鄧 華，嚴 勇

(廣東省韶關(guān)市林業(yè)局，廣東 韶關(guān) 512000；湖南晟通科技集團有限公司，湖南 長沙 410200）

導致我國上市公司出現(xiàn)財務舞弊的因素分析

鄧 華，嚴 勇

(廣東省韶關(guān)市林業(yè)局，廣東 韶關(guān) 512000；湖南晟通科技集團有限公司，湖南 長沙 410200）

我國資本市場目前得到快速的發(fā)展，取得的成就備受矚目，但是隨之而來的上市公司中出現(xiàn)的財務舞弊現(xiàn)象是越來越嚴重，這不但對上市公司的健康發(fā)展造成傷害，同時對資本市場的資源配置運行帶來了破壞，并且使上市公司的財務報告和由此而形成的審計報告都喪失了應有的風險預警的作用。在總結(jié)原有研究結(jié)論的基礎(chǔ)之上分析現(xiàn)在我國上市公司的財務舞弊的動機，并提出相應治理建議，以期對我國的證劵市場中的財務舞弊現(xiàn)象起到遏制的作用。

上市公司；財務舞弊；成因分析

證券市場的資源配置功能是否發(fā)揮良好的作用是由證券的投資效率所決定的，然而影響證券市場上的投資者進行決策時最為關(guān)鍵的風險因素便是財務的舞弊這一情況，進而導致證券投資的效率較大幅度地減少。伴隨我國證券市場的開展，財務舞弊這一情況就一直沒有停止過，最近這些年，在國內(nèi)外發(fā)生過多次的有著影響力較大的舞弊案件直接造成了資本市場出現(xiàn)大幅度的震蕩以及百姓們的極度不滿，所以這將給良性的資本市場發(fā)展帶來嚴重的影響。

一、回顧國外頒布的文獻

(一) 財務舞弊的定義

針對舞弊的定義，SAS16將其指為：“舞弊就是人為的有目的篡改財務報告來造假。將會使某項事物以及經(jīng)濟活動進行錯誤地展現(xiàn)；造假或者改變文件內(nèi)容; 對文件中關(guān)鍵的信息實施刪除；記載那些并沒有發(fā)生過的交易; 有目的的對相關(guān)員工、管理者以及第三方的利益實施資產(chǎn)的侵吞?！辈⒂?006 年，我國財政部出臺相應的準則，這一準則是從 2007 年1 月 1 日開始實施的。[1]

根據(jù)上面的解釋，該文章所研究的財務舞弊特點為蓄意性、危害性和違法性。

(二) 回顧財務舞弊因素的有關(guān)理論

國外針對財務舞弊進行研究的時間相對于我們國家來講是比較靠前的，證券市場的并不完善是造成國外財務舞弊這一情況嚴重的主要問題。國外有四種財務舞弊的理論因素為:

1. 冰山理論

何為“冰山理論”？就是指如果把舞弊現(xiàn)象看成為海面上的某個冰山，顯示在海平面被人們看到的僅僅為冰山一角，潛藏在海平面下方的才是更危險的。如果考察舞弊基于結(jié)構(gòu)與行為這兩點，則位于海平面上呈現(xiàn)出的部分屬于結(jié)構(gòu)，潛藏在海平面下方的部分即為行為。舞弊結(jié)構(gòu)事實上是屬于組織內(nèi)部的管理層次，而該方面是客觀存在的通常及其方便來對其進行鑒別。然而舞弊行為在內(nèi)容上具有個性化、主觀化和容易被故意修飾化。[2]

2. 三角理論

何為三角理論？就是企業(yè)想要舞弊所必不可少的三個因素：自我合理化、機會以及動機，缺少任何一個因素企業(yè)都不可以進行舞弊。出現(xiàn)舞弊最基本的首要條件就是動機，自我合理化是企業(yè)管理層態(tài)度方面的轉(zhuǎn)化，他們認為這樣做是利己的。與此同時組織結(jié)構(gòu)的缺陷也為舞弊者創(chuàng)造了相應的動機。[3]

二、從上述理論中造成我國上市公司因素的財務舞弊得到的啟示

(一) 評價上述兩個理論

我們整理文獻后，能夠得出上述理論各自的特點，但在實質(zhì)上差異卻不大，沒有優(yōu)劣之分。其一，構(gòu)成理論的框架均通過組織、個體來進行建立; 其二，雖然仔細區(qū)分上述兩個理論的內(nèi)部因素是不同的，然而基本因素卻幾乎一樣。

能夠引起我們關(guān)注的是，上述兩個理論很少會涉及到對這些舞弊的成因進行更深層次的探究，而次現(xiàn)象均為上述觀點共同具有的瑕疵。

(二) 分析造成我國上市公司出現(xiàn)財務舞弊的原因

我國部分學者指出只有在具備了四個因素時才會出現(xiàn)財務舞弊的情況，這四個因素為機會、動機、權(quán)衡和文化。

1. 促進我國上市公司出現(xiàn)舞弊的首要問題是股權(quán)結(jié)構(gòu)

股權(quán)結(jié)構(gòu)是召開股東大會得出結(jié)論的關(guān)鍵因素，從而能夠?qū)酒赣枚聲c監(jiān)事會以及公司運營效率造成重要的影響。歷史遺留問題是造成這一情況的主要原因，因為我國的上市公司從過去的計劃經(jīng)濟慢慢步入市場經(jīng)濟，而非通過古典的企業(yè)制度在自由競爭的市場中發(fā)展的結(jié)果，因此，絕大多數(shù)的國有企業(yè)或者其控股公司都從過去的傳統(tǒng)計劃的經(jīng)濟制度中逐步過渡到國有企業(yè)的改制上來的，因為曾經(jīng)顧慮到國有經(jīng)濟的決定權(quán)，所以往往我們會在股權(quán)方面“刻意安排”國有控股上市公司的決定權(quán)。而這使民營控股企業(yè)來講，亦因為顧慮到有關(guān)決定權(quán)的情況，其所決定的控股股東通常具備一定比例的股份。[4]

2. 并沒有真正獨立的董事席位

真正的董事是應該獨立的代表投資者對上市公司的經(jīng)營決策履行其監(jiān)督監(jiān)管職責，真正的對中小股東利益負責，而這應該獨立于董事來進行選聘與待遇報酬。獨立于董事所獲得的報酬應該是通過董事會的討論來進行實施的，其監(jiān)督監(jiān)管作用必須要受到限制；因為我國的中小股東權(quán)利相對較不集中，由此便使得他們很難租堅強有力的有效內(nèi)部控制力量決定合適的選聘人員為獨立董事。在我們的實際生活中，絕大部分的上市公司董事受制于管理層的指揮，所以獨立的董事事實上并非為“獨立”的。[5]

3. 審計工作者參與舞弊

社會群體首先對注冊會計師的基本規(guī)范條件就是需要把社會的公眾利益看做首要目標，對于所存在的舞弊情況需及時報告出來，要勇于肩負起其所承擔的社會責任，同我國市場經(jīng)濟的快步發(fā)展相適應。一旦委托人與被審計人有密切關(guān)聯(lián)時，注冊會計師就不能保證其原有的獨立位置，因此便不能夠確保其所得出的審計結(jié)果的準確性，也就不能夠發(fā)揮出其本來的作用。

三、財務舞弊的治理措施

(一) 建立健全公司內(nèi)部控制機制

需要公司其內(nèi)部創(chuàng)建相對完善的法律法規(guī)，來增強企業(yè)審計時所得到的獨立地位以及其威望。這便要求企業(yè)的審計機構(gòu)要在各個方面都能夠與被審計單位相互獨立，在實施其審計職能時有完全的獨立，并未被其他相關(guān)的組織機構(gòu)或者私人所左右。

(二) 實行多元化的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)

不同的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)能夠?qū)ζ髽I(yè)的組織結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定的抑制作用，也就是說導致了企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的不同，進而對企業(yè)的績效與行為產(chǎn)生一定的影響。只有公司具備規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)才可以發(fā)展成為相對完善的治理，因此能夠優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)才是唯一完善公司的治理機制一定要走的道路。針對當前我們國家上市公司始終都有的“一股獨大”這樣一傳統(tǒng)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，能夠利用減少所持有的國有股，提高其他的有關(guān)投資人，特別是那些非國有的股東，產(chǎn)生出多元化同時還是比較密集的股權(quán)結(jié)構(gòu)。[6]

(三) 建立健全獨立董事機制

如果董事會包含真正獨立的董事，那么就是真正提高董事會的獨立，改變傳統(tǒng)體制下董事會受股權(quán)控制人所擺布的格局，并且在某種意義上能夠制約上市公司在編制財務報表中減少舞弊現(xiàn)象的出現(xiàn)，并且提升上市公司向外界公布其會計報表的真實性、準確性，進而使看到會計信息的人員能夠在分析企業(yè)經(jīng)營效益上更加可靠。進而帶動上市公司的治理結(jié)構(gòu)逐漸走向建立健全的機制，某種程度上能夠較大的減少公司管理人員想要實施財務舞弊的動機，與此相伴隨的還可以讓外董事會監(jiān)督監(jiān)管公司的職能獲取相應程度的提升。

[1] 鄭艷茹.淺談企業(yè)舞弊審計的層次[J]. 審計與經(jīng)濟研究，2008,(1):28-30.

[2] 劉 霞.審計失敗的原因分析及對策[J]. 商業(yè)經(jīng)濟,2004,(1):53-55.

[3] 康金華 . 我國上市公司財務報告舞弊分析[J].財會通訊，2009，(3):95-96.

[4] 朱同明 . 在巧合中識別財務舞弊的蛛絲馬跡[J]. 財務與會計,2009, (22):56-57.

[5] 劉 鳳 .論企業(yè)業(yè)績評價的非財務指標及其量化[J].中南林業(yè)科技大學學報 ，2008,(1):104-106.

[5] 曹爭鳴,王 莉 .環(huán)境會計信息披露的制度安排 [J].中南林學院學報 ，2004,(12):52-56.

Analyses of the Factors Led to the Financial Fraud of Listed Companies in Our Country

DENG Hua, YAN Yong
(Forestry Bureau of Shaoguan City, Guangdong Province, Shaoguan 512000, Guangdong, China; Hunan SUNTOWN Technology Group Co., Ltd., Changsha 410200, Hunan, China)

Our country’s capital market currently has got rapid development, getting the great achievements. But he attendant in the listed companies in fi nancial fraud phenomenon is more and more serious. This harms the healthy development of the listed company itself, and destroys the capital market resource allocation mechanism system, and makes the company’s fi nancial report and the value of the resulting audit report lost the due risk early warning role. We analyze the fi nancial fraud motivation of the listed companies in China on the basis of the conclusion of the original research, and put forward corresponding suggestions to control the fi nancial market in China.

listed company; fi nancial fraud; cause analysis

F230

A

1673-9272(2013)03-0092-02

2012-12-24

鄧 華（1980-），男，湖南南縣人，廣東省韶關(guān)市林業(yè)局會計師、審計師，研究方向：財務管理。

[本文編校：羅 列]