我國(guó)住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債核算范圍研究

杜金富　段琪斐　徐云松

摘? ?要：盡管我國(guó)沒(méi)有編制和公布住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債表，但住戶(hù)部門(mén)的財(cái)富和負(fù)債一直是社會(huì)討論的熱點(diǎn)問(wèn)題之一，其中住戶(hù)部門(mén)的住房、耐用消費(fèi)品、耕地、存款等最為引人關(guān)注。但公布的住房數(shù)據(jù)不都是我國(guó)居民購(gòu)買(mǎi)的，也包括非居民購(gòu)買(mǎi)的;我國(guó)住戶(hù)在境外購(gòu)買(mǎi)的住房也沒(méi)有包括在內(nèi)。囿于聯(lián)合國(guó)發(fā)布的《國(guó)民賬戶(hù)體系2008》，我國(guó)住戶(hù)部門(mén)的耐用消費(fèi)品等沒(méi)有納入住戶(hù)資產(chǎn)核算的范圍，導(dǎo)致我國(guó)住戶(hù)財(cái)富被低估;同樣，我國(guó)住戶(hù)部門(mén)的存款也沒(méi)有包括住戶(hù)在境外的存款。本文通過(guò)研究住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債核算范圍的國(guó)際準(zhǔn)則和有關(guān)國(guó)家核算的實(shí)踐及我國(guó)有關(guān)部門(mén)現(xiàn)行做法和學(xué)術(shù)界研究成果，探討上述問(wèn)題并提出我國(guó)住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債核算范圍的框架。

關(guān)鍵詞：住戶(hù)部門(mén);非金融資產(chǎn);金融資產(chǎn)

中圖分類(lèi)號(hào)：F830? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B? 文章編號(hào)：1674-2265（2022）05-0033-06

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2022.05.005

住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債表是國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表的組成部分。目前我國(guó)相關(guān)的統(tǒng)計(jì)實(shí)踐與學(xué)術(shù)研究中，并沒(méi)有編制獨(dú)立的住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債表。要編制住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債表，就需要研究住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)和負(fù)債的核算范圍。本文通過(guò)研究住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債核算范圍的國(guó)際準(zhǔn)則和有關(guān)國(guó)家住戶(hù)部門(mén)核算的實(shí)踐及我國(guó)有關(guān)部門(mén)現(xiàn)行做法和學(xué)術(shù)界研究成果，提出我國(guó)住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債核算范圍的框架。

一、住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債核算范圍的國(guó)際準(zhǔn)則和有關(guān)國(guó)家的核算實(shí)踐

（一）住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債核算范圍的國(guó)際準(zhǔn)則

資產(chǎn)負(fù)債核算范圍的國(guó)際準(zhǔn)則，主要有聯(lián)合國(guó)發(fā)布的《國(guó)民賬戶(hù)體系2008》（SNA2008），國(guó)際貨幣基金組織發(fā)布的《政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)手冊(cè)（2014）》以及《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)和編制指南（2016）》。這三份國(guó)際準(zhǔn)則以SNA2008為核心。需要說(shuō)明的是，SNA2008對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的核算范圍，是對(duì)經(jīng)濟(jì)總體而言，而不是只針對(duì)住戶(hù)部門(mén)。

SNA2008把資產(chǎn)定義為經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)，分為非金融資產(chǎn)和金融資產(chǎn)。非金融資產(chǎn)是指除金融資產(chǎn)以外的所有經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)。非金融資產(chǎn)又區(qū)分為生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)和非生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)。生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)是在生產(chǎn)范圍之內(nèi)作為生產(chǎn)過(guò)程的產(chǎn)出而形成的非金融資產(chǎn)，主要有固定資產(chǎn)、存貨、貴重物品;非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)是通過(guò)生產(chǎn)過(guò)程以外的方式形成的非金融資產(chǎn)，主要有自然資源，合約、租約和許可，商譽(yù)和營(yíng)銷(xiāo)資產(chǎn)。

金融資產(chǎn)和負(fù)債是一種金融工具的兩個(gè)方面，對(duì)金融工具的持有者來(lái)說(shuō)，它是金融資產(chǎn);對(duì)金融工具的發(fā)行者來(lái)說(shuō)，它就是金融負(fù)債。SNA2008把金融資產(chǎn)和負(fù)債分為八大類(lèi)：貨幣黃金和特別提款權(quán)、通貨和存款、債務(wù)性證券、貸款、股權(quán)和投資基金份額、保險(xiǎn)和養(yǎng)老金、金融衍生工具、其他應(yīng)收/付款。

（二）住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債核算范圍有關(guān)國(guó)家的實(shí)踐

各國(guó)住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債核算范圍既遵循國(guó)際準(zhǔn)則，又結(jié)合本國(guó)住戶(hù)部門(mén)的特征進(jìn)行適度調(diào)整。

1. 美國(guó)。美國(guó)住戶(hù)部門(mén)的資產(chǎn)分為非金融資產(chǎn)和金融資產(chǎn)。但在次一級(jí)分類(lèi)時(shí)對(duì)國(guó)際準(zhǔn)則進(jìn)行了大幅簡(jiǎn)化。美國(guó)的非金融資產(chǎn)分為房地產(chǎn)、設(shè)備和軟件、知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品和耐用消費(fèi)品。而對(duì)于金融資產(chǎn)和負(fù)債的核算，不同的核算機(jī)構(gòu)在分類(lèi)上有所不同。美國(guó)住戶(hù)部門(mén)的金融資產(chǎn)和負(fù)債可以按經(jīng)濟(jì)總體（又分為美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局）和美國(guó)消費(fèi)者金融調(diào)查（SCF）劃分。

經(jīng)濟(jì)總體的住戶(hù)部門(mén)的金融資產(chǎn)主要有存款和現(xiàn)金、債務(wù)證券、貸款、公司股權(quán)、共同基金份額、應(yīng)收補(bǔ)貼和貨款、人壽保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金、養(yǎng)老保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金、非公司企業(yè)股權(quán)、其他資產(chǎn)等;負(fù)債主要有債務(wù)證券、貸款和人壽保險(xiǎn)。美國(guó)消費(fèi)者金融調(diào)查的金融資產(chǎn)主要有存款、信貸市場(chǎng)工具、公司股權(quán)、開(kāi)放式基金、證券公司信用、人壽保險(xiǎn)金、養(yǎng)老保險(xiǎn)金、非公司企業(yè)股權(quán)、其他資產(chǎn)等;負(fù)債主要有信貸市場(chǎng)工具、證券公司信用、延期或未支付的人壽保險(xiǎn)。

2. 加拿大。加拿大住戶(hù)部門(mén)的資產(chǎn)分為非金融資產(chǎn)和金融資產(chǎn)兩個(gè)大類(lèi)，共計(jì)24個(gè)子項(xiàng)目。其中，非金融資產(chǎn)又進(jìn)一步劃分為生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)（住宅、非住宅建筑物、機(jī)器和設(shè)備、知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品、耐用品、存貨）和非生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)（土地）兩類(lèi)。

金融資產(chǎn)分為通貨和存款、債務(wù)證券、貸款、股權(quán)和投資基金份額、人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老金以及其他應(yīng)收賬款等6個(gè)部分。其中，人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老金包含個(gè)人的終身人壽保險(xiǎn)與雇主繳納的養(yǎng)老金，不包含政府繳納的養(yǎng)老金。負(fù)債主要包括各類(lèi)貸款。

3. 英國(guó)。英國(guó)住戶(hù)部門(mén)生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)分為固定資產(chǎn)（包括住宅、其他建筑物、機(jī)器和設(shè)備、培育性生物資源、知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)）、存貨、貴重物品;非生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)分為自然資源（包括土地資源、地下資產(chǎn)、水資源、非培育性生物資源）、合約租約和許可。需要指出的是英國(guó)在核算自然資源時(shí)雖然有著四項(xiàng)分類(lèi)，但限于數(shù)據(jù)可得性等原因，目前僅核算土地資源;類(lèi)似地，合約租約和許可中也僅核算特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。

金融資產(chǎn)分類(lèi)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)一致，除去貨幣黃金與特別提款權(quán)，分為7項(xiàng)。金融負(fù)債分為債務(wù)性證券、貸款、保險(xiǎn)養(yǎng)老金、金融衍生品、其他應(yīng)付款共計(jì)5項(xiàng)。

4. 日本。日本住戶(hù)部門(mén)非金融資產(chǎn)首先分為生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)和非生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)兩大類(lèi)。生產(chǎn)性金融資產(chǎn)分為固定資產(chǎn)（住宅、其他建筑物和構(gòu)筑物、機(jī)器和設(shè)備、培育性生物資源、知識(shí)產(chǎn)權(quán)生產(chǎn)物）、存貨兩類(lèi);非生產(chǎn)性金融資產(chǎn)分為土地、礦物、能源資源、非育成生物資源。

金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算與美國(guó)類(lèi)似，可以分為經(jīng)濟(jì)總體核算和住戶(hù)調(diào)查核算兩類(lèi)。

（三）幾點(diǎn)啟示

綜合國(guó)際準(zhǔn)則和一些國(guó)家在進(jìn)行住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債核算分類(lèi)的實(shí)踐，可以發(fā)現(xiàn)以下特點(diǎn)：

第一，各國(guó)在遵循SNA2008的基礎(chǔ)上針對(duì)本國(guó)住戶(hù)部門(mén)的特點(diǎn)，均對(duì)標(biāo)準(zhǔn)分類(lèi)進(jìn)行了簡(jiǎn)化。各國(guó)均將資產(chǎn)在大類(lèi)上分為非金融資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，負(fù)債即為金融負(fù)債，在此基礎(chǔ)上，將非金融資產(chǎn)分為生產(chǎn)資產(chǎn)和非生產(chǎn)資產(chǎn)。而金融資產(chǎn)和負(fù)債的分類(lèi)均是在國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的八大類(lèi)中進(jìn)行調(diào)整。7AF5E701-E451-48AC-BFBA-2C301EF3F6A8

第二，對(duì)于生產(chǎn)資產(chǎn)分類(lèi)不盡相同。一般包括固定資產(chǎn)、存貨;有的還包括貴重物品（英國(guó)）;還有的包括耐用消費(fèi)品（美國(guó)、加拿大、澳大利亞）;固定資產(chǎn)中有的包括培養(yǎng)性生物資源（英國(guó)、澳大利亞、日本）。

第三，對(duì)非生產(chǎn)資產(chǎn)分類(lèi)也不盡相同。一般包括自然資源，合同、租約和許可;在自然資源核算中，范圍差別較大，有的包括土地、礦物、能源、非培育生物資源等，有的只核算土地（加拿大、英國(guó)）。

第四，部分國(guó)家對(duì)住戶(hù)部門(mén)金融資產(chǎn)和負(fù)債的核算除了國(guó)家統(tǒng)計(jì)部門(mén)和中央銀行編制國(guó)民經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（包括住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債表）外，有的還進(jìn)行住戶(hù)調(diào)查（美國(guó)、日本），由于目的不同，各國(guó)對(duì)于住戶(hù)調(diào)查的金融資產(chǎn)和負(fù)債的定義和分類(lèi)不盡相同。

第五，這些國(guó)家住戶(hù)的金融交易不僅僅核算與金融機(jī)構(gòu)交易形成的金融資產(chǎn)和負(fù)債，同時(shí)也核算與金融機(jī)構(gòu)之外的機(jī)構(gòu)部門(mén)交易所形成的金融產(chǎn)品，如印度有政府貸款等。

第六，住戶(hù)的養(yǎng)老基金一般包括雇主代雇員支付的那部分繳款，一般也包括企業(yè)年金等。

第七，住戶(hù)在金融市場(chǎng)交易形成的金融資產(chǎn)和負(fù)債納入核算范圍之內(nèi)，如證券公司貸款、金融衍生工具（若為負(fù)值，計(jì)入金融負(fù)債）等。

二、我國(guó)政府部門(mén)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債核算的界定與分類(lèi)

由于我國(guó)目前并沒(méi)有編制住戶(hù)部門(mén)的資產(chǎn)負(fù)債表，因此，相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債的界定與分類(lèi)還需要從中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算準(zhǔn)則、統(tǒng)計(jì)主管部門(mén)的核算和其他部門(mén)的核算三個(gè)層面進(jìn)行討論。

（一）中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算準(zhǔn)則

中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系（CSNA2016）是我國(guó)進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)核算的基礎(chǔ)性文件，該文件從經(jīng)濟(jì)總體角度對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行界定與分類(lèi)。與SNA2008一致，在CSNA2016中，資產(chǎn)分為非金融資產(chǎn)和金融資產(chǎn)兩大類(lèi)。非金融資產(chǎn)進(jìn)一步分為生產(chǎn)資產(chǎn)和非生產(chǎn)資產(chǎn)。而金融資產(chǎn)和負(fù)債，相比于SNA2008，僅僅將通貨和存款分開(kāi)核算，故金融資產(chǎn)和負(fù)債共計(jì)9類(lèi)。相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的具體含義也與國(guó)際準(zhǔn)則基本一致。

如表1所示，一方面，我國(guó)并沒(méi)有建立關(guān)于貴重物品的有關(guān)核算制度;另一方面，在非生產(chǎn)資產(chǎn)核算實(shí)踐中，我國(guó)的土地按用途可以分為農(nóng)用地、建設(shè)用地和未利用地。農(nóng)用地特別是國(guó)有農(nóng)場(chǎng)，有的在固定資產(chǎn)核算中僅核算其中的投入，而并未核算農(nóng)用地的市場(chǎng)價(jià)值;建設(shè)用地在固定資產(chǎn)中核算;未利用地還沒(méi)有詳細(xì)的歸屬劃分。

（二）統(tǒng)計(jì)主管部門(mén)的界定與分類(lèi)

雖然我國(guó)目前并沒(méi)有對(duì)住戶(hù)部門(mén)編制機(jī)構(gòu)部門(mén)層次的全套賬戶(hù)，但統(tǒng)計(jì)部門(mén)在住戶(hù)抽樣調(diào)查中，也根據(jù)實(shí)際情況建立了有關(guān)家庭資產(chǎn)情況的調(diào)查方案。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在住戶(hù)收支調(diào)查方案中，設(shè)置了有關(guān)住房和耐用消費(fèi)品情況的調(diào)查以及家庭經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)投資情況的調(diào)查。這兩項(xiàng)調(diào)查方案都涉及住戶(hù)部門(mén)的非金融資產(chǎn)界定和分類(lèi)，如表2所示。需要注意的是，統(tǒng)計(jì)部門(mén)的收支調(diào)查主要是針對(duì)非金融資產(chǎn)，而對(duì)金融資產(chǎn)和負(fù)債的調(diào)查主要是從住戶(hù)支出的角度對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金等進(jìn)行調(diào)查。

（三）金融統(tǒng)計(jì)部門(mén)的界定與分類(lèi)

中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司開(kāi)展的中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)負(fù)債情況的調(diào)查中，將家庭資產(chǎn)分為實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)兩大類(lèi)。其中，實(shí)物資產(chǎn)又可以分為住房、商鋪、汽車(chē)、金銀珠寶和收藏品、經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目資產(chǎn)（含廠房、設(shè)備等非上市公司權(quán)益）。金融資產(chǎn)按照金融產(chǎn)品進(jìn)行分類(lèi)，包括現(xiàn)金及活期存款，銀行定期存款，公積金余額，銀行理財(cái)、資管產(chǎn)品、信托，投資互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，借出款，投保的保險(xiǎn)產(chǎn)品，債券，股票，基金，期貨，其他產(chǎn)品，共計(jì)12項(xiàng)。負(fù)債包括銀行貸款、信用卡透支、民間融資借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品借款，共計(jì)4項(xiàng)。

中國(guó)人民銀行居民金融資產(chǎn)存量表中金融資產(chǎn)包括以下八個(gè)部分：（1）現(xiàn)金，包括本幣和外幣;（2）存款，根據(jù)現(xiàn)有情況，用城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款代替;（3）債券，債券主要包括國(guó)債和非國(guó)債中的住戶(hù)持有部分;（4）股票;（5）證券投資基金;（6）證券客戶(hù)保證金;（7）保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，保險(xiǎn)準(zhǔn)備金主要包括居民財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和人身險(xiǎn);（8）其他金融資產(chǎn)。負(fù)債包括以下五個(gè)部分：（1）貸款，貸款主要包括購(gòu)房貸款、汽車(chē)消費(fèi)貸款、教育貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款等;（2）信用卡未還透支額;（3）應(yīng)付未付的保險(xiǎn)金;（4）證券市場(chǎng)融資額;（5）其他。

（四）政府部門(mén)對(duì)住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債統(tǒng)計(jì)實(shí)踐的總結(jié)

總結(jié)前述，可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)前我國(guó)政府部門(mén)對(duì)住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)和負(fù)債的分類(lèi)有如下特點(diǎn)：

第一，我國(guó)統(tǒng)計(jì)部門(mén)從經(jīng)濟(jì)總體核算考慮，對(duì)非金融資產(chǎn)的分類(lèi)，遵循了SNA2008的分類(lèi)原則，但沒(méi)有對(duì)住戶(hù)部門(mén)和為住戶(hù)部門(mén)服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)的非金融資產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)分類(lèi)，有的只進(jìn)行一級(jí)、二級(jí)分類(lèi)，使得操作上有難度。比如，農(nóng)村住戶(hù)收獲的糧食在未銷(xiāo)售和消費(fèi)前，哪些納入存貨核算、哪些不納入核算，僅靠目前的分類(lèi)，難以進(jìn)行界定。同時(shí)，與核算標(biāo)準(zhǔn)相比存在以下差異：（1）土地僅包括占有土地的房屋和構(gòu)筑物部分，不包括其他土地，如農(nóng)業(yè)用地等;（2）非生產(chǎn)資產(chǎn)不包括非培育性生物資源、礦產(chǎn)資源、水資源等;（3）沒(méi)有對(duì)貴重物品進(jìn)行核算。

第二，我國(guó)統(tǒng)計(jì)部門(mén)的調(diào)查，主要關(guān)注的是實(shí)物資產(chǎn)特別是固定資產(chǎn)的核算，沒(méi)有編制住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債表，其調(diào)查的非金融資產(chǎn)分類(lèi)也與總體核算不盡一致，使得兩套標(biāo)準(zhǔn)之間出現(xiàn)了差異，雖然不會(huì)影響總體核算，但需要詳細(xì)分類(lèi)來(lái)補(bǔ)充。

第三，我國(guó)具備住戶(hù)部門(mén)非金融資產(chǎn)核算的基礎(chǔ)，但對(duì)經(jīng)濟(jì)總體核算項(xiàng)目與住戶(hù)機(jī)構(gòu)單位和部門(mén)核算項(xiàng)目的銜接，以及對(duì)住戶(hù)部門(mén)的固定資產(chǎn)、耕地、存貨、耐用消費(fèi)品、貴重物品、非生產(chǎn)資產(chǎn)等具體核算項(xiàng)目的界定與分類(lèi)還需深入探討。

第四，我國(guó)統(tǒng)計(jì)部門(mén)對(duì)金融資產(chǎn)的分類(lèi)同樣也是從經(jīng)濟(jì)總體核算的角度出發(fā)的，沒(méi)有形成制度性的直接對(duì)住戶(hù)金融資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行調(diào)查的定義和分類(lèi)。由此產(chǎn)生的問(wèn)題主要有：（1）現(xiàn)有的金融資產(chǎn)和負(fù)債只以與金融機(jī)構(gòu)交易來(lái)定義，有些不涉及與金融機(jī)構(gòu)的交易，如企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)之外的借款等并未定義為借款而納入貸款核算范圍之內(nèi);（2）現(xiàn)行已經(jīng)分類(lèi)的金融資產(chǎn)和負(fù)債有些也并未開(kāi)展核算，如雇員股票期權(quán)、企業(yè)年金等;（3）近年來(lái)出現(xiàn)的新的金融產(chǎn)品還沒(méi)有完全納入核算范圍，如理財(cái)產(chǎn)品等。7AF5E701-E451-48AC-BFBA-2C301EF3F6A8

三、我國(guó)學(xué)界對(duì)住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)和負(fù)債核算范圍的研究

我國(guó)學(xué)界對(duì)住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)和負(fù)債的研究主要集中于兩個(gè)方面：家庭金融研究和經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)研究。

（一）家庭金融研究

在家庭金融研究中，研究的目的是探討家庭金融資產(chǎn)選擇的影響因素和行為特征，因此，研究中并沒(méi)有詳細(xì)地討論非金融資產(chǎn)的界定與分類(lèi)，只是將非金融資產(chǎn)作為金融資產(chǎn)選擇的一個(gè)對(duì)應(yīng)面展開(kāi)研究。其中，最具有代表性的是西南財(cái)經(jīng)大學(xué)的中國(guó)家庭金融調(diào)查。其家庭金融資產(chǎn)主要有：（1）銀行存款;（2）股票;（3）基金;（4）債券;（5）金融理財(cái)產(chǎn)品;（6）其他金融資產(chǎn)，包括其他正規(guī)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、家庭借出款。家庭負(fù)債主要有：（1）家庭經(jīng)營(yíng)負(fù)債，包括工商業(yè)負(fù)債和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)負(fù)債，既包括銀行貸款，也包括從民間融資渠道獲得的借款;（2）家庭房產(chǎn)負(fù)債，既包括銀行貸款，也包括從民間融資渠道獲得的借款;（3）汽車(chē)負(fù)債，既包括家庭為購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)從銀行貸款，也包括從民間融資渠道借款;（4）教育負(fù)債，既包括銀行貸款，也包括民間借款;（5）信用卡負(fù)債;（6）其他負(fù)債。

（二）經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)研究

在經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)的研究中，對(duì)住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債的分類(lèi)可以分為兩類(lèi)：一類(lèi)是針對(duì)住戶(hù)部門(mén)衛(wèi)星賬戶(hù)的研究。這類(lèi)研究著眼于在機(jī)構(gòu)部門(mén)層次編制住戶(hù)部門(mén)的綜合經(jīng)濟(jì)賬戶(hù)。另一類(lèi)是在研究編制國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)兼顧討論了住戶(hù)部門(mén)的資產(chǎn)和負(fù)債的分類(lèi)，代表性的研究有李揚(yáng)和張曉晶（2021）[1]編制的國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表。其中，住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債表中，非金融資產(chǎn)僅包括固定資產(chǎn)一項(xiàng)。固定資產(chǎn)又具體分為：城鎮(zhèn)住房、農(nóng)村住房、汽車(chē)資產(chǎn)、農(nóng)村居民生產(chǎn)性固定資產(chǎn)。金融資產(chǎn)包括：（1）通貨;（2）存款，還包括了保本和非保本理財(cái);（3）保險(xiǎn)準(zhǔn)備金;（4）證券投資基金份額;（5）股票和股權(quán);（6）債券;（7）貸款，主要指居民部門(mén)內(nèi)部的小額貸款和P2P貸款。負(fù)債全部為貸款。許憲春（2019）[2]從經(jīng)濟(jì)總體角度對(duì)非金融資產(chǎn)（如固定資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、存貨、土地、其他非生產(chǎn)資產(chǎn)等）進(jìn)行了深度研究;對(duì)金融資產(chǎn)和負(fù)債則遵循SNA2008的分類(lèi)進(jìn)行了針對(duì)我國(guó)情況的討論。但沒(méi)有針對(duì)住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)和負(fù)債的界定與分類(lèi)展開(kāi)進(jìn)一步探討。

（三）還需討論的問(wèn)題

我國(guó)學(xué)術(shù)界對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的界定與分類(lèi)，還有如下需要討論的問(wèn)題：

第一，現(xiàn)有耕地不等于自然資源。SNA2008界定，原則上記錄在資產(chǎn)負(fù)債表之自然資源項(xiàng)下的土地價(jià)值，不包括土地改良的價(jià)值以及土地之上建筑物的價(jià)值。通常，在經(jīng)濟(jì)總體層面上把土地和建筑物分開(kāi)比在部門(mén)或子部門(mén)層面上操作要容易得多。分開(kāi)的數(shù)據(jù)是研究國(guó)民財(cái)富所必需的。但在機(jī)構(gòu)部門(mén)層面分開(kāi)數(shù)據(jù)需進(jìn)一步討論。SNA2008沒(méi)有明確規(guī)定土地的具體分類(lèi)，如果需要對(duì)土地細(xì)分，建議采用綜合環(huán)境與經(jīng)濟(jì)核算體系（SEEA）。此外，目前我國(guó)的耕地價(jià)值中已經(jīng)包括了土地改良的價(jià)值。

第二，收藏品和奢侈品不完全屬于貴重物品。SNA2008中貴重物品是指主要不是用于生產(chǎn)或消費(fèi)，而是在一段時(shí)間內(nèi)作為價(jià)值儲(chǔ)藏手段持有的、具有相當(dāng)大價(jià)值的生產(chǎn)性貨物。貴重物品是永不變質(zhì)的珍貴耐用品，不會(huì)在消費(fèi)或生產(chǎn)中被消耗掉。收藏品和奢侈品中，有些奢侈品是消費(fèi)品，如化妝品，無(wú)論購(gòu)買(mǎi)價(jià)值有多大，都會(huì)被消費(fèi)掉，且有使用期，過(guò)期不但不能升值，甚至?xí)H值，不符合貴重物品的核算特征。

第三，對(duì)耐用消費(fèi)品還沒(méi)有展開(kāi)深入的討論。囿于SNA2008將其排除在表內(nèi)核算和GDP計(jì)算之外，我國(guó)學(xué)術(shù)界對(duì)耐用消費(fèi)品沒(méi)有再詳細(xì)討論。實(shí)際上，住戶(hù)的住宅也是耐用消費(fèi)品，而且私人飛機(jī)、游艇和高級(jí)汽車(chē)等耐用消費(fèi)品的價(jià)值有的已超過(guò)了一般住房的價(jià)值。如前所述，有的國(guó)家已經(jīng)將耐用消費(fèi)品全部納入固定資產(chǎn)核算范圍。我國(guó)需要研究哪些耐用消費(fèi)品應(yīng)納入固定資產(chǎn)核算范圍。

第四，我國(guó)學(xué)術(shù)界多從經(jīng)濟(jì)總體核算的角度對(duì)住戶(hù)部門(mén)金融資產(chǎn)負(fù)債核算的定義和分類(lèi)進(jìn)行研究，更多的是研究住戶(hù)部門(mén)與金融機(jī)構(gòu)交易所形成的金融資產(chǎn)和負(fù)債。目前，對(duì)住戶(hù)部門(mén)開(kāi)展的資產(chǎn)負(fù)債表編制以及金融資產(chǎn)和負(fù)債調(diào)查在我國(guó)住戶(hù)部門(mén)金融資產(chǎn)和負(fù)債方面進(jìn)行了深入探索，但核算項(xiàng)目的界定及分類(lèi)還要進(jìn)一步研究，如在理財(cái)核算方面，理財(cái)與存款、證券、基金等界定還不清晰;在現(xiàn)金和存款調(diào)查方面，注意到了現(xiàn)金不僅包括本幣，也包括外幣，存款不僅包括本幣存款，還包括外幣存款，但沒(méi)有包括住戶(hù)在境外的存款;在股票調(diào)查方面，注意到了股票和股票賬戶(hù)的現(xiàn)金（存款）余額，但二者都納入了股票資產(chǎn)的核算范圍，且沒(méi)有包括股權(quán)投資等;在保險(xiǎn)調(diào)查方面，注意到了除人壽、養(yǎng)老保險(xiǎn)外的車(chē)輛等其他財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，但未包括企業(yè)的年金等;在養(yǎng)老金方面，還沒(méi)有包括雇主代雇員繳納部分。

四、對(duì)我國(guó)住戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債核算范圍框架的建議

對(duì)住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債核算范圍的討論集中在資產(chǎn)負(fù)債的定義和分類(lèi)上。綜合前述對(duì)資產(chǎn)分類(lèi)的國(guó)際準(zhǔn)則、各國(guó)實(shí)踐和我國(guó)統(tǒng)計(jì)實(shí)踐的對(duì)比分析，我們認(rèn)為，我國(guó)住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債的分類(lèi)應(yīng)遵循三個(gè)原則：其一，大類(lèi)上保持與國(guó)際準(zhǔn)則的一致;其二，細(xì)類(lèi)上要反映住戶(hù)部門(mén)財(cái)富的特點(diǎn);其三，分類(lèi)盡可能詳細(xì)，以便與經(jīng)濟(jì)總體的資產(chǎn)負(fù)債核算相銜接。我國(guó)住戶(hù)部門(mén)資產(chǎn)和負(fù)債具體分為生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)、非生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)以及金融資產(chǎn)和負(fù)債。

（一）生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)

生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)可分為固定資產(chǎn)、存貨和貴重物品。

1.固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)可包括房屋（住宅）、其他建筑物、機(jī)器和設(shè)備、耕地、重復(fù)提供產(chǎn)品的培育性生物資源、知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品。（1）住宅。我國(guó)的住宅可能不僅僅是住房，其他居住場(chǎng)所是否包括進(jìn)去取決于其所占比重及分析的需要。住宅的進(jìn)一步分類(lèi)，如自用、出租等，也取決于分析的需要。需要說(shuō)明的是，對(duì)不具有產(chǎn)權(quán)的住宅如集體宿舍、工棚等不應(yīng)納入住宅的核算范圍。（2）其他構(gòu)筑物。是指除住宅以外的建筑物，包括非住宅建筑和其他構(gòu)筑物。非住宅建筑包括經(jīng)營(yíng)建筑（飯店、旅館等）、倉(cāng)庫(kù)等;其他構(gòu)筑物包括排水渠、機(jī)井、大棚等。（3）機(jī)器和設(shè)備。包括交通運(yùn)輸設(shè)備和其他機(jī)器設(shè)備。交通運(yùn)輸設(shè)備包括汽車(chē)、渡船、私人游船、私人飛機(jī)等;其他機(jī)器設(shè)備包括農(nóng)用機(jī)器設(shè)備（拖拉機(jī)、收割機(jī)等）、通訊機(jī)器設(shè)備（手機(jī)、電腦等）、娛樂(lè)設(shè)備（電視、家庭影院設(shè)備等）、能源設(shè)備（太陽(yáng)能、風(fēng)能發(fā)電和取暖設(shè)備等）、家用其他耐用消費(fèi)品等。（4）耕地。耕地是指用于養(yǎng)殖、種植的土地和水域，不包括建筑等其他用地。（5）重復(fù)提供產(chǎn)品的培育性生物資源。其作為家庭農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的重要資產(chǎn)需要納入固定資產(chǎn)核算范圍。（6）知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品。包括研究與開(kāi)發(fā);計(jì)算機(jī)軟件和數(shù)據(jù)庫(kù);娛樂(lè)、文學(xué)或文藝品原件;其他知識(shí)產(chǎn)品。7AF5E701-E451-48AC-BFBA-2C301EF3F6A8

2. 存貨。存貨具體又可以分為原材料、在制品、制成品、轉(zhuǎn)售商品。我國(guó)住戶(hù)部門(mén)存貨界定與分類(lèi)的難點(diǎn)在培育性生物資源。如前所述，有些生物資源具有固定資產(chǎn)和存貨雙重特征，需要詳細(xì)地分類(lèi)補(bǔ)充加以確定。

3. 貴重物品。我國(guó)目前沒(méi)有建立專(zhuān)門(mén)的關(guān)于貴重物品的統(tǒng)計(jì)制度，但在一些針對(duì)住戶(hù)或家庭的抽樣調(diào)查中已經(jīng)陸續(xù)開(kāi)展了有關(guān)貴重物品的調(diào)查。從現(xiàn)有的調(diào)查來(lái)看，貴重物品界定的難點(diǎn)在于其與收藏品、歷史文物、金銀首飾、藝術(shù)品等的區(qū)分。我們建議先從住戶(hù)部門(mén)入手，制定可容易收集數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)制度，如印度住戶(hù)部門(mén)貴重物品僅核算“金銀首飾”，我國(guó)還可核算郵票和貨幣收藏品等，然后逐步完善。

（二）非生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)

根據(jù)我國(guó)的現(xiàn)實(shí)和統(tǒng)計(jì)實(shí)踐，對(duì)住戶(hù)部門(mén)核算來(lái)說(shuō)，國(guó)際準(zhǔn)則中自然資源中的土地可以納入固定資產(chǎn)核算范圍;其他自然資源如礦物和能源儲(chǔ)備、非培育性生物資源、水資源等，因不在住戶(hù)直接控制、負(fù)責(zé)和管理之下，故不納入住戶(hù)核算范圍之內(nèi)。

我國(guó)合約、租約和許可的核算尚處于探索研究階段，住戶(hù)部門(mén)的調(diào)查還沒(méi)有涉及這些非生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)。我國(guó)會(huì)計(jì)核算中的“無(wú)形資產(chǎn)”與國(guó)際準(zhǔn)則中的合約、租約和許可核算范圍并不相同。我國(guó)的合約、租約和許可應(yīng)包括無(wú)形資產(chǎn)中的著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、特許權(quán)等;而專(zhuān)利技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟件和數(shù)據(jù)庫(kù)等屬于知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品。我國(guó)住戶(hù)部門(mén)不涉及商譽(yù)和營(yíng)銷(xiāo)資產(chǎn)，它們是企業(yè)在合并、重組或者在買(mǎi)賣(mài)某一企業(yè)過(guò)程中產(chǎn)生的資產(chǎn)，因而，住戶(hù)部門(mén)不進(jìn)行這兩項(xiàng)資產(chǎn)的核算。

（三）金融資產(chǎn)與金融負(fù)債

我國(guó)住戶(hù)部門(mén)金融資產(chǎn)和負(fù)債的界定主要是在當(dāng)前統(tǒng)計(jì)實(shí)踐的基礎(chǔ)上補(bǔ)充住戶(hù)部門(mén)與非金融機(jī)構(gòu)交易而形成的金融資產(chǎn)和負(fù)債。主要有：通貨和存款、債務(wù)性證券、貸款、股權(quán)和特定項(xiàng)目載體份額、人壽養(yǎng)老基金、金融衍生工具和雇員股票期權(quán)、其他應(yīng)收款/其他預(yù)付款。

住戶(hù)部門(mén)金融調(diào)查的內(nèi)容主要是補(bǔ)充現(xiàn)有的金融統(tǒng)計(jì)制度沒(méi)有涉及和只有總量沒(méi)有詳細(xì)分類(lèi)的金融資產(chǎn)和負(fù)債，比如民間借貸、雇員期權(quán)、企業(yè)員工集資、企業(yè)年金、企業(yè)事業(yè)單位拖欠的個(gè)體工商戶(hù)貨款及勞務(wù)人員的報(bào)酬、住戶(hù)購(gòu)買(mǎi)預(yù)付款卡、雇主代雇員繳納養(yǎng)老金等。

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Research on the Scope of Asset and Liability Accounting in China's Household Sector

Du Jingfu1/Duan Qifei1/Xu Yunsong2

（1. Institute of Economics，Beijing Language and Culture University，Beijing? ?100083，China;

2. Business School of Beijing Language and Culture University，Beijing? ?100083，China）

Abstract： Although China does not compile and publish a balance sheet for the household sector，the wealth and liabilities of the household sector have been one of the hot issues of social discussion，with housing，consumer durables，arable land and deposits in the household sector attracting the most attention. However，the published housing data are not all purchased by our residents，but also include non-resident purchases. Housing purchased by our households outside of China is also not included. Due to the System of National Accounts 2008 issued by the United Nations，consumer durables in China's household sector are not included in the scope of accounting for household assets，resulting in the underestimation of household wealth in China;similarly，deposits in our household sector do not include deposits of households abroad. This paper examines the above issues and proposes a framework for the scope of accounting for assets and liabilities in the household sector in China by studying the international standards on the scope of accounting for assets and liabilities in the household sector and the practice of accounting in the countries concerned，as well as the current practice in the relevant sectors in China and the research results of academia.

Key Words：household sector，non-financial assets，financial assets

（責(zé)任編輯? ? 王? ?媛;校對(duì)? ?WY，LY）

收稿日期：2021-03-31

作者簡(jiǎn)介：杜金富，北京語(yǔ)言大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究院研究員，研究方向?yàn)榻鹑趯W(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué);段琪斐，北京語(yǔ)言大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，研究方向?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)學(xué);徐云松，北京語(yǔ)言大學(xué)商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，研究方向?yàn)榻鹑趯W(xué)。7AF5E701-E451-48AC-BFBA-2C301EF3F6A8