曹 陽，趙寒影

（河南財政金融學(xué)院旅游管理學(xué)院，河南 鄭州 450046）

在經(jīng)濟(jì)全球化和科技創(chuàng)新推動下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和轉(zhuǎn)型發(fā)展成為各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要目標(biāo)。改革開放以來，河南省作為我國重要的中部省份，經(jīng)濟(jì)建設(shè)取得了長足進(jìn)步。隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的到來，河南省也面臨著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率低下、新興產(chǎn)業(yè)培育不足、金融支持不夠等諸多問題。因此，如何借助“三新”（新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)）視域下的創(chuàng)新力量，通過金融手段促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，已成為亟待解決的重要問題。本研究力圖深入分析河南省金融支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的現(xiàn)狀與問題，探索創(chuàng)新型金融支持模式，為河南省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供科學(xué)的政策建議與決策支持。

一、文獻(xiàn)綜述

（一）金融支持

李愛真等［1］認(rèn)為金融發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新都能有效推動產(chǎn)業(yè)升級，技術(shù)創(chuàng)新在金融支持產(chǎn)業(yè)升級中發(fā)揮了重要的中介效應(yīng)。這有助于推動經(jīng)濟(jì)活動和發(fā)展項目，滿足資金需求，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和創(chuàng)新發(fā)展。楊暢等［2］認(rèn)為營商環(huán)境優(yōu)化帶來的市場公平與法制效率提升有助于促進(jìn)金融支持通過外部資本的形式參與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展，推動城鄉(xiāng)流通一體化。李歡［3］通過研究得出了地方政府的金融分權(quán)對于物流業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級起到顯著的促進(jìn)作用的結(jié)論。

（二）產(chǎn)業(yè)金融支持

產(chǎn)業(yè)金融支持是指通過金融機構(gòu)和金融工具向特定產(chǎn)業(yè)提供資金和相關(guān)金融服務(wù)，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、升級和轉(zhuǎn)型。蘇潔和王勇［4］運用雙重差分模型研究發(fā)現(xiàn)，與國有企業(yè)相比，定向融資支持政策能夠有效降低民營企業(yè)的債券信用利差。

（三）產(chǎn)業(yè)升級

產(chǎn)業(yè)升級是指通過技術(shù)進(jìn)步、創(chuàng)新發(fā)展、結(jié)構(gòu)調(diào)整等手段，將傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級為高附加值、高技術(shù)含量、高效益的新興產(chǎn)業(yè)。劉美和劉亞芬［5］使用空間杜賓模型考察財政補貼與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響效應(yīng)，研究結(jié)果表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級有助于直接提升高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率，且產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級在財政補貼與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率之間具有正向調(diào)節(jié)作用。馬歆［6］通過研究論述了互聯(lián)網(wǎng)普及有利于流通產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化、合理化升級。王利曉和韓先鋒［7］研究了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢，包括新興產(chǎn)業(yè)的涌現(xiàn)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的衰退以及各產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級路徑等。佟孟華等［8］對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級示范區(qū)進(jìn)行研究，從創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出視角評估了示范區(qū)政策的創(chuàng)新驅(qū)動效應(yīng)。孟繁瑜和李新瑤［9］分析政策對科研機構(gòu)、企業(yè)創(chuàng)新能力、人才培養(yǎng)等方面的影響，探討了政策與產(chǎn)業(yè)升級之間的相互作用。

目前來看，結(jié)合“三新”視域針對河南省這一中部地區(qū)的研究還相對較少，本研究旨在填補這一空白。

二、現(xiàn)狀分析

（一）河南省區(qū)域經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀

河南省作為我國中部的重要省份，其地理位置優(yōu)勢和交通便利性對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著積極作用。由國家統(tǒng)計局和河南省統(tǒng)計局公布的相關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，2022 年河南省生產(chǎn)總值累計值為6 1345億元，同比增長3.1%，比全國平均水平高0.1個百分點，居全國第15位。2018—2022年連續(xù)5年河南省GDP持續(xù)增長，GDP總量排名始終位列全國第五、中部六省第一。

相較于2018 年，河南省2022 年GDP 增速顯著下滑，從7.6%下降至3.1%。2022 年，河南省第一、二、三產(chǎn)業(yè)增加值分別為5 818億元、25 465億元和30 062 億元，占比分別為9.5%、41.5%、49%。根據(jù)河南省統(tǒng)計局有關(guān)數(shù)據(jù)，2018—2022年河南省第一產(chǎn)業(yè)占比從8.6%上升至9.5%，第二產(chǎn)業(yè)占比從44.1%下降至41.5%，第三產(chǎn)業(yè)從47.2%上升至49%?？傮w來看，第三產(chǎn)業(yè)占比穩(wěn)步上升，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸合理化、高級化。全國的第一、二、三產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)生產(chǎn)總值中的占比分別為7.3%、39.9%，52.8%。河南省與全國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相比，第一產(chǎn)業(yè)占比稍高，第三產(chǎn)業(yè)占比稍低。整體來說，河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展韌性和潛力兼具。

由圖1 所示的數(shù)據(jù)可以看出，河南省目前以第二、第三產(chǎn)業(yè)為主，兩者加總之后所占比例超過90%，第一產(chǎn)業(yè)所占比例已經(jīng)小于10%。根據(jù)河南省統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2021年河南省三大產(chǎn)業(yè)的就業(yè)人數(shù)分別為1 172 萬和1 446 萬和2 222 萬人，比重為24.2∶29.9∶45.9。第一產(chǎn)業(yè)占比雖小于10%，但就業(yè)人口與第二產(chǎn)業(yè)占比相近。這說明就業(yè)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分布差距較大，存在不對稱現(xiàn)象。很明顯，這種狀況不利于河南經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)健康發(fā)展。

圖1 河南省2018—2022年三大產(chǎn)業(yè)占比

從發(fā)展態(tài)勢來看，河南省的第三產(chǎn)業(yè)雖然基本保持增長態(tài)勢，但與全國平均數(shù)據(jù)相比仍存在一定差距。2018—2021年，河南省第三產(chǎn)業(yè)占比從2018年的47.2%增長到2021年的49.7%，增速緩慢；2022年第三產(chǎn)業(yè)占比49%，相較于2021年第三產(chǎn)業(yè)占比小幅下降?？傮w來看，河南省的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正在不斷優(yōu)化升級，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)如冶金、煤炭和建材正在向高技術(shù)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型。

（二）金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r與支持情況

近年來，河南省金融業(yè)發(fā)展較快，銀行、保險、證券等金融機構(gòu)相繼落戶，金融業(yè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)逐步完善，全省七類地方金融組織整體運行平穩(wěn)。根據(jù)《2022 年河南省國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》數(shù)據(jù)［10］，2022年末全省金融機構(gòu)本外幣各項存款余額93 173.08億元，比年初增加9 716.87億元。金融機構(gòu)本外幣各項貸款余額76 075.61億元，增加5 534.84億元。通過初步測算金融相關(guān)率（金融機構(gòu)存貸款余額之和與全省GDP之比）來分析河南省金融業(yè)發(fā)展情況，2022年河南省金融相關(guān)率為2.758，初步測算全國金融相關(guān)率3.995，河南省金融相關(guān)率相對全國水平有一定的差距。

河南省積極推進(jìn)地方金融改革，優(yōu)化完善組織體系，提升資產(chǎn)質(zhì)量。近年來大力實施“引金入豫”工程，各類金融機構(gòu)主體逐步完善，進(jìn)一步增強金融對地方經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的支撐作用；深化城商行和農(nóng)信社改革，積極探索地方政策性科技金融，通過建立科技信貸損失補償機制，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)加大對科技型中小企業(yè)信貸支持力度。

三、存在的問題

（一）以銀行為主導(dǎo)的間接金融效率偏低

以金融相關(guān)率來分析河南省金融發(fā)展水平，將2022年河南省金融相關(guān)率2.758與全國平均水平和其他發(fā)展較快地區(qū)進(jìn)行對比，河南省金融相關(guān)率相對較低，暴露出河南省經(jīng)濟(jì)貨幣化程度低的問題。根據(jù)《2022 年河南省國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》的數(shù)據(jù)，2022 年末河南省各金融機構(gòu)人民幣貸款余額為75 528.53 億元。從目前河南省金融業(yè)發(fā)展情況來看，銀行是最主要的金融機構(gòu)，其主要資金用途投放為貸款。在實際經(jīng)濟(jì)運行中，各家銀行貸款資金流向更傾向于大中型企業(yè)，主要是考慮企業(yè)信用和風(fēng)險管控等因素。河南省中小企業(yè)數(shù)量眾多，多數(shù)處于發(fā)展初期且需要大量資金支持，融資渠道對其尤為重要。近年來，依據(jù)國家有關(guān)政策導(dǎo)向，河南省不斷增加對新興行業(yè)的中小企業(yè)信貸投放資金規(guī)模，但中小企業(yè)本身存在的高風(fēng)險問題依舊制約了大型商業(yè)銀行信貸資金的投放。

（二）直接融資占比偏低

融資體系多層次發(fā)展對于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級有重要作用。融資體系中的直接融資可以讓企業(yè)借助資本市場分散風(fēng)險、獲得資金。2023 年上半年，中部地區(qū)六大省份的GDP 排名依次為河南省、湖北省、湖南省、安徽省、江西省、山西省。河南省作為中部地區(qū)GDP排名第一的省份，其資本市場發(fā)展?fàn)顩r、直接融資規(guī)模與綜合經(jīng)濟(jì)實力卻相對落后。2022 年河南省的證券化率為18.01%，遠(yuǎn)低于全國70.13%的水平。2023年上半年，河南省社會融資規(guī)模增量為7 018 億元，在全國占比為3.26%。其中，直接融資規(guī)模凈增量為2 122 億元，占河南省社會融資總規(guī)模的30.2%。由數(shù)據(jù)可以看出，河南省直接融資規(guī)模在總規(guī)模中的占比偏低，企業(yè)融資渠道單一，較難發(fā)揮金融對產(chǎn)業(yè)升級的支持作用。

（三）金融創(chuàng)新力度不足，金融體制不健全

河南省金融業(yè)近幾年發(fā)展勢頭總體良好，但縱觀其發(fā)展路徑，能發(fā)現(xiàn)仍然存在金融支持活力不明顯、發(fā)展路徑保守、金融體系不健全等問題。在金融創(chuàng)新方面，河南省的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資和私募股權(quán)投資處于起步階段，缺乏股權(quán)投資市場主體，融資租賃、企業(yè)債券等金融工具規(guī)模較小。融資租賃業(yè)務(wù)方面，河南省能進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)數(shù)量少，無法滿足企業(yè)的融資多樣化需求。整體來看，存貸款、票據(jù)、擔(dān)保等傳統(tǒng)金融產(chǎn)品是河南省多數(shù)金融機構(gòu)目前的主要業(yè)務(wù)，創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的應(yīng)用和開發(fā)相對較少，金融機構(gòu)服務(wù)能力相對較弱。這種狀況制約了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在金融管理體制方面，部分金融機構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)不完善，金融監(jiān)管力度和協(xié)調(diào)聯(lián)動方面仍有欠缺，“三會一層”未能形成有效制衡。

四、對策建議

（一）加強金融科技創(chuàng)新

金融科技是“三新”視域下的重要支撐，可以提高金融機構(gòu)的服務(wù)效率和風(fēng)險控制能力。河南省應(yīng)積極推進(jìn)金融科技創(chuàng)新，引入人工智能、區(qū)塊鏈等先進(jìn)的技術(shù)手段，提高金融業(yè)務(wù)處理效率，降低運營成本。同時，注意加強信息安全與風(fēng)險防控，確保金融業(yè)務(wù)的安全性和可靠性。河南省還應(yīng)建立相應(yīng)的金融工具和體系，設(shè)立風(fēng)險投資基金，幫助初創(chuàng)企業(yè)獲得資金支持，推動新技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用；建立科技創(chuàng)新貸款機制，為科技型企業(yè)提供貸款支持，降低其融資成本。在金融支持科技創(chuàng)新的同時，還需要強化風(fēng)險評估與監(jiān)管，通過科學(xué)的風(fēng)險評估，降低投資風(fēng)險，吸引更多投資者參與科技創(chuàng)新，確保資金流向合理合規(guī)。

（二）推動“新業(yè)態(tài)”融資模式創(chuàng)新

新業(yè)態(tài)的發(fā)展離不開創(chuàng)新的融資模式來支持。傳統(tǒng)的融資方式可能無法滿足新業(yè)態(tài)的特殊需求，需要設(shè)計適應(yīng)性更強的融資模式。金融科技推動了一系列創(chuàng)新的融資模式。股權(quán)眾籌可以將多個投資者的資金匯集起來，是一種重要的新型融資方式，有助于支持新業(yè)態(tài)企業(yè)的發(fā)展；天使投資和風(fēng)險投資等新型融資模式的發(fā)展，為初創(chuàng)企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)提供了更多融資的機會。另外，供應(yīng)鏈金融也是新業(yè)態(tài)融資的重要手段。通過供應(yīng)鏈金融，企業(yè)可以充分利用供應(yīng)鏈上的資金流動以實現(xiàn)資金的快速周轉(zhuǎn)。河南省應(yīng)該重視新產(chǎn)業(yè)的培育和發(fā)展，鼓勵企業(yè)加大對新技術(shù)的研發(fā)投入，推動新產(chǎn)業(yè)的快速成長，培育壯大新業(yè)態(tài)，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)深度融合，推動新業(yè)態(tài)發(fā)展壯大。

（三）構(gòu)建適應(yīng)“新模式”的金融體系

新模式的興起催生了全新的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，也對金融體系提出了新的要求，金融機構(gòu)為適應(yīng)新模式下的金融服務(wù)需求必須及時調(diào)整自身結(jié)構(gòu)。金融機構(gòu)可以開發(fā)智能金融服務(wù)，借助大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)更好地了解客戶需求，根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)周期，提供靈活的貸款期限，減輕企業(yè)的財務(wù)壓力，打造專屬金融產(chǎn)品，為企業(yè)提供更精準(zhǔn)的金融支持。同時，金融機構(gòu)可以推動跨界金融融合，為不同領(lǐng)域的企業(yè)提供一站式金融服務(wù)。在新模式的金融體系下，產(chǎn)業(yè)之間的邊界越來越模糊，企業(yè)需要多元化的金融支持。金融機構(gòu)可以整合跨領(lǐng)域的資源，為企業(yè)提供綜合性的金融解決方案。

為了更好地發(fā)揮金融支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的作用，河南省應(yīng)該建立健全相關(guān)政策體系。政府可以進(jìn)一步出臺鼓勵金融機構(gòu)支持“三新”產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)優(yōu)惠政策，例如設(shè)立專項資金、稅收優(yōu)惠等，激勵金融機構(gòu)主動參與并提供金融支持。

（四）搭建合作平臺，加強金融人才培養(yǎng)

產(chǎn)學(xué)研用合作是推動技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級的重要途徑。政府要積極搭建產(chǎn)學(xué)研用合作平臺，推動企業(yè)、高校、科研機構(gòu)深度合作，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級更加緊密結(jié)合。為了更好地推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，政府部門應(yīng)該加強跨部門合作，形成合力。政府可以建立相關(guān)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，推動不同部門、企業(yè)、金融機構(gòu)的協(xié)同發(fā)展，形成支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的良好合作格局。

金融人才是金融發(fā)展的重要保障，對于“三新”視域下的金融業(yè)務(wù)，更需要具備高素質(zhì)的金融人才。河南省應(yīng)該加強金融人才培養(yǎng)，推動金融人員的專業(yè)化和多元化發(fā)展，提高金融人員的服務(wù)意識和創(chuàng)新能力。同時，鼓勵金融機構(gòu)與高等院校合作，共同培養(yǎng)適應(yīng)“三新”需求的金融人才。