施春梅，崔慧永

（吉林師范大學(xué) 馬克思主義學(xué)院， 吉林 四平 136000）

國(guó)有企業(yè)是社會(huì)主義公有制的基本實(shí)現(xiàn)形式，是中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與政治基礎(chǔ)，是保障人民群眾共同的根本利益、實(shí)現(xiàn)共享發(fā)展的重要力量。改革激發(fā)出我國(guó)社會(huì)主義事業(yè)發(fā)展的活力，而國(guó)有企業(yè)改革作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的重要內(nèi)容，一直在努力向前推進(jìn)。十九大報(bào)告提出，“深化國(guó)有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，培育具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)。”積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的方向。

一、國(guó)有企業(yè)改革的歷程

黨的十一屆三中全會(huì)作出了經(jīng)濟(jì)體制改革的重大戰(zhàn)略抉擇，以城市為重點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)體制改革邁出的重要一步是在1984 年，此后國(guó)有企業(yè)改革正式大步上路。

自改革伊始到20 世紀(jì)90 年代初，國(guó)有企業(yè)改革的基本思路是“放權(quán)讓利”，在國(guó)有企業(yè)中允許實(shí)施“承包制”。這是最初的國(guó)有企業(yè)改革嘗試，承包制在一定程度上實(shí)現(xiàn)了國(guó)有資產(chǎn)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，調(diào)動(dòng)了承包企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)積極性。

20 世紀(jì)90 年代，國(guó)有企業(yè)改革的基本思路是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行公司制改革。1992 年，鄧小平南行講話后，特別是黨的十四大，提出了建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的改革目標(biāo)，這是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革取得的重大突破。為了適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的要求，國(guó)有企業(yè)必然要轉(zhuǎn)變成為市場(chǎng)主體，因此開始了將國(guó)有企業(yè)改造為現(xiàn)代企業(yè)的征途。國(guó)有企業(yè)改革明確了政府作為國(guó)有企業(yè)的出資人地位，構(gòu)建公司制法人產(chǎn)權(quán)制度，絕大多數(shù)國(guó)有企業(yè)完成了有限責(zé)任公司或股份有限公司的改造。

21 世紀(jì)的前十年，國(guó)有企業(yè)改革的基本思路是“抓大放小”，改革的重點(diǎn)是國(guó)有大企業(yè)。依據(jù)“有進(jìn)有退”“有所為、有所不為”的改革原則，在宏觀上對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)進(jìn)行戰(zhàn)略性改組，在微觀層面上對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行區(qū)別對(duì)待，處于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的國(guó)有企業(yè)逐步退出，轉(zhuǎn)變?yōu)槊駹I(yíng)企業(yè)；處于自然壟斷性行業(yè)、關(guān)系到國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全等領(lǐng)域的國(guó)有企業(yè)則要求不斷發(fā)展壯大。

2013 年，國(guó)有企業(yè)改革再上一個(gè)臺(tái)階，這時(shí)的基本思路是分類推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革，積極發(fā)展混合所有制企業(yè)。2013 年，《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》明確指出，要積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度；2015 年，《國(guó)務(wù)院關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》要求，分類推進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，將產(chǎn)權(quán)多元化與完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)結(jié)合起來，探索國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的有效途徑。

國(guó)有企業(yè)改革歷經(jīng)近四十載，改革的每一階段都取得了明顯的成效，改革的腳步從未停止，依然在不斷深入。國(guó)有企業(yè)改革在取得碩大成果的同時(shí)也產(chǎn)生了一些問題。在改革的某個(gè)階段，針對(duì)問題努力解決，從而使改革邁上一個(gè)新臺(tái)階，上了新臺(tái)階還會(huì)產(chǎn)生新問題，再通過問題的解決而更上一個(gè)新臺(tái)階，這就是一個(gè)螺旋上升的過程，國(guó)有企業(yè)改革的深入表明仍有問題需要解決，改革仍在進(jìn)行中。

二、國(guó)有企業(yè)混合所有制改革存在的問題

國(guó)有企業(yè)改革雖然取得了巨大的成果，積累了豐富且寶貴的經(jīng)驗(yàn)，但國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)展到混合所有制這一階段，出現(xiàn)了新的亟待解決的問題。

其一，國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)之間存在互相排斥的問題。在傳統(tǒng)觀念下，社會(huì)主義公有制是排斥非公有制的。一直以來我國(guó)對(duì)不同所有制企業(yè)在管理?xiàng)l例與經(jīng)濟(jì)政策上都有所區(qū)別，因而導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)彼此孤立，存在一定的隔閡。我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革發(fā)展到今天，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境比較成熟，混合所有制改革熱火朝天，但國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)彼此排斥、相互獨(dú)立的局面還存在。就國(guó)有企業(yè)而言，擔(dān)憂自己在混改后會(huì)導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失，以往國(guó)有企業(yè)改革的教訓(xùn)已經(jīng)證實(shí)，在國(guó)有企業(yè)民營(yíng)化過程中改革收益揣入私人腰包，而改革產(chǎn)生的成本以及帶來的不良后果(如大量工人下崗等)則完全推向社會(huì)，影響了國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效能，也嚴(yán)重影響了國(guó)有企業(yè)的形象；就非國(guó)有企業(yè)而言，擔(dān)憂自身被國(guó)有化，由于與國(guó)有企業(yè)相比自身實(shí)力較小，相差懸殊，可能會(huì)導(dǎo)致自身利益無法得到保障與實(shí)現(xiàn)。這種相互排斥會(huì)使國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)都有所顧忌，行動(dòng)不積極，影響了混改的順利開展，影響了國(guó)有企業(yè)改革的進(jìn)程。

其二，混改企業(yè)仍然存在政企不分的問題。社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求在市場(chǎng)中存在獨(dú)立自主的市場(chǎng)主體，國(guó)有企業(yè)改革的要點(diǎn)就是政企分離。經(jīng)過多年的改革，我國(guó)已經(jīng)初步形成了國(guó)有企業(yè)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)機(jī)制，取得了一定的效果。但是受到國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的限制以及計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的影響，政企不分的現(xiàn)象在混改企業(yè)中依然存在，明顯影響了企業(yè)作為市場(chǎng)主體公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的活力。大量混改企業(yè)的主要負(fù)責(zé)人兼有雙重身份：既是表面上的企業(yè)管理層的經(jīng)理，同時(shí)又是政府中具有一定職務(wù)的隱身型官員，不少企業(yè)的總經(jīng)理就是由中組部直接任命的。這些出自政府的企業(yè)高層管理人員，既自覺不自覺地在一定程度上執(zhí)行政府的職能，追求社會(huì)效益，同時(shí)又在并不十分熟悉的經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)域?qū)ζ髽I(yè)行使管理權(quán)，渴求經(jīng)濟(jì)效益，因而他們是一心二用，結(jié)果是混改企業(yè)的社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益都沒有收到令人滿意的期望值，更為重要的是使混改企業(yè)承擔(dān)了非經(jīng)濟(jì)職能，導(dǎo)致混改企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力沒有顯著提升。

其三，國(guó)有企業(yè)股存在“一股獨(dú)大”的問題。這一問題僅針對(duì)充分競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)有企業(yè)而言。自國(guó)有企業(yè)改革以來，政府主導(dǎo)性特征就十分突出，部分國(guó)有企業(yè)只是為響應(yīng)政府的號(hào)召而進(jìn)行改革。然而混改是要促使企業(yè)股東多元化、股權(quán)分散化，進(jìn)而形成有效的法人治理機(jī)制、約束機(jī)制及激勵(lì)機(jī)制，提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效率，這對(duì)于增強(qiáng)混改企業(yè)活力、建立現(xiàn)代企業(yè)制度具有重要意義?；旄钠髽I(yè)中的國(guó)有股相對(duì)于各類非國(guó)有股一般來說擁有雄厚的實(shí)力，具有非國(guó)有股無法抗衡的優(yōu)勢(shì)，因而混改后非常容易出現(xiàn)國(guó)有股一股獨(dú)大的局面。從國(guó)有企業(yè)改革情況來看，國(guó)有獨(dú)資企業(yè)改組成國(guó)有控股公司，不論是各非國(guó)有資本參股或是員工持股等各種非國(guó)有股，都無法對(duì)企業(yè)決策、執(zhí)行、發(fā)展方向產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響，結(jié)果必然是決策權(quán)過分集中于國(guó)有股，而且由于缺乏對(duì)國(guó)有股的有效監(jiān)督和約束，造成混改企業(yè)決策缺乏科學(xué)性。這種狀況使國(guó)有控股公司的現(xiàn)代公司治理體系無法發(fā)揮實(shí)質(zhì)性的作用?？梢姡瑖?guó)有股一股獨(dú)大的混改并沒有從根本上改變國(guó)有企業(yè)的性質(zhì)，混改的目標(biāo)也不能最終完全實(shí)現(xiàn)。

其四，國(guó)有股與非國(guó)有股交易的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)存在不完善的問題。在混改過程中，專業(yè)化的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建立起著基礎(chǔ)作用。我國(guó)已經(jīng)形成了以產(chǎn)權(quán)交易所等為中心的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，但是沒有形成全國(guó)性的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，產(chǎn)權(quán)交易只是在本地區(qū)開展。產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的不完善，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)交易中存在著很多問題，影響了產(chǎn)權(quán)交易的實(shí)效性。由于產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的不完善，難以形成產(chǎn)權(quán)交易的合理市場(chǎng)價(jià)格。而當(dāng)前我國(guó)主要采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓國(guó)有資產(chǎn)的形式，往往帶來的是因國(guó)有資本價(jià)值被低估而造成國(guó)有資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)；信息不對(duì)稱的產(chǎn)權(quán)交易，使產(chǎn)權(quán)交易普遍存在偏高的交易成本，影響了國(guó)有資本以及非國(guó)有資本雙向流動(dòng)的積極性；缺乏市場(chǎng)的有效監(jiān)督和統(tǒng)一的交易規(guī)則、交易行為的不規(guī)范，導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流動(dòng)不順暢，對(duì)產(chǎn)權(quán)交易的開展帶來了較大的負(fù)面影響，阻礙了國(guó)有企業(yè)混改的進(jìn)展。

三、國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的路徑選擇

普遍真理與具體實(shí)際相結(jié)合，要求具體問題具體分析，這是馬克思主義活的靈魂。分類推進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，是具體運(yùn)用馬克思主義方法論的體現(xiàn)，是國(guó)有企業(yè)改革正確的指導(dǎo)思想。

(一)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的基礎(chǔ)：科學(xué)分類

2015 年8 月24 日，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)的新時(shí)期指導(dǎo)和推進(jìn)我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的綱領(lǐng)性文件《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》)中，根據(jù)國(guó)有資本的戰(zhàn)略定位和發(fā)展目標(biāo)，結(jié)合不同國(guó)有企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的作用、現(xiàn)狀和發(fā)展需要，將國(guó)有企業(yè)分為兩大類即商業(yè)類和公益類。此種分類的標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)言之是依據(jù)國(guó)有企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的不同性質(zhì)或者經(jīng)營(yíng)的根本目的的差異。同時(shí)，《指導(dǎo)意見》又對(duì)商業(yè)類國(guó)有企業(yè)進(jìn)行了細(xì)分，商業(yè)類國(guó)有企業(yè)又細(xì)分為主業(yè)處于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國(guó)有企業(yè) (以下簡(jiǎn)稱競(jìng)爭(zhēng)性商業(yè)國(guó)企)和主業(yè)處于關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、主要承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)的商業(yè)類國(guó)有企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱壟斷性商業(yè)國(guó)企)兩種類型。競(jìng)爭(zhēng)性商業(yè)國(guó)企主要分布在紡織、飲料食品、化工、輕工、重型機(jī)械、建材、建筑、外貿(mào)、運(yùn)輸、冶金、電子科技等行業(yè)；壟斷性商業(yè)國(guó)企主要分布在金融、航空、鐵路、通訊、石油石化、鋼鐵等行業(yè)?！吨笇?dǎo)意見》對(duì)國(guó)有企業(yè)的分類是科學(xué)的，分類依據(jù)正確，分類結(jié)果準(zhǔn)確，確實(shí)厘清了不同類型的國(guó)有企業(yè)，為國(guó)有企業(yè)混改奠定了基礎(chǔ)。

(二)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的方向：恰當(dāng)目標(biāo)

1.商業(yè)類國(guó)有企業(yè)的改革目標(biāo)

商業(yè)企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，在市場(chǎng)上要遵循價(jià)值規(guī)律要求，通過市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈且殘酷，市場(chǎng)主體必須通過最優(yōu)的“投入——產(chǎn)出比”獲得最大的收益以實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并戰(zhàn)勝競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，因此市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能夠產(chǎn)生效率，效率的表現(xiàn)形式就是經(jīng)濟(jì)效益，所以商業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的根本目的是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化，即利潤(rùn)最大化。商業(yè)類國(guó)有企業(yè)作為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體之一，當(dāng)然具有商業(yè)性質(zhì)，從事商業(yè)活動(dòng)，與其他市場(chǎng)主體一樣，公平競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益，追求最大化利潤(rùn)。商業(yè)類國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)的根本目的決定了混改的目標(biāo)。同時(shí)《指導(dǎo)意見》中商業(yè)類國(guó)有企業(yè)又具體分為兩種類型，每種類型的國(guó)有企業(yè)又具有自己的特點(diǎn)，因而這兩類商業(yè)類國(guó)企混改的目標(biāo)也有所差別。

競(jìng)爭(zhēng)性商業(yè)國(guó)企，相當(dāng)于西方經(jīng)濟(jì)學(xué)市場(chǎng)理論中的完全競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)(或壟斷競(jìng)爭(zhēng)企業(yè))，這類企業(yè)面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，必須盈利以求得生存，其根本目標(biāo)就是利潤(rùn)最大化。就這類國(guó)有企業(yè)而言，混改是一條可選擇之路，積極引入各類非國(guó)有資本實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，發(fā)揮非國(guó)有資本高效率優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)活力，帶動(dòng)混改企業(yè)效率的提升，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰、有序進(jìn)退。這類國(guó)有企業(yè)混改目標(biāo)的核心要義是提升國(guó)有資本的盈利能力。

壟斷性商業(yè)國(guó)企，相當(dāng)于西方經(jīng)濟(jì)學(xué)市場(chǎng)理論中的壟斷企業(yè)(或寡頭企業(yè))，這類企業(yè)沒有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或者競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度不大，效率不高但存在一定的壟斷利潤(rùn)。這類企業(yè)具有二重性，一方面是作為商業(yè)企業(yè)具有商業(yè)性質(zhì)，這決定了其要追求利潤(rùn)；另一方面是由于處于關(guān)鍵領(lǐng)域、承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)，更重要的是具有關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的特性，這又決定了其追求經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)還要兼顧一定的社會(huì)效益與國(guó)家需要。就這類國(guó)有企業(yè)而言，其二重性決定其混革的目標(biāo)是，要保持國(guó)有資本控股地位，支持非國(guó)有資本參股，提升國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值。這類國(guó)有企業(yè)混改目標(biāo)的核心要義是放大國(guó)有資本功能。

2.公益類國(guó)有企業(yè)的改革目標(biāo)

公益類國(guó)有企業(yè)供給公共產(chǎn)品，公共產(chǎn)品具有非排他性與非競(jìng)用性的特性，這決定了私人市場(chǎng)系統(tǒng)既不愿意也不能夠供給公共產(chǎn)品，因而公共產(chǎn)品只能由公益類國(guó)有企業(yè)供給，這是公益類國(guó)有企業(yè)存在的依據(jù)。同時(shí)，公共產(chǎn)品的特性也決定了公益類國(guó)有企業(yè)供給公共產(chǎn)品的根本目標(biāo)。公益類國(guó)有企業(yè)的供給行為期望的是實(shí)現(xiàn)某種特殊目的而不是經(jīng)濟(jì)目的的社會(huì)效果，可以是不考慮“成本——收益”約束的效益，即使考慮經(jīng)濟(jì)效益也是次要的，所以追求社會(huì)效益的最大化是公益類國(guó)有企業(yè)的根本目標(biāo)。基于此，《指導(dǎo)意見》中的“公益類國(guó)有企業(yè)以保障民生、服務(wù)社會(huì)、提供公共產(chǎn)品和服務(wù)為主要目標(biāo)”的表述是正確的、準(zhǔn)確的、精確的，而且僅以引號(hào)中的字句為限，再有其他任何修飾都是畫蛇添足。

(三)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的舉措：差異路徑

《指導(dǎo)意見》對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行科學(xué)分類，并指出分類推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革，這里邊包含著國(guó)有企業(yè)混改要區(qū)別對(duì)待，不同類型國(guó)有企業(yè)改革要“有進(jìn)有退”“有所為、有所不為”。

1.商業(yè)類國(guó)有企業(yè)的改革路徑

(1)競(jìng)爭(zhēng)性商業(yè)國(guó)企混合所有制改革路徑

競(jìng)爭(zhēng)性商業(yè)國(guó)企的商業(yè)性質(zhì)決定其經(jīng)營(yíng)的根本目標(biāo)是利潤(rùn)最大化，但其經(jīng)營(yíng)效益偏低是關(guān)鍵問題，因此這類國(guó)有企業(yè)是最為典型、最需要混改的對(duì)象，這是混改的重點(diǎn)部分。這類國(guó)有企業(yè)所在行業(yè)沒有硬性的國(guó)家政策性限制，進(jìn)入壁壘低，僅限于資本與技術(shù)實(shí)力等門檻，各類企業(yè)都可以自由進(jìn)入或退出行業(yè)，從而形成充分競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)特征，這正是混改所需要的條件?；旄囊敫黝惙菄?guó)有資本，非國(guó)有資本包括集體資本、私人資本、外資等多種形式。

競(jìng)爭(zhēng)性商業(yè)國(guó)企混改必須“有進(jìn)”“有所為”，是“長(zhǎng)期性的、有選擇性地有所為”。如果競(jìng)爭(zhēng)性商業(yè)國(guó)企無一例外都效益低下，那么必須對(duì)每一家國(guó)有企業(yè)都要進(jìn)行混改。在現(xiàn)實(shí)中，有的競(jìng)爭(zhēng)性商業(yè)國(guó)企經(jīng)過市場(chǎng)的洗禮，不斷壯大甚至已經(jīng)成為大型國(guó)有企業(yè)，形成行業(yè)品牌企業(yè)和領(lǐng)軍企業(yè)，發(fā)揮著穩(wěn)定行業(yè)市場(chǎng)、引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的功能，顯然這樣的國(guó)有企業(yè)是戰(zhàn)勝了其他所有制企業(yè)的勝利者，而對(duì)于這些國(guó)有企業(yè)暫時(shí)可以有所不為。這些競(jìng)爭(zhēng)獲勝的國(guó)有企業(yè)由于所處的行業(yè)存在充分競(jìng)爭(zhēng)，決定了它們?cè)谑袌?chǎng)中的地位不是一成不變的，在未來它們可能陷入困難境地，那時(shí)再改為時(shí)不晚，這是長(zhǎng)期性的有所為。對(duì)暫時(shí)競(jìng)爭(zhēng)獲勝的國(guó)有企業(yè)“有所不為”是“最好的、選擇性地有所為”，其依據(jù)是經(jīng)濟(jì)效率標(biāo)準(zhǔn)。就經(jīng)濟(jì)效率而言，任何人都不能保證將一種帕累托最優(yōu)一定轉(zhuǎn)換成另一種帕累托最優(yōu)，如果將帕累托最優(yōu)轉(zhuǎn)換為非帕累托最優(yōu)，還不如不為。是否進(jìn)行國(guó)有企業(yè)混改，不是響應(yīng)號(hào)召為了改革而改革，也不是根據(jù)國(guó)有企業(yè)規(guī)模大小改革，而是要牢牢把握效率標(biāo)準(zhǔn)。

競(jìng)爭(zhēng)性商業(yè)國(guó)企混改要科學(xué)地進(jìn)行。股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)是混改的基礎(chǔ)。在股權(quán)結(jié)構(gòu)安排上，混改后的企業(yè)要實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化。在多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，國(guó)有股占比為一般參股，參股比例上限就是與各個(gè)主要的非國(guó)有股所占比例持平，不能高于它們。主要的非國(guó)有股是指在混合所有制企業(yè)里的幾個(gè)最大的非國(guó)有股，它們彼此的參股比例也大體持平。國(guó)有股小于或與主要的非國(guó)有股持平，自然地可以避免國(guó)有股“一股獨(dú)大”的局面。持有多少股份必然擁有多大股權(quán)，這是不爭(zhēng)的理論與實(shí)踐。不要說國(guó)有企業(yè)絕對(duì)控股，就是國(guó)有企業(yè)相對(duì)控股，也并不能保證在任何時(shí)候所有的非國(guó)有股都統(tǒng)一口徑、一致行動(dòng)，所以國(guó)有企業(yè)相對(duì)控股也會(huì)形成國(guó)有股獨(dú)霸天下的事實(shí)，這是混改過程中存在的一大問題。國(guó)有股小于或至多與各主要的非國(guó)有股持平，能夠真正實(shí)現(xiàn)國(guó)有股與非國(guó)有股的平等與合作，切實(shí)保障非國(guó)有股的各項(xiàng)權(quán)益，激發(fā)非國(guó)有股參與混改的積極性。法人治理機(jī)制是混改的關(guān)鍵。法人治理機(jī)制的基本內(nèi)容是：股東大會(huì)是公司制企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，代表著公司所有者的整體利益；股東大會(huì)產(chǎn)生董事會(huì)，董事會(huì)是公司制企業(yè)的最高決策機(jī)構(gòu)，是最重要的機(jī)構(gòu)；董事會(huì)將公司資本的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)授予經(jīng)理層，經(jīng)理層行使公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)；股東大會(huì)產(chǎn)生監(jiān)事會(huì)，監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)及經(jīng)理層行使監(jiān)督權(quán)。在混改企業(yè)中，董事會(huì)成員包括國(guó)有股東代表、非國(guó)有股東代表、經(jīng)理層代表和員工股東代表，如此安排可以兼顧各方利益。在董事會(huì)代表完全平等的基礎(chǔ)上，建議國(guó)有股代表應(yīng)該虛心傾聽，多與非國(guó)有股溝通，加強(qiáng)意見、建議的交流；各主要的非國(guó)有股東代表應(yīng)提升權(quán)力，因?yàn)樗麄兪鞘袌?chǎng)效率的化身，其建議對(duì)經(jīng)營(yíng)決策有重大意義；由于經(jīng)理層行使經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，身在市場(chǎng)且實(shí)際處置企業(yè)資產(chǎn)，其意見有現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，重點(diǎn)考慮經(jīng)理層的意見既有決策價(jià)值，同時(shí)又能形成對(duì)經(jīng)理層的激勵(lì)，所以經(jīng)理層代表的意見應(yīng)該重點(diǎn)參考。就經(jīng)理層而言，他們實(shí)際掌管混改企業(yè)，必須是通過市場(chǎng)機(jī)制選聘的職業(yè)經(jīng)理人，不應(yīng)由政府官員兼任，這才能去行政化，解決政企不分的問題；經(jīng)理層人員的收入應(yīng)完全按照市場(chǎng)規(guī)則確定，并通過經(jīng)理人持股等方式進(jìn)行激勵(lì)。監(jiān)事會(huì)要加強(qiáng)監(jiān)督功能，國(guó)有股在監(jiān)事會(huì)中應(yīng)該發(fā)揮重大作用。國(guó)有股應(yīng)主要行使監(jiān)督權(quán)，掌控監(jiān)事會(huì)，通過公司黨委會(huì)領(lǐng)導(dǎo)獨(dú)立開展工作，對(duì)公司董事會(huì)成員以及經(jīng)理層進(jìn)行有效監(jiān)督，保證國(guó)有股的利益。

需要強(qiáng)調(diào)的是，所有參與混改的競(jìng)爭(zhēng)性商業(yè)國(guó)企，應(yīng)該都是存在低效益問題的國(guó)企，都應(yīng)按照上述股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和法人治理機(jī)制的模式進(jìn)行混改，即使混改之初存在國(guó)有股一股獨(dú)大的情況，更要遵循上述模式，特別是要遵循法人治理機(jī)制。混改之初本就經(jīng)營(yíng)不善、股份很小的國(guó)企也可以采取最簡(jiǎn)單的形式，以優(yōu)先股方式參股混改企業(yè)。

(2)壟斷性商業(yè)國(guó)企混合所有制改革

壟斷性商業(yè)國(guó)企具有二重性，對(duì)照競(jìng)爭(zhēng)性商業(yè)國(guó)企，混改既有相近的地方也有不同之處。競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果形成壟斷，再有就是自然壟斷，這都是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或商業(yè)活動(dòng)的自然狀態(tài)；當(dāng)壟斷與國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈相結(jié)合就是非自然的復(fù)合狀態(tài)了。憑借壟斷可以實(shí)現(xiàn)壟斷利潤(rùn)，這是壟斷的優(yōu)勢(shì)，但壟斷自身會(huì)造成效率降低，這又為混改打開了一扇門。

壟斷性商業(yè)國(guó)企混改應(yīng)該遵循“有限性的有所為”的路徑。壟斷性商業(yè)國(guó)企可以在低效率下實(shí)現(xiàn)壟斷利潤(rùn)，所以既要限制壟斷利潤(rùn)，還要提高效率。通過引入非國(guó)有股形成與國(guó)有股的有限競(jìng)爭(zhēng)，這在一定程度上可以提高國(guó)有股的效率。引入的非國(guó)有股以保證國(guó)有股控股為前提，不可以改變國(guó)有股的壟斷地位。引入非國(guó)有股是要放大國(guó)有資本功能，在一定程度上提高效率，主要的考量還在于混改企業(yè)要維護(hù)國(guó)家安全與經(jīng)濟(jì)命脈。

壟斷性商業(yè)國(guó)企混改應(yīng)穩(wěn)步進(jìn)行。在股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方面，混改企業(yè)是國(guó)有股占優(yōu)的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)。國(guó)有股占優(yōu)可以是絕對(duì)控股，國(guó)有股比例占股本總額一半以上，這是沒有懸念的優(yōu)勢(shì)，是最理想的模式。國(guó)有股占優(yōu)亦可考慮相對(duì)控股。所有非國(guó)有股總和的比例超過國(guó)有股，能夠形成壓倒國(guó)有股的局面，改變企業(yè)的決策，這是理論上的存在，但在實(shí)踐中必然出現(xiàn)這種結(jié)果的情形是不確定的。如果所有非國(guó)有股或部分非國(guó)有股聯(lián)合一致的可能性很小，就可以利用這一點(diǎn)降低國(guó)有股比例，實(shí)現(xiàn)在相對(duì)控股條件下的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。這種股權(quán)結(jié)構(gòu)更利于在更大程度上吸收非國(guó)有資本，進(jìn)一步放大國(guó)有資本。在法人治理機(jī)制方面，混改企業(yè)依然要求國(guó)有股掌握控制權(quán)。在股東大會(huì)選舉公司董事的過程中，國(guó)有股東在充分尊重全體股東意愿的基礎(chǔ)上選舉公司董事成員，選舉的結(jié)果必須使國(guó)有股董事代表比例占優(yōu)。國(guó)有股董事比例占優(yōu)能夠保證在董事會(huì)做決策時(shí)反映國(guó)有股的意愿，滿足國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，防止非國(guó)有股為了一己私利而要求唯利是圖的經(jīng)營(yíng)決策被通過的情形出現(xiàn)。非國(guó)有股董事可以發(fā)表意見，但只是作為參考，最終決策要由國(guó)有股拍板。經(jīng)理層以市場(chǎng)選聘的職業(yè)經(jīng)理人為主，少數(shù)政府官員可以擔(dān)任企業(yè)高管。對(duì)經(jīng)理層人員的收入?yún)⒄帐袌?chǎng)規(guī)則確定，不規(guī)定收入上限，收入不能低于職業(yè)經(jīng)理人的市場(chǎng)價(jià)格，還可以通過經(jīng)理人持股等方式進(jìn)行激勵(lì)。監(jiān)事會(huì)發(fā)揮監(jiān)督作用，成員主要由非國(guó)有股代表并吸納員工代表組成，國(guó)有股代表可不占優(yōu)。各非國(guó)有股的權(quán)益主要通過監(jiān)事會(huì)進(jìn)行間接表達(dá)，監(jiān)事會(huì)認(rèn)真履行職能，切實(shí)對(duì)公司董事會(huì)以及經(jīng)理層進(jìn)行有效監(jiān)督。

2.公益類國(guó)有企業(yè)的改革路徑

公益類國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)的根本目的是社會(huì)效益最大化，它們經(jīng)營(yíng)的結(jié)果是不盈利的。假定一種情況：如果公益類國(guó)企經(jīng)營(yíng)能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益，能夠獲得利潤(rùn)，那么非國(guó)有企業(yè)的逐利本性一定會(huì)促使他想方設(shè)法來分一杯羹。而出現(xiàn)這種情況，公益類國(guó)有企業(yè)也就具有競(jìng)爭(zhēng)性了，也就否定了自身，蛻變?yōu)樯虡I(yè)性質(zhì)的企業(yè)了。公益類國(guó)企的非營(yíng)利性產(chǎn)生一個(gè)關(guān)鍵性難題，即如果實(shí)行混改，混改企業(yè)的非國(guó)有股的收益來源于哪里。再進(jìn)一步假定一種情況：如果混改企業(yè)能夠盈利，各非國(guó)有股有利潤(rùn)來源，那么非國(guó)有股在混改之前就可能自己先經(jīng)營(yíng)公益企業(yè)了，然而在現(xiàn)實(shí)中是找不到這樣的公益企業(yè)的，原因就是無利可圖。概言之，一方面，公益類國(guó)企不盈利這點(diǎn)足以阻礙非國(guó)有企業(yè)進(jìn)入公共產(chǎn)品領(lǐng)域與國(guó)有企業(yè)共同經(jīng)營(yíng)；另一方面，非國(guó)有資本在公益類國(guó)企中無利可圖的情況也完全令其望而止步，所以公益類國(guó)企與非國(guó)有企業(yè)二者是不相容的。因此公益類國(guó)企改革的路徑是“有退”“有所不為”，說白了就是不具備混改條件，不建議進(jìn)行混改。公益類國(guó)企“可以采取國(guó)有獨(dú)資形式”，再直接地講就是只能采取國(guó)有獨(dú)資形式。從這個(gè)意義上講，與其說“對(duì)公益類國(guó)有企業(yè)改革”，不如說成“對(duì)公益類國(guó)有企業(yè)改進(jìn)”更恰當(dāng)。

在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的浪潮中，公益類國(guó)有企業(yè)不是以靜制動(dòng)、無所作為，更不能為改革而改革、盲目躁動(dòng)，而是要“自己改革自己”即修煉自身的內(nèi)功，提升企業(yè)管理能力。管理能力表現(xiàn)在供給公共產(chǎn)品的成本控制、產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量、營(yíng)運(yùn)效率和保障能力等方面，不追求經(jīng)濟(jì)效益并不否定加強(qiáng)成本觀念的意識(shí)、節(jié)約開支的做法；如果通過購(gòu)買服務(wù)、特許經(jīng)營(yíng)、委托代理等方式，鼓勵(lì)非國(guó)有企業(yè)參與經(jīng)營(yíng)，一定要加強(qiáng)對(duì)非國(guó)有企業(yè)的監(jiān)管，遏制其唯利是圖的本性。

四、結(jié)論

國(guó)有企業(yè)改革深化到混合所有制改革階段，中共中央、國(guó)務(wù)院大力的宣傳與倡導(dǎo)，明確了混改的方向，強(qiáng)調(diào)了分類推進(jìn)的具體做法。分類推進(jìn)混改并不意味著所有的國(guó)有企業(yè)被歸類后都要進(jìn)行混改，不能一味強(qiáng)調(diào)混改，為了混改而混改，分類推進(jìn)是要區(qū)別對(duì)待各類國(guó)有企業(yè)，正確地“有進(jìn)有退”“有所為、有所不為”。競(jìng)爭(zhēng)性商業(yè)國(guó)企是混改的對(duì)象，或早或晚是都要實(shí)行混改的；壟斷性商業(yè)國(guó)企是有限性的混改，國(guó)有股與非國(guó)有股形成完全制衡的局面可能產(chǎn)生問題，我們期望實(shí)踐中的中國(guó)聯(lián)通公司的混改能夠取得成功；公益類國(guó)有企業(yè)不適合混改，這是公益性質(zhì)決定的，而實(shí)踐中的長(zhǎng)春長(zhǎng)生疫苗事件為國(guó)人敲響了警鐘。