李明皓

摘 要：在緩解小微企業(yè)融資難等問題當中，融資擔保業(yè)務是最有效的方式，尤其是中小型政府性融資擔保機構的介入，更好地推進了大量小微企業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展。文章在全面了解融資擔保相關概念的基礎上，闡述了當前中小型政府性融資擔保機構的主要風險因素，并提出了相關建議。

關鍵詞：中小型政府性融資擔保 融資擔保 風險因素

中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2022）01-126-03

近年來，在為小微企業(yè)進行融資服務過程中，由于小微企業(yè)自身財務基礎制度不完善、風險因素多等問題，擔保機構面臨著巨大的風險，甚至出現(xiàn)了大量擔保公司破產(chǎn)或關閉的現(xiàn)象。相比之下，中小型政府性融資擔保機構仍具有頑強的發(fā)展活力和市場競爭力，在“穩(wěn)增長、調結構、惠民生”等政策下，中小型政府性融資擔保機構擔負著重要的責任，是擔保公司的中堅力量。在此背景下，如何有效控制風險，如何保證國有資產(chǎn)保值增值至關重要。

一、融資擔保的概述

融資擔保是指擔保人和銀行業(yè)金融機構等債權人約定，為被擔保人借款、發(fā)行債券等債務融資提供擔保的行為。信息不對稱風險是金融行業(yè)最常見的問題，其中融資擔保公司的風險更高，想要推進融資擔保公司更快更好地發(fā)展，核心任務便是風險控制，這也是亙古不變的話題，是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎。若風險控制不到位，勢必會產(chǎn)生負面連鎖反應，甚至出現(xiàn)公司破產(chǎn)現(xiàn)象。當前，我國經(jīng)濟增速放緩，尤其是受2020年疫情影響，實體企業(yè)信用風險不斷加劇，融資擔保行業(yè)發(fā)展備受打擊，一定程度上很多中小企業(yè)的還款意愿和能力受到了不利影響。為此，必須控制好融資擔保風險。

二、中小型政府性融資擔保機構風險因素分析

在中小型政府性融資擔保機構風險當中，筆者主要從宏觀層面、中觀層面和微觀層面三個層面進行了分析，具體如下：

（一）宏觀層面風險因素分析

由宏觀層面來講，對于國內金融行業(yè)的發(fā)展模式和趨勢而言，宏觀經(jīng)濟的整體水平影響較大，甚至會起到一定制約作用，同樣，對于擔保行業(yè)也同樣具有這種效果。就當前來看，我國宏觀經(jīng)濟狀況良好，未見較大變化，但仍舊會存有一定風險。尤其是新冠疫情的影響下，我國經(jīng)濟增速有所放緩。加上我國經(jīng)濟目前已步入了經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)，若仍舊單純地依靠投資驅動的傳統(tǒng)模式，未來經(jīng)濟增長將難以為繼。對于擔保公司來講，中小微企業(yè)是其主要服務對象，對于宏觀經(jīng)濟環(huán)境很敏感，在國內經(jīng)濟增長放緩的背景下，我國中小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展問題也會越來越多，從而大幅增加融資擔保公司的風險。

（二）中觀層面風險因素分析

中觀層面主要是指中觀環(huán)境，比如區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展情況、行業(yè)監(jiān)管政策變化等等，這些因素同樣會對擔保公司的整體發(fā)展戰(zhàn)略造成極大影響。在擔保公司成立之初，往往擔負著政府的一定意志，比如說，擔保融資業(yè)務的開展類型、業(yè)務是否集中等，都與當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平息息相關。經(jīng)大量研究表明，若一個地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展狀況良好，則地區(qū)內企業(yè)更具活力，業(yè)務水平更高，與此同時，地區(qū)內企業(yè)整體信用風險也會較小，就會遇到更低的融資擔保公司業(yè)務的代償風險。也就是說，目前我國金融行業(yè)當中，面臨債權市場機遇和風險同時存在的現(xiàn)狀，作為中小型政府性融資擔保機構，要求及時抓住新政策出臺的窗口期發(fā)展業(yè)務，更要重視債權擔保業(yè)務的實際情況，管控好額度，加大風險控制力度。

（三）微觀層面風險因素分析

由微觀層面來講，風險控制的重點在于中小型政府性融資擔保機構自身的內控水平，具體風險因素如下：

1.公司治理和管理水平。據(jù)研究表明，只有完善的公司法人結構，才能提高管理人員管理水平，才能提高企業(yè)管理水平。同時，完善的企業(yè)內設機構，才能降低企業(yè)操作風險，才能保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

2.風險控制戰(zhàn)略。按照自身業(yè)務特點，融資擔保公司必須建立健全風險控制體系，保證具有完整的風險控制流程，做好風險評估工作。只有通過風險控制措施的順利實施，才能最大限度降低風險產(chǎn)生的幾率，才能有效緩解風險帶來的傷害，才能化解危機，提高風險管控水平。

3.資產(chǎn)質量風險。擔保公司風險的直接決定要素包括兩類，其一，償債來源;其二，負債平衡。通過上述兩個要素，可以表現(xiàn)出擔保公司重視債務的程度，還能通過各種要素，將企業(yè)的真實債務情況反映出來。

三、中小型政府性融資擔保機構風險應對措施

（一）加強內部建設，提升風險管理水平

1.構建全面化的風險管理框架體系。中小型政府性融資擔保機構的核心任務是提高風險管理效率，在公司業(yè)務流程當中，應全面納入全面風險管理理念，建立一個高標準、高效率的風險管理框架體系。要求，明確各部門的主體責任，做好監(jiān)督管理工作，尤其是審計、紀檢、風險、財務等部門，要嚴把風險防控關，落實事前、事中和事后的控制工作，提高整體風險預警水平，強化大額業(yè)務專項管理水平。同時，還要結合公司業(yè)務發(fā)展模式，強化風險控制管控和修正水平，建立健全風險評估和反饋機制，結合風險管控效果，及時修正風險管理目標和戰(zhàn)略，完善風險管理體系。

2.構建一體化的風險管理工作機制。完善責任和制度體系是擔保公司的重點，在業(yè)務流程和工作程序進一步得到優(yōu)化的前提下，必須積極構建一體化的風險管理工作機制，要求強化風險防控能力，將完善市場研究、產(chǎn)品創(chuàng)新等有機結合，建立各部門之間的協(xié)作機制，實現(xiàn)一體化運營體系，提高決策效率。

（二）調整業(yè)務結構，提高持續(xù)盈利能力

1.明確業(yè)務定位，轉換傳統(tǒng)模式。在融資擔保業(yè)務當中，應重點關注借款類傳統(tǒng)擔保業(yè)務，并實現(xiàn)業(yè)務提質增效，這樣才能全面提升服務實體經(jīng)濟水平。要求做到以下幾點：一是注重政策導向。融資擔保需時刻關注政策變化，一旦出現(xiàn)政策變動，勢必會影響擔保行業(yè)的發(fā)展走向。因此，應注重政策導向，與其他機構建立合作模式，分擔風險。二是深入布局供應鏈金融。為了控制風險，需要知己知彼，先對現(xiàn)有擔保產(chǎn)品進行梳理，保證擔保產(chǎn)品體系完善，對于那些競爭力差、風險大的產(chǎn)品，應及時淘汰，并對銀行加大合作力度，共同研發(fā)新產(chǎn)品，結合市場調研情況，建立產(chǎn)業(yè)供應鏈金融，提高業(yè)務能力，拓寬客戶覆蓋面積。

2.調整區(qū)域布局，找準產(chǎn)品定位。目前，中小型政府性融資擔保機構具有較為集中的業(yè)務重心，因此，在風險控制當中，必須與公司實際結合，把控好產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，調整區(qū)域布局，找準產(chǎn)品定位。

3.加強風險管理，保證債券安全。按照監(jiān)管要求和市場變化，完善債券擔保業(yè)務保前管理，同時，要結合發(fā)展現(xiàn)狀，健全政府平臺業(yè)務的準入標準和授信條件，對于地方財政實力薄弱、債務率較高的政府平臺項目，要采取審慎介入的態(tài)度。對于滿足準入標準的客戶，要求審查企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流、后續(xù)融資能力等，完善風險管控措施，從本質上加大風險控制力度。此外，對于存量債券項目，還要做好保后檢查工作，加大保后溝通、檢查頻率，實時監(jiān)控好存量項目，重點關注所涉及的相關負面信息。要求在整個過程當中，加大還款資金跟蹤力度，保證還款資金及時到位，及時扼殺掉存在的風險苗頭，有效應對債券業(yè)務風險。

（三）做好資產(chǎn)管理，增強代償化解效率

1.拓寬處置渠道。為了有效控制風險，需要控制好資產(chǎn)管理，應積極利用資源，建立一個完善的資產(chǎn)收購、處置和轉讓渠道。第一，與其他機構共同構建一個戰(zhàn)略合作關系，積極剔除那些不良資產(chǎn)信息，僅保留滿足自身發(fā)展的項目，保持良好的處置能力。第二，搭建多方位的資產(chǎn)轉讓渠道，結合資產(chǎn)處置現(xiàn)狀和市場情況，進一步拓寬資產(chǎn)處置和轉讓渠道。第三，積極利用“互聯(lián)網(wǎng)+”優(yōu)勢，21世紀是互聯(lián)網(wǎng)的時代，應積極與互聯(lián)網(wǎng)技術結合，構建“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”，把不良資產(chǎn)進行結構化設計，打造更多高質量的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，擴大客戶群體，提高資產(chǎn)處置效率。

2.布局重組業(yè)務。為了進一步增強代償化解效率，應做到以下兩點，第一，重點發(fā)展收購重組類業(yè)務。中小型政府性融資擔保機構應和債務人、其他債權人共同建立三方協(xié)議，積極探索新型債權形式，在取得其他資源的同時，借助于地方政府和政策影響，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，共同打造良好的業(yè)務流程。第二，將實質性重組業(yè)務作為重點，結合擔保業(yè)務的實際情況，對于那些管理效率可以、基礎資產(chǎn)不錯，但存在流動性問題的企業(yè)進行深入挖掘，積極助力企業(yè)重組，化解風險，減少代償風險。

四、結束語

綜上所述，當前，我國經(jīng)濟發(fā)展形勢良好，為了有效解決中小微企業(yè)融資難、融資貴的難題，中小型政府性融資擔保機構發(fā)揮著積極的作用。目前，國家對于此類融資擔保公司的支持力度持續(xù)加大，大大提升了融資擔保公司對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的支持力度，同時穩(wěn)定了市場秩序。為此，必須做好中小型融資擔保風險控制工作，這就要求必須找出風險因素，采取切實可行的措施，拓寬風險控制渠道，提高風險控制力度。

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（作者單位：鄭州大學管理工程學院 河南鄭州 450000）（責編：呂尚）