張娟

[摘要] 企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)就是一個(gè)生產(chǎn)現(xiàn)金流的過(guò)程，現(xiàn)金流量是體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、企業(yè)社會(huì)價(jià)值以及企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的重要標(biāo)志。企業(yè)通過(guò)現(xiàn)金流量控制使企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)置于監(jiān)控之下，有利于杜絕體外循環(huán)等弊端，控制現(xiàn)金的流入和流出，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控的力度，現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流的管理與監(jiān)控力度日益加強(qiáng)?，F(xiàn)金流的管理水平高低直接關(guān)系著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)高低。本文從現(xiàn)金流對(duì)財(cái)務(wù)的主要影響分析入手，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀提出若干加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理、提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力的措施與建議。

[關(guān)鍵詞] 企業(yè)管理；現(xiàn)金流；財(cái)務(wù)管理；風(fēng)險(xiǎn)防范

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 24. 008

[中圖分類(lèi)號(hào)]F275[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1673 - 0194（2012）24- 0016- 02

隨著我國(guó)近些年來(lái)經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展水平的不斷提升，我國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步與世界接軌，國(guó)內(nèi)各行各業(yè)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力也逐漸增大，企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的范圍與程度逐步加深，造成了企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之提高。尤其是現(xiàn)金流對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的壓力已經(jīng)讓越來(lái)越多的企業(yè)管理者不得不加強(qiáng)了對(duì)現(xiàn)金流的管理和重視?，F(xiàn)金流是一把雙刃劍，管得好可以提升企業(yè)全方位的價(jià)值和收益，管得不好將直接引起企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甚至危及企業(yè)基本生存。

1現(xiàn)金流對(duì)引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

根據(jù)現(xiàn)金在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的表現(xiàn)形式不同可以大致分為現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流速、現(xiàn)金流程以及現(xiàn)金流向4個(gè)方面。這4個(gè)方面對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所構(gòu)成的影響程度不一、性質(zhì)不同。

（1）現(xiàn)金流程，現(xiàn)金流程也就是現(xiàn)金流量的流程，是現(xiàn)金在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中流經(jīng)的各個(gè)環(huán)節(jié)的總稱(chēng)?，F(xiàn)金流程是現(xiàn)金流動(dòng)最為主要的表現(xiàn)形式，同時(shí)也是最易因?yàn)楣芾韱?wèn)題而發(fā)生企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)。現(xiàn)金流程關(guān)系到現(xiàn)金流動(dòng)的每一個(gè)崗位、每一個(gè)組織以及每一次授權(quán)?，F(xiàn)金流程方面容易出現(xiàn)的問(wèn)題有使用問(wèn)題、管理問(wèn)題、利益分配問(wèn)題等，這些問(wèn)題如果不能得到妥善處理將直接導(dǎo)致現(xiàn)金流失、現(xiàn)金使用效率低下以及現(xiàn)金在使用過(guò)程中的安全性與完整性無(wú)法得到提升。

（2）現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流量的多少直接體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣，直接體現(xiàn)了企業(yè)財(cái)務(wù)收入支出的現(xiàn)金純收入水平。企業(yè)現(xiàn)金流量分為支出流出量、收入流入量以及流出與流入之間的現(xiàn)金額度差。流入量大于流出量說(shuō)明企業(yè)效益好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低；流入量小于流出量說(shuō)明企業(yè)效益差，存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性急劇加大。而且不僅于此，現(xiàn)金流的大小對(duì)于企業(yè)盈利風(fēng)險(xiǎn)也存在著很大程度的制約和影響。

（3）現(xiàn)金流速，現(xiàn)金流速就是現(xiàn)金的流動(dòng)速度，按照目前企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀來(lái)看，現(xiàn)金流速對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小具有至關(guān)重要的作用?，F(xiàn)金流速反映了企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)效率以及企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總體質(zhì)量，流速還顯示了企業(yè)資金從投入生產(chǎn)到從銷(xiāo)售中回收的周期長(zhǎng)短。資金是企業(yè)的生命，現(xiàn)金流速反映了企業(yè)資金占用水平和使用效率。因此我們常常用企業(yè)現(xiàn)金凈流量來(lái)證明企業(yè)的債務(wù)債權(quán)償還能力以及企業(yè)可能所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)幾率。

（4）企業(yè)的現(xiàn)金流向，現(xiàn)金流向體現(xiàn)了一家企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的總體趨勢(shì)。我們可以通過(guò)觀察分析一家企業(yè)的現(xiàn)金流向情況來(lái)大致了解企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略以及企業(yè)社會(huì)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r和能力，現(xiàn)金流向表明了企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的使用意圖，表明了企業(yè)未來(lái)發(fā)展走向。對(duì)于一家成熟企業(yè)而言，企業(yè)現(xiàn)金流向一般來(lái)說(shuō)是相對(duì)穩(wěn)定的、具有一定的默認(rèn)結(jié)構(gòu)。正因?yàn)槠髽I(yè)現(xiàn)金流向說(shuō)明了企業(yè)未來(lái)發(fā)展方向和升值潛力，所以現(xiàn)金流向的具體情況也影響著企業(yè)是否會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

通過(guò)上述幾個(gè)方面的分析和闡述，我們大致了解了現(xiàn)金流角度下企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及它們各自對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度。

2加強(qiáng)現(xiàn)金流視角下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的具體措施

2.1 基本原則

2.1.1 謹(jǐn)慎原則

謹(jǐn)慎性原則又稱(chēng)穩(wěn)健性原則或保守主義，在經(jīng)營(yíng)環(huán)境中存在不確定因素和風(fēng)險(xiǎn)等情況下，應(yīng)運(yùn)用謹(jǐn)慎的職業(yè)判斷和穩(wěn)妥的管理方法進(jìn)行相關(guān)處理，以免所提供反映的信息引起管理層的盲目樂(lè)觀，不利于正確決策。

2.1.2 分散原則

財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)，其中之一就是風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，風(fēng)險(xiǎn)與收益是對(duì)稱(chēng)的，但風(fēng)險(xiǎn)又有不同類(lèi)別，有些風(fēng)險(xiǎn)是可以分散消除的，有些則不能，所以要將不同的風(fēng)險(xiǎn)分散處理，從而降低整體的風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.3 轉(zhuǎn)移原則

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指將風(fēng)險(xiǎn)及其可能造成的損失全部或部分轉(zhuǎn)移給他人，通過(guò)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)而得到保障，在這個(gè)原則中，我們應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的實(shí)踐發(fā)展而選擇，向有利于企業(yè)的健康發(fā)展方向而努力。

2.1.4 回避原則

回避原則就是回避風(fēng)險(xiǎn)，有收益就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，而且收益越大的項(xiàng)目必然存在著越大的風(fēng)險(xiǎn)，這是自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)必然存在的投資回報(bào)及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律。所以在遇到有風(fēng)險(xiǎn)存在的可能性時(shí)，就要認(rèn)真分析是否能夠承擔(dān)如此大的風(fēng)險(xiǎn)，如果不能承擔(dān)，那么就要勇于放棄。但是由于任何項(xiàng)目都存在風(fēng)險(xiǎn)，只是大小不同。所以企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身所具備的條件來(lái)合理判斷風(fēng)險(xiǎn)的大小以及自身的承受能力，對(duì)于一些有能力承擔(dān)的投資項(xiàng)目，還是應(yīng)該積極爭(zhēng)取以實(shí)現(xiàn)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的目標(biāo)的。

上述提到的幾種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制原則只是一般性的指導(dǎo)原則，具體企業(yè)如何有效防范與控制風(fēng)險(xiǎn)還是要根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展情況和遇到的具體問(wèn)題進(jìn)行具體分析，以期找到最有效的防范與控制方式。

2.2 具體措施

2.2.1 建立預(yù)警機(jī)制

預(yù)警機(jī)制能夠有效監(jiān)測(cè)企業(yè)內(nèi)部會(huì)不會(huì)因?yàn)楝F(xiàn)金流問(wèn)題而出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)警機(jī)制主要包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息收集整理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)判斷以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究及處理等方面。預(yù)警機(jī)制要求在相對(duì)獨(dú)立的環(huán)境中展開(kāi)，預(yù)警機(jī)制有別于企業(yè)內(nèi)部管理控制制度，預(yù)警機(jī)制應(yīng)該與管理控制企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體活動(dòng)的內(nèi)部管理控制制度相互區(qū)別，預(yù)警機(jī)制只是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)及債務(wù)、融資、投資等方面的問(wèn)題進(jìn)行檢視，對(duì)市場(chǎng)上收集到的信息進(jìn)行分析、統(tǒng)計(jì)、處理，然后與企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行對(duì)比，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患和征兆，及時(shí)發(fā)出警告或警報(bào)。預(yù)警機(jī)制的有效性體現(xiàn)在其風(fēng)險(xiǎn)預(yù)定臨界點(diǎn)的設(shè)置是否符合科學(xué)性、合理性以及有效性，如果臨界點(diǎn)設(shè)置不準(zhǔn)確，可能會(huì)出現(xiàn)小題大做、錯(cuò)誤預(yù)警等問(wèn)題，無(wú)形之中增加企業(yè)管理成本。對(duì)于預(yù)警機(jī)制所提供警報(bào)的具體情況，企業(yè)要及時(shí)采取相應(yīng)措施進(jìn)行補(bǔ)救，最大限度防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際發(fā)生。

2.2.2 加強(qiáng)現(xiàn)金流平衡流動(dòng)

現(xiàn)金是企業(yè)生存發(fā)展的根本和基礎(chǔ)，離開(kāi)了現(xiàn)金企業(yè)的任何經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都將無(wú)法實(shí)現(xiàn)?，F(xiàn)金的作用體現(xiàn)在企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)當(dāng)中，所以企業(yè)如果想要更有效地利用現(xiàn)金，想要讓現(xiàn)金流在任何時(shí)候都保持活力就必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流平衡流動(dòng)的管理與維持。在加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流平衡流動(dòng)的問(wèn)題上，①要制定合理的企業(yè)利潤(rùn)分配制度，一方面要讓企業(yè)股東、員工等享受到企業(yè)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益，另一方面也要確保有足夠的現(xiàn)金維持企業(yè)以后的再生產(chǎn)及企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大化。②是要控制企業(yè)現(xiàn)金流向，防止無(wú)謂的浪費(fèi)和過(guò)度的消耗，對(duì)于非生產(chǎn)性的現(xiàn)金使用要進(jìn)行嚴(yán)格控制，加強(qiáng)現(xiàn)金的有效利用，確?，F(xiàn)金使用能夠發(fā)揮出其最大經(jīng)濟(jì)價(jià)值。③要制訂合理化的現(xiàn)金預(yù)算，確?，F(xiàn)金在企業(yè)運(yùn)作的每一個(gè)環(huán)節(jié)都不多不少、剛剛好。只有很好地解決了企業(yè)現(xiàn)金流的平衡流動(dòng)問(wèn)題才能將有限現(xiàn)金的價(jià)值最大化，讓企業(yè)充分實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金使用的價(jià)值和目的。

2.2.3 建立以現(xiàn)金流量管理為核心的管理信息系統(tǒng)

以企業(yè)財(cái)務(wù)信息化系統(tǒng)平臺(tái)的建立為入手點(diǎn)，以此來(lái)整合企業(yè)的生產(chǎn)管理流程，將企業(yè)的財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等集成在一起，使得管理者可以及時(shí)、準(zhǔn)確地獲得企業(yè)內(nèi)外運(yùn)營(yíng)的各種財(cái)務(wù)、管理信息。將企業(yè)的財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)向財(cái)務(wù)控制、項(xiàng)目預(yù)算、資金運(yùn)作、業(yè)務(wù)開(kāi)拓、決策支持等主動(dòng)運(yùn)營(yíng)上來(lái)，真正預(yù)測(cè)和把握企業(yè)現(xiàn)金流量的流入流出，以“現(xiàn)金流量管理”作為財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新核心，將工作流程與財(cái)務(wù)管理有機(jī)地整合在一起，抓住信息網(wǎng)絡(luò)化這一機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理跨越式的發(fā)展，才能真正提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

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