產(chǎn)生矛盾。另外，賬款催收工作結(jié)果和銷售人員績效關(guān)聯(lián)不大，銷售人員催收賬款的積極性缺乏，責(zé)任落實不到位。出于降低成本和維系客戶考慮，銷售人員通過電話或信函催款，催款態(tài)度不夠明確。第三，選擇壞賬準(zhǔn)備計提比例不夠慎重。廣譽遠(yuǎn)的壞賬準(zhǔn)備計提比例較小，財務(wù)人員職業(yè)判斷不夠準(zhǔn)確，未能充分估計應(yīng)收賬款的風(fēng)險，對會計信息質(zhì)量的謹(jǐn)慎性要求把握有待提高。另外，也不排除為了提高業(yè)績而少提壞賬準(zhǔn)備，少計資產(chǎn)減值損失，高估資產(chǎn)和收益，改變賬面利潤的可能，企業(yè)內(nèi)部計提壞賬準(zhǔn)備比例不合理這一現(xiàn)象缺乏外部監(jiān)督。

（二）廣譽遠(yuǎn)應(yīng)收賬款管理改進對策

1.加強應(yīng)收賬款風(fēng)險意識。一方面，建設(shè)穩(wěn)健的風(fēng)險文化。管理者應(yīng)居安思危，著眼企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，將應(yīng)收賬款風(fēng)險意識融入到企業(yè)文化建設(shè)中，堅持“要發(fā)展，更要健康”的穩(wěn)健經(jīng)營理念。重視應(yīng)收賬款風(fēng)險管控，健全制度，完善流程，控制好應(yīng)收賬款規(guī)模，避免盲目賒銷導(dǎo)致應(yīng)收賬款規(guī)模過大。另一方面，多部門聯(lián)合防控賬款風(fēng)險。應(yīng)收賬款管理關(guān)系到多個部門，要求各部門為預(yù)防應(yīng)收賬款風(fēng)險認(rèn)真做好相關(guān)工作，定期組織會議檢查監(jiān)督相關(guān)工作。例如生產(chǎn)部要把控產(chǎn)品質(zhì)量以提高客戶滿意度，以防客戶不愿償還債務(wù);人事部要選聘擅長催款溝通的銷售人員;銷售部要提高賒銷業(yè)務(wù)技能培訓(xùn);財務(wù)部要做好應(yīng)收賬款分析工作。

2.完善信用管理和賬款催收工作。一方面，建立獨立的信用管理部門。由信用管理部門負(fù)責(zé)信用政策決策，嚴(yán)控客戶的賒銷條件，從源頭提高應(yīng)收賬款質(zhì)量。首先，客戶提出賒銷申請后，銷售人員收集賒銷客戶的資料，交由信用管理部門進行分析。然后，信用管理部門做好客戶調(diào)查，實地走訪首次合作客戶的經(jīng)營場所，仔細(xì)了解其信用程度和經(jīng)營近況，做好客戶信用檔案管理。根據(jù)信用評級授予賒銷額度，同時將大額賒銷上報審批。最后，與客戶簽訂賒銷合同，明確權(quán)利義務(wù)以避免糾紛，按其信用額度進行賒銷供貨。另外，加強應(yīng)收賬款動態(tài)追蹤。根據(jù)業(yè)務(wù)進展更新客戶信用檔案，避開信息滯后損失。 在此過程中辨別出值得合作的誠信客戶，不與資信差的客戶合作以降低壞賬損失率。另一方面，催款與銷售人員績效掛鉤。企業(yè)將催款結(jié)果作為業(yè)績考核要求，通過獎懲制度將其個人利益與賬款回款率掛鉤，加強銷售人員售后回收欠款的責(zé)任意識。催款方式的選擇因不同客戶而異，視客戶守信情況選擇溫和或嚴(yán)厲的催款方式。

3.遵循謹(jǐn)慎性原則計提壞賬準(zhǔn)備。一方面，加強財務(wù)人員工作的謹(jǐn)慎意識。廣譽遠(yuǎn)應(yīng)加強對財務(wù)人員的培訓(xùn)投入，幫助其提高財務(wù)工作技能，在綜合考慮公司的應(yīng)收賬款規(guī)模與債務(wù)方的還債能力后，謹(jǐn)慎確定壞賬準(zhǔn)備計提比例，較真實反映應(yīng)收賬款價值與風(fēng)險。另一方面，借助外部監(jiān)管謹(jǐn)慎計提壞賬準(zhǔn)備。會計師事務(wù)所、審計部門、證券監(jiān)督部門等機構(gòu)在履行審計和監(jiān)管過程中會相對客觀合理，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)選擇的應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備計提比例是否有失謹(jǐn)慎，是否因此對財務(wù)報表產(chǎn)生重大影響，影響利益相關(guān)者的經(jīng)濟決策。

五、結(jié)論

本文通過對廣譽遠(yuǎn)應(yīng)收賬款現(xiàn)狀進行分析，發(fā)現(xiàn)其應(yīng)收賬款管理存在的問題有：應(yīng)收賬款規(guī)模太大、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)長、壞賬準(zhǔn)備計提比例較小。本文提出相應(yīng)的改進措施：加強應(yīng)收賬款風(fēng)險意識;完善信用管理和賬款催收工作;遵循謹(jǐn)慎性原則計提壞賬準(zhǔn)備。本文為改善廣譽遠(yuǎn)應(yīng)收賬款管理提出的對策，對于面臨相似問題的同行企業(yè)有一定的參考意義，可助力企業(yè)提高應(yīng)收賬款管理水平，行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

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