企業(yè)集團財務(wù)公司資金管理模式思考

亓朝霞 李丞丞

摘 要：資金是現(xiàn)代企業(yè)管理經(jīng)營及持續(xù)發(fā)展的最重要保障，隨著企業(yè)所面臨的市場競爭壓力日益增大，資金管理是否有效科學的重要性日益凸顯。對于企業(yè)集團而言，單純以財務(wù)管理部門為主導(dǎo)的資金管理模式已經(jīng)難以滿足規(guī)模以上企業(yè)對資金管理的實際需要，因此企業(yè)集團通常會以成立財務(wù)公司的方式，將包括資金管理在內(nèi)的一切財務(wù)管理工作納入更加規(guī)范化、體系化、科學化的管理網(wǎng)絡(luò)當中。但在紛紛成立屬于自己的財務(wù)公司的同時，資金管理模式的選擇及成效也是千差萬別。文章從企業(yè)集團財務(wù)公司資金管理存在的普遍性問題入手，在尋找管理問題成因的同時就如何優(yōu)化企業(yè)集團財務(wù)公司資金管理模式進行有益探討，并提出一些參考意見。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團;財務(wù)公司;資金管理

中圖分類號：F406.71 文獻標識碼：A 文章編號：1005-6432（2022）09-0107-02

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.09.107

1 引言

改革開放以來，我國的經(jīng)濟和社會發(fā)生了翻天覆地的變化。國內(nèi)企業(yè)無論是從數(shù)量上亦或是規(guī)模上都已經(jīng)追趕上了世界上其他發(fā)達國家的腳步，而隨著國內(nèi)企業(yè)數(shù)量的增長，市場競爭壓力、企業(yè)自身發(fā)展壓力以及消費者對企業(yè)產(chǎn)品及服務(wù)需求多元化增長的壓力，都讓企業(yè)尤其是規(guī)模以上企業(yè)集團面臨著更加嚴峻的生存考驗。如何保證企業(yè)集團的健康發(fā)展，不僅需要謀求外部市場的持續(xù)擴展及業(yè)務(wù)的不斷升級，同時更需要強化自身內(nèi)部管理尤其是需要重視對資金的合理化管理與應(yīng)用，保證優(yōu)先資金能夠發(fā)揮出更大的經(jīng)濟價值。為此，許多企業(yè)集團為了確保自己的財務(wù)管理與資金管理能夠更加規(guī)范，更適應(yīng)企業(yè)集團規(guī)?；芾硇枨螅娂姵闪⒘俗约旱呢攧?wù)公司，以實現(xiàn)規(guī)范化和科學化資金管理。

2 企業(yè)集團財務(wù)公司資金管理現(xiàn)存問題及成因

2.1 企業(yè)集團財務(wù)公司資金管理現(xiàn)存問題

2.1.1 企業(yè)集團資金來源單一

資金來源單一是我國企業(yè)集團財務(wù)公司在資金管理上存在的一個突出問題，由于企業(yè)集團下屬財務(wù)公司并非銀行及金融領(lǐng)域財務(wù)機構(gòu)，因此在大多數(shù)情況下企業(yè)集團資金來源主要依靠集團下屬分子公司的資金存入以及總公司的資金注入。如此單一化的資金來源不僅無法保證企業(yè)集團對大規(guī)模資金的需求，同時在資金結(jié)構(gòu)上也呈現(xiàn)出穩(wěn)定性較差、結(jié)構(gòu)不合理等現(xiàn)象，嚴重影響到財務(wù)公司的金融職能發(fā)揮以及企業(yè)集團的整體運作。

2.1.2 資金歸集程度較低

雖然企業(yè)集團下屬分子公司數(shù)量較多，但大多數(shù)情況下企業(yè)集團在進行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的同時也會較大程度上保證分子公司相對的獨立性，以保護分子公司管理及業(yè)務(wù)開展的積極性和主動性。但放權(quán)程度較大也會導(dǎo)致分子公司會依循自身的發(fā)展需要進行具體的制度與執(zhí)行細則制定，從而不僅會造成分子公司之間信息難以有效互通，對于財務(wù)公司而言也嚴重影響到了資金歸集的效率與規(guī)模。

2.1.3 業(yè)務(wù)內(nèi)容單一、被動性明顯

雖然大多數(shù)企業(yè)集團為了提升資金管理使用能力都成立了自己的財務(wù)公司，但是財務(wù)公司的業(yè)務(wù)內(nèi)容卻大多數(shù)都比較單一，主要為分子公司之間的資金互借。對于如何進一步多元化資金使用及財務(wù)公司業(yè)務(wù)類型的思考較少，許多時候財務(wù)公司只是相當于企業(yè)集團的資金池，并沒有發(fā)揮出自身應(yīng)有的職能與作用。

2.1.4 資金創(chuàng)造收益能力不足

由于前文提及到的大多數(shù)企業(yè)集團財務(wù)公司業(yè)務(wù)內(nèi)容單一，因此在收益方式上大多數(shù)財務(wù)公司也僅僅依靠分子公司借貸資金的利息為盈利。而在收益大小方面，隨著我國市場經(jīng)濟的進一步活躍、利率市場化趨勢不斷加強，財務(wù)公司依靠利息的利差空間也在不斷被壓縮，整體收益從長遠來看必然逐步減少。面對這一情況大多數(shù)企業(yè)集團及財務(wù)公司本身也并沒有行之有效的、創(chuàng)造更多收益的意識與能力，從而容易存在讓企業(yè)集團財務(wù)公司的資金管理陷入不利局面的風險。

2.2 企業(yè)集團財務(wù)公司資金管理問題的成因

企業(yè)集團財務(wù)公司在資金管理上存在的普遍性問題，究其成因主要包括如下兩個方面。首先，對財務(wù)公司的職能定位不夠清晰和明確。許多企業(yè)集團之所以會成立財務(wù)公司，主要是為了將過于龐大的企業(yè)集團及下屬分子公司的財務(wù)管理進行上移與整合，在提升管理效能的情況下降低管理成本，并通過財務(wù)公司的管理實現(xiàn)母公司對分子公司更為及時的統(tǒng)籌和管理。資金管理作為財務(wù)公司管理工作的一部分，并沒有得到更多的重視，許多企業(yè)集團領(lǐng)導(dǎo)層與決策層也沒有進一步深入領(lǐng)會財務(wù)公司在資金管理上的重要性。因此，導(dǎo)致資金管理單一化且相對被動，制約了管理效能的提升。其次，缺乏高效的信息技術(shù)作為管理輔助。企業(yè)集團無論從規(guī)模上、業(yè)務(wù)范圍上或者分子公司數(shù)量上都不同于一般規(guī)模企業(yè)，要實現(xiàn)對整個企業(yè)集團財務(wù)的有效管理，就必須及時掌握各方財會信息與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，實效性、全面性、交互性缺一不可。但從實際情況來看，雖然許多企業(yè)集團在業(yè)務(wù)層面上較為優(yōu)秀，但在管理層面上卻仍然存在著一些滯后和不完善，在管理技術(shù)創(chuàng)新上的投入不如業(yè)務(wù)層面投入來得更加積極，因此也就影響到了管理工作質(zhì)量，從而抑制了財務(wù)公司資金管理信息化建設(shè)的速度與質(zhì)量。

3 企業(yè)集團財務(wù)公司資金管理模式及方法探討

企業(yè)集團成立財務(wù)公司進行資金管理的模式，具有分子公司資金周轉(zhuǎn)節(jié)能增效、利用企業(yè)集團品牌創(chuàng)新融資渠道提高融資成功率、涉足資本市場不斷拓展財務(wù)公司自身業(yè)務(wù)范圍為企業(yè)集團獲得更多經(jīng)濟收益等諸多方面的優(yōu)勢。但在了解成立財務(wù)公司規(guī)范資金管理的優(yōu)越性的同時，前文中也提到目前企業(yè)集團財務(wù)公司資金管理存在的普遍性問題及主要成因。要切實增強企業(yè)集團財務(wù)公司資金管理的有效性、安全性、規(guī)范性以及企業(yè)集團整體收益，就必須從如下四個方面入手強化管理工作。

3.1 探索財務(wù)公司的科學發(fā)展模式

成立財務(wù)公司是企業(yè)集團強化財務(wù)管理與資金管理的一種模式，而財務(wù)公司本身應(yīng)當選擇何種發(fā)展模式也需要管理者與領(lǐng)導(dǎo)層認真思考。相對于國外重視市場為導(dǎo)向的財務(wù)公司發(fā)展模式，國內(nèi)企業(yè)集團財務(wù)公司更加偏重于對集團企業(yè)內(nèi)部需求的支持與滿足，但內(nèi)向型財務(wù)公司往往存在著與市場脫節(jié)、產(chǎn)融結(jié)合程度不足的問題。所以，應(yīng)當發(fā)現(xiàn)并重視這一普遍現(xiàn)象，進一步加大市場化資源的配置、重視財務(wù)公司的市場化和外向型發(fā)展，從而拓寬財務(wù)公司的發(fā)展道路，進而提高財務(wù)公司自身的創(chuàng)造力與生存能力，為企業(yè)集團發(fā)揮更強的支持與促進作用。

3.2 拓展財務(wù)公司融資渠道

前文中提到目前國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)集團財務(wù)公司在融資渠道上都呈現(xiàn)出比較狹窄的問題，大部分資金都來源于集團內(nèi)部分子公司、企業(yè)的存款。融資主要來源于存款不僅容易因為資金結(jié)構(gòu)單一帶來穩(wěn)定性較差的風險，同時從融資規(guī)模上來說也相對較小，難以真正滿足企業(yè)集團對資金的大量需求。所以，應(yīng)當首先進行產(chǎn)業(yè)金融定位、深入結(jié)合資本市場，重視金融市場融資，逐步打破內(nèi)部存款融資這一單一融資局面，這樣不僅能夠拓寬融資渠道、增加融資規(guī)模，同時也能夠降低融資成本以及提高資金結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性。而且以金融市場為主要融資渠道也能夠幫助企業(yè)提高融資適配度，最大限度避免融資過度或融資不足問題，幫助企業(yè)通過充分的市場化而獲取收益。最后，財務(wù)公司也可以通過獨立身份加強與金融機構(gòu)、銀行等之間的合作，以成員企業(yè)的身份獨立開展融資活動、滿足融資需求。

3.3 業(yè)務(wù)多元化發(fā)展

大多數(shù)企業(yè)集團財務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍相對狹窄，主要為分子公司存款業(yè)務(wù)并且以利息收入為主要收益來源。但這樣的弊端前文中也已經(jīng)提到，就是盈利空間不斷被壓縮。所以，促進業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展十分重要，而且多元化創(chuàng)收也是財務(wù)公司提高自身財富創(chuàng)造能力的重要途徑。如資產(chǎn)證券化、信貸、消費信貸等，同時積極結(jié)合財務(wù)公司所在企業(yè)集團本身的業(yè)務(wù)進行多元化業(yè)務(wù)拓展，從而讓財務(wù)公司能夠逐漸成為可以獨立運作并獲得豐厚收益的個體，在為企業(yè)集團提供更多資金供給的同時完善企業(yè)集團的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與加強資金穩(wěn)定性。

3.4 加快信息化建設(shè)，提高資金歸集效率

資金歸集的效率與速度直接影響到企業(yè)集團財務(wù)公司的工作效率與服務(wù)質(zhì)量，目前財務(wù)公司資金歸集效率較低的主要原因不僅有分子公司具體財務(wù)制度不夠統(tǒng)一，信息化系統(tǒng)的統(tǒng)一性與規(guī)范性不足也是其重要因素。因此，從企業(yè)集團整體出發(fā)同時兼顧各分子公司財務(wù)狀況、業(yè)務(wù)情況，建立一套符合母公司與分子公司需求的資金歸集與管理制度十分重要。同時，積極利用大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)提高分子公司賬戶管理、資金池管理、財會信息傳輸?shù)墓ぷ餍?。同時，企業(yè)集團還應(yīng)當依據(jù)自身管理需求以及市場中的發(fā)展定位與業(yè)務(wù)發(fā)展方向進行更具針對性的契合企業(yè)自身管理要求的資金管理自動化系統(tǒng)設(shè)計與應(yīng)用，例如筆者所在公司就結(jié)合內(nèi)部企業(yè)結(jié)算業(yè)務(wù)這一重點工作內(nèi)容進行了信息化與自動化建設(shè)，提高了企業(yè)集團內(nèi)部成員企業(yè)在資金審批、支付方面的便捷性與效率，進而提高了財務(wù)公司的資金歸集效率。

4 結(jié)論

財務(wù)公司對于企業(yè)集團資金管理的重要性不言而喻，而財務(wù)公司資金管理同樣需要尋找契合自身管理需求的財務(wù)公司運作模式，同時在此基礎(chǔ)之上進行融資渠道拓展、業(yè)務(wù)多元化發(fā)展、管理信息化強化等多方面工作，進而切實提高企業(yè)集團財務(wù)公司在資金管理上的安全性、有效性與實效性。

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