李志斌 尤雯

摘要：COSO報告明確了內(nèi)部控制的三大目標(biāo)，即合理保證會計信息真實性、合規(guī)合法性和經(jīng)營效率效果性，分別與內(nèi)部控制的審計視角、行為視角和管理視角的內(nèi)涵相對應(yīng)，通過內(nèi)部控制實施達(dá)成的三大目標(biāo)即為內(nèi)部控制的基本效應(yīng)，但內(nèi)部控制作為企業(yè)的制度性規(guī)范體系和自律系統(tǒng)，其制度規(guī)范的內(nèi)涵決定了內(nèi)部控制具有社會責(zé)任效應(yīng)等一系列的溢出效應(yīng)。基本效應(yīng)和溢出效應(yīng)構(gòu)成了內(nèi)部控制完整的效應(yīng)體系。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；基本效應(yīng)；溢出效應(yīng)

一、 引言

我國財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會等五部委于2008年頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，2010年又頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，并規(guī)定了規(guī)范實施的時間表，實務(wù)界和學(xué)術(shù)界對企業(yè)強(qiáng)化內(nèi)部控制實施后的效應(yīng)充滿期待。所謂效應(yīng)（Effect），是指在有限環(huán)境下，一些因素和一些結(jié)果而構(gòu)成的一種因果現(xiàn)象；內(nèi)部控制效應(yīng)是指企業(yè)實施內(nèi)部控制后的經(jīng)濟(jì)后果，即給企業(yè)及其利益相關(guān)者帶來的保障或收益。從現(xiàn)有研究文獻(xiàn)看，內(nèi)部控制效應(yīng)的界定基本是以內(nèi)部控制的目標(biāo)作為依據(jù)的。COSO報告提出了經(jīng)典的內(nèi)部控制三大目標(biāo)，即合理保障財務(wù)報告的可靠性、經(jīng)營的合規(guī)合法性、經(jīng)營的效率效果性。目前，學(xué)術(shù)界通常使用COSO報告的三個內(nèi)部控制目標(biāo)的實現(xiàn)程度作為內(nèi)部控制效應(yīng)的衡量標(biāo)準(zhǔn)，同時也作為評價內(nèi)部控制有效性的重要依據(jù)。但是，內(nèi)部控制已經(jīng)超越了會計控制和管理控制的功能，發(fā)展成為規(guī)范和控制企業(yè)行為的系統(tǒng)性制度自律體系，我國的《內(nèi)部控制基本規(guī)范》也已注意到這一變化，在COSO的基礎(chǔ)上將內(nèi)部控制的目標(biāo)拓展了五目標(biāo)，具體包括合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告及相關(guān)信息真實完整、提高經(jīng)營效率和效果和促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略等五項目標(biāo)。因此，內(nèi)部控制的效應(yīng)已經(jīng)超越了根據(jù)COSO目標(biāo)界定的效應(yīng)，從而需要根據(jù)內(nèi)部控制不斷豐富的內(nèi)涵及其表現(xiàn)出來的系統(tǒng)性功能，深入研究內(nèi)部控制的效應(yīng)。本文提出內(nèi)部控制的效應(yīng)體系由“基本效應(yīng)”和“溢出效應(yīng)”構(gòu)成，并對兩種效應(yīng)的理論基礎(chǔ)、特點(diǎn)及具體內(nèi)容進(jìn)行了探索性分析。

二、 COSO報告基礎(chǔ)的內(nèi)部控制基本效應(yīng)研究

內(nèi)部控制對會計信息質(zhì)量、合法合規(guī)性和經(jīng)營效率效果的效應(yīng)影響基本得到國內(nèi)外學(xué)術(shù)文獻(xiàn)的實證支持，我們將這些效應(yīng)定義為基本效應(yīng)。基本效應(yīng)是以COSO三目標(biāo)為理論依據(jù)界定的內(nèi)部控制經(jīng)濟(jì)后果，分別與審計視角、行為視角和組織視角的內(nèi)部控制內(nèi)涵相呼應(yīng)，表現(xiàn)為如下特點(diǎn)：第一，基本效應(yīng)的理論基礎(chǔ)是COSO報告，對內(nèi)部控制內(nèi)涵的認(rèn)識突破了審計視角的桎梏，發(fā)掘了內(nèi)控對于企業(yè)合法合規(guī)層面和績效層面的作用；第二，內(nèi)部控制的基本效應(yīng)不僅得到了COSO報告的理論支持，而且得到了實證研究結(jié)論的支持。

1. 內(nèi)部控制的審計視角內(nèi)涵與會計信息質(zhì)量效應(yīng)。從內(nèi)部控制的發(fā)展軌跡來看，建立內(nèi)部控制的初衷就是保障會計信息的真實性，遏制會計舞弊。因此，實施內(nèi)部控制的最本源的效應(yīng)是能夠合理保證會計信息真實性，這一基本效應(yīng)已經(jīng)得到國內(nèi)外的實證研究的支持，研究結(jié)論基本肯定內(nèi)部控制對會計信息質(zhì)量的提升具有正向影響。Beneish等（2006）的研究表明，企業(yè)內(nèi)部控制重大弱點(diǎn)的披露意味著公司財務(wù)報告的可信性較低；Doyle等人（2007）研究發(fā)現(xiàn)，這些企業(yè)所報告的內(nèi)部控制重大弱點(diǎn)與較低的應(yīng)計質(zhì)量相關(guān)聯(lián)，并推論內(nèi)部控制問題正是應(yīng)計質(zhì)量較低的根源；Chan等（2008）發(fā)現(xiàn)報告內(nèi)部控制缺陷的公司與沒有報告內(nèi)部控制缺陷的公司相比，盈余管理程度更高；我國學(xué)者的研究也表明，高質(zhì)量內(nèi)部控制能夠提升會計信息質(zhì)量（方紅星、金玉娜，2011；董望、陳漢文，2011）。

2. 內(nèi)部控制的行為視角內(nèi)涵與合規(guī)合法性效應(yīng)。若從行為視角界定內(nèi)部控制的內(nèi)涵，內(nèi)部控制則是行為規(guī)范和引導(dǎo)系統(tǒng)，內(nèi)部控制能夠發(fā)揮對組織及其成員行為的規(guī)制和引導(dǎo)作用，最終使得企業(yè)及其成員行為合乎國家法律法規(guī)和企業(yè)內(nèi)部規(guī)則，強(qiáng)化企業(yè)行為的理性化程度。張硯、楊雄勝（2007）研究內(nèi)部控制演變過程中認(rèn)為，行為控制的方法體系已經(jīng)日趨成熟，從行為的角度分析了控制在處理違法違規(guī)行為中的作用。周繼軍、張旺峰（2011）的實證研究也證明企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量與管理人員的舞弊概率顯著負(fù)相關(guān)；內(nèi)部控制能夠發(fā)揮抑制管理人員舞弊行為的作用。良好的內(nèi)部控制還能夠制約大股東的不當(dāng)行為，楊德明、林斌、王彥超（2009）的研究認(rèn)為，內(nèi)部控制質(zhì)量的提高有助于抑制大股東資金占用，而且在審計質(zhì)量較低的環(huán)境下，內(nèi)部控制所發(fā)揮的作用更為明顯。

3. 內(nèi)部控制的管理視角內(nèi)涵與效率效果效應(yīng)。從組織管理的視角分析內(nèi)部控制的內(nèi)涵，內(nèi)部控制就是企業(yè)經(jīng)營和管理流程的規(guī)范和改進(jìn)系統(tǒng)，追求的是企業(yè)經(jīng)營管理績效的優(yōu)化。同時，內(nèi)部控制是開放的系統(tǒng)，能夠兼容新型管理工具，如作業(yè)預(yù)算管理系統(tǒng)、平衡計分卡等，同時也強(qiáng)化內(nèi)控面對新環(huán)境的管理功能。張川、沈紅波、高新梓（2009）研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行和實施對提高企業(yè)的公司業(yè)績有顯著作用；李萬福、林斌、宋璐（2011）研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)控缺陷更多的公司，其之于非效率投資的影響更加嚴(yán)重，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)是提高公司投資效率的重要途徑。效率效果效應(yīng)說明內(nèi)部控制不僅是消極的防御系統(tǒng)，而且是積極的績效提升系統(tǒng)。

內(nèi)部控制的基本效應(yīng)已經(jīng)得到了實務(wù)界和理論界的廣泛認(rèn)可，但從對內(nèi)部控制效應(yīng)認(rèn)識上尚存在一些局限性；第一，僅僅局限于COSO 報告的目標(biāo)研究內(nèi)部控制的基本效應(yīng)是片面和狹窄的，可能低估了內(nèi)部控制的作用，國內(nèi)研究內(nèi)部控制的知名專家楊雄勝（2011）甚至認(rèn)為，把COSO 報告內(nèi)控定義奉為圭臬的做法，對嚴(yán)肅的理論研究而言可能過于輕率。因此，我們應(yīng)跳出COSO的框框，以制度理論和制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為基礎(chǔ)探索內(nèi)部控制的內(nèi)涵，借鑒利益相關(guān)者理論和社會責(zé)任理論，全面梳理分析內(nèi)部控制的效應(yīng)，重點(diǎn)挖掘內(nèi)部控制的溢出效應(yīng)。第二，基本效應(yīng)是限于企業(yè)本體的效應(yīng)，關(guān)注的是內(nèi)部控制對企業(yè)自身的作用，未能考慮內(nèi)部控制對企業(yè)之外的利益相關(guān)者的影響；第三，未能從制度規(guī)范內(nèi)涵充分挖掘基本效應(yīng)基礎(chǔ)上的連鎖效應(yīng)，如內(nèi)部控制能夠提升會計信息質(zhì)量，需要進(jìn)一步分析的是會計信息真實性提升后又會對投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者產(chǎn)生怎樣的效應(yīng)。

三、 制度理論基礎(chǔ)的內(nèi)部控制溢出效應(yīng)研究

COSO報告雖然突破了審計視角的限制，注意到內(nèi)部控制對合規(guī)合法性和經(jīng)營績效的積極影響，但對于內(nèi)部控制的制度規(guī)范內(nèi)涵仍缺乏充分的挖掘。內(nèi)部控制的制度內(nèi)涵應(yīng)該能夠回答以下兩個命題：一是內(nèi)部控制制度是如何建立的？二是內(nèi)部控制制度是如何被實施的？審計視角、行為視角和管理視角的內(nèi)部控制內(nèi)涵已經(jīng)被COSO報告所采納，但這三個視角研究的前提是內(nèi)部控制是先驗的，建立企業(yè)理性組織前提上的，未能涉及內(nèi)部控制是如何建構(gòu)的這一本原命題。蔡吉甫（2007）認(rèn)為，制度視角的內(nèi)部控制的建立和完善都是特定企業(yè)契約主體多次合作博弈的結(jié)果，從制度視角理解內(nèi)部控制，企業(yè)內(nèi)部控制的建構(gòu)和發(fā)展是源于企業(yè)各利益主體對提升契約效率和降低交易成本的追求，企業(yè)實施內(nèi)部控制的動力不僅源于自身對經(jīng)營秩序和效率的追求和應(yīng)對政府的監(jiān)管，其他利益相關(guān)之同樣關(guān)注企業(yè)內(nèi)部控制的建立和實施。因此，內(nèi)部控制的實施不僅給企業(yè)本體帶來基本效應(yīng)，還能為其利益相關(guān)者帶來各種影響。內(nèi)部控制作為企業(yè)系統(tǒng)性的制度體系和自律系統(tǒng)，不僅給企業(yè)帶來提升會計信息質(zhì)量、經(jīng)營合規(guī)合法性和經(jīng)營績效的基本效應(yīng)，同時能夠?qū)ζ髽I(yè)所有部門、流程以及企業(yè)整體產(chǎn)生規(guī)范效應(yīng)，從而能更好地滿足其外部利益相關(guān)者的利益訴求，我們將這些效應(yīng)定義為內(nèi)部控制的溢出效應(yīng)。

內(nèi)部控制衍生效應(yīng)生成機(jī)理分為兩類：一類是基本效應(yīng)的縱向拓展，如內(nèi)部控制會計信息的真實性的基本效應(yīng)，可以進(jìn)一步對注冊會計師、投資者和債權(quán)人的決策產(chǎn)生影響；企業(yè)經(jīng)營管理的合法合規(guī)性和績效的提升更有利于對投資者等利益相關(guān)者的保護(hù)等；二是基本效應(yīng)的橫向擴(kuò)展，學(xué)者對內(nèi)部控制內(nèi)涵和功能的不斷探索，內(nèi)部控制的效應(yīng)得以拓展，內(nèi)部控制是內(nèi)嵌于企業(yè)各個部門、流程的制度的總匯，內(nèi)部控制系統(tǒng)更是一個包含控制環(huán)境、風(fēng)險管控、內(nèi)控監(jiān)督等子系統(tǒng)的企業(yè)制度和行為控制體系，其功能不限于會計、經(jīng)營等部分流程和部門，而是作用于企業(yè)整體，制度體系的最大的功能在于規(guī)范企業(yè)的組織行為，其作用的結(jié)果是企業(yè)整體，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)內(nèi)部控制的基本效應(yīng)，而且能夠?qū)崿F(xiàn)溢出效應(yīng)，如內(nèi)部控制對企業(yè)社會責(zé)任履行的促進(jìn)作用。內(nèi)部控制的溢出效應(yīng)具有以下兩個特點(diǎn)：（1）建立在內(nèi)部控制制度內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，并在基本效應(yīng)基礎(chǔ)上溢出而出；（2）強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制實施的外部性效應(yīng)，即內(nèi)部控制對滿足利益相關(guān)者訴求的提升作用。

1. 內(nèi)部控制的審計效率效應(yīng)。良好的內(nèi)部控制能夠提升會計信息質(zhì)量，而由會計信息質(zhì)量溢出的另一個命題是，內(nèi)部控制質(zhì)量能否影響注冊會計師的審計意見和收費(fèi)？由于內(nèi)部控制對會計信息質(zhì)量的保障作用，因此，有效的內(nèi)部控制對于會計事務(wù)所和注冊會計師也是有正面作用的，即能夠提高審計質(zhì)量、節(jié)約審計成本和降低審計費(fèi)用。實證研究基本證明了這一關(guān)系，楊德明、胡婷（2010）的實證研究發(fā)現(xiàn)，隨著上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量的提高，審計師對盈余管理發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率顯著下降。

2. 內(nèi)部控制的貸款期限與成本效應(yīng)。內(nèi)部控制除了保障財務(wù)報告的可靠性，還能夠有效地控制企業(yè)風(fēng)險，而企業(yè)從銀行獲取貸款的數(shù)額、期限和成本與其提供的會計信息質(zhì)量和經(jīng)營風(fēng)險控制能力呈正相關(guān)關(guān)系，因而內(nèi)部控制在基本效應(yīng)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步作用于銀行債權(quán)人，良好的內(nèi)部控制能夠增強(qiáng)企業(yè)獲得銀行貸款的可能性，延長貸款期限和降低貸款成本。實證研究的結(jié)論也證實了內(nèi)部控制貸款效應(yīng)的存在，內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的提高能有效增加企業(yè)獲得新增貸款的可能性，并且能顯著降低企業(yè)債務(wù)融資成本和改善債務(wù)期限結(jié)構(gòu)，同時，內(nèi)部控制質(zhì)量較高的公司能獲得更多的長期貸款、更長的貸款期限（夏蕓、徐欣（2011）；楊德明、馮曉，2011）。

3. 內(nèi)部控制的價值增值效應(yīng)。內(nèi)部控制是公司治理的制度基礎(chǔ)，權(quán)力制衡是內(nèi)部控制基本原則，這一原則有利于提高決策質(zhì)量，遏制管理層的逆向選擇和敗德行為，提升公司治理和管理水平，有利于企業(yè)價值最大化目標(biāo)的實現(xiàn)，增加了股東財富。國內(nèi)外的內(nèi)部控制實證研究均證明了價值效應(yīng)的存在。Hamersley等（2002）研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制缺陷披露能引起負(fù)面的市場反應(yīng)，同時降低了企業(yè)價值；林鐘高、王書珍（2007）較早研究了內(nèi)部控制與企業(yè)價值的相關(guān)性，研究結(jié)果表明，我國上市公司內(nèi)部控制的建立和完善確實對企業(yè)價值有顯著的正向促進(jìn)作用；于海云（2011）的研究也認(rèn)為，企業(yè)價值與企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量高度正相關(guān)。

內(nèi)部控制所產(chǎn)生的會計信息質(zhì)量、經(jīng)營合規(guī)合法性和經(jīng)營績效等基本效應(yīng)會激起股票市場的正面反應(yīng)。Irving（2006）研究發(fā)現(xiàn)，重大內(nèi)部控制缺陷披露對未預(yù)期收益波動率和未預(yù)期交易量均有顯著的正向影響。國內(nèi)的研究結(jié)論基本與國外一致，于忠泊、田高良（2009）研究發(fā)現(xiàn)，市場對披露了內(nèi)部控制報告與沒有披露內(nèi)部控制報告的公司反應(yīng)不同，披露內(nèi)部控制報告的公司平均異常收益率的波動較大，累計平均異常收益率大于沒有披露內(nèi)控報告的公司。

4. 內(nèi)部控制的信用效應(yīng)。內(nèi)部控制的信用效應(yīng)是由合規(guī)合法性基本效應(yīng)溢出而來的。內(nèi)部控制的規(guī)制作用可以促進(jìn)企業(yè)更好地遵守合同條款和信用承諾，對保護(hù)供應(yīng)商、客戶、債權(quán)人和員工等合法利益具有合理保障作用。我國內(nèi)部控制規(guī)范體系中的采購業(yè)務(wù)、銷售業(yè)務(wù)、合同管理、工程項目等配套指引不僅對強(qiáng)化企業(yè)自身的內(nèi)部管理有著重要的積極意見，而且保障了供應(yīng)商、客戶、債權(quán)人等外部利益相關(guān)者的利益，增強(qiáng)了企業(yè)的信用意識，提升了企業(yè)信譽(yù)。

5. 內(nèi)部控制的社會責(zé)任效應(yīng)。內(nèi)部控制是企業(yè)自律性的制度體系，是平衡利益相關(guān)者各方利益的制度安排，良好的內(nèi)部控制能夠滿足投資者、債權(quán)人、客戶、員工、供應(yīng)商等利益相關(guān)者的利益訴求。利益相關(guān)者的利益訴求滿足程度很好地刻畫了企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)，企業(yè)的社會責(zé)任就是由對各利益相關(guān)者的具體責(zé)任的綜合，從內(nèi)部控制對利益相關(guān)者的影響可以看出，內(nèi)部控制從制度上保障了企業(yè)社會責(zé)任履行的規(guī)范化和可持續(xù)性，具體分析如下：第一，內(nèi)部控制所追求的財務(wù)信息真實性、經(jīng)營合規(guī)合法性、效果效率性體現(xiàn)的是企業(yè)最基本的社會責(zé)任；第二，內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險管控的制度系統(tǒng)，能夠有效防范和遏制可能有損于企業(yè)利益、聲譽(yù)和形象的各種風(fēng)險行為，即控制了各種可能對企業(yè)社會責(zé)任履行造成負(fù)面影響的因素，提升了企業(yè)社會責(zé)任的表現(xiàn)水平；第三，內(nèi)部控制系統(tǒng)中的控制環(huán)境子系統(tǒng)包含了促進(jìn)企業(yè)履行社會責(zé)任的要素，如企業(yè)文化、企業(yè)價值觀、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人道德水準(zhǔn)等；我國財政部等五部委還專門頒布了《內(nèi)部控制規(guī)范--社會責(zé)任》，對于規(guī)范和促進(jìn)企業(yè)社會責(zé)任的履行具有積極的意義，說明內(nèi)部控制是促進(jìn)企業(yè)社會責(zé)任履行的制度性因素。制度體系是社會責(zé)任常規(guī)化的重要舉措，內(nèi)部控制作為企業(yè)內(nèi)部正式制度體系無疑能夠促進(jìn)企業(yè)社會責(zé)任的履行程度。

四、 結(jié)語

隨著內(nèi)部控制在企業(yè)廣泛運(yùn)用，其內(nèi)涵得到了拓展，內(nèi)部控制的功能和產(chǎn)生的效應(yīng)越來越豐富。本文對企業(yè)內(nèi)部控制效應(yīng)作了分類研究，即以COSO報告為基礎(chǔ)的基本效應(yīng)和以制度理論為基礎(chǔ)的溢出效應(yīng)。內(nèi)部控制提升了企業(yè)會計信息的真實性、合規(guī)合法性和經(jīng)營效率效果，同時還能促進(jìn)企業(yè)更為積極關(guān)注股東、供應(yīng)商、客戶、社區(qū)等外部利益相關(guān)者的利益訴求，促使企業(yè)更為積極地履行社會責(zé)任。

本文的研究拓寬和加深了對內(nèi)部控制效應(yīng)的認(rèn)識，尤其是提出的內(nèi)部控制溢出效應(yīng)對于我國內(nèi)部控制規(guī)范的實施有積極的意義：一方面能夠增強(qiáng)企業(yè)實施內(nèi)部控制規(guī)范及配套指引的積極性，構(gòu)成企業(yè)實施內(nèi)部控制規(guī)范的動力機(jī)制；另一方面，增強(qiáng)利益相關(guān)者對企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范實施的關(guān)切程度，對企業(yè)而言，是實施內(nèi)部控制規(guī)范的壓力機(jī)制。

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基金項目：教育部人文社科青年基金項目“組織理論視角的預(yù)算管理系統(tǒng)研究”（項目號：10YJC790157）。

作者簡介：李志斌，揚(yáng)州大學(xué)商學(xué)院副教授，南京大學(xué)工程管理學(xué)院博士后；尤雯，揚(yáng)州大學(xué)商學(xué)院碩士生。

收稿日期：2013-03-14。